Чтобы вам было проще находить новости по интересующим вас компаниям, мы ввели систему тегов. Просто нажмите и читайте:
#KISTOCHKI💅🏻
#Ladyandgentleman 👗
#БК🍴
#Грузовичкоф 🚛
#ДядяДёнер 🌯
#Евровент❄️
#Кузина 🍰
#Ламбумиз🧃
#Нафтатрансплюс ⛽️
#НЗРМ 🔩
#Новосибирскхлебопродукт 🌾
#ПЮДМ 💍
#СДЭК 🎁
#СЕЛЛСервис🥥
#Сибстекло🧊
#СМАК 🦈
#Таксовичкоф🚗
#Транс_миссия🚕
#Ультра ⚙️
#Фаворит🧀
#Феррони🚪
#ХромосИнжинринг 🧑🔬
#Центробанк💰
#Юниметрикс 🛢
#Юнисервис 🏦
#Автоотдел🚙
#Ю_Ди_Пи_Авто🚙
#VIRA🌇
#ЧистаяПланета🌱
#Нэппи_Клаб🤰
#ЮСК_Девелопмент🏢
Также новости можно отсортировать по другим темам:
#Господдержка 🇷🇺
#Дайджест📈
#Итогиторгов🏦
#Купоны💵
#Лайфхак📌
#Мероприятия🎊
#Поздравления🎈
#РЫНКИ🔍
#Награды🏆
#ОколоРынка🌐
#ОбзорПервички📊
#Котировки 📉
#ОбзорIPO 🔎
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Пока новогодние салаты доедаются, предлагаем вспомнить размещения, прошедшие на рынке IPO Московской биржи в 2023 году.
За 12 месяцев 8 эмитентов с тем или иным успехом разместили пакеты акций. В их числе:
◽️Genetico
◽️«СмартТехГрупп» — CarMoney
◽️«Группа Астра»
◽️«Хэндерсон Фэшн Групп»
◽️«ЕвроТранс»
◽️ЮГК («Южуралзолото Группа Компаний»)
◽️Совкомбанк
◽️«Мосгорломбард»
Подробнее с результатами каждого IPO можно ознакомиться на сайте.
К сожалению, добавить в наш дайджест итоги IPO от «Мосгорломбард» мы не успели. Однако к его результатам обязательно вернемся уже после январских выходных.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
За 12 месяцев 8 эмитентов с тем или иным успехом разместили пакеты акций. В их числе:
◽️Genetico
◽️«СмартТехГрупп» — CarMoney
◽️«Группа Астра»
◽️«Хэндерсон Фэшн Групп»
◽️«ЕвроТранс»
◽️ЮГК («Южуралзолото Группа Компаний»)
◽️Совкомбанк
◽️«Мосгорломбард»
Подробнее с результатами каждого IPO можно ознакомиться на сайте.
К сожалению, добавить в наш дайджест итоги IPO от «Мосгорломбард» мы не успели. Однако к его результатам обязательно вернемся уже после январских выходных.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
Сегодня спектр отечественных компаний, которые провели первичное размещение акций, соответствует одному из главных правил инвестора – он хорошо диверсифицирован по отраслям. Тем не менее, в этом списке есть удачные и не очень истории.
Какие именно, можно узнать в нашем втором дайджесте IPO. В него вошли не только кейсы эмитентов, разместившихся в 2023 г., но и новые игроки на рынке долевого капитала, которые провели первичное размещение в начале года.
В обзоре можно почитать об IPO следующих эмитентов:
◽️ ПАО «ЦГРМ «Генетико» (Genetico)
◽️ ПАО «СмартТехГрупп» (CarMoney)
◽️ ПАО «Группа Астра»
◽️ ПАО «Хэндерсон Фэшн Групп» (Henderson)
◽️ ПАО «ЕвроТранс» (АЗС «Трасса»)
◽️ ПАО «ЮГК» (Южуралзолото)
◽️ ПАО «Совкомбанк»
◽️ ПАО «МГКЛ» (Мосгорломбард)
◽️ ПАО «Каршеринг Руссия» (Делимобиль)
◽️ ПАО «ВУШ Холдинг» (Whoosh, IPO 2022 года) ПАО «Диасофт»
Подробнее на сайте.
