Серьёзно — в 2022 и 2023 зимний див Лукойла отмечал собой локальный лой рынка 👆

Норм вола в конце недели ожидается

Вчера агентство АКРА изменило кредитный прогноз по застройщику Брусника на "негативный" 👆

Несмотря на "очень сильный бизнес-профиль", "высокую рентабельность", "низкую долговую нагрузку" и "сильную ликвидность". Брусника - застройщик №8 в РФ по объёму текущего строительства.

Что важно знать поводу рисков в облигациях застройщиков и других компаний с высоким долгом - один из главных рисков сейчас это риск снижения кредитного рейтинга.

Рейтинг "А" изначально дают чуть ли не всем подряд. Соответственно облигация после размещения оказывается в сотне фондов и ПИФов. Однако как только компания вылетает из рейтинга "А" в "B", все эти фонды и ПИФы вынуждены автоматически продавать.

Если вы торговали бондами Сегежи в 2024 году, то знаете какими плитами там стояли продавцы весь год после снижения рейтинга до уровня "B" в конце прошлого года.

Пример - бонды МВидео и Самолета имеют рейтинг "А" и входят, например, в легендарный тинькоффский фонд TPAY.

Вывод - если берёте бонды компаний с высоким долгом, берите только те и на тот сайз, с которым будете готовы сидеть до погашения.

Посланник Трампа по Украине готов посетить Москву в январе, если пригласят. В связи с этим важный опрос 👇

Лучшая картинка недели https://yangx.top/MarketHeart/3579

Индекс Мосбиржи, в кружочках - даты экспирации квартальных фьючерсов 👆

Экспирация фьючерсов знаменует собой локальные экстремумы на рынке акций.

Завтра

Тонкое искусство переобувания: бывшие акционеры Yandex, которые подали в суд на компанию за то что их решили обменять на акции Nebius, хотят отказаться от исков из-за роста акций NBIS 🤌

Короче в этом году без подарков

17 декабря: «Всё, меня окончательно задолбал этот российской рынок, вонючее болото! ЦБ достал со своей жёсткой ДКП, голову поднять не даёт, сейчас ещё 23% сделает в пятницу! Вот американский рынок кайф, всегда растёт, вот куда надо вкладывать! В общем, продаю российские акции и тарю на весь депо Америку через Финам!»

18 декабря:

Для тех кто хочет разместить капитал в LQDT на новогодние 👇

Так как сделки проходят в режиме Т+1, проценты за все последующие неторговые дни будут получать те, кто держал позицию на открытии предпраздничного дня. Точно так же, как проценты за выходные получают те, кто держал позицию в ночь с четверга на пятницу.

Поэтому:
- чтобы получить проценты за выходные 31-2 числа, нужно купить LQDT не позже 28 декабря
- если не продаём 30го, 3его получаем проценты ещё за три дня (3, 4, 5)
- если не продаём 3его, получаем проценты ещё за два дня (6, 7)
- на фото - торговые и неторговые дни на фондовой секции Мосбиржи

P.S. Дорогая Мосбиржа, ну сложно разве было сделать 3 и 6 выходными? Тогда утром 30го получили бы % сразу за 8 дней 🥹

Хотел найти long case для МТС под завтрашний день инвестора. Не нашёл(((

На фото - акция МТС vs десятилетние ОФЗ.

Во вторник утром я начал закрывать шорты по индексу и выходить в чистый лонг. Подробно логику и взгляд на будущее я описал в своем блоге на бусти.

В этом выпуске:
- почему я оставался в шортах до вторника и именно сейчас решил перейти в лонги
- какие есть признаки того, что денежно-кредитная политика может смягчиться, даже при растущей ставке ЦБ
- какая информация указывает на то, что на рынке может случиться шорт-сквиз
- какие действия будем предпринимать в зависимости от решения ЦБ
- актуальный состав портфеля и доходность с начала года

Приятного чтения!

Два главных вопроса сегодня... 4е дня роста. Инсайд по ставке?:)