Apple Vision Pro - первый неудачный продукт со времен HomePod?
Стратегия Apple: запустить массовый продукт, продать кучу устройств, привлечь разработчиков на создание крутых приложений, повышать цену на продукт т.к. пользователи уже не могут от него отказаться. Айфон на старте продаж стоил $499, сейчас $1000.
Проблема в том, что Vision Pro сразу выходит на рынок по запредельной цене в 5 раз дороже Oculus - и понятно, что продукт массовым не станет, значит разработчики в него не придут и экосистема не взлетит. На видео наверху - реакция толпы на объявление цены.
Так что пока не спешим покупать Vision Pro: либо Apple прекратит их выпускать, либо запустит более доступную модель.
Стратегия Apple: запустить массовый продукт, продать кучу устройств, привлечь разработчиков на создание крутых приложений, повышать цену на продукт т.к. пользователи уже не могут от него отказаться. Айфон на старте продаж стоил $499, сейчас $1000.
Проблема в том, что Vision Pro сразу выходит на рынок по запредельной цене в 5 раз дороже Oculus - и понятно, что продукт массовым не станет, значит разработчики в него не придут и экосистема не взлетит. На видео наверху - реакция толпы на объявление цены.
Так что пока не спешим покупать Vision Pro: либо Apple прекратит их выпускать, либо запустит более доступную модель.
Любимый Самолет - вчера закрылся реестр для участия в ГОСА (ГОСА будет 30 июня), а значит в ближайшие дни компания начнёт рассылать протоколы собрания. И мы наконец-то узнаем загадочное решение СД по дивидендам, которое так и не было опубликовано.
По-хорошему, Самолету следовало бы отказаться от выплаты дивидендов и вместо этого провести нормальный полноценный buyback на все обещанные 10 млрд. Да и кому вообще нужны мизерные дивиденды в растущей компании?!
Так что, если вдруг будет пролив на новостях об отсутствии дивов, его нужно будет выкупать.
По-хорошему, Самолету следовало бы отказаться от выплаты дивидендов и вместо этого провести нормальный полноценный buyback на все обещанные 10 млрд. Да и кому вообще нужны мизерные дивиденды в растущей компании?!
Так что, если вдруг будет пролив на новостях об отсутствии дивов, его нужно будет выкупать.
НЕБАФФЕТТ
Ещё чуть-чуть и можно снова ехать на шоппинг в Турцию 👆 Турецкая лира падает к доллару после выборов в Турции, на которых победил Реджеп *ставка 8.5% при инфляции 70%* Эрдоган. Приятно знать, что есть страна в которой рубль может считаться твёрдой валютой…
Ну вот, спустя всего неделю турецкая лира уже 3.5 рубля - там же, где и прошлым летом ❤️
P.S. Жаль конечно нервных ребят, которые брали по 18 в марте 2022 на введении комсы на покупку доллара 😫
P.S. Жаль конечно нервных ребят, которые брали по 18 в марте 2022 на введении комсы на покупку доллара 😫
НЕБАФФЕТТ
Интересный коммент от ЦБ — там ждут реализации на российском рынке акций иранского сценария 👆 Особенно с учётом того, что в Иране рост акций и недвиги сопровождается инфляцией под 50% и обесцениванием нацвалюты, но надеемся в ЦБ имели в виду не это 😅
Всё больше и больше думаю о том, что рост акций и недвиги от безысходности a.k.a. «иранский сценарий» нам всё-таки не грозит.
Дело в том, что показательные кейсы роста рынка акций в развивающихся странах больше связаны с инфляцией, чем с невозможностью инвестировать где-либо ещё. Так было во всех кейсах бешеного роста акций последних лет - не только Иран, но и Турция, Аргентина или Зимбабве (на фото), где акции сделали шесть иксов с начала года именно благодаря инфляции.
Нам такая инфляция в обозримом будущем не грозит, и за это спасибо мудрой политике ЦБ. Плюс, активно идёт работа над появлением на бирже новых инструментов - а это снизит спрос на существующие.
В общем, какой вывод: бездумно пихать бабки в любые акции в надежде, что отрастёт от безысходности, по-прежнему не стоит.
Дело в том, что показательные кейсы роста рынка акций в развивающихся странах больше связаны с инфляцией, чем с невозможностью инвестировать где-либо ещё. Так было во всех кейсах бешеного роста акций последних лет - не только Иран, но и Турция, Аргентина или Зимбабве (на фото), где акции сделали шесть иксов с начала года именно благодаря инфляции.
Нам такая инфляция в обозримом будущем не грозит, и за это спасибо мудрой политике ЦБ. Плюс, активно идёт работа над появлением на бирже новых инструментов - а это снизит спрос на существующие.
В общем, какой вывод: бездумно пихать бабки в любые акции в надежде, что отрастёт от безысходности, по-прежнему не стоит.
НЕБАФФЕТТ
https://yangx.top/thefinansist/2244
Вчера я был на 95% уверен, что Самолет откажется от выплаты дивидендов.