P.S. Итоги IPO КЛВЗ «Кристалл» в дайджест не включены, но мы обязательно поделимся аналитикой по данному размещению в следующем обзоре.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
Какие именно, можно узнать в нашем втором дайджесте IPO. В него вошли не только кейсы эмитентов, разместившихся в 2023 г., но и новые игроки на рынке долевого капитала, которые провели первичное размещение в начале года.
В обзоре можно почитать об IPO следующих эмитентов:
◽️ ПАО «ЦГРМ «Генетико» (Genetico)
◽️ ПАО «СмартТехГрупп» (CarMoney)
◽️ ПАО «Группа Астра»
◽️ ПАО «Хэндерсон Фэшн Групп» (Henderson)
◽️ ПАО «ЕвроТранс» (АЗС «Трасса»)
◽️ ПАО «ЮГК» (Южуралзолото)
◽️ ПАО «Совкомбанк»
◽️ ПАО «МГКЛ» (Мосгорломбард)
◽️ ПАО «Каршеринг Руссия» (Делимобиль)
◽️ ПАО «ВУШ Холдинг» (Whoosh, IPO 2022 года) ПАО «Диасофт»
Подробнее на сайте.
P.S. Итоги IPO КЛВЗ «Кристалл» в дайджест не включены, но мы обязательно поделимся аналитикой по данному размещению в следующем обзоре.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
Недавно мы делились кратким разбором кейсов интересных IPO, прошедших в 2023 – начале 2024 гг. Спойлер: согласно полученным результатам, шансы инвесторов заработать на первичном размещении акций в 2024 году – примерно 50 на 50.
В ближайшее время на рынке IPO ожидается новый участник – лизинговая компания «Европлан». Ключевой вопрос – будет ли дебют успешным, ведь у инвестиционного сообщества уже сформированы рекомендации, которым должна соответствовать компания, готовящаяся к IPO.
Для эмитента акций должны быть характерны:
◽️ Хорошие темпы роста операционных и финансовых показателей, высокий потенциал будущего роста.
◽️ Высокая рентабельность по прибыли, возможность выплачивать достаточные дивиденды.
◽️ Лидирующие позиции на рынке: преобладание над конкурентами как по показателям доли рынка, так и по отличиям в качестве предлагаемых товаров и услуг.
◽️ Лучшие практики корпоративного управления, прозрачные процессы принятия ключевых решений были максимально прозрачными и максимально контролируемая операционная деятельность.
При этом главным критерием успеха при размещении является правильная оценка стоимости при размещении. Насколько «Европлан» соответствует предложенным рекомендациям и какой потенциал роста у бумаг после размещения?
Подробнее делимся аналитикой и нашими прогнозами на сайте.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
В ближайшее время на рынке IPO ожидается новый участник – лизинговая компания «Европлан». Ключевой вопрос – будет ли дебют успешным, ведь у инвестиционного сообщества уже сформированы рекомендации, которым должна соответствовать компания, готовящаяся к IPO.
Для эмитента акций должны быть характерны:
◽️ Хорошие темпы роста операционных и финансовых показателей, высокий потенциал будущего роста.
◽️ Высокая рентабельность по прибыли, возможность выплачивать достаточные дивиденды.
◽️ Лидирующие позиции на рынке: преобладание над конкурентами как по показателям доли рынка, так и по отличиям в качестве предлагаемых товаров и услуг.
◽️ Лучшие практики корпоративного управления, прозрачные процессы принятия ключевых решений были максимально прозрачными и максимально контролируемая операционная деятельность.
При этом главным критерием успеха при размещении является правильная оценка стоимости при размещении. Насколько «Европлан» соответствует предложенным рекомендациям и какой потенциал роста у бумаг после размещения?
Подробнее делимся аналитикой и нашими прогнозами на сайте.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
В ожидании новых IPO и SPO в 2024 году, пожалуй, самый резонный вопрос – о возможностях инвесторов заработать на участии в размещении акций.
По нашим оценкам, в среднем с даты размещения рост котировок 14 эмитентов выборки составил 36%, а медиана – 9%. Ниже цены размещения оказались пять выпусков (35%). При этом порядка 43% бумаг показали рост свыше 50% с даты размещения акций.
В кратком аналитическом обзоре мы также поднимаем следующие вопросы:
◽️ какие компании, вышедшие на IPO, сегодня показывают наибольший рост котировок, а кто стал лидером по снижению стоимости бумаг;
◽️ меняется ли цена бумаг в зависимости от объемов привлечения;
◽️ выгоднее ли купить индекс вместо участия в IPO;
◽️ шансы инвесторов получить прибыль в виде дивидендных выплат в 2024 году.
