Пошли слухи про Мегафон; то ли его покупают то ли он покупает я так и не понял, но то что дело на триллион рублей - это очевидно. Коллеги кстати в этой связи задают правильный вопрос: лонг это или шорт?
А я бы ещё спросил вдобавок: а там синергия вообще есть? Потому что этот как химия и нефтехимия - называется похоже но по сути вообще разные вещи.

Вечерние мысли по Магниту 👇

Магнит вчера вечером опубликовал раскрытие об изменении структуры управления. Многие на рынке истолковали это как попытку Магнита устранить нарушение из-за которого его перевели из первого котировального списка в третий, но это не так.

На самом деле, это раскрытие абсолютно нейтрально и скорее связано с защитой Яна Дюннинга и Магнита от возможных санкций. Основная претензия Мосбиржи - это отсутствие у Магнита СД, и вчерашнее сообщение к формированию этого СД не приведёт.

По данным Радара, за последние несколько дней идеи по лонгу Магнита открыли 4 инвест-инфлюенсера с суммарной аудиторией бесплатных каналов более 500 тысяч человек, однако сильно вырасти Магниту это пока не помогло - то есть продавцы в нём есть.

Я по-прежнему считаю, что инвесторски лезть в Магнит ещё рано, пока не получим доп инфу о реальных планах компании.

Ещё одна популярная идея на рынке - что Магнит может выплатить дивиденды. Мне эта идея кажется странной.

Структура акционеров Магнита выглядит примерно так: 50% - нерезиденты, 30% - Марафон групп Винокурова и 20% - российские держатели.

Я конечно не Ванга, но какой смысл Марафону, который фактически контролирует Магнит, платить дивиденды, из которых он сам получит лишь треть, а половина денег тупо не дойдёт до акционеров?

Просто математически: пока у Магнита на балансе 300 млрд рублей кэша, Марафон распоряжается 300 млрд. Как только он выплачивает дивиденды, он вместо них получает всего 100 млрд. Зачем?

Лучше уж на эти деньги выкупить свои акции у нерезов, или кого-нибудь купить.

Сорри за скучные вечерние посты, хайповее конечно было бы написать «налетай подешевело, иксы неизбежны». Но я предпочитаю писать как есть и от души ❤️🤝

ВТБ объявил цену допэмиссии - она на 15% ниже цены вчерашнего закрытия 🤦‍♂️😂 https://yangx.top/fm_invest/2012

Красиво рвут шортистов в ВТБ 👆

Тот факт, что ВТБ растёт на новостях о допэмиссии говорит нам о том, что допка скорее всего уже размещена и никто (или почти никто) из рыночных игроков в ней не участвовал.

Иначе можно было бы продать акцию на рынке и получить по допэмиссии, заработав риск-фри 15% 😁

Шортить ВТБ опасно, высока вероятность что он скорее вырастет чем упадёт.

Как офигенно получилось по Лукойлу 👆

Крыть пока смысла не вижу т.к. на рынке мало крутых недооцененных акций и Лукойл одна из них. Ближайший триггер по Лукойлу - возобновление отчётности. А в конце года должен быть ещё один хороший див, около 9% текущей цены но это пока неточно.

👍 если поучаствовали в росте Лучка.

Надеюсь предостерег вас от шорта в ВТБ или даже помог заработать на лонге 🤝

На рынке сейчас так много шортистов, что на ожидаемых негативных новостях акции не падают и шортить их не стоит. Хорошие примеры - реакция Газпрома, Алросы, Мечела на отмену дивов, и вот ВТБ.

Сбер снова открыл дивгеп 👆

За сутки SEC, комиссия по ценным бумагам США, подала в суд на двух крупнейших криптоигроков планеты - Binance и Coinbase.

США пытаются запретить крипту? Не совсем.

Дело в том, что в Штатах действует прецедентное право, поэтому решение суда необходимо, чтобы установить правила для регулирования крипты в США. И именно на основе этих правил скорее всего будет организовано регулирование крипты в странах-союзниках США.

Да, крипта в западном мире будет строго регулироваться, зато из неё уйдёт главный риск - отсутствие регулирования. А это точно приведёт в неё больше серьёзных инвесторов.

