Уголь, уголь и только уголь. Сколько копий было сломано по поводу «зеленого» поворота Индии, пока «энергопереход» был еще в тренде. Прогнозы МЭА и других институтов, продвигающих альтернативную энергетику, сулили Индии стать меккой ВИЭ. Особенно для СЭС, благо с солнцем здесь проблем нет. В 2020 году власти страны убрали искусственный зажим угольной генерации, и это тут же отразилось на потреблении этого ресурса.

В 2023 году спрос на электроэнергию в Индии поставил очередной рекорд – 1805 ТВт*часов. 71,3% из них дала угольная генерация. Доля угля в энергетике Индии даже больше, чем в Китае. Для южноазиатской страны, испытывающей острый дефицит по всем видам энергоносителей – газу, нефти (и даже урану) – уголь – одна из немногих возможностей иметь конкурентные цены на электричество. Да и подавляющее большинство населения не может себе позволить электричество по ценам развитого мира. А если Индия намерена догнать Китай, то альтернативы нет: дешевую энергию экономике страны может дать только уголь.

От союза до войны

Энергетические потоки России – лучший флюгер её внешнеполитических предпочтений. График прекрасно отражает, как Китай заместил ЕС в качестве основного торгового и экономического партнёра. Индия, в свою очередь, стала рынком номер два, заместив Китай в качестве «запасного аэродрома».

Но самые важные изменения происходят во втором эшелоне. С 2022 года российские нефтяники удвоили поставки нефти и ГСМ в Африку, Южную Америку (выход российских нефтяников на эти альтернативные растущие рынки – это стратегически важно) и Турцию. Понятно, что последняя – это прокси на ЕС, во многом как и графа «другие».

В итоге получается, что, в попытках перекроить мировой рынок нефти, санкции привели лишь к тому, что топливные потоки, хотя и кардинально поменяли свою логистику, но конечного потребления это коснулось не сильно: Европа, как сидела на российской нефти и ГСМ, так и сидит. По дороге лишь появились посредники – санкционные отбеливатели. А вот отношения Россия-ЕС ухудшились кардинально.

Вроде гранты USAID заморозили, а вот волчок пропаганды крутится. Transparency International (иностранный агент) опубликовал индекс коррупции, присвоив России 154 балла, сколько же у Гондураса. Хуже с коррупцией только в КНДР(!?), Ливии, Сирии, Афганистане и Венесуэле. Зато в Ираке, Египте и Косово ситуация с коррупцией кардинально лучше, чем в России! Понятно что, Россия с 2020 года идет по наклонной.

Нельзя сказать, что в России нет этого явления. Но коррупция — признак развития общества и экономики. Она косвенно определяет, насколько архаичны отношения, и в частности ведение бизнеса. Как в этом контексте «тотальной российской коррупции», а значит архаики, Transparency International объясняет наличие в России поисковика, гиперзвука, атомпрома и т.д.?

Украине (где пасся сын бывшего президента Хантер Байден) присвоено 105 баллов, и она в одной лиге с Турцией и Сербией.

Могут ли власти Канады дать отпор притязаниям Дональда Трампа на их суверенитет? – Нет! Экономическое поглощение Канады идет много десятилетий и особенно агрессивно в последние годы, когда оказалось, что в провинции Альберта можно добывать нефть и газ. А все эти потоки первичной энергии замыкаются на США. Канада де-факто находится в колониальной зависимости от Штатов, получая оттуда инвестиции, технологии и ширпотреб, поставляя взамен первичное сырье – нефть, газ, металлы, зерно, лес.

Торговая война США и Канады приведет к тому, что импорт этих товаров для США подорожает, но он будет физически возможен из других стран. А вот компании Канады, в свою очередь, вывести всю эту продукцию на альтернативные рынки не смогут. Банально нет инфраструктуры – нефтегазопроводов, портов, ЛЭП и т.д.

Ну и для суверенитета нужна какая-никакая армия. Канада же много лет находилась под силовым зонтиком США. «Народ, не желающий кормить свою армию, вскоре будет вынужден кормить чужую» - Наполеон.