Почему? Всё просто: платя дивиденды, Самолет привлекал неправильную аудиторию инвесторов, которые оценивали его только по дивдоходности. Это хорошая стратегия для компаний с падающим бизнесом (ЛСР, Татнефть) или компаний у которых нет перспектив роста (Лукойл, МТС). Но для растущей компании лучше работает стратегия байбэка - инвесторы должны чувствовать конкуренцию за акции.
Почему я не шортил Самолет и не сокращал свою позицию перед отказом от дивов? Потому что отказ от дивидендов - позитивное событие для компании. Растущей компании выгоднее инвестировать деньги в рост, развитие и выкуп недооценённых акций, чем в дивиденды.
Что дальше? Дальше ждём начала реального байбэка - компания обязана отчитываться о выкупе акций у себя на сайте и через e-disclosure. Ну и отчётов о том, как круто растёт бизнес 👌
Всем кто успел купить на утреннем провале - congrats 🍾
Почему? Всё просто: платя дивиденды, Самолет привлекал неправильную аудиторию инвесторов, которые оценивали его только по дивдоходности. Это хорошая стратегия для компаний с падающим бизнесом (ЛСР, Татнефть) или компаний у которых нет перспектив роста (Лукойл, МТС). Но для растущей компании лучше работает стратегия байбэка - инвесторы должны чувствовать конкуренцию за акции.
Почему я не шортил Самолет и не сокращал свою позицию перед отказом от дивов? Потому что отказ от дивидендов - позитивное событие для компании. Растущей компании выгоднее инвестировать деньги в рост, развитие и выкуп недооценённых акций, чем в дивиденды.
Что дальше? Дальше ждём начала реального байбэка - компания обязана отчитываться о выкупе акций у себя на сайте и через e-disclosure. Ну и отчётов о том, как круто растёт бизнес 👌
Всем кто успел купить на утреннем провале - congrats 🍾
Похоже, ЦБ начал реально смотреть в сторону повышения ставки. В апреле формулировка в решении о сохранении ставки была «будет оценивать целесообразность повышения», в июне - уже «допускает» 👆
Следующее заседание ЦБ 21 июля.
Возможное повышение ставки = негатив для акций (особенно застройщиков…) и облигаций (особенно длинных). И небольшой позитив для рубля, хотя для рубля ставка сейчас не самый главный фактор.
Следующее заседание ЦБ 21 июля.
Возможное повышение ставки = негатив для акций (особенно застройщиков…) и облигаций (особенно длинных). И небольшой позитив для рубля, хотя для рубля ставка сейчас не самый главный фактор.
⚡️ На следующей неделе Россию могут поместить в «чёрный список» FATF. Это приведёт к полному отключению от SWIFT и сделает невозможными ВСЕ переводы за рубеж.
FATF - международная организация по борьбе с отмыванием денег - приостановила членство России в феврале 2023. Есть слух, что на ближайшем заседании 19-23 июня FATF может поместить Россию в «чёрный список», что сделает невозможными переводы за рубеж.
Bloomberg писал о возможном включении России в чёрный список FATF ещё в мае, а на днях я слышал подобные обсуждения от нескольких знакомых банкиров.
Похоже, резкое ослабление рубля в последние дни связано именно с этим. Если Россию окончательно изолируют от мировой финансовой системы, доллар для нас станет полностью неконвертируемым.
FATF - международная организация по борьбе с отмыванием денег - приостановила членство России в феврале 2023. Есть слух, что на ближайшем заседании 19-23 июня FATF может поместить Россию в «чёрный список», что сделает невозможными переводы за рубеж.
Bloomberg писал о возможном включении России в чёрный список FATF ещё в мае, а на днях я слышал подобные обсуждения от нескольких знакомых банкиров.
Похоже, резкое ослабление рубля в последние дни связано именно с этим. Если Россию окончательно изолируют от мировой финансовой системы, доллар для нас станет полностью неконвертируемым.
Завтра, 16 июня, вступают в силу новые базы расчёта индекса Мосбиржи! В связи с чем в указанных бумагах могут быть необычные покупки/продажи 👆
Что тут интересного:
- ФСК-Россети войдёт в индексы Мосбиржи и РТС. Пару недель назад было объявлено, что компания откажется от дивидендов на 5 лет, в связи с чем там вероятно сидит много шортистов. Может быть шорт-сквиз, хоть притоки в бумагу будут скорее всего небольшими.
- В индекс широкого рынка входит РКК Энергия. Зачем включать в индекс компанию, которая в последний раз зарабатывала прибыль в 2016 году - хз.
- Легендарный щиткоин Ашинский метзавод попадает в индекс компаний средней и малой капитализации. Поздравляем.
- Магнит пока остаётся в индексе Мосбиржи, но может быть исключён позднее. Как говорится, ситуация в развитии.
Что тут интересного:
- ФСК-Россети войдёт в индексы Мосбиржи и РТС. Пару недель назад было объявлено, что компания откажется от дивидендов на 5 лет, в связи с чем там вероятно сидит много шортистов. Может быть шорт-сквиз, хоть притоки в бумагу будут скорее всего небольшими.
- В индекс широкого рынка входит РКК Энергия. Зачем включать в индекс компанию, которая в последний раз зарабатывала прибыль в 2016 году - хз.
- Легендарный щиткоин Ашинский метзавод попадает в индекс компаний средней и малой капитализации. Поздравляем.
- Магнит пока остаётся в индексе Мосбиржи, но может быть исключён позднее. Как говорится, ситуация в развитии.
После неожиданных пятничных новостей по Магниту главным вопросом было - а сможет ли Магнит погасить выкупленные акции так, чтобы Марафон групп, у которого почти 30% акций, не попал на принудительную оферту минорам?
Так вот, из закона об акционерных обществах следует, что сможет! Требование об оферте и непревышении порога голосующих акций не применяется при погашении акций обществом 👆
Получается, что если Магнит выкупит большую часть нерезов и погасит акции, то Марафон сможет легально довести свою долю до 50%+ без оферт, займов и прочих хитростей.
Это конечно может занять пару лет, но если мы реально пойдем по такому сценарию, то можно легко представить что акции Магнита удвоятся.
Так вот, из закона об акционерных обществах следует, что сможет! Требование об оферте и непревышении порога голосующих акций не применяется при погашении акций обществом 👆
Получается, что если Магнит выкупит большую часть нерезов и погасит акции, то Марафон сможет легально довести свою долю до 50%+ без оферт, займов и прочих хитростей.
Это конечно может занять пару лет, но если мы реально пойдем по такому сценарию, то можно легко представить что акции Магнита удвоятся.
Горячее из Турции: в этот четверг состоится первое заседание ЦБ Турции под председательством новой главы Хафизе Гайе Эркан.
И есть признаки того, что ЦБ наконец-то начнёт проводить нормальную политику и поднимет ставки. Медианный прогноз аналитиков считает, что ставка будет повышена до 17-20% с текущих 8.5%.
Но самое интересное - это прогноз Goldman Sachs, в котором до июня 2022 года нынешняя глава ЦБ была одним из топов. И Goldman прогнозирует, что ставку поднимут сразу до 40% - такой подъём ставки мог бы неплохо развернуть лиру.
В общем, до конца недели превращаюсь в макро трейдера.
И есть признаки того, что ЦБ наконец-то начнёт проводить нормальную политику и поднимет ставки. Медианный прогноз аналитиков считает, что ставка будет повышена до 17-20% с текущих 8.5%.
Но самое интересное - это прогноз Goldman Sachs, в котором до июня 2022 года нынешняя глава ЦБ была одним из топов. И Goldman прогнозирует, что ставку поднимут сразу до 40% - такой подъём ставки мог бы неплохо развернуть лиру.
В общем, до конца недели превращаюсь в макро трейдера.
📣 Напоминаю, наша стратегия по Самолету подробно описана здесь: https://yangx.top/thefinansist/2210
В Тинькофф инвестициях какой-то сбой — все у кого есть плечевые позиции получили уведомление о маржин-колле 👆 и это вызвало падение по всему рынку.
И тут выясняется, что весь наш фондовый рынок держится на пульсятах, которые торгуют с плечом.
И тут выясняется, что весь наш фондовый рынок держится на пульсятах, которые торгуют с плечом.
НЕБАФФЕТТ
В Тинькофф инвестициях какой-то сбой — все у кого есть плечевые позиции получили уведомление о маржин-колле 👆 и это вызвало падение по всему рынку. И тут выясняется, что весь наш фондовый рынок держится на пульсятах, которые торгуют с плечом.
Тинькофф Инвестиции признали «техническую ошибку», из-за которой часть пользователей получили уведомление о маржин-колле, а индекс Мосбиржи просел в моменте на 1% https://yangx.top/fm_invest/2130
Forwarded from angry bonds (Дмитрий Адамидов)
Но несмотря на фальшивый маржин-кол, рынок очевидно в последнее время притормозил.
По крайней мере, вчерашние лидеры Сбер, Лукойл и ВТБ безоткатно расти "устали".
Это не значит, что надо срочно все сливать (хотя, конечно, дело хозяйское) но внимательно посмотреть на 2-3-4-ый эшелон (если кто-то этого ещё не сделал) вполне уместно. Ну либо зашортить, если удаль молодецкую девать некуда)
По крайней мере, вчерашние лидеры Сбер, Лукойл и ВТБ безоткатно расти "устали".
Это не значит, что надо срочно все сливать (хотя, конечно, дело хозяйское) но внимательно посмотреть на 2-3-4-ый эшелон (если кто-то этого ещё не сделал) вполне уместно. Ну либо зашортить, если удаль молодецкую девать некуда)
НЕБАФФЕТТ
Горячее из Турции: в этот четверг состоится первое заседание ЦБ Турции под председательством новой главы Хафизе Гайе Эркан. И есть признаки того, что ЦБ наконец-то начнёт проводить нормальную политику и поднимет ставки. Медианный прогноз аналитиков считает…
ЦБ Турции повысил ставку всего до 15% вместо ожидаемых 17-20% и предсказанных Голдманом 40%… так доверие к лире не вернуть, туда бы Наби отправить ❤️