В продолжение темы дипфейка Тома Круза в Тик Токе.

Актер-болванка по сути оказался близнецом Тома Круза. Посмотрите на его видео, где он также притворяется Крузом, но еще без применения дипфейка.

Так что технологии по большому счету имеют минимальное значение в успехе этого аккаунта. Они даже голос не обрабатывали.

@tlgdoc

Может, это конец цифрового суперцикла?

Я думаю, многие из вас в курсе, что весь индекс Nasdaq падает уже 2 недели. За это время по большинству хайповых компаний успели стереть весь рост последних 6 месяцев. И пока конца и края этому падению нет.

Представьте, как себя чувствуют те сотрудники технологических компаний, которые должны были получить свой опцион в конце 2021 или начале 2022 года.

Люди за 2 недели потеряли целый дом в Сан-Франциско или неплохую квартиру в Нью Йорке. А уж сколько электрокаров Tesla — даже считать страшно.

Со стартапами, похоже, опять будет туго. Рынок IPO стремительно сжимается. Ситуация похожа на 4-ый квартал 2018 года, когда все резко расхотели делать IPO из-за политики ФРС.

Сейчас деньги стремительно перетекают в так называемые стоимостные компании (анти-техов) и разного рода добытчиков ресурсов.

Возможно, та цена, по которой торговался Nasdaq еще 3 недели назад, больше никогда не будет оправданной.

Не зря же по всем показателям он был копией пузыря доткомов. А технологический индекс Японии, к примеру, так и не смог вернуться к своим пикам после прорыва пузыря 1990 года.

Общий тренд на цифровизацию, карантин и печатный станок очень сильно загнали акции техгигантов наверх. Посмотрите график акций той же Apple. Рост бизнеса всего на 25% привел к увеличению стоимости почти на 250%. То есть, денежный поток обесценился ровно в 10 раз. Такая вот инфляция фин. активов.

Тут еще многие говорят о том, что у нас должен начаться новый сырьевой суперцикл, как в 2000-ые. Цены сырья сейчас рекордно низкие по отношению к индексу Nasdaq.

Помните, как в каком-нибудь 2005 все мечтали работать в Газпроме, а не в Яндексе?

Что если этот тренд возвращается, а большой цифровой суперцикл подошел к концу?

Я не настаиваю на этой позиции. Просто упаднические настроения в чатах сеньоров с жирными опционами натолкнули меня на такие мысли. В чатах IT-стартаперов и вовсе апокалипсис. Большинство просто не сможет получить новый раунд финансирования, а бизнес-модель то у них убыточная, и даже не рассчитана на работу с кредитом.

Только криптаны пока держатся.
Правда не все. Нашему любимчику Майклу Сэйлору совсем не помогает вера в Биткоин как защиту от инфляции. Несмотря на то, что он еженедельно рапортует о покупке новых партий Биткоина на баланс своей компании, ее акции нещадно льют. Уже 50% падение при падении цены Биткоина всего на 20%.
Ожидания по инфляции в долларе вроде бы только растут, а Биткоин стоит, как вкопанный. Может, и его скоро начнут сливать?

@tlgdoc

Приходит жена с работы и видит это)

«Бегущий по платформе» ☺️

@tlgdoc

Ну и куда же без VR-классики)

@tlgdoc

Почему графика в большинстве современных фильмов такая отвратительная?

Попалось на YouTube занятное видео на тему того, почему в подавляющем большинстве современных фильмов графика хуже, чем в фильме 10-15-летней давности.

Если очень кратко:

1. Режиссеры обленились и все больше спихивают на постпродакшен. Даже какашку собаки в Джон Уике нарисовали на компьютере, а студия заплатила за это $5000. Да-да, 5 килобаксов за какашку.

2. Нормальная графика с эффектом гравитации и правильно падающим светом на встроенные в кадр объекты может быть сделана только с применением костюмов, захватывающих движение. Но большинство просто не парится и просит добавить графику только на постпродакшене.

3. В результате нагрузка на студии по эффектам кратно растет. Фильмов снимают все больше, при этом реального реквизита в них стараются применять все меньше. Как итог, дефицит исполнителей на рынке и стоимость последних фантастических фильмов улетает в космос.