Азербайджан пытается остаться в лиге крупнейших нефтеэкспортеров. В прошлом году в Каспийском море была запущена новая, седьмая платформа — Azeri Central East стоимостью 6 млрд долл. Её цель — удержать падающую добычу нефти на группе шельфовых месторождений Азери-Чираг-Гюнешли (АЧГ), под контролем международного консорциума с доминированием BP.

Пик добычи АЧГ пришёлся на 2010 год: там добывали 0,83 млн барр/день. В 2023 году — 0,375 млн барр/день. Падение на 54%. Соответственно, общая добыча нефти Азербайджана рухнула с 1 млн барр/день в 2010 году — до около 0,6 млн барр на текущий момент. При неизменном внутреннем потреблении 0,1 млн баррелей столь стремительное сокращение нефтедобычи негативно сказывается на экспортной выручке и бюджете. Ресурсов у государства все меньше, а обязательств и проблем - все больше. Последний раз государственный бюджет сводился с профицитом в 2011 гожу

Новая платформа должна дать 0,1 млн баррелей в день дополнительной нефти. То есть кардинально ситуацию не поменяет.

Промышленность Австрии в декабре 2024 года рухнула на 9,6% по сравнению с декабрем 2023 года. Темпам падения позавидует промышленность России в начале 90-х годов: резко, быстро, динамично. С такой скоростью промпроизводство в Австрии падало лишь в острые кризисы 2020 года, 2009 года и 1999 года — то есть в моменты, когда глобальный мир рушился.

Сейчас, вроде бы хотя бы номинально, глобального кризиса нет, а все реальное производство Европы то поочередно, то вместе летит в пропасть: видно, что рядом с австрийской промпроизводством прилегла промышленность Италии и Венгрии.

А в чем же причина «стремительного домкрата»? 25 ноября 2024 года «Газпром» перестал поставлять газ австрийской OMV из-за того, что последняя «арестовала» поставленное в октябре топливо на сумму 230 млн евро. Ну а дальше OMV стала закупать газ на споте, для австрийской промышленности он резко подорожал...

Стоили ли склоки с «Газпромом» 10% промышленности страны — вопрос риторический.

В политике не важно, что говорит, важно, кто и что делает. Кильский институт мировой экономики подвел итоги спонсорства Украины по итогам 2024 года. Крупнейший донор Украины — США, и это не новость. Штаты несут половину расходов на украинскую войну. Однако для экономики гегемона это посильная ноша — лишь 0,6% от ВВП. Половина — оружием, половина — деньгами.

Из европейских стран самая кровожадная — Дания, отдай Гренландию! С начала СВО она уже потратила 2,2% ВВП на конфликт — это ощутимо. Помощь идет ритмично и регулярно. При этом основной вклад идет в виде оружия. То есть это не японский подход: «вот вам денег, купите на них что-нибудь и отстаньте».

Что интересно, Франция, несмотря на милитаристскую риторику, на фоне других развитых стран практически не участвует в поддержке войны. За все время конфликта пятая республика потратила лишь 0,2% ВВП на поддержку правящего режима. Польша же вообще не отсвечивает на радарах крупнейших спонсоров украинского конфликта.

🇷🇺🌾 Россия девятый год подряд остаётся лидером по экспорту пшеницы

Когда-то СССР закупал значительные объёмы зерна за рубежом, но уже в 2016 году Россия смогла выйти в лидеры мирового рынка. Это стало возможным благодаря рыночным реформам, либерализации земельного законодательства, которое позволило приобретать сельхозугодья в частную собственность, а также развитой индустрии удобрений, топлива, агрохимии и сельхозтехники.

По общему производству зерновых (включая рис и кукурузу) Россию опережают Китай, Индия и США, однако в этих странах основная часть урожая потребляется на внутреннем рынке. Например в США значительная доля зерна используется для производства этанола, который затем применяется в качестве моторного топлива.

При средней цене $215 за тонну, выручка российских поставщиков от экспорта 57,2 млн тонн пшеницы могла составить приблизительно $12,3 млрд.

Почему завибрировал Дядя Сэм и сел за стол переговоров с Россией? Глядя на график военных расходов, можно сказать, что лидерство США безусловно. Страна более чем в 4 раза обгоняет затраты ближайшего конкурента – КНР. Более того, годовой бюджет Пентагона в 2024 году по номиналу больше, чем у 9 последующих стран вместе взятых.

Однако, если учесть паритет покупательной способности (ППС), то в прошлом году военные расходы России составили 462 млрд долл., а Китая – 477 млрд долл. То есть два союзника уже тратят на армию столько же, сколько и гегемон. Завалить потенциального противника долларами Пентагону уже не получится.

При этом Китай увеличивает военный бюджет органически, по мере достаточно бурного роста экономики, а в случае эскалации может его резко нарастить. А вот Штатам, перегруженным долгами, совершить подобный маневр будет сложно. Дефицит бюджета и без того запредельный, многие статьи затрат там защищены: проценты по долгам, социальные выплаты.

Главная цель переговоров – развалить союз Россия-КНР.

Если судить о росте реальной экономики по потреблению базового ресурса — электричества, то центр развития мировой экономики перемещается из Китая в страны Юго-Восточной Азии и Индию. Оценивать развитие этих стран в долларах ВВП не очень адекватно, так как экономическая отчетность подвержена манипуляциям, особенно в азиатских странах.

Переломный момент для мировой экономики: в Азии формируются новые центры промышленного производства, альтернативные Китаю. Тот, в свою очередь, сместил в свое время с пьедестала экономического лидерства в макрорегионе Японию и Южную Корею.

Что бы ни прогнозировали «зеленые» теоретики из МЭА, первая фаза экстенсивной индустриализации сопровождается применением самых примитивных и доступных источников первичной энергии — угля и природного газа.

Для богатой ресурсами России экономический подъем в ЮВА — хорошая новость: спрос на основные продукты ее экспорта будет оставаться высоким много десятилетий.

У догоняющей формы развития есть свои плюсы. Всегда можно подсмотреть у соседа, как не надо делать и каких стратегических ошибок не надо совершать. Например, у Индии есть прекрасный пример Германии – некогда крупнейшей мировой экономики, сделавшей ставку на инновационное промышленное развитие, страну, насыщенную инфраструктурой, кадрами, заводами, капиталами, но повернувшей не туда. Ставка на ВИЭ не сыграла. Плата за это — стремительное перемещение европейского лидера во второй эшелон стран.

Конечно, индусы сделают вывод из европейского энергетического кризиса и сделают ставку на угольную генерацию. Однако и у угля есть побочные эффекты, и это не изменение климата. Массовое сжигание угля плохо сказывается на здоровье людей, жующих рядом с ТЭС.

Альтернатив углю немного. Это либо газовые ТЭС на трубном газе, либо строительство АЭС. То есть китайский путь «энергоперехода». И для российских атомщиков (а альтернативы им нет) индийский рынок — это работа на много десятилетий вперед.

Если президент США Трамп действительно собирается бросить вызов Китаю, то необходимо кардинально пересмотреть энергетическую стратегию страны: ввести мораторий на закрытие угольных ТЭС и АЭС, постепенно отказаться от экспорта СПГ, а также модернизировать и расширить сетевую инфраструктуру.

Модель роста развивающегося мира (Индии и Китая) базируется на энергоемких отраслях. На графике МЭА видно, что на 1 п.п. прироста ВВП Китая и Индии спрос на электроэнергию растет на тот же 1 п.п. В развитом мире рост экономик происходит вопреки этому правилу. Особенно это заметно в Европе: спрос на электроэнергию там падает, а ВВП растет. Это всего лишь один шаг до изобретения Perpetuum mobile — вечного двигателя экономики, который вообще не требует ресурсов.

Однако, если США действительно желают перенести заводы из Китая, Мексики и Европы на свою территорию, то начинать нужно со строительства новой генерации, которая даст дешевое электричество. А ей, в свою очередь, потребуется много первичного сырья: угля, газа и урана.

Мы все станем богатыми, поэтому одни могут разбогатеть раньше других. С этих слов Дэн Сяопина началась эпоха великих экономических преобразований в Китае. Ради общего богатства огромная страна без малого полвека трудится на всеобщее процветание, а уже два поколения китайцев потребляют значительно меньше, чем зарабатывают. Эта философия прекрасно отражается в статистике в виде хронического профицита торгового баланса страны.

Индия, пытаясь подражать Китаю, проигрывает в самом главном: средний индус потребляет больше, чем зарабатывает; раджей хочется быть сейчас. Как результат — хронический дефицит внешней торговли. Этот дефицит нарастает из года в год и его надо чем-то закрывать. Отсюда растущие внешние долги правительства и корпораций. Но такая конструкция неустойчивая, поэтому курс индийской рупии периодически летит в пропасть. Да и само развитие экономики с опорой на приток внешнего капитала априори не может быть стабильным. Индия всё время будет спотыкаться.

СВО еще не закончилось, а результаты уже можно подвести: экономическую победу одержал Китай. Пока Россия выясняла отношения с ЕС, последний потерял сразу несколько «дойных коров» в нишах средних переделов: химических производств и обработки металлов. Совпадение, но именно эти отрасли КНР в 2021-2024 годах демонстрировали рост потребления электроэнергии.

Однако, что еще хуже для компаний из Европы, Китай не ограничился импортозамещением резинок, пластмассок и запчастей. Он пошел дальше, и пока европейский бизнес погружался в энергокризис, китайцы запустили заводы для производства перспективных солнечных панелей, переработки лития и изготовления АКБ — технологий новой энергии. То есть тех отраслей, которые ЕС холил и растил много лет.

СВО вот-вот закончится. Энергетические связи Россия-ЕС начнут восстанавливаться. Однако китайский рынок для европейских товаров уже потерян. Вернуться на него не получится. Более того, начнется конкуренция между европейскими и китайскими производителями за смежные рынки.

Очередная волна энергетического кризиса в Европе доконает регион. Но протекающий энергокризис скорее закономерность, нежели случайность: в условиях ограниченности ресурсов и безграничности человеческих потребностей он рано или поздно наступил бы. Удивляет, что лидеры разных стран принимают диаметрально противоположные решения в ответ на вызов. Например, в Германии закрывают АЭС, а в КНР, напротив, строят их десятками. В первой хоронят магистральные газопроводы из России, во второй — прокладывают и так далее.

Ну и как результат: подушевое (!) потребление электроэнергии в Китае обогнало страны Европы! Прогноз МЭА говорит, что Китай догонит по этому показателю Корею и Японию уже до конца этого десятилетия.

Ну а подушевой ВВП в Китае, отстающий от ЕС и Японии в два раза, очень быстро подтянется. Главное — базовая инфраструктура в КНР для этого есть. Но совсем не очевидно, хватит ли ресурсов в мире для того, чтобы китайцы догнали по потреблению электроэнергии (а потом и по подушевому ВВП) американцев.

Мировая экономика не находится в кризисе, — говорили они! Но новый автомобиль сиал роскошью.

Продажи новых легковых авто прошли пик в 2018 году. Да, сейчас есть рост, однако из ямы 2020 года мировой автопром не выбрался. Основное бремя кризиса несет развитый мир. Например, США прошли пик продаж в 2001 году — 21,7 млн авто. В прошлом году в Штатах продали лишь 16 млн. Рынки Германии и Японии достигли апогея спроса в начале 90-х годов. С тех пор наблюдается медленное затяжное падение продаж на местных рынках.

Но крупным автопроизводителям из развитого мира все было не по чем: они осваивали рынок Китая. В прошлом году здесь был установлен очередной рекорд — 31,4 млн авто, почти в два раза больше, чем в США! Однако в последнее время голову подняли местные китайские автозаводы, оседлавшие аккумуляторную технику. Как результат, 41% новых китайских авто — на новой энергии. Пик продаж авто с ДВС в Китае прошел в 2017 году, когда было продано 23,6 млн таких8 автомобилей.

Впереди закат классических брендов.