Нефтяной кризис 1973 года стал главной причиной сегодняшней мировой "зеленой" повестки. Именно тогда энрегоэффективность в Европе стала во главу экономической политики. За 46 лет был пройден большой путь, и нынешний энергетический (газовый) кризис – кульминация пройденного пути.
Итак, за почти полвека общее потребление энергии в мире выросло в 2,4 раза. При этом случились существенные структурные сдвиги. Интересно, что доля угля в мировом энергобалансе за это время выросла, с 24,7% до 26,8%. В 1,5 раза выросла доля газа, в 5,5 раз атомной энергетики. Все эти приросты происходили за счет доли нефти в мировом потреблении. Если в 1973 году почти половину энергии человечество получало из нефти, то сегодня это даже не треть.
Бенефициар произошедших изменений – природный газ. В абсолютных цифрах именно его потребление выросло больше всего. Однако сегодняшние цены на газ в Европе и Азии – начало конца газовой эры: вдруг(!) метан оказался слишком дорогим и не предсказуемым ресурсом для замещения нефти.

В Goldman Sachs рассказали, чем грозит Европе рекордный рост цен на газ

«Динамика изменения цен на энергию в Европе позволяет предположить, что ждет сырьевые рынки,- приводит Bloomberg слова из нового исследования экономистов Goldman Sachs.- Растущий дефицит и сокращающиеся запасы (сырья) ведут к резким перепадам цен на сырье».

К резкому скачку цен на электроэнергию в Старом Свете, кроме значительно сократившихся запасов газа, привело и сильное снижение скорости ветра, доля которого в энергетическом балансе в последние годы неуклонно растет. Властям следует готовиться к протестам населения, которое, как нетрудно догадаться, будет очень недовольно платежными квитанциями на электроэнергию с резко увеличившимися суммами к оплате.

На прошлой неделе цены на электроэнергию установили новые рекорды в большинстве крупных европейских стран: Великобритании, Франции, Германии и Испании.
Испанцы, кстати, уже вышли на улицы протестовать против роста коммунальных расходов. На Пиренейском полуострове так же, как на Британских островах, цены на электричество еще никогда не были такими высокими, как сейчас. Цены на электроэнергию в Европе сейчас настолько высоки, что, по мнению экономистов, они могут осложнить восстановление экономики континента после пандемии.

В Goldman Sachs считают, что цены на природный газ и электричество в Европе могут расти и дальше. Дело в том, что уровень газа в хранилищах сейчас на десятилетнем минимуме. В октябре во многих европейских странах уже начинается отопительный сезон, а темпы заполнения хранилищ голубым топливом сильно оставляют желать лучшего. Между тем, по прогнозам синоптиков жителей Старого Света ждет холодная зима.

«Единственным способом стабилизации рынков (газа) является сильное снижение спроса»,- говорится в исследовании Goldman Sachs.

Авторы исследования делают нехитрый вывод: если предложение будет и дальше оставаться ниже, чем обычно, а зима при этом окажется холоднее обычной, то нынешние цены на газ и электроэнергию могут побить и уже установленные рекорды.

📖 Подробнее читайте на сайте

#эксперт_экономика

Знаменитый терминал Кушинг, обеспечивающий физические поставки нефти американского сорта WTI, заполнен лишь на 43%. Сегодня там содержится 33 млн барр нефти. Именно этот терминал определяет настрой финансового рынка нефти. Угроза переполнения терминала в 2020 году «загнала» нефть в «минус». Сейчас же идет его резкое опустошение, и скорость с которой снижаются запасы в Кушинге - мощнейший «бычий» сигнал для рынка нефти.
Локальные ценовые пики на рынке нефти 2014 и 2018 годов приходились на тот момент когда запасы нефти в Кушинге опускались до 20 млн барр.
Темпы с которыми исчерпываются запасы нефти на этом терминале и в стратегическом резерве в 2021 году стахановские. За июнь этого года из резервов изъят рекордный запас нефти за всю историю наблюдений. Если нефтяники не нарастят производство (а они не нарастят, так как не бурят), то до Нового года запасы опустятся до уровня 20 млн барр., а нефтяные котировки начнут расти как на дрожжах.

Госдеп США потребовал от России увеличить поставки газа через Украину

Россия должна как можно скорее увеличить поставки газа в Европу через территорию Украины, поскольку у Европы недостаточно собственных запасов для зимы. Об этом в интервью Bloomberg заявил старший советник Госдепартамента США по энергетической безопасности Амос Хохштейн.