Студии уже начинают обращаться к индусам, но качество, естественно, пока хромает.

В общем, все выглядит так, что если вы школьник или у вас есть ребенок, о будущей профессии которого вы размышляете, то пойти в компьютерную графику - это отличная идея.

СНГ - это первостепенный офшорный рынок, на который американцы обычно идут за аутсорсом полного цикла.

Инвестирование в подобные компании также выглядит как хорошая идея. Правда, надо посмотреть, торгуется ли кто-то из крупняков на бирже.

@tlgdoc

Так почему происходит такая инфляция графики в фильмах?

Недавно мне попадалось видео на YouTube с примерами забавной шринкфляции. Большая часть примеров, конечно, относилась к продуктам, но даже в том видео автор решил внести стагнирующую графику фильмов в качестве одного из пунктов.

К слову, еще одним из них был тренд на стремительно «дорожающих» футболистов. Если 20 лет назад за 20 млн. долларов можно было купить Роналдо, то теперь — только достаточно посредственного игрока, который через раз попадает по мячу.

Так вот, между механизмами шринкфляции футболистов и графики есть много общего.

Вот несколько наиболее ярких пунктов:

1. Спрос растет быстрее предложения. За последние 20 лет, по моим ощущениям, объем видеоконтента вырос на порядок. Из-за формирования огромного китайского рынка Голливуд стал снимать гораздо больше блокбастеров, завязанных на графику. Ведь теперь их стоимость производства проще отбить. В то же время сериалы стали пытаться откусить больший кусок пирога от полного метра. И где-то в конце пищевой цепочки YouTube-блогеры и шоу также формируют спрос на графику в видео.
Популяризация смартфонов в последние 10 лет тоже сильно увеличила спрос на видеоконтент. Теперь его можно смотреть всегда и везде, а не только дома или в кинотеатре. При этом и монетизация стала гораздо проще и доступнее для мелкого и даже "нано"-автора.

2. Съемки — это суперсложный процесс с точки зрения организации. Представьте, что вам нужно организовать пикник на 30 человек, где все должны явиться на своем транспорте в указанное время и место. При этом привезти с собой не дублирующиеся продукты и инвентарь. И если хоть один из участников не приедет, то пикник не получится, или он получится гораздо хуже.
И несмотря на то, что спецэффекты для кино из реального мира бывают достаточно простыми, ошибки логистики или планирования просто не позволяют использовать их в должной мере. Отсюда и решение, что с точки зрения производственного процесса мелкие детали будет проще подрисовать на постпродакшене. Хоть это и будет гораздо дороже и ниже качеством итоговой картинки.

3. Ускорение конкуренции. Сейчас методология SCRUM стала популярной не только в разработке, но в том числе и в производстве контента. Из-за 1 пункта конкуренция усиливается, а в конкуренции всегда побеждает тот, кто быстрее меняется.
За гибкость всегда приходится платить выпячиванием какой-то слабости итогового продукта.
В разработке это обычно дальнейшая поддержка продукта, которая становится со временем все дороже. В видеопродакшене это сваливание всего на тот самый постпродакшен (аналог дальнейшего допиливания «гибкого» продукта в разработке).

По итогу гибкость на старте всегда перерастает в закостенелось в перспективе, потому что никто ничего толком не планировал. Что, естественно, разгоняет стоимость изменений в этой заключительной фазе.

Резюме:
Тренд на дальнейший рост спроса на компьютерную графику очевиден. Чем быстрее будет расти рынок с одновременным ростом конкуренции, тем больше графики он будет требовать, что неизбежно будет вызывать шринкфляцию.

И, конечно же, на этом триллионом рынке основная конкуренция будет между средствами автоматизации. Ведь как мы знаем, выгоднее всего автоматизировать труд, связанный с обработкой информации.

@tlgdoc

Tesla против Volkswagen. Кто победит?

Я, как человек, который ездит на автомобиле Volkswagen и не ломился в прошлом году брать акции Tesla на всю котлету, очень любил слушать бредни Tesla-фанов.

