Страны, живущие в мире околонулевых углеродных выбросов сделали ставку не на ВИЭ: солнце, ветер, мини ГЭС, а на классическую гидрогенерацию. Таких стран считанное количество – Швейцария, Бразилия, Норвегия, Канада.
Но там где можно построить ГЭС определяет природа, а не человек. Именно эти богом избранные государства возглавляют гонку энрегоперехода. Попытки оседлать ветер и солнце в первое время были успешными, однако как только доля ВИЭ в энергобалансе превышает четверть, возникают побочки. Лютый кризис энрегоснабжения в этом году начавший путь в Японии, через США и Бразилию, заканчивает свою поступь в Европе.
На фоне остальных стран положение России выглядит достойно: на 1КВт*ч энергосистема выбрасывает лишь 360 грамм CO2 - значительно лучше, чем в США, Японии или Китае. С 2008 года удельные выбросы сократились на 17%.
На фоне гонки энергоперехода и сопровождающих его энергокризисов у энергоснабжения появляется новая ценность, которую в будущем можно будет очень дорого продать - надежность.
График: ИПЕМ

Зима еще не наступила, а на карте новая точка энергетического кризиса – Китай. В основных густонаселенных провинциях страны введены ограничения на потребление электричества. Китаю остро не хватает угля: отказ от поставок из Австралии не мог пройти бесследно.
Блэкауты в Китае сегодня – это завтрашний дефицит поставок алюминия, стали, никеля, магния, редкоземельных металлов и десятков других энергоемких сырьевых товаров, лежащих в основе любого производства.
Россия, унаследовавшая от СССР самообеспеченную по основным базовым ресурсам экономику, – бенефициар сегодняшнего кризиса.

Ключевое стратегическое преимущество Китая - развитое горное дело. При этом долгие годы – те металлы, по которым у Китая был торговый дефицит – медь, никель, золото, палладий – на мировых рынках дорожали вместе с ростом благосостояния страны. Те металлы, по которым Китай находился на самообеспечении – алюминий, железо, магний, редкие металлы – торговались примерно на одних и тех же ценовых уровнях.
Алюминий с начала года вырос в цене в 1,5 раза, цены на сталь удвоились. На графике – цены на магний: 86% первичного магния в мире производится сегодня в Китае. За последний год на внутреннем рынке этот металл подорожал в 4 раза. Особенно резкий рост начался осенью вместе с развитием энергетического кризиса.
Абсолютная монополия Китая на рынках редкоземельных металлов. Здесь средняя доля страны как производителя – 90%. Долгое время рынок оставался профицитным, однако если и здесь начнутся сокращения производств, цены на те или иные товарные виды РЗМ могут легко удесятериться. Кроме как в Китае взять их негде.

Китай. В условиях энергетического кризиса многие предприятия получают от властей уведомления о необходимости остановить производство на несколько дней, перейти на график работы "три через четыре" и "два через два".

Жители северо-восточных провинций Цзилинь, Ляонин и Хэйлунцзян сообщают об отключениях электричества и отопления в жилых домах.

Местная пресса обращает внимание, что ограничения повлияли также на поставщиков Apple и Tesla.

Ценовое газовое ралли перекинулось в США. На этой неделе газ на Henry Hub достиг уровня 6 долл/MBTU (215 долл за кубов). Цены, конечно не европейские, но уже высокие, уровни 2014 года. При этом отопительный сезон в США еще не наступил. У местных газовиков есть месяц для заполнения хранилищ. Но с этим, как и в Европе – проблемы: газ настолько дорогой товар, что его выгоднее продать азиатам, чем складировать. Поэтому заполняемость газовых хранилищ в США заметно отстает от среднего за пять лет.
Тут нужно иметь в виду - энергобаланс в США за пятилетку значительно трансформировался: страна активно отказывалась от угля. В моменте запустить заброшенные карьеры сложно. Как результат потребление газа замещающего уголь заметно выросло (+15%). И особенно выросли потребности в «зимнем» газе.
Как и в России, главная проблема США не добыть газ, а доставить до места потребления: свободных транспортных мощностей нет. Поэтому зима, если она будет суровой, может преподнести сюрпризы не только в Европе и Азии, но и в США.

«Можно забыть об авиабилетах компании Ryanair по маршруту Лондон-Майорка по 19 фунтов,- написал недавно в Financial Times обозреватель Саймон Купер в статье об «истинной цене углеродных налогов».- Наша одежда, бензин, мясо и кофе – все станет дороже. Придется отправить целую армию рабочих, которые будут демонтировать бойлеры и менять их на тепловые насосы и делать теплоизоляцию чердаков».
Никто не спорит: переход к «зеленой» энергетике важен и, наверное, необходим. Никто не спорит и с тем, что выбрасывать СО2 в атмосферу должно стать невыгодно и с финансовой точки зрения. Однако все эти благородные цели, несомненно, сделают жизнь значительно дороже, а не дешевле, как утверждают политики и экологи.
Осенью и предстоящей зимой в этом убедятся десятки миллионов европейцев. Не исключено, что их отношение к ископаемым и возобновляемым видам топлива сильно изменится.