Хохштейн также отметил, что отказ «Газпрома» забронировать дополнительные объемы транзита газа через украинскую территорию на октябрь «вызывают беспокойство». По его мнению, это был политический шаг, связанный с стремлением России побыстрее завершить строительство газопровода «Северный поток — 2».

То есть, без трубы - никак? Господин Хохштейн, а где же американский СПГ? Почему не видно «молекул свободы» в Европе?

@lngchannel

Если взглянуть на глобальные тренды, то пока признаков энрегоперехода не видно, а все игры с «зеленой» энергетикой сосредоточены локально, и в целом мало влияют на потребление ископаемых топлив, тренд потребления которых восходящий.
За последние полвека генерация из угля, газа и мазута выросла в 4,3 раза, хотя общая выработка выросла в 5,2 раза. Общая генерация росла быстрее, но основной прирост происходил за счет атомной и гидрогенерации. ВИЭ начало хоть как-то влиять на энергобаланс лишь в последние годы, а все влияние сводится лишь к замедлению темпов роста потребления ископаемого сырья.
Хотя в структуре потребления топлив произошли значительные сдвиги: доля угля в генерации электричества практически не изменилась. Зато значительно упала доля нефтепродуктов (мазута и дизеля) с 25% до 3%. Нишу занял природный газ, атомная энергия и ВИЭ.  Но как показывает 2021 год, вначале в Японии, потом в Техасе, теперь и в Европе – энергокризис – это обратная сторона медали системной ставки на прерывистые ВИЭ.

Не АПМ, конечно, но документ, наводящий на мысль об определенных исторических параллелях. Османская империя: сертификат о вакцинации от чумы, выдававшийся во время эпидемии 1908 году. Без него в те времена - никуда.

30 лет (с 1976 по 2006 год) главной проблемой экономики США был импорт энергоносителей. Именно он формировал основную статью дефицита торгового баланса. В 2007 году тренд сломался. Страна впервые начала сокращать дефицит по статье энергоносителей.
Удивительным образом это совпало с мощнейшей деиндустриализацией. За 15 лет нефтяники сделали гигантскую работу: в прошлом году страна (сидящая на карантине) впервые за много лет вышла в плюс от торговли нефтью, газом и углем. Однако торговому балансу это помогло слабо, в прошлом году он достиг 911 млрд долл. Не рекорд, но цифры близкие к нему.
Сегодня фокус политики США сосредоточен на лоббировании интересов сырьевых производителей, в первую очередь газа и нефти. Поэтому Россия, как крупнейший конкурент попадает под жернова этой мельницы. Однако, когда-то США (как и СССР) была промышленно развитой державой, производящая на своих мощностях все: от гвоздя до спутника. На этом фоне санкционная война с Россией выглядит мелко – борьбой за звание "страны бензоколонки".

Как безветрие Северного моря рождает голод южнее Сахары

Нынешние цены на газ в Европе и Азии будут иметь далеко идущие последствия. Уже сегодня первые производные от этого сырья взметнулись в цене вверх. О том, что цены на электроэнергию в Европе побили все рекорды, на фоне вставших ветряков, завалены все ленты новостей. Меньше пишут о ценах на удобрения, особенно азотные, где цены уже удвоились.
В Европе уже остановлено порядка десятка предприятий, производящих карбамид, а это значит, что фермеры будут вынуждены покупать его по заведомо высоким ценам, если вообще будет физическая возможность это сделать. Те фермеры которое смогли купить резко подорожавшие удобрения переложат их в цену продукции, а тот, кто не сможет - получит низкий урожай, а и без того подорожавшее продовольствие взметнется в цене вверх-станет еще менее доступным.
По большому счету, вся цепочка производных от газа в ближайший год будет испытывать колоссальные ценовые колебания. В том числе и водород, на который так надеется Европа.

Одна из неназванных причин высоких цен на газ в Европе и Азии – засуха в США, как следствие снижение генерации электроэнергии на ГЭС страны. В этом году ГЭС дадут минимальное количество энергии за десятилетие. Снижение генерации по сравнению с прошлым годом составит 14%.
Естественно выбывший объем приходиться компенсировать газовой генерации. В том числе, это стало причиной роста внутренних цен на этот ресурс в США. Засуха и высокие цены на газ привели к резкому увеличению доли угля в энергобалансе.
Впрочем с аналогичными проблемами столкнулась и Бразилия, где энергия ГЭС – это 60% в энергобалансе страны. Бразилии также приходится резко увеличивать потребление газа для поддержания энергосистемы страны.

Главная новость дня: кубометр газа в Европе стоит больше 1 доллара.
До старта отопительного сезона 60 часов.

Страны, живущие в мире околонулевых углеродных выбросов сделали ставку не на ВИЭ: солнце, ветер, мини ГЭС, а на классическую гидрогенерацию. Таких стран считанное количество – Швейцария, Бразилия, Норвегия, Канада.
Но там где можно построить ГЭС определяет природа, а не человек. Именно эти богом избранные государства возглавляют гонку энрегоперехода. Попытки оседлать ветер и солнце в первое время были успешными, однако как только доля ВИЭ в энергобалансе превышает четверть, возникают побочки. Лютый кризис энрегоснабжения в этом году начавший путь в Японии, через США и Бразилию, заканчивает свою поступь в Европе.
На фоне остальных стран положение России выглядит достойно: на 1КВт*ч энергосистема выбрасывает лишь 360 грамм CO2 - значительно лучше, чем в США, Японии или Китае. С 2008 года удельные выбросы сократились на 17%.
На фоне гонки энергоперехода и сопровождающих его энергокризисов у энергоснабжения появляется новая ценность, которую в будущем можно будет очень дорого продать - надежность.
График: ИПЕМ

Зима еще не наступила, а на карте новая точка энергетического кризиса – Китай. В основных густонаселенных провинциях страны введены ограничения на потребление электричества. Китаю остро не хватает угля: отказ от поставок из Австралии не мог пройти бесследно.
Блэкауты в Китае сегодня – это завтрашний дефицит поставок алюминия, стали, никеля, магния, редкоземельных металлов и десятков других энергоемких сырьевых товаров, лежащих в основе любого производства.
Россия, унаследовавшая от СССР самообеспеченную по основным базовым ресурсам экономику, – бенефициар сегодняшнего кризиса.

Ключевое стратегическое преимущество Китая - развитое горное дело. При этом долгие годы – те металлы, по которым у Китая был торговый дефицит – медь, никель, золото, палладий – на мировых рынках дорожали вместе с ростом благосостояния страны. Те металлы, по которым Китай находился на самообеспечении – алюминий, железо, магний, редкие металлы – торговались примерно на одних и тех же ценовых уровнях.
Алюминий с начала года вырос в цене в 1,5 раза, цены на сталь удвоились. На графике – цены на магний: 86% первичного магния в мире производится сегодня в Китае. За последний год на внутреннем рынке этот металл подорожал в 4 раза. Особенно резкий рост начался осенью вместе с развитием энергетического кризиса.
Абсолютная монополия Китая на рынках редкоземельных металлов. Здесь средняя доля страны как производителя – 90%. Долгое время рынок оставался профицитным, однако если и здесь начнутся сокращения производств, цены на те или иные товарные виды РЗМ могут легко удесятериться. Кроме как в Китае взять их негде.

Китай. В условиях энергетического кризиса многие предприятия получают от властей уведомления о необходимости остановить производство на несколько дней, перейти на график работы "три через четыре" и "два через два".

Жители северо-восточных провинций Цзилинь, Ляонин и Хэйлунцзян сообщают об отключениях электричества и отопления в жилых домах.

Местная пресса обращает внимание, что ограничения повлияли также на поставщиков Apple и Tesla.

Ценовое газовое ралли перекинулось в США. На этой неделе газ на Henry Hub достиг уровня 6 долл/MBTU (215 долл за кубов). Цены, конечно не европейские, но уже высокие, уровни 2014 года. При этом отопительный сезон в США еще не наступил. У местных газовиков есть месяц для заполнения хранилищ. Но с этим, как и в Европе – проблемы: газ настолько дорогой товар, что его выгоднее продать азиатам, чем складировать. Поэтому заполняемость газовых хранилищ в США заметно отстает от среднего за пять лет.
Тут нужно иметь в виду - энергобаланс в США за пятилетку значительно трансформировался: страна активно отказывалась от угля. В моменте запустить заброшенные карьеры сложно. Как результат потребление газа замещающего уголь заметно выросло (+15%). И особенно выросли потребности в «зимнем» газе.
Как и в России, главная проблема США не добыть газ, а доставить до места потребления: свободных транспортных мощностей нет. Поэтому зима, если она будет суровой, может преподнести сюрпризы не только в Европе и Азии, но и в США.

