🗓 НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ
☑️ 26 декабря Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган обсудит с турецким правительством механизмы по реализации проекта газового хаба. В повестке дня подключение к национальной системе газа, обнаруженного в Черном море, и проект газового хаба, предложенный президентом России.
☑️ 26 декабря в Москве состоится заседание совета директоров "Роснефти". В ходе заседания будет утвержден план финансово-хозяйственной деятельности компании на 2023-2024 годы.
☑️ 26 декабря Мосбиржа приостановит торги обыкновенными акциями "ФСК - Россети" (ранее - "ФСК ЕЭС") и обыкновенными и привилегированными акциями "Россетей".
☑️ 26-27 декабря в Санкт-Петербурге пройдет встреча лидеров СНГ.
☑️ 27 декабря "Татнефть" созовет повторное внеочередное общее собрание акционеров в связи с несостоявшимся собранием 22 декабря. Оно пройдет в форме заочного голосования; в повестке ВОСА вопрос о дивидендах за 9 месяцев 2022 года.
☑️ 27 декабря в Москве планируется заключительное в 2022 году заседание Федерального штаба по социальной газификации субъектов РФ. Оно пройдет под руководством вице-премьера Александра Новака с участием главы "Газпром Межрегионгаза" Сергея Густова, чиновников профильных ведомств и губернаторов ряда регионов.
☑️ 28 декабря состоится онлайн-брифинг постоянного представителя РФ при Европейском союзе Владимира Чижова, посвященный состоянию отношений России и ЕС, а также решениям саммита Евросоюза, который прошел в Брюсселе 16 декабря.
☑️ 29 декабря в США обнародуют актуальные запасы нефти по данным API и EIA.
☑️ 29 декабря ЛУКОЙЛ завершает программу обратного выкупа акций (buyback) на сумму $3 млрд, которая началась 3 сентября 2018 года. Покупку акций проводила 100%-ная "дочка" нефтяной компании Lukoil Securities Limited на регулируемых торговых площадках через международных брокеров.
☑️ 31 декабря вступает в силу запрет на импорт российской нефти в Великобританию.
🔜@teckteck
☑️ 26 декабря Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган обсудит с турецким правительством механизмы по реализации проекта газового хаба. В повестке дня подключение к национальной системе газа, обнаруженного в Черном море, и проект газового хаба, предложенный президентом России.
☑️ 26 декабря в Москве состоится заседание совета директоров "Роснефти". В ходе заседания будет утвержден план финансово-хозяйственной деятельности компании на 2023-2024 годы.
☑️ 26 декабря Мосбиржа приостановит торги обыкновенными акциями "ФСК - Россети" (ранее - "ФСК ЕЭС") и обыкновенными и привилегированными акциями "Россетей".
☑️ 26-27 декабря в Санкт-Петербурге пройдет встреча лидеров СНГ.
☑️ 27 декабря "Татнефть" созовет повторное внеочередное общее собрание акционеров в связи с несостоявшимся собранием 22 декабря. Оно пройдет в форме заочного голосования; в повестке ВОСА вопрос о дивидендах за 9 месяцев 2022 года.
☑️ 27 декабря в Москве планируется заключительное в 2022 году заседание Федерального штаба по социальной газификации субъектов РФ. Оно пройдет под руководством вице-премьера Александра Новака с участием главы "Газпром Межрегионгаза" Сергея Густова, чиновников профильных ведомств и губернаторов ряда регионов.
☑️ 28 декабря состоится онлайн-брифинг постоянного представителя РФ при Европейском союзе Владимира Чижова, посвященный состоянию отношений России и ЕС, а также решениям саммита Евросоюза, который прошел в Брюсселе 16 декабря.
☑️ 29 декабря в США обнародуют актуальные запасы нефти по данным API и EIA.
☑️ 29 декабря ЛУКОЙЛ завершает программу обратного выкупа акций (buyback) на сумму $3 млрд, которая началась 3 сентября 2018 года. Покупку акций проводила 100%-ная "дочка" нефтяной компании Lukoil Securities Limited на регулируемых торговых площадках через международных брокеров.
☑️ 31 декабря вступает в силу запрет на импорт российской нефти в Великобританию.
🔜@teckteck
December 26, 2022
↘️ Рост доходов сотрудников "Газпрома" будет ниже
☑️ Похоже, сотрудникам "Газпрома" придется немного затянуть пояса в следующем году. После индексации доходов в 2022 году в два этапа (7,5% зимой и 10% летом) в январе 2023 года сотрудникам газовой монополии и ключевых "дочек" обещают поднять зарплаты только на 2%, рассказали несколько сотрудников компании.
