СД Полюса в моменте 👆

HH не отстаёт - СД по дивам 25го. Обещали 640-700 рублей разового дивиденда в честь переезда.

Доходность 16.2-17.7% к текущей цене, почти в два раза интереснее Полюса)

Власти могут приватизировать часть ВТБ до контрольной доли — Frank Media.

Хз чему рынок в моменте так обрадовался, просто посмотрите где государство продавало доли в ВТБ 👆

Последний принт недельной инфляции перед последним опорным заседанием ЦБ 2024 года: недельная инфляция выросла на 0.2%, это ниже, чем в прошлом году, но выше последнего прогноза годовой инфляции ЦБ.

Вообще исторически по теханализу после плавного роста обычно следовал резкий вынос вверх 🤔😂

Средняя ставка на 2025 = 17-20%

Инфляция на след год уже не 4%.

=(

Из позитивного - благодаря ключу 21%, необлагаемая налогом сумма дохода по вкладам за 2024 год будет аж 210 тысяч рублей 😁

Комментарий по ставке:

1. Высокая реальная ставка - это способ перераспределить капитал от тех, кто живёт не по средствам, в пользу тех, кто копит и экономит. Кто во второй группе - надо радоваться и искать варианты, что можно инвестиционно купить подешевле. Кто в первой - оптимизироваться и выходить из кризиса сильнее. Всё со временем возвращается к нормальности, и высокая реальная ставка тоже пройдёт.

2. Что касается активного управления портфелем. При любых ставках можно найти интересные истории в лонг или в шорт. Акции с ближними мощными триггерами, низким долгом и ростом выручки не ниже инфляции будут лучше рынка. Продолжу оставаться в лонг/шорт портфеле (в лонге 6 компаний, в шорте пока индекс). В LQDT и валюте по 30%.

3. Если держите флоутеры, учитывайте кредитные риски! Например, КС+2.5% означает, что компания теперь платит по ним 23.5% годовых. Много ли компаний могут прожить в таком режиме ещё минимум год? Поэтому я больше по LQDT.

4. Даже при таких ставках нужно не забывать поглядывать на нефть. Кейс низкой нефти и девала рубля может спровоцировать иранский сценарий и бегство в акции/товары даже при текущей ставке. Смысла от 21ой доходности не будет, если в твёрдой валюте это 0. Лучше хеджировать эти риски.

Средняя доходность ВДО достигла 32%.

По ключевой ставке мы установили рекорд. Но до ключевой ставки была ставка рефинансирования ЦБ - и она не опускалась ниже 21% с 10 апреля 1992 года по 16 февраля 2003 года 👆

Теперь официально - индекс ОФЗ обновил исторический минимум 👆

😂

За фото спс Denis из чата! 🤝

Самый главный вопрос на рынке сейчас не в том, как инвестировать при такой ставке,

а в том - зачем при такой ставке в юане вообще инвестировать в рублях? 🤔

Будем надеяться эта мера ЦБ ненадолго.

Чаша с ручкой не подвела 😂🫶

HeadHunter - див 907 рублей на акцию в декабре, 100% скорр. чп за 2021-2024 г.

Эльвира Сахипзадовна, если вы меня читаете, с днём рождения! 🥳