Так что может именно в результате этих судов биткоин станет настоящей альтернативой золоту.

ФСК-Россети: следующие 5 лет - без дивов. Путин поручил предусмотреть отказ от дивидендов по итогам 2022-2026 для финансирования инвестпрограммы.

На самом деле, инвесторам Россетей повезло, т.к. их сразу поставили в известность что дивов не будет.

А вот в некоторых других компаниях, типа Газпрома или Аэрофлота, по факту дивов тоже не будет ещё долго, но инвесторам об этом заранее не говорят, потому что этим компаниям не нужно утверждать тарифы.

И еще один момент — странно что Россети пока всего -5%. По модели, пять ближайших лет без дивов даже при ставке 7.5% должно привести к падению примерно на 40%.

Нашел индикатор, который реально работает для анализа акций ВТБ! 👇

В одном тг-канале увидел, что автор использует индикатор фазы луны на графиках TradingView - и оказалось, что это единственный рабочий индикатор, который объясняет все движения акций ВТБ за последний год.

Это звучит как бред сушасшедшего, но стратегия «купить в полнолуние и продать в новолуние» пока не ошибалась - кроме периода конца сентября, но тогда и без индикаторов было понятно что надо продавать.

Так что ждём рост ВТБ до конца след недели (новолуние 18 числа) и там продаём.

Любимый Самолет - вчера закрылся реестр для участия в ГОСА (ГОСА будет 30 июня), а значит в ближайшие дни компания начнёт рассылать протоколы собрания. И мы наконец-то узнаем загадочное решение СД по дивидендам, которое так и не было опубликовано.

По-хорошему, Самолету следовало бы отказаться от выплаты дивидендов и вместо этого провести нормальный полноценный buyback на все обещанные 10 млрд. Да и кому вообще нужны мизерные дивиденды в растущей компании?!

Так что, если вдруг будет пролив на новостях об отсутствии дивов, его нужно будет выкупать.

Ну вот, спустя всего неделю турецкая лира уже 3.5 рубля - там же, где и прошлым летом ❤️

P.S. Жаль конечно нервных ребят, которые брали по 18 в марте 2022 на введении комсы на покупку доллара 😫

Всё больше и больше думаю о том, что рост акций и недвиги от безысходности a.k.a. «иранский сценарий» нам всё-таки не грозит.

Дело в том, что показательные кейсы роста рынка акций в развивающихся странах больше связаны с инфляцией, чем с невозможностью инвестировать где-либо ещё. Так было во всех кейсах бешеного роста акций последних лет - не только Иран, но и Турция, Аргентина или Зимбабве (на фото), где акции сделали шесть иксов с начала года именно благодаря инфляции.

Нам такая инфляция в обозримом будущем не грозит, и за это спасибо мудрой политике ЦБ. Плюс, активно идёт работа над появлением на бирже новых инструментов - а это снизит спрос на существующие.

В общем, какой вывод: бездумно пихать бабки в любые акции в надежде, что отрастёт от безысходности, по-прежнему не стоит.

Вчера я был на 95% уверен, что Самолет откажется от выплаты дивидендов.

Почему? Всё просто: платя дивиденды, Самолет привлекал неправильную аудиторию инвесторов, которые оценивали его только по дивдоходности. Это хорошая стратегия для компаний с падающим бизнесом (ЛСР, Татнефть) или компаний у которых нет перспектив роста (Лукойл, МТС). Но для растущей компании лучше работает стратегия байбэка - инвесторы должны чувствовать конкуренцию за акции.

Почему я не шортил Самолет и не сокращал свою позицию перед отказом от дивов? Потому что отказ от дивидендов - позитивное событие для компании. Растущей компании выгоднее инвестировать деньги в рост, развитие и выкуп недооценённых акций, чем в дивиденды.

Что дальше? Дальше ждём начала реального байбэка - компания обязана отчитываться о выкупе акций у себя на сайте и через e-disclosure. Ну и отчётов о том, как круто растёт бизнес 👌

Всем кто успел купить на утреннем провале - congrats 🍾