В США ищут выход из тупика ВИЭ – непредсказуемости генерации. До середины десятилетия будет установлено до 14,5 гигаватт (ГВт) емкости аккумуляторных батарей. 9,4 ГВт будут размещены рядом с солнечным электростанциями, 1,3 ГВт – в связке с ветряными турбинами или традиционной генерацией. Оставшиеся 4,0 ГВт будут размещены на автономных объектах.
Элегантное решение для стабилизации выходящей из-под контроля энергосистемы. Две главных проблемы ВИЭ – непредсказуемость и высокая цена, будет сведена к одной- заоблачная цена. Хотя при сегодняшних ценах на газ и уголь любые альтернативные и предсказуемые источники энергии вполне конкуренты. Другое дело, что все это оплатит потребитель, как прямо – через счета за отопление и подорожавшие продукты и услуги, так и косвенно, потеряв работу на закрывшемся заводе.
Удивительно, как за один год, самообеспеченность государства энергией стало важнейшим конкурентным преимуществом. А ведь еще год назад все тазы на планете были забиты нефтью, ведра –углем, а хранилища - газом.

Высокие цены на газ и нефть – надолго

У американских нефтяников и газовиков нет инфраструктуры чтобы нарастить добычу. В этих условиях первую скрипку по-прежнему будет играть ОПЕК+.
После того как капитальные вложения американских добытчиков рухнули от пиков в III квартала 2018 года в 4 раза –отрасль настигла инвестиционная пауза.  Длится она уже больше года. Инвестиции крупнейших 54 нефтегазовых компании США направлены лишь на поддержание работоспособности уже действующих проектов. Уже год капитальные вложения медленно нарастают, но о развитии речи не идет. Нефтяники не хотят больше бурить.
Это значит, что прироста добычи нефти в США не будет как минимум еще несколько лет. Инвестиционный цикл в нефтянке длиться от года-полутора в сланцевой добыче, до десятилетия в традиционной. А это значит, что впереди как минимум полтора года высоких цен на нефть, с выходом на десятилетнюю перспективу.

МЧС Германии на фоне роста цен на газ в Европе опубликовало ролик, что делать, если отключили свет (заклеить окна фольгой, смастерить печку из цветочного горшка и позвать гостей)

Нынешний глобальный энергетический кризис вызревал не один год, и главная его причина не в энрегопереходе, а в накопленных дисбалансах, из-за неверно данных предпосылок.
Долгие годы развитый мир – был основным потребителем энергоресурсов. При этом, само потребление не росло, что позволяло без спешки трансформировать энергобаланс – сокращать потребление ископаемых топлив, увеличивать долю ВИЭ, наращивать энрегоэффективность экономик. Тем самым высвобождая энергию, новый спрос на который формировала Азия.
При этом, Европа и США вещали в мир идею отказа от ископаемых топлив – делая это не только с высоких политических трибун, но и через направление капитала (отказ от финансирования добычных проектов). В итоге вначале атомная отрасль, потом угольная, затем и нефтегазовая, погрузились в инвестиционную паузу в ожидании энрегоперехода. Переход так и не случился, а вот нового угля, нефти и газа под новый спрос в Азии на планете не появилось. А те ресурсы, что есть резко подорожали.
График: МЭА

Цена энергетического угля в Европе побила 20-летний рекорд, превысив $232 за тонну, сообщает Argus.

Рост цен ускорился в конце сентября из-за стремительного подорожания природного газа и дефицита угля на рынке Европы, которой приходится конкурировать за свободные объемы с покупателями из Азии, отмечает агентство.

Тихая геополитическая революция

Скорость перемещения по СМП за последние 5 лет выросла в 1,5 раза. Скорость – определяющий фактор для коммерческого транспорта (время-деньги), ее увеличение – делает СМП коммерчески привлекательным маршрутом, особенно на фоне перегрузки Южного Транспортного коридора и Трансазиатской ж/д-линии.
Сегодня на СМП играет два фактора: во-первых – потепление, делающее Арктику доступнее, особенно летом, во-вторых – технологии - суда арктического класса – открывающие возможность ходить среди льдов без сопровождения (дорогостоящего) ледокола.
Главное препятствие для развития СМП сегодня – отсутствие зимней навигации в восточной части СМП: от Енисейского залива до Берегового пролива. Но технически – этот вопрос решаем. Ледоколы класса Лидер должны вскрыть зимнюю пробку СМП. Это откроет Ледовитый океан для круглогодичной навигации, что создаст новую геополитическую реальность – транспортный маршрут не контролируемый великим морскими державами – США и Великобританией, и сухопутным Китаем.