Подробнее на сайте.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
По нашим оценкам, в среднем с даты размещения рост котировок 14 эмитентов выборки составил 36%, а медиана – 9%. Ниже цены размещения оказались пять выпусков (35%). При этом порядка 43% бумаг показали рост свыше 50% с даты размещения акций.
В кратком аналитическом обзоре мы также поднимаем следующие вопросы:
◽️ какие компании, вышедшие на IPO, сегодня показывают наибольший рост котировок, а кто стал лидером по снижению стоимости бумаг;
◽️ меняется ли цена бумаг в зависимости от объемов привлечения;
◽️ выгоднее ли купить индекс вместо участия в IPO;
◽️ шансы инвесторов получить прибыль в виде дивидендных выплат в 2024 году.
Подробнее на сайте.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
МТС Банк объявил о планах провести IPO весной 2024 года в формате cash-in: 13 марта, акционеры одобрили допэмиссию акций, а затем было подано заявление на листинг на Московской бирже.
В инвестиционном сообществе курсирует оценка МТС Банка в размере 80-100 млрд руб., компания хочет привлечь от 10 млрд до 15 млрд руб., что составляет оценку в размере более 1,1x капитала.
Однако в настоящее время российские банки торгуются по мультипликаторам с медианой 0,9 капитала. Из этой картины выбивается только недавний дебютант на рынке IPO Совкомбанк и релоцировавшийся в Россию Тинькофф Банк.
Аналитики «Юнисервис Капитал» проанализировали показатели МТС Банка и предлагают свой уровень фундаментальной оценки капитализации компании.
Подробнее – на сайте.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
В инвестиционном сообществе курсирует оценка МТС Банка в размере 80-100 млрд руб., компания хочет привлечь от 10 млрд до 15 млрд руб., что составляет оценку в размере более 1,1x капитала.
Однако в настоящее время российские банки торгуются по мультипликаторам с медианой 0,9 капитала. Из этой картины выбивается только недавний дебютант на рынке IPO Совкомбанк и релоцировавшийся в Россию Тинькофф Банк.
Аналитики «Юнисервис Капитал» проанализировали показатели МТС Банка и предлагают свой уровень фундаментальной оценки капитализации компании.
Подробнее – на сайте.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
Сегодня героем рубрики #ОбзорIPO стал представитель финтех-индустрии – одна из крупнейших микрофинансовых компаний России «Займер».
Эмитент ждет благоприятного «окна» для размещения. И не просто так: по слухам в инвестиционном сообществе, компания планирует привлечь 5 млрд руб. при оценке более 50 млрд руб.
Мы проанализировали важные для инвесторов события вокруг будущего эмитента акций и рассмотрели в обзоре:
◽️ информацию о последних корпоративных действиях компании;
◽️ ключевые финансовые показатели и дивидендные выплаты;
◽️ факторы, которые могут повлиять на оценку компании.
Подробнее результатами и выводами делимся на сайте.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
Эмитент ждет благоприятного «окна» для размещения. И не просто так: по слухам в инвестиционном сообществе, компания планирует привлечь 5 млрд руб. при оценке более 50 млрд руб.
Мы проанализировали важные для инвесторов события вокруг будущего эмитента акций и рассмотрели в обзоре:
◽️ информацию о последних корпоративных действиях компании;
◽️ ключевые финансовые показатели и дивидендные выплаты;
◽️ факторы, которые могут повлиять на оценку компании.
Подробнее результатами и выводами делимся на сайте.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
«Деловой Петербург» узнал у участников рынка, как допуск НПФ может повлиять на сегмент IPO и какие перспективы развития сегодня есть у сектора.
Пока число участвующих в первичном размещении акций институциональных инвесторов невелико. Однако с расширением возможностей участия в IPO интерес НПФ к инвестированию в некрупные компании может возрасти.
По оценкам экспертов, список ожидаемых в 2024 году IPO обширен, называются от 15 до 30 компаний. В числе наиболее вероятных кандидатов – «дочки» АФК «Система» и «Ростелекома». С учетом успешных размещений компаний «Позитив», «Астра», «Диасофт», участники не исключают намерений других представителей IT-сектора выйти на рынок долевого капитала.