Думаю, вы слышали большинство из этих «аргументов»:

1. Tesla обгонит Volkswagen и Toyota, потому что они медленные и «профукали» эру электромобилей.

2. У Tesla есть автопилот, а у стариков рынка его нет.

3. Tesla растет бешеными темпами, а у стариков объем продаж автомобилей в лучшем случае стоит на месте.

4. У Tesla вот-вот будет чудо-аккумулятор на одном заряде, на котором она сможет 10 раз обогнуть земной шар.

5. Tesla не тратит деньги на маркетинг и все вкладывает в разработку. Маск там что-то в Твиттере пишет и все аплодируют. А тупые немцы с японцами покупают рекламу по телеку. Ха-ха!

6. Tesla — это как Apple с iPhone, а Volkswagen — это аналог Nokia. Через пару лет они просто перестанут существовать.

Истерия в акциях Tesla в 2020 году только усиливала визг этих персон.

Теперь же, похоже, пришло время столкнуться с реальностью.

Одним из главных доводов того, почему Volks отставал от Tesla в плане электромобилей был тот факт, что рынок был еще очень сырым. До конца не было ясно, «полетит» ли вся эта тема. Ведь по-прежнему остается куча нерешенных вопросов инженерного плана: экологичность с точки зрения утилизации аккумуляторов, чрезмерная нагрузка на электросеть, запас хода, время заряда, инфраструктура самих зарядных станций и много чего еще.

Что ж, Маск теперь достаточно прохайпил эту тему и так сказать подготовил «поляну» для работы. Volks говорит ему «спасибо» за тот самый бесплатный пиар в Твиттере)

Так что после хайпа Маска 2020 года Volkswagen пошел в контратаку:

— Компания удвоила свой прогноз доли электромобилей в Европе до 70% к концу десятилетия. К тому времени она планирует поставлять более 1 миллиона электромобилей в год. Это вдвое больше, чем Tesla произвела за 2020 год.

— Компания запустила полный модельный ряд автомобилей (седан, хетчбэк, кроссовер и так далее) на своей новой платформе ID. Volks больше не пытается вставить электродвигатель в свои обычные автомобили. Теперь у них есть полностью электрическая и недорогая платформа, которая по своим характеристикам примерно равна последним моделям Tesla.

— До 2025 года Volks инвестирует около 16 миллиардов евро в такие области, как электрическая мобильность и автопилот. Начиная с этого лета компания будет выпускать беспроводные обновления прошивки новых электрических авто каждые 12 недель, при этом планируется отправить на дороги более 500 000 полностью подключенных к сети автомобилей за два года. Все по заветам Tesla.

— Европа заняла 43% рынка электромобилей. В январе 2021 только 3,5% зарегистрированных электромобилей относились к бренду Tesla. Причем Tesla отстает от конкурентов по приросту продаж электромобилей как в Европе, так и в Китае (2-ой по размеру рынок).

Опять же, опыт вождения как Tesla, так и Фольксвагена, лично мне говорит, что с точки зрения инженерной мысли и культуры немцы находятся далеко впереди и имеют огромный гандикап перед «поделками» Маска. Чего только стоят сварные швы, строчка салона и подвеска.

В 2021 году стало модно перекладываться из акций роста (техов) в value акции (платят дивы и не переоценены). Volks как никто другой подходит на роль контр-звезды 2021 года. Стабильный бизнес, хорошие перспективы, пока еще отсутствие перехайпленности и платят очень даже приличные дивиденды.

А самое главное: им под силу остановить главный поезд хайпа фондового рынка 2020 года.

@tlgdoc

Tesla против Volkswagen. Вопросы инфраструктуры

В случае бензиновых двигателей производитель не особо парится на счет инфраструктуры и дальнейшей эксплуатации своих автомобилей.

Заправочная сеть огромна и полностью удовлетворяет спрос. Иногда даже бывает избыточной. Нефтяной рынок развит и также полностью удовлетворяет спрос без каких-либо шоков.

С электромобилями все обстоит иначе. Проблемы есть по всему циклу энергетической инфраструктуры из-за быстрого прироста электромобилей:

1. В крупных городах создается пиковое потребление электроэнергии ночью. В итоге сеть может просто выходить из строя и учащаются аварии на линиях. Пользователи электротранспорта теряют уверенность, что к утру их авто будет заряжено.

2. Бутылочное горлышко в виде самих батарей. Это по большому счету половина всего электромобиля. Спрос на них растет лавинообразно, при этом срок жизни их невелик. И через 3-4 года подержанным автомобилям также потребуется их обновлять, что может создать к 2025 году жесточайший дефицит этих самых батарей и их удорожание.

3. Быстрые зарядные станции (зарядка за 2 часа), которые по-прежнему являются огромным дефицитом, если рассуждать с точки зрения повседневного и комфортного использования электромобиля.

Tesla, безусловно, делала и делает умные шаги в этом направлении. Развивает собственную сеть зарядных станций, пытается защитить свои цепочки поставок и производства батарей. Вплоть до покупки себе на баланс месторождений металлов.

Но проблема для Tesla в том, что другие производители также занялись этим и в ближайшее время она может потерять это свое конкурентное преимущество.

Volkswagen к 2025 году вложит 400 миллионов евро в инфраструктуру зарядных станций по всему миру.

Также немцы уже строят 2 завода по производству аккумуляторов и еще 4 в планах до конца 2030 года.

Этот рывок будет стоить около 29 миллиардов долларов и сделает VW и его партнеров вторым по величине производителем аккумуляторов в мире после китайской Contemporary Amperex Technology Co. Ltd.

И не будем забывать, что VW продолжает производить автомобили с ДВС и не собирается отказываться от них полностью. Это хорошая опция с учетом рисков нагрузки на сеть и перманентного ее отставания в будущем от потребностей рынка. Мы вполне можем увидеть разворот рынка в какой-то момент снова сторону ДВС, из-за тех самых проблем с зарядкой. И возможно устоявшейся моделью в итоге окажется именно гибрид, где фундаментально электромобиль будет иметь небольшой ДВС на случай сбоев сети.

Tesla же такой опции лишена, а значит подвержена большим рискам.

Резюме последних двух постов:

1. Я не утверждаю, что Tesla разорится и прекратит свое существование. Моя мысль в том, что ей все сложнее будет оправдывать свою завышенную капитализацию, потому что теперь она наконец столкнется с серьезной конкуренцией в своем сегменте.

2. К полному переходу на электромобили по-прежнему есть еще огромные вопросы. Не стоит списывать со счетов ДВС и их производителей.

3. Это не только мои личные мысли. Так же считает и крупный мировой капитал. Сейчас отчетливо видно, как часть капитализации Tesla (около 20%) переехала в VW (он только дико растет со времени моего первого поста). Именно поэтому я писал в прошлом посте, что в 2021 году стало модно «перекладываться» в стоимостные компании.
Акции VW уже выросли в 3 раза за год. Ничего не мешает им подрасти еще в 2-3 раза на хайпе. Так же, как это сделала Tesla в 2020. Именно поэтому я и назвал их аналогом Tesla для 2021 года.

А вот капитализация компании Илона вполне может сложиться вдвое. Откуда-то же деньги для заноса в VW должны взять. И такое перекладывание может стать самым очевидным трендом на рынке.

@tlgdoc

Еще один график, который хорошо отражает мысль моих последних постов для подписчиков, которые писали подобные комментарии.

Это прирост стоимости акций крупнейших автоконцернов за 2021 год. Как видите, 2021 — это совсем не год Теслы. Volkswagen на хайпе.

Я, безусловно, не утверждаю, что немцы в одиночку «ушатают» компанию Маска. Главная мысль в том, что старички автомобилестроения «пришли на рынок», на котором еще недавно заправляла Тесла. И тренд серьезно изменился.

Как видите, инвесторы также очень верят в успех Mitsubishi, GM, Ford. У них рост почти такой же, как у VW.

В такой рокировке также немалую роль сыграл общий тренд 2021 года: крупный капитал перекладывается из хайповых акций без прибыли в дешевых старичков со стабильным бизнесом и дивидендами.

@tlgdoc