Когда кредитный рейтинг А+ но всем пох 👆

Флоутер Самолет БО-П14 - купонная доходность КС+2.75% = 23.75% к номиналу. Это лишь купонная доходность 27.3% к текущей цене, а эффективная доходность (купон ежемесячный) с учётом капитализации 34.73% 🤯

Хочется купить? Да (👍) или нет (👎)?

Доброе утро!

Победа Трампа = торговая война-2 с Китаем и необходимость девальвации юаня для компенсации эффекта возможных новых тарифов. Рубль к юаню +4% на межбанке 👆

Ура, в Штатах вернётся президент который требовал закрыть Северные потоки!

В качестве ставки на мирные переговоры кажется очень странным решением покупать акции экспортёров.

Одним из условий перемирия со стороны РФ является снятие санкций в части экспорта сырья и финансового сектора.

Снятие этих санкций будет означать укрепление рубля (офигенный кэрри при ставке 21% у нас vs 5% в долларе) и падение цен на сырьё на наших рынках (на начале СВО нефть росла на 40% за 5 дней, а тут наоборот). Крепкий рубль + падение цен на сырьё = то что экспортёры любят меньше всего.

Лучший способ отыграть рост вероятности перемирия - облигации и сильные акции внутреннего спроса.

Бонды Украины прайсят перемирие. Бонды РФ прайсят рост цен на сливочное масло https://yangx.top/angrybonds/12486

Лонг Аэрофлота полностью закрыт сегодня. Выше 60 как я хотел не дали, но и 59 ок. Спасибо добрякам-шортистам за красивый сквиз 🫡 в акциях осталось четыре позиции.

Жека Аксельрод, спасибо за упоминание на конфе смартлаба

19:00
https://youtu.be/xeLqJGOB-xQ

и за один из лучших фин каналов @investing_video ✊

P.S. Тиме Мартынову отдельное спасибо что прислал ссылку на видос 🤝

Итоги дня 👆

Ссылка на статью в комментах.

Оптимист: стакан наполовину полон
Пессимист: стакан наполовину пуст
Самолет: 👆

Все прайсят более высокую вероятность перемирия. Все, кроме ребят, которые торгуют на Мосбирже 🤷‍♂️

Президент разрешил покупать. iMOEX - самый большой недельный рост с октября 2022 года 👆

Я уж думал не раздуплимся 😁

По поводу роста рынка. В 2023 году мы росли на «иранском сценарии». В 2024 поняли, что иранский сценарий работает только когда нет fixed income альтернатив.

Не надо искать в рынке логику. Рынок иррационален, эмоционален и живёт ожиданиями. Да, высокие ставки. Да, повышения налогов.

Но что реально произошло на этой неделе?

Впервые за долгое время у нас появился нарратив для роста.

И пока этот нарратив не опровергнут, рынок будет за него хвататься.