Основатель инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» Алексей Антипин также поделился мнением о возможностях и нюансах для МСП в первичном размещении акций:
«В течение 2022–2023 годов и в I квартале 2024–го на рынок облигаций вышло несколько десятков новых имён, размещены сотни новых займов. За это же время состоялось только 13 IPO. Причём из 13 компаний только 10 имели кредитные рейтинги и выпуски облигаций в обращении. Поэтому логично предположить, что корреляция между выпуском облигаций и IPO, безусловно, есть, и некоторые компании, разместившие облигации, ставят себе конечной целью привлечение акционерного капитала.
Но далеко не все руководствуются такой целью, и уж тем более далеко не все эту цель смогут достичь в ближайшее время. Требования к выходу на IPO намного жёстче, чем при облигационном выпуске, а весь путь на биржу в случае с акциями занимает 8–12 месяцев против 2–3 месяцев на подготовку к выпуску облигаций».
Подробнее – в материале «Делового Петербурга».
@uniservicecapital
#Юнисервис #ОбзорIPO
Пока число участвующих в первичном размещении акций институциональных инвесторов невелико. Однако с расширением возможностей участия в IPO интерес НПФ к инвестированию в некрупные компании может возрасти.
По оценкам экспертов, список ожидаемых в 2024 году IPO обширен, называются от 15 до 30 компаний. В числе наиболее вероятных кандидатов – «дочки» АФК «Система» и «Ростелекома». С учетом успешных размещений компаний «Позитив», «Астра», «Диасофт», участники не исключают намерений других представителей IT-сектора выйти на рынок долевого капитала.
Основатель инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» Алексей Антипин также поделился мнением о возможностях и нюансах для МСП в первичном размещении акций:
«В течение 2022–2023 годов и в I квартале 2024–го на рынок облигаций вышло несколько десятков новых имён, размещены сотни новых займов. За это же время состоялось только 13 IPO. Причём из 13 компаний только 10 имели кредитные рейтинги и выпуски облигаций в обращении. Поэтому логично предположить, что корреляция между выпуском облигаций и IPO, безусловно, есть, и некоторые компании, разместившие облигации, ставят себе конечной целью привлечение акционерного капитала.
Но далеко не все руководствуются такой целью, и уж тем более далеко не все эту цель смогут достичь в ближайшее время. Требования к выходу на IPO намного жёстче, чем при облигационном выпуске, а весь путь на биржу в случае с акциями занимает 8–12 месяцев против 2–3 месяцев на подготовку к выпуску облигаций».
Подробнее – в материале «Делового Петербурга».
@uniservicecapital
#Юнисервис #ОбзорIPO
Перед тем, как с головой окунуться в долгожданные выходные и перейти к традиционным майским лозунгам, обратим внимание на повестку рынка IPO в апреле. Месяц, между прочим, не менее важный для инвестиционного сообщества – период раскрытия отчетностей и подведения итогов года.
Поэтому на этот раз в дайджесте IPO мы не просто сделали обзор первичных размещений акций в 2024 году, но и проанализировали, как раскрытие отчетности влияет на котировки акций эмитентов, которые вышли на рынок долевого капитала в 2021-2023 гг.
Для тех, кто тоже неравнодушен к теме IPO, делимся новыми публикациями о событиях на рынке долевого капитала:
▪ Весна на рынке IPO: как отчетности влияют на котировки акций эмитентов. Небольшой спойлер:котировки бумаг большинства недавних эмитентов обгоняют индекс ММВБ, но далеко не во всех случаях стимулом для роста стоимости акций стало раскрытие финансовых результатов .
▪ В России — бум IPO: какие акции успешнее других на бирже. В этом материале подводим краткие итоги по IPO, прошедшим в 2024 году. Пять новых имен, три из которых уже показали рост котировок.
▪ Всегда интересно изучать обратную сторону медали. Если говорить о «буме IPO», то такой стороной будут организационные моменты первичного размещения акций, в том числе – возможная стоимость выхода на рынок долевого капитала. Рассуждаем подробнее об этом в материале для Frank Media.
Также в новой рубрике #ОбзорIPO можно почитать аналитические записки по последним IPO и другие наши наблюдения по этому рынку.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
Поэтому на этот раз в дайджесте IPO мы не просто сделали обзор первичных размещений акций в 2024 году, но и проанализировали, как раскрытие отчетности влияет на котировки акций эмитентов, которые вышли на рынок долевого капитала в 2021-2023 гг.
Для тех, кто тоже неравнодушен к теме IPO, делимся новыми публикациями о событиях на рынке долевого капитала:
▪ Весна на рынке IPO: как отчетности влияют на котировки акций эмитентов. Небольшой спойлер:
▪ В России — бум IPO: какие акции успешнее других на бирже. В этом материале подводим краткие итоги по IPO, прошедшим в 2024 году. Пять новых имен, три из которых уже показали рост котировок.
▪ Всегда интересно изучать обратную сторону медали. Если говорить о «буме IPO», то такой стороной будут организационные моменты первичного размещения акций, в том числе – возможная стоимость выхода на рынок долевого капитала. Рассуждаем подробнее об этом в материале для Frank Media.
Также в новой рубрике #ОбзорIPO можно почитать аналитические записки по последним IPO и другие наши наблюдения по этому рынку.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
Эпоха Возрождения знала много ярких имен, которые вошли в историю как знаковые фигуры Ренессанса. Компании, которые причастны к организации недавних первичных размещений акций, тоже можно назвать создателями новой эпохи (хотя Ренессанс IPO явление, конечно, более прозаичное).
Об организаторах IPO и их роли в успехе размещений мы подготовили материал, который недавно вышел на портале Finversia. В обзоре рассуждаем:
◽ в какой связке работают организаторы IPO;
◽ влияет ли уровень листинга на состав команды организаторов;
◽ пожалуй, самое интересное: с каким организатором прошли наиболее успешные IPO за последний год ;
◽ о поиске золотой середины при формировании спроса и участии институционалов;
◽ и, конечно, не могли обойти стороной и вопрос защиты интересов розничных инвесторов при участии в IPO, которым активно занимается регулятор.
☁️ В продолжение последнего пункта: накануне Коммерсантъ опросил участников рынка об инициативе Банка России ввести механизм обособления ценных бумаг эмитентов, которые не полностью раскрывают отчетность. Поделились мнением и мы. Подробнее – в материале «Ъ».
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
Об организаторах IPO и их роли в успехе размещений мы подготовили материал, который недавно вышел на портале Finversia. В обзоре рассуждаем:
◽ в какой связке работают организаторы IPO;
◽ влияет ли уровень листинга на состав команды организаторов;
◽ пожалуй, самое интересное:
◽ о поиске золотой середины при формировании спроса и участии институционалов;
◽ и, конечно, не могли обойти стороной и вопрос защиты интересов розничных инвесторов при участии в IPO, которым активно занимается регулятор.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
IVA Technologies — новый IT-эмитент на карте IPO с показателями рентабельности, схожими с другими компаниями сектора, которые провели первичное размещение акций, но гораздо менее объемным бизнесом.
Консолидированная выручка чуть больше 2 млрд руб., но при этом прибыль — 1,76 млрд руб. Но что скрывается за этой прибылью и такой большой рентабельностью? Наши коллеги из департамента ECM решили детальнее взглянуть на отчетность нового дебютанта на рынке акций.
Поэтому сегодня делимся с вами аналитической запиской, в которой отвечаем на вопросы:
◽ какие связанные лица влияют на контроль денежных потоков эмитента (а значит, и возможность денежных выплат);
◽ сколько затрат могут скрывать IT-компании между строк баланса и каким образом;
◽ какие важные оговорки сделали аудиторы к заключению по отчетности ПАО «ИВА»;
◽ почему инвесторам важно обращать внимание на денежные потоки и не полагаться исключительно на чистую прибыль и рентабельность.
Подробнее – в обзоре на сайте.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
Консолидированная выручка чуть больше 2 млрд руб., но при этом прибыль — 1,76 млрд руб. Но что скрывается за этой прибылью и такой большой рентабельностью? Наши коллеги из департамента ECM решили детальнее взглянуть на отчетность нового дебютанта на рынке акций.
Поэтому сегодня делимся с вами аналитической запиской, в которой отвечаем на вопросы:
◽ какие связанные лица влияют на контроль денежных потоков эмитента (а значит, и возможность денежных выплат);
◽ сколько затрат могут скрывать IT-компании между строк баланса и каким образом;
◽ какие важные оговорки сделали аудиторы к заключению по отчетности ПАО «ИВА»;
◽ почему инвесторам важно обращать внимание на денежные потоки и не полагаться исключительно на чистую прибыль и рентабельность.
Подробнее – в обзоре на сайте.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO