Цены на газ бьют рекорды не только в Европе и Азии. Вверх пошли цены и на внутреннем рынке США. Там на прошлой неделе был побит восьмилетний максимум – 5 долл за MBTU (180 долл за тыс кубометров). Цены невысокие по сравнению с Европой и Азией, однако такого уровня достаточно, чтобы электрогенерация начала отказываться от газа, предпочитая более дешевый уголь – который на борту карьера действительно стоит копейки.
В то же время в промышленности газ заменить углем невозможно, и она восстанавливает потребление «молекул свободы». Однако этот спрос не сможет компенсировать провал в электроэнергетике.
На этом фоне EIA пересмотрело краткосрочный прогноз спроса на внутреннем рынке США: в этом и следующем году потребление газа снизится относительно кризисного 2020 года примерно на 7 млрд кубометров ежегодно.
Сэкономленный газ, очевидно будет отправлен на экспорт, однако такие объемы погоды ни в Европе ни в Азии не сделают. Дополнительные объемы слишком незначительны чтобы охладить разогретые дефицитом рынки.

Деградация общественного транспорта в России – поражает. Количество перевозимых общественным транспортом пассажиров упала в 4 раза за двадцать лет. Особенно катастрофично падение самых экологически чистых видов транспорта – трамвая и троллейбуса – сети которых были во всех крупных городах страны. Вначале троллейбус и трамвай «забивали» маршрутки, потом и личный автотранспорт.
Устаревший парк общественного транспорта не отвечал ни физическим, ни моральным запросам горожан. В итоге, пассажиры нашли альтернативу, а сети троллейбусных парков и депо начали генерировать убытки. А во многих городах страны их и вовсе закрыли: Воронеж, Иваново, Астрахань, Архангельск, Рязань, Шахты – лишились своих трамваев.
Это происходило в тот же момент, когда в Европе начался ренессанс трамвая, а в Азии – троллейбуса (электробуса). Там смотрят на общественный транспорт – как на ключевой элемент борьбы с автомобильными заторами. Без развитой сети маршрутов (особенно внутригородских) – невозможно решить проблемы пробок на дорогах.

Если посмотреть структуру затрат американского потребителя на покупку энергии для собственных нужд, то в 2019 году среднестатистический американец, включая младенцев и стариков, тратил в реальных деньгах 300 долларов в месяц на энергию. Самая большая статья затрат –170 долларов – бензин и дизель, однако в реальных ценах эти затраты сократились от пиков 2007 и 2011 годов на 30%.
А вот что стабильно в последнее десятилетие – затраты на электроэнергию. Это вторая статья энергетических трат– она обходится среднему жителю в 100 долларов в месяц. На третьем месте – газ – 30 долларов.
В 2021 году структура затрат сильно изменится, но главное затраты на энергию заметно увеличатся. Уже сегодня в США бензин близок к ценам пика 2011 года, газ вырос в цене вдвое. Вверх пойдет и цена на электричество. Затраты американца на энергию в реальных деньгах в этом году станут рекордными. И это в тот момент, когда страна вышла на самообеспечение по нефти, экспортирует газ, развивает ВИЭ…

В России рождается новая стратегическая артерия – Северный морской путь. Если еще десятилетие назад это была вотчина «Атомфлота» и Норникеля, которые плавали исключительно в западном секторе СМП (от Дудинки до Мурманска), то за последние десять лет количество грузоотправителей выросло.
При этом стоимость перевезенных грузов стремительно растет. За пятилетку стоимостная оценка грузов выросла в 3,5 раза. Да большую лепту внес рост стоимости металлов, которые везет по СМП Норникель, но на трассе появились и новые эксплуатанты: Ямал СПГ, Газпром нефть, Полиметалл.
По предварительным оценкам в этом году стоимость привезенных экспортных грузов по СМП составит 1,5 трлн рублей. Однако если текущие цены на газ в Европе продержаться до конца года, то вполне возможно увидеть и 2 трлн руб. Это добавленная стоимость полностью созданная в российской Арктике. А СМП – становится ключевой трассой обеспечивающей как минимум 2% ВВП страны.

Если смотреть на экономическое развитие той или иной страны не через призму валют (международного доллара или ВВП), а через призму энергетики – прямого потребления энергии той или иной экономикой, то окажется, что по размеру потребления первичной энергии Россия входит в четверку крупнейших стран мира.
Китайская промышленность потребляет уже в 4 раза больше американской, а промышленность Индии по потреблению энергии уже догнала промышленность США.
Промпотребление России отстает от промпотребления США на 40%, хотя совокупное потребление энергии отличается в 3 раза. При этом размер номинального ВВП России в 12,5 раза ниже, чем в США…
Другой пример: номинальный ВВП России в 3 раза меньше японского, а потребление энергии в России больше почти 2 в раза. Кто-то объясняет такие разности – энергоэффективностью развитых экономик, а кто-то – бесконтрольной эмиссий долгов и валют, создающих «дутость» экономических цифр.

Нефтяной кризис 1973 года стал главной причиной сегодняшней мировой "зеленой" повестки. Именно тогда энрегоэффективность в Европе стала во главу экономической политики. За 46 лет был пройден большой путь, и нынешний энергетический (газовый) кризис – кульминация пройденного пути.
Итак, за почти полвека общее потребление энергии в мире выросло в 2,4 раза. При этом случились существенные структурные сдвиги. Интересно, что доля угля в мировом энергобалансе за это время выросла, с 24,7% до 26,8%. В 1,5 раза выросла доля газа, в 5,5 раз атомной энергетики. Все эти приросты происходили за счет доли нефти в мировом потреблении. Если в 1973 году почти половину энергии человечество получало из нефти, то сегодня это даже не треть.
Бенефициар произошедших изменений – природный газ. В абсолютных цифрах именно его потребление выросло больше всего. Однако сегодняшние цены на газ в Европе и Азии – начало конца газовой эры: вдруг(!) метан оказался слишком дорогим и не предсказуемым ресурсом для замещения нефти.

В Goldman Sachs рассказали, чем грозит Европе рекордный рост цен на газ

«Динамика изменения цен на энергию в Европе позволяет предположить, что ждет сырьевые рынки,- приводит Bloomberg слова из нового исследования экономистов Goldman Sachs.- Растущий дефицит и сокращающиеся запасы (сырья) ведут к резким перепадам цен на сырье».

К резкому скачку цен на электроэнергию в Старом Свете, кроме значительно сократившихся запасов газа, привело и сильное снижение скорости ветра, доля которого в энергетическом балансе в последние годы неуклонно растет. Властям следует готовиться к протестам населения, которое, как нетрудно догадаться, будет очень недовольно платежными квитанциями на электроэнергию с резко увеличившимися суммами к оплате.

На прошлой неделе цены на электроэнергию установили новые рекорды в большинстве крупных европейских стран: Великобритании, Франции, Германии и Испании.
Испанцы, кстати, уже вышли на улицы протестовать против роста коммунальных расходов. На Пиренейском полуострове так же, как на Британских островах, цены на электричество еще никогда не были такими высокими, как сейчас. Цены на электроэнергию в Европе сейчас настолько высоки, что, по мнению экономистов, они могут осложнить восстановление экономики континента после пандемии.

В Goldman Sachs считают, что цены на природный газ и электричество в Европе могут расти и дальше. Дело в том, что уровень газа в хранилищах сейчас на десятилетнем минимуме. В октябре во многих европейских странах уже начинается отопительный сезон, а темпы заполнения хранилищ голубым топливом сильно оставляют желать лучшего. Между тем, по прогнозам синоптиков жителей Старого Света ждет холодная зима.

«Единственным способом стабилизации рынков (газа) является сильное снижение спроса»,- говорится в исследовании Goldman Sachs.

Авторы исследования делают нехитрый вывод: если предложение будет и дальше оставаться ниже, чем обычно, а зима при этом окажется холоднее обычной, то нынешние цены на газ и электроэнергию могут побить и уже установленные рекорды.

📖 Подробнее читайте на сайте

#эксперт_экономика

Знаменитый терминал Кушинг, обеспечивающий физические поставки нефти американского сорта WTI, заполнен лишь на 43%. Сегодня там содержится 33 млн барр нефти. Именно этот терминал определяет настрой финансового рынка нефти. Угроза переполнения терминала в 2020 году «загнала» нефть в «минус». Сейчас же идет его резкое опустошение, и скорость с которой снижаются запасы в Кушинге - мощнейший «бычий» сигнал для рынка нефти.
Локальные ценовые пики на рынке нефти 2014 и 2018 годов приходились на тот момент когда запасы нефти в Кушинге опускались до 20 млн барр.
Темпы с которыми исчерпываются запасы нефти на этом терминале и в стратегическом резерве в 2021 году стахановские. За июнь этого года из резервов изъят рекордный запас нефти за всю историю наблюдений. Если нефтяники не нарастят производство (а они не нарастят, так как не бурят), то до Нового года запасы опустятся до уровня 20 млн барр., а нефтяные котировки начнут расти как на дрожжах.

Госдеп США потребовал от России увеличить поставки газа через Украину

Россия должна как можно скорее увеличить поставки газа в Европу через территорию Украины, поскольку у Европы недостаточно собственных запасов для зимы. Об этом в интервью Bloomberg заявил старший советник Госдепартамента США по энергетической безопасности Амос Хохштейн.

Хохштейн также отметил, что отказ «Газпрома» забронировать дополнительные объемы транзита газа через украинскую территорию на октябрь «вызывают беспокойство». По его мнению, это был политический шаг, связанный с стремлением России побыстрее завершить строительство газопровода «Северный поток — 2».

То есть, без трубы - никак? Господин Хохштейн, а где же американский СПГ? Почему не видно «молекул свободы» в Европе?

@lngchannel

Если взглянуть на глобальные тренды, то пока признаков энрегоперехода не видно, а все игры с «зеленой» энергетикой сосредоточены локально, и в целом мало влияют на потребление ископаемых топлив, тренд потребления которых восходящий.
За последние полвека генерация из угля, газа и мазута выросла в 4,3 раза, хотя общая выработка выросла в 5,2 раза. Общая генерация росла быстрее, но основной прирост происходил за счет атомной и гидрогенерации. ВИЭ начало хоть как-то влиять на энергобаланс лишь в последние годы, а все влияние сводится лишь к замедлению темпов роста потребления ископаемого сырья.
Хотя в структуре потребления топлив произошли значительные сдвиги: доля угля в генерации электричества практически не изменилась. Зато значительно упала доля нефтепродуктов (мазута и дизеля) с 25% до 3%. Нишу занял природный газ, атомная энергия и ВИЭ.  Но как показывает 2021 год, вначале в Японии, потом в Техасе, теперь и в Европе – энергокризис – это обратная сторона медали системной ставки на прерывистые ВИЭ.

Не АПМ, конечно, но документ, наводящий на мысль об определенных исторических параллелях. Османская империя: сертификат о вакцинации от чумы, выдававшийся во время эпидемии 1908 году. Без него в те времена - никуда.

30 лет (с 1976 по 2006 год) главной проблемой экономики США был импорт энергоносителей. Именно он формировал основную статью дефицита торгового баланса. В 2007 году тренд сломался. Страна впервые начала сокращать дефицит по статье энергоносителей.
Удивительным образом это совпало с мощнейшей деиндустриализацией. За 15 лет нефтяники сделали гигантскую работу: в прошлом году страна (сидящая на карантине) впервые за много лет вышла в плюс от торговли нефтью, газом и углем. Однако торговому балансу это помогло слабо, в прошлом году он достиг 911 млрд долл. Не рекорд, но цифры близкие к нему.
Сегодня фокус политики США сосредоточен на лоббировании интересов сырьевых производителей, в первую очередь газа и нефти. Поэтому Россия, как крупнейший конкурент попадает под жернова этой мельницы. Однако, когда-то США (как и СССР) была промышленно развитой державой, производящая на своих мощностях все: от гвоздя до спутника. На этом фоне санкционная война с Россией выглядит мелко – борьбой за звание "страны бензоколонки".

Как безветрие Северного моря рождает голод южнее Сахары

Нынешние цены на газ в Европе и Азии будут иметь далеко идущие последствия. Уже сегодня первые производные от этого сырья взметнулись в цене вверх. О том, что цены на электроэнергию в Европе побили все рекорды, на фоне вставших ветряков, завалены все ленты новостей. Меньше пишут о ценах на удобрения, особенно азотные, где цены уже удвоились.
В Европе уже остановлено порядка десятка предприятий, производящих карбамид, а это значит, что фермеры будут вынуждены покупать его по заведомо высоким ценам, если вообще будет физическая возможность это сделать. Те фермеры которое смогли купить резко подорожавшие удобрения переложат их в цену продукции, а тот, кто не сможет - получит низкий урожай, а и без того подорожавшее продовольствие взметнется в цене вверх-станет еще менее доступным.
По большому счету, вся цепочка производных от газа в ближайший год будет испытывать колоссальные ценовые колебания. В том числе и водород, на который так надеется Европа.

Одна из неназванных причин высоких цен на газ в Европе и Азии – засуха в США, как следствие снижение генерации электроэнергии на ГЭС страны. В этом году ГЭС дадут минимальное количество энергии за десятилетие. Снижение генерации по сравнению с прошлым годом составит 14%.
Естественно выбывший объем приходиться компенсировать газовой генерации. В том числе, это стало причиной роста внутренних цен на этот ресурс в США. Засуха и высокие цены на газ привели к резкому увеличению доли угля в энергобалансе.
Впрочем с аналогичными проблемами столкнулась и Бразилия, где энергия ГЭС – это 60% в энергобалансе страны. Бразилии также приходится резко увеличивать потребление газа для поддержания энергосистемы страны.

Главная новость дня: кубометр газа в Европе стоит больше 1 доллара.
До старта отопительного сезона 60 часов.

Страны, живущие в мире околонулевых углеродных выбросов сделали ставку не на ВИЭ: солнце, ветер, мини ГЭС, а на классическую гидрогенерацию. Таких стран считанное количество – Швейцария, Бразилия, Норвегия, Канада.
Но там где можно построить ГЭС определяет природа, а не человек. Именно эти богом избранные государства возглавляют гонку энрегоперехода. Попытки оседлать ветер и солнце в первое время были успешными, однако как только доля ВИЭ в энергобалансе превышает четверть, возникают побочки. Лютый кризис энрегоснабжения в этом году начавший путь в Японии, через США и Бразилию, заканчивает свою поступь в Европе.
На фоне остальных стран положение России выглядит достойно: на 1КВт*ч энергосистема выбрасывает лишь 360 грамм CO2 - значительно лучше, чем в США, Японии или Китае. С 2008 года удельные выбросы сократились на 17%.
На фоне гонки энергоперехода и сопровождающих его энергокризисов у энергоснабжения появляется новая ценность, которую в будущем можно будет очень дорого продать - надежность.
График: ИПЕМ

Зима еще не наступила, а на карте новая точка энергетического кризиса – Китай. В основных густонаселенных провинциях страны введены ограничения на потребление электричества. Китаю остро не хватает угля: отказ от поставок из Австралии не мог пройти бесследно.
Блэкауты в Китае сегодня – это завтрашний дефицит поставок алюминия, стали, никеля, магния, редкоземельных металлов и десятков других энергоемких сырьевых товаров, лежащих в основе любого производства.
Россия, унаследовавшая от СССР самообеспеченную по основным базовым ресурсам экономику, – бенефициар сегодняшнего кризиса.

Ключевое стратегическое преимущество Китая - развитое горное дело. При этом долгие годы – те металлы, по которым у Китая был торговый дефицит – медь, никель, золото, палладий – на мировых рынках дорожали вместе с ростом благосостояния страны. Те металлы, по которым Китай находился на самообеспечении – алюминий, железо, магний, редкие металлы – торговались примерно на одних и тех же ценовых уровнях.
Алюминий с начала года вырос в цене в 1,5 раза, цены на сталь удвоились. На графике – цены на магний: 86% первичного магния в мире производится сегодня в Китае. За последний год на внутреннем рынке этот металл подорожал в 4 раза. Особенно резкий рост начался осенью вместе с развитием энергетического кризиса.
Абсолютная монополия Китая на рынках редкоземельных металлов. Здесь средняя доля страны как производителя – 90%. Долгое время рынок оставался профицитным, однако если и здесь начнутся сокращения производств, цены на те или иные товарные виды РЗМ могут легко удесятериться. Кроме как в Китае взять их негде.

Китай. В условиях энергетического кризиса многие предприятия получают от властей уведомления о необходимости остановить производство на несколько дней, перейти на график работы "три через четыре" и "два через два".

Жители северо-восточных провинций Цзилинь, Ляонин и Хэйлунцзян сообщают об отключениях электричества и отопления в жилых домах.

Местная пресса обращает внимание, что ограничения повлияли также на поставщиков Apple и Tesla.

Ценовое газовое ралли перекинулось в США. На этой неделе газ на Henry Hub достиг уровня 6 долл/MBTU (215 долл за кубов). Цены, конечно не европейские, но уже высокие, уровни 2014 года. При этом отопительный сезон в США еще не наступил. У местных газовиков есть месяц для заполнения хранилищ. Но с этим, как и в Европе – проблемы: газ настолько дорогой товар, что его выгоднее продать азиатам, чем складировать. Поэтому заполняемость газовых хранилищ в США заметно отстает от среднего за пять лет.
Тут нужно иметь в виду - энергобаланс в США за пятилетку значительно трансформировался: страна активно отказывалась от угля. В моменте запустить заброшенные карьеры сложно. Как результат потребление газа замещающего уголь заметно выросло (+15%). И особенно выросли потребности в «зимнем» газе.
Как и в России, главная проблема США не добыть газ, а доставить до места потребления: свободных транспортных мощностей нет. Поэтому зима, если она будет суровой, может преподнести сюрпризы не только в Европе и Азии, но и в США.