Цены на газ фьючерсном рынке Европы не имеют ничего общего с реальной экономикой. Какой бы энергоэффективной она не была, европейская промышленность не сможет оплатить счета за газ при ценах на опте от 1000 долл  за тыс кубометров и выше. А значит, попросту закроется, а потребление газа в Европе рухнет минимум в половину – то есть на 250 млрд кубов в год. Недозаполненность газовых хранилищ Европы - 25 млрд кубометров. То есть, при текущих ценах профицит газа в Европе – более 200 млрд кубометров.
Тем не менее цены идут вверх. А это значит, что кто-то агрессивно покупает фьючерсы на газ. Судя по сообщениям СМИ – европейский газовый рынок стал ареной для сражения одной группы агрессивных хищников против другой. Reuters сообщал, что крупнейшие мировые сырьевые трейдеры Glencore, Gunvor, Trafigura и Vitol совокупно держат коротких позиций на рынке Европы на 30 млрд долл. Пока «рынок» не высадит эти компании из их позиций (short squeeze), цены не прекратят рост. Они то, и оплатят газовый банкет в Европе.

Научно технический прогресс сопровождался диверсификацией энергобаланса. От дров к углю, от угля к нефти, от них к ВИЭ (в широком поминании, включая гидроэнрегетику и атом). Растущие потребности человека в энергии требовали постоянного увеличения источников энергии. Чем больше источников – тем надежнее система – закон физики.
Однако законы политики в Европе отрицают существование физики. На графике – первичные источники для выработки электроэнергии в Великобритании. Бог дал этой стране не много – уголь, атом и газ – конструкция не устойчивая: у стула нет четвертной ноги – ГЭС. Однако НТП подарил возможность ставить ветряки. Казалось- бы вот шанс отрастить четвертую ногу, повысить устойчивость энергосистемы, снизить стоимость электричества. Но нет, огромное количество ресурсов было потрачено на вытеснение угля. Как результат – еще большая зависимость страны от одного единственного источника, природного газа – который выполняет роль не только основного источника энергии, но роль баланса для ВИЭ и АЭС.

Европейцам пристегнуться: EIA переобулся

Свежий прогноз EIA – управления энергетической информации США не подразумевает прохождения пика потребления ни по одному из ископаемых топлив до 2050 года. Ни потребления угля, ни нефти в прогнозе, не станет меньше. Само же потребление энергии вырастет на 50%. Новый спрос будет покрывать ВИЭ, газ и нефть. Про энрегопереход и углеродную нейтральность EIA не в курсе.
Можно добавить –в прогнозе EIA очень стабильно выглядит предложение атомной энергии, что учитывая скорый массовый вывод из эксплуатации атомных станций в Европе и США выглядит крайне оптимистично.
Сегодня главная проблема углеродной энергетики – жуткая просадка по инвестициям в добычу. И если сегодня мир энергией кормят «старые», доковидные инвестиции, то в ближайшие несколько лет имеющиеся резервы будут исчерпаны. Месторождения пройдут пики по добыче, а новые не будут введены в строй. И вот тогда энергетический кризис станет в полный рост. Сегодняшние проблемы Европы и Китая покажутся мелкой рябью.

Что бы не говорили эксперты Неызыгаря, да прогноз EIA подразумевает опережающий рост генераци ВИЭ в мире в ближайшие 30 лет. В 2030ых годах ВИЭ обгонят уголь по количеству вырабатываемой энергии, а через 20 лет ВИЭ даже смогут потягаться с газом. Но в обозримой перспективе по вырабатываемой энергии ВИЭ не обгонит нефть.
Стараниями МЭА, глав европейских стран инвестиции в нефтедобычу падают с 2014 года. Сегодня мир живет на резервах, созданных за годы благоденствия в отрасли с 2009 по 2014 год. Однако эти резервы в США уже закончились. Они еще есть у ОПЕК+, (во многом благодаря природным факторам - уникальности саудовских месторождений), но в ближайшие годы и они будут исчерпаны.
Что происходит в период дефицита топлива прекрасно показал газовый кризис в Европе в этом году – цены могут удесятериться за несколько месяцев.
Что будет с мировой экономикой при ценах на нефть 200 или 500 долл за барр, и при каких ценах начнутся локальные военные конфликты за физический контроль над нефтяными ресурсами?

Сегодня под ограничение ОПЕК находится лишь 2 млн барр в день мощностей. Буквально за 7 месяцев было разморожено больше половины резервов созданных сделкой ОПЕК+. То есть «навес» на рынке нефти постепенно исчезает. Если мировая экономика продолжит расти теми же темпами, то до полного снятия окончаний ОПЕК+ остается примерно 6 месяцев. Уменьшение размера навеса - важнейший спекулятивный фактор для рынка нефти. Чем меньше эта цифра – тем бодрее растут цены на нефть.
Хотя очевидно есть и проблемы, о которых пока не принято говорить: насколько быстро восстанавливаемы нефтяные скважины, остановленные в рамках сделки ОПЕК+? И это не только российская проблема, но и мировая. Любой бизнес, сталкиваясь с кризисом перепроизводства «убивает» самое неэффективное производство. И не факт, что с восстановлением спроса эти самые «замороженные» или «убитые» производства вообще возможно перезапустить. Поэтому цифра в 2 млн барр в день – скорее номинальная. Реальных резервов по добыче меньше.
График: EY

Шрёдер написал статью про газ в ведущем немецком экономическом издании Handelsblatt, где объяснил рост цен на газ и рассказал, почему на США рассчитывать не стоит.

"Тот, кто проведет серьезное исследование, констатирует: причины роста цен нужно искать на международном рынке - возросший спрос, глобальные тенденции мирового рынка и погода", - комментирует он ситуацию, когда некоторые начали винить в росте цен Россию как крупного поставщика.

Экс-канцлер напомнил, что экономики европейских стран начали восстанавливаться после спада из-за локдаунов, а затянувшаяся и холодная минувшая зима привела к тому, что заполнение газохранилищ в этому году опаздывает.

По словам Шрёдера, дополнительные поставки могли бы обеспечить Норвегия и Россия, но на сжиженный газ из США рассчитывать не стоит - он поставляется в Азию: Китай с января по август закупил на 22% больше СПГ, чем годом ранее, а Европа на 17% меньше.

"США в 4 раза увеличили поставки СПГ в Китай за это время. С одной стороны, США требуют, чтобы Европа сокращала торговлю с Китаем, с другой - используют все возможности, чтобы с выгодой продавать газ не Европе, а Китаю"

Россия при этом, наоборот, наращивает поставки в Европу и "уже более 50 лет, как и бывший Советский союз, является надежным поставщиком", пишет Шрёдер.

Он выражает мнение, что ситуация на рынке газа в ближайшие месяцы стабилизуется, в том числе за счет поставок из России и Норвегии - и подчеркивает важность трубопроводов: кризис на газовом рынке показал, что СПГ уходит клиенту, который платит самую высокую цену.

Забавно сегодня читать про убийц «Газпрома».

Шах Дениз – международный проект по добыче газа в Каспийском море и поставке газа в южную Европу. Азербайджанский проект реализованный на деньги BP и Statoil. Из множества альтернатив российскому газу (туркменский, иранский и даже катарский трубный газ) до потребителя дошел лишь азербайджанский природный газ. Газ этот прекрасно вписался в европейскую газотранспортную систему.

Первая очередь проекта была запущена в 2006 году, вторая очередь в 2018 году. Для проекта был построен трубопровод через Грузию, Турцию, от-туда в Грецию - Италию - Албанию – как конечный пункт доставки. Газопровод был запущен в конце прошлого года, а по нему возможно доставлять до 10 млрд кубометров газа в год. При этом по дороге, каждое государство забирает свою долю.

Проект обеспечил газом сам Азербайджан, дал ему неплохую экспортную выручку, но вот проблемы дефицита газа в Европе он не решает, не говоря уже об снижении зависимости о газа «Газпрома».

Путин о энергокризисе в Европе и российском газе:

▪️ рост цен на газ в Европе стал следствием дефицита электроэнергии, а не наоборот, к крупномасштабному кризису энергорынка привели системные изъяны

▪️ есть мнение, что высокие цены играют на руку поставщикам сырья, но эти люди не понимают, о чем говорят, "Газпром" продает по долгосрочным контрактам - и Германия получает российский газ не по $1000-1500, а по $300

▪️ Россия выйдет на рекордные поставки газа на глобальный рынок до конца года, увеличила поставки газа в Европу на 15%, если партнеры попросят – готова увеличить на столько, на сколько они попросят

▪️ запасы энергоресурсов в России неограниченны

▪️ если увеличить прокачку через "Северный поток", то напряженность на рынке газа Европы можно снизить, но административные барьеры не дают это сделать

▪️ украинский газопровод может лопнуть при увеличении транзита, он изношен, по разным подсчетам, на 80-85%

▪️ слова о том, что Россия строит "Северный поток 2" не для экономической выгоды, а чтобы лишить Украину транзита - "чушь, сапоги всмятку", Россия готова продлевать договор на транзит газа через Украину, но нужно всё считать

▪️ некоторые политики на Украине призывают национализировать газ, там уже началась откачка

▪️ к 2035 рассчитываем увеличить производство СПГ в России до 140 млн тонн в год, заняв 20% мирового рынка