☑️ Но еще не вечер, возможно летом или осенью отдельным приказом прибавку увеличат близко к росту цен потребительской корзины товаров и уровня инфляции. Ведь инвестпрограмма "Газпрома" на следующий год составляет рекордные 2,3 трлн рублей, несмотря на существенное падение экспорта газа (больше 25% год к году).
☑️ Таких хороших приростов зарплат для рядовых сотрудников, а не только руководящих, как в 2022 году, не было уже несколько лет. В 2021 году зарплаты в компании увеличились на 2%, в 2020 - на 3%; в 2019 - на 4,6%.
☑️ Запуская 21 декабря 2022 года работу Ковыктинского месторождения "Газпрома" в Иркутской области, президент Владимир Путин спросил вахтового рабочего о зарплатах на промысле. По словам работника, зарплата зависит от условий труда и варьируется от 90 тысяч до 160 тысяч рублей за вычетом подоходного налога. За полную вахту по 10 часов в день в течение месяца можно получить до 150 тысяч рублей. При этом ранее глава "Газпрома" Алексей Миллер не смог точно назвать среднюю зарплату сотрудников, заявив, что это "десятки тысяч рублей" и "люди чувствуют себя социально защищенными".
☑️ Зарплата самого Миллера не раскрывается, но сотрудники издания Baza получили данные федеральной налоговой службы, и в 2021 году, основываясь на этих данных, обнародовали, что в 2018 году глава "Газпрома" заработал 1,9 млрд рублей в год; 1,5 млрд из которых в качестве зарплаты и бонусов в самом "Газпроме".
🔜@teckteck
☑️ Похоже, сотрудникам "Газпрома" придется немного затянуть пояса в следующем году. После индексации доходов в 2022 году в два этапа (7,5% зимой и 10% летом) в январе 2023 года сотрудникам газовой монополии и ключевых "дочек" обещают поднять зарплаты только на 2%, рассказали несколько сотрудников компании.
☑️ Но еще не вечер, возможно летом или осенью отдельным приказом прибавку увеличат близко к росту цен потребительской корзины товаров и уровня инфляции. Ведь инвестпрограмма "Газпрома" на следующий год составляет рекордные 2,3 трлн рублей, несмотря на существенное падение экспорта газа (больше 25% год к году).
☑️ Таких хороших приростов зарплат для рядовых сотрудников, а не только руководящих, как в 2022 году, не было уже несколько лет. В 2021 году зарплаты в компании увеличились на 2%, в 2020 - на 3%; в 2019 - на 4,6%.
☑️ Запуская 21 декабря 2022 года работу Ковыктинского месторождения "Газпрома" в Иркутской области, президент Владимир Путин спросил вахтового рабочего о зарплатах на промысле. По словам работника, зарплата зависит от условий труда и варьируется от 90 тысяч до 160 тысяч рублей за вычетом подоходного налога. За полную вахту по 10 часов в день в течение месяца можно получить до 150 тысяч рублей. При этом ранее глава "Газпрома" Алексей Миллер не смог точно назвать среднюю зарплату сотрудников, заявив, что это "десятки тысяч рублей" и "люди чувствуют себя социально защищенными".
☑️ Зарплата самого Миллера не раскрывается, но сотрудники издания Baza получили данные федеральной налоговой службы, и в 2021 году, основываясь на этих данных, обнародовали, что в 2018 году глава "Газпрома" заработал 1,9 млрд рублей в год; 1,5 млрд из которых в качестве зарплаты и бонусов в самом "Газпроме".
🔜@teckteck
December 26, 2022
❓СМП может не хватить грузов
☑️ Компании и правительство продолжают строить планы на 2024 год, не всегда учитывая новые экономические реалии. "Росатом" уверяет, что к этому времени грузооборот по СМП превысит 90 млн тонн, но у участников рынка есть большие сомнения в этом.
☑️ "В феврале мы "сверяли часы" с компаниями, которые производят экспортные товары, (…) при выполнении компаниями всех планов, грузооборот по Севморпути в 2024 году может превысить 90 млн тонн", - говорил в апреле "Интерфаксу" глава Минвостокразвития Алексей Чекунков. По данным наших источников, близких к "Росатому", компания и сейчас прогнозирует 90 млн т грузооборота СМП в 2024 году.
