Казахский Kaspi покупает один из крупнейших турецких маркетплейсов Hepsiburada. Сделка за кэш по оценке $1.7 млрд ($1.1 млрд за 65% компании).

Интересно, во-первых, что Hepsiburada - первая турецкая компания, которая провела IPO на Nasdaq. Выходили они в 2021 году по оценке $3.9 млрд - ох уж эти сладкие годы нулевых ставок.

Во-вторых, Kaspi покупают их за 2.35 GMV 2023 года. И это примерно соответствует текущей оценке Ozon)

Ну и, в-третьих, Kaspi покупает их на 140% выше цены вчерашнего закрытия. То есть не факт, что если бы Ozon сейчас торговался на Nasdaq то стоил бы дороже текущих.

Остатки населения на банковских счетах сравнялись с капитализацией всего российского фондового рынка 🍾

Тем временем ВДОшники уже не стесняются выходить на рынок за облигациями под 30% (ТРИДЦАТЬ!) годовых 👆

P.S. Размещение на 10 млн рублей? Не проще было потреб кредит взять?

Интересная ситуация в Полюсе. Компания выпустила пресс-релиз, в котором анонсировала проведение Совета Директоров по дивидендам. В тексте Полюс не только толсто намекает на размер дива (30% скорр. EBITDA 4к2023 и 1-3к2024), но и добавляет оговорку о том, что див следует рассчитывать на текущее кол-во акций в обращении без учёта казначейского пакета 👆 по этой формуле Полюса див получается 1241 рубль. Акция реагирует ростом на 5%.

Главный вопрос - зачем понадобилось так широко анонсировать СД, почему нельзя его просто провести и опубликовать рекомендацию, как это делали всегда раньше?

Есть две версии. Первая - Полюс решил восстановить репутацию среди миноров после мутного байбека в прошлом году. И тогда Полюс становится инвестиционно интересен, особенно с учётом запуска Сухого Лога. Вторая - компании снова понадобилось нарисовать прайс повыше, как перед «выкупом» в прошлом году.

Ситуация в развитии.

Когда дали съ*бнуть из актива, который не торговался два с половиной года 👆 Nebius (бывш. Яндекс) -16% в свой первый торговый день на Nasdaq.

И было бы намного хуже, но у Nebius’а есть кэш подушка на $2 млрд, или $10 на акцию, оставшаяся от продажи русских активов. Этих денег компании хватит, чтобы по текущим выкупить весь фрифлоут.

К чему это я? Далеко не факт, что если мы завтра обратно впустим на рынок нерезов, они будут только покупать.

UPD: оказывается давали взять 🤣

А сможет Сбер также на открытии торгов после снятия санкций?!

Софтлайн - бб утверждён ✌️

Революционное предложение.
Контролирующая доля = 50% +1 акция, блокирующая = 25% +1.

Открывает большой простор для оптимизации неэффективных госкомпаний!

Взгляд на рынок недвиги изнутри от Ильдара Хусаинова (Этажи):
- восстановление спроса на недвигу будет не ранее 3 квартала 2025 или пока ставки не вернутся на уровень хотя бы 15%
- государство сокращает стимулирование, банки ужесточают условия выдачи кредитов
- цены на вторичку уже начали снижаться, застройщики готовы после нг снижать цены на 10-15%
- возрастает роль риэлторов при продаже
- застройщики в жопе, в 2025 будет начато в 2-2.5 раза меньше строек, чем в 2023
- повышение налогов - тоже негатив
- конец СВО и снижение ставки = резкий рост цен на недвигу за счет выхода населения из депозитов

СД Полюса в моменте 👆

HH не отстаёт - СД по дивам 25го. Обещали 640-700 рублей разового дивиденда в честь переезда.

Доходность 16.2-17.7% к текущей цене, почти в два раза интереснее Полюса)

Власти могут приватизировать часть ВТБ до контрольной доли — Frank Media.

Хз чему рынок в моменте так обрадовался, просто посмотрите где государство продавало доли в ВТБ 👆

Последний принт недельной инфляции перед последним опорным заседанием ЦБ 2024 года: недельная инфляция выросла на 0.2%, это ниже, чем в прошлом году, но выше последнего прогноза годовой инфляции ЦБ.

Вообще исторически по теханализу после плавного роста обычно следовал резкий вынос вверх 🤔😂

Средняя ставка на 2025 = 17-20%

Инфляция на след год уже не 4%.

=(