«Можно забыть об авиабилетах компании Ryanair по маршруту Лондон-Майорка по 19 фунтов,- написал недавно в Financial Times обозреватель Саймон Купер в статье об «истинной цене углеродных налогов».- Наша одежда, бензин, мясо и кофе – все станет дороже. Придется отправить целую армию рабочих, которые будут демонтировать бойлеры и менять их на тепловые насосы и делать теплоизоляцию чердаков».
Никто не спорит: переход к «зеленой» энергетике важен и, наверное, необходим. Никто не спорит и с тем, что выбрасывать СО2 в атмосферу должно стать невыгодно и с финансовой точки зрения. Однако все эти благородные цели, несомненно, сделают жизнь значительно дороже, а не дешевле, как утверждают политики и экологи.
Осенью и предстоящей зимой в этом убедятся десятки миллионов европейцев. Не исключено, что их отношение к ископаемым и возобновляемым видам топлива сильно изменится.

В США ищут выход из тупика ВИЭ – непредсказуемости генерации. До середины десятилетия будет установлено до 14,5 гигаватт (ГВт) емкости аккумуляторных батарей. 9,4 ГВт будут размещены рядом с солнечным электростанциями, 1,3 ГВт – в связке с ветряными турбинами или традиционной генерацией. Оставшиеся 4,0 ГВт будут размещены на автономных объектах.
Элегантное решение для стабилизации выходящей из-под контроля энергосистемы. Две главных проблемы ВИЭ – непредсказуемость и высокая цена, будет сведена к одной- заоблачная цена. Хотя при сегодняшних ценах на газ и уголь любые альтернативные и предсказуемые источники энергии вполне конкуренты. Другое дело, что все это оплатит потребитель, как прямо – через счета за отопление и подорожавшие продукты и услуги, так и косвенно, потеряв работу на закрывшемся заводе.
Удивительно, как за один год, самообеспеченность государства энергией стало важнейшим конкурентным преимуществом. А ведь еще год назад все тазы на планете были забиты нефтью, ведра –углем, а хранилища - газом.

Высокие цены на газ и нефть – надолго

У американских нефтяников и газовиков нет инфраструктуры чтобы нарастить добычу. В этих условиях первую скрипку по-прежнему будет играть ОПЕК+.
После того как капитальные вложения американских добытчиков рухнули от пиков в III квартала 2018 года в 4 раза –отрасль настигла инвестиционная пауза.  Длится она уже больше года. Инвестиции крупнейших 54 нефтегазовых компании США направлены лишь на поддержание работоспособности уже действующих проектов. Уже год капитальные вложения медленно нарастают, но о развитии речи не идет. Нефтяники не хотят больше бурить.
Это значит, что прироста добычи нефти в США не будет как минимум еще несколько лет. Инвестиционный цикл в нефтянке длиться от года-полутора в сланцевой добыче, до десятилетия в традиционной. А это значит, что впереди как минимум полтора года высоких цен на нефть, с выходом на десятилетнюю перспективу.

МЧС Германии на фоне роста цен на газ в Европе опубликовало ролик, что делать, если отключили свет (заклеить окна фольгой, смастерить печку из цветочного горшка и позвать гостей)

Нынешний глобальный энергетический кризис вызревал не один год, и главная его причина не в энрегопереходе, а в накопленных дисбалансах, из-за неверно данных предпосылок.
Долгие годы развитый мир – был основным потребителем энергоресурсов. При этом, само потребление не росло, что позволяло без спешки трансформировать энергобаланс – сокращать потребление ископаемых топлив, увеличивать долю ВИЭ, наращивать энрегоэффективность экономик. Тем самым высвобождая энергию, новый спрос на который формировала Азия.
При этом, Европа и США вещали в мир идею отказа от ископаемых топлив – делая это не только с высоких политических трибун, но и через направление капитала (отказ от финансирования добычных проектов). В итоге вначале атомная отрасль, потом угольная, затем и нефтегазовая, погрузились в инвестиционную паузу в ожидании энрегоперехода. Переход так и не случился, а вот нового угля, нефти и газа под новый спрос в Азии на планете не появилось. А те ресурсы, что есть резко подорожали.
График: МЭА