☑️ Алексей Чекунков ожидает в 2024 году по СМП поставок 35 млн тонн нефти, 31 млн тонн СПГ, 10 млн тонн транзитных грузов в сотрудничестве с перевозчиками из ОАЭ. Еще порядка 8 млн тонн - уголь, 8 млн - грузообеспечение в рамках северного завоза и металлы. Но такие планы у компаний были до февраля этого года. Сейчас они изменились: серьезно сокращается спрос на российское сырье, многие проекты задерживаются из-за сложностей с поставками оборудования подрядчиками, сдвигаются сроки строительства судов для перевозки грузов, проблемы с кредитованием.
☑️ По факту, грузооборот СМП может упасть к осени 2024 году до 73 млн т в год, если к этому времени не восстановится международный транзит в объеме более 10 млн т в год, который снизился до нуля после начала боевых действий. Об этом говорят источники, близкие к "Росатом", такие же прогнозы есть и в документах компании.
☑️ Ожидаемое восстановление транзита затруднено из-за нежелание крупных перевозчиков сталкиваться с санкционными рисками. Среди таких компаний - DP World, крупный портовый оператор из ОАЭ, о котором говорил Чекунков. Если санкционное давление не снизится, России предстоит пересмотреть план развития СМП с учетом увеличения внутренних перевозок.
☑️ "Роснефть" продолжает утверждать, что обеспечит к 2024 году перевозку 30 млн т нефти по СМП. Но пока информации о сроках готовности танкеров для проекта и их итоговом количестве нет.
☑️ Источники в нефтегазовых и угольных компаниях в неофициальных беседах ожидают, что производство СПГ в 2024 году, который можно будет перевести по СМП, может оказаться ниже плановых на 5-6 млн т в год, а угля - на 4 млн т. СПГ заводы нуждаются в профилактическом ремонте, а новые проекты могут быть сдвинуты, если оборудование из Китая не поступит вовремя. Угольщики же ждут снижения экспорта и будут действовать в зависимости от прибыльности логистики поставок и наличия контрактов. Пока самый выгодный маршрут - Восточный полигон - часто недоступен из-за нехватки мощностей.
🔜@teckteck
☑️ Компании и правительство продолжают строить планы на 2024 год, не всегда учитывая новые экономические реалии. "Росатом" уверяет, что к этому времени грузооборот по СМП превысит 90 млн тонн, но у участников рынка есть большие сомнения в этом.
☑️ "В феврале мы "сверяли часы" с компаниями, которые производят экспортные товары, (…) при выполнении компаниями всех планов, грузооборот по Севморпути в 2024 году может превысить 90 млн тонн", - говорил в апреле "Интерфаксу" глава Минвостокразвития Алексей Чекунков. По данным наших источников, близких к "Росатому", компания и сейчас прогнозирует 90 млн т грузооборота СМП в 2024 году.
☑️ Алексей Чекунков ожидает в 2024 году по СМП поставок 35 млн тонн нефти, 31 млн тонн СПГ, 10 млн тонн транзитных грузов в сотрудничестве с перевозчиками из ОАЭ. Еще порядка 8 млн тонн - уголь, 8 млн - грузообеспечение в рамках северного завоза и металлы. Но такие планы у компаний были до февраля этого года. Сейчас они изменились: серьезно сокращается спрос на российское сырье, многие проекты задерживаются из-за сложностей с поставками оборудования подрядчиками, сдвигаются сроки строительства судов для перевозки грузов, проблемы с кредитованием.
☑️ По факту, грузооборот СМП может упасть к осени 2024 году до 73 млн т в год, если к этому времени не восстановится международный транзит в объеме более 10 млн т в год, который снизился до нуля после начала боевых действий. Об этом говорят источники, близкие к "Росатом", такие же прогнозы есть и в документах компании.
☑️ Ожидаемое восстановление транзита затруднено из-за нежелание крупных перевозчиков сталкиваться с санкционными рисками. Среди таких компаний - DP World, крупный портовый оператор из ОАЭ, о котором говорил Чекунков. Если санкционное давление не снизится, России предстоит пересмотреть план развития СМП с учетом увеличения внутренних перевозок.
☑️ "Роснефть" продолжает утверждать, что обеспечит к 2024 году перевозку 30 млн т нефти по СМП. Но пока информации о сроках готовности танкеров для проекта и их итоговом количестве нет.
☑️ Источники в нефтегазовых и угольных компаниях в неофициальных беседах ожидают, что производство СПГ в 2024 году, который можно будет перевести по СМП, может оказаться ниже плановых на 5-6 млн т в год, а угля - на 4 млн т. СПГ заводы нуждаются в профилактическом ремонте, а новые проекты могут быть сдвинуты, если оборудование из Китая не поступит вовремя. Угольщики же ждут снижения экспорта и будут действовать в зависимости от прибыльности логистики поставок и наличия контрактов. Пока самый выгодный маршрут - Восточный полигон - часто недоступен из-за нехватки мощностей.
🔜@teckteck
December 27, 2022
🧰 Выбор нового владельца доли Shell в "Сахалине-2" отложат на 2023 год
☑️ Правительство может перенести на первый квартал 2023 года срок выбора нового акционера СПГ-проекта "Сахалин-2" вместо Shell, пишет "Коммерсант" со ссылкой на источники, знакомые с решением. Причина в том, что НОВАТЭК не подаст заявку на конкурс до 30 декабря, так как компания "пока не готова подать коммерческое предложение". Правительство до сих пор не провело оценку ущерба, который могла нанести проекту Shell; кроме того, нет твердых договоренностей с основным акционером проекта - "Газпромом".
☑️ По информации собеседников Ъ, "Газпром" не заинтересован во вхождении НОВАТЭКа в проект "Сахалин-2". А компания Леонида Михельсона хотела бы получить гарантии того, что сможет влиять на развитие проекта через участие в совете директоров, а также получать дивиденды для возврата вложений в покупку доли. Помимо этого, НОВАТЭК хотел бы забрать себе объемы СПГ по контракту с Shell в объеме 1 млн т в год.
☑️ Доля Shell в проекте предварительно оценена в 94,8 млрд рублей, но из этой суммы планируется вычесть ущерб от выхода из проекта, а сами средства акционера заморозить на счетах С.
🔜@teckteck
☑️ Правительство может перенести на первый квартал 2023 года срок выбора нового акционера СПГ-проекта "Сахалин-2" вместо Shell, пишет "Коммерсант" со ссылкой на источники, знакомые с решением. Причина в том, что НОВАТЭК не подаст заявку на конкурс до 30 декабря, так как компания "пока не готова подать коммерческое предложение". Правительство до сих пор не провело оценку ущерба, который могла нанести проекту Shell; кроме того, нет твердых договоренностей с основным акционером проекта - "Газпромом".
☑️ По информации собеседников Ъ, "Газпром" не заинтересован во вхождении НОВАТЭКа в проект "Сахалин-2". А компания Леонида Михельсона хотела бы получить гарантии того, что сможет влиять на развитие проекта через участие в совете директоров, а также получать дивиденды для возврата вложений в покупку доли. Помимо этого, НОВАТЭК хотел бы забрать себе объемы СПГ по контракту с Shell в объеме 1 млн т в год.
☑️ Доля Shell в проекте предварительно оценена в 94,8 млрд рублей, но из этой суммы планируется вычесть ущерб от выхода из проекта, а сами средства акционера заморозить на счетах С.
🔜@teckteck
December 28, 2022
⚡️Хватит ли Востоку российской электроэнергии?
‼️ Россия по итогам 2022 г. увеличит экспорт электроэнергии в Монголию и КНР на 20%, сообщил глава Минэнерго Николай Шульгинов. "Можно в этом году сказать о росте экспорта [электроэнергии] на Восток, то есть суммарно экспорт в Китай и Монголию увеличился на 20%, и в Китай по итогам года будет увеличение примерно на 16%", - подчеркнул он. Однако на рынке сомневаются, что такие оптимистичные планы будут реализованы - новые мощности вряд ли получится ввести в срок.
☑️ В среднесрочной перспективе Россия в развитии электроэнергетики переориентировалась на восток. Экспорт в ЕС (Прибалтика и Финляндия) прекратился в мае 2022 года. В 2021 году "Интер РАО" поставила туда около 60% от всего объема зарубежных продаж, или почти 13 млрд кВт.ч.
☑️ "Интер РАО" поставляет электроэнергию в Китай из Амурской области по долгосрочному контракту "бери или плати". Ежегодно объемы экспорта составляли около 3 млрд кВт.ч в год. Однако в 2021 году Китай попросил увеличить поставки из-за энергодефицита. Их объем за весь прошлый год составил 3,8 млрд кВт.ч на $181,5 млн. Технически Россия может экспортировать в Китай около 8 млрд кВт.ч в год.
☑️ Но практически даже сегодняшний уровень экспорта в Китай под вопросом в ближайшие годы из-за ожидающегося сдвига ввода в строй мощностей ряда дальневосточных ТЭЦ после модернизации. Особенно критичен перенос планов по строительству энергоблоков Нерюнгринской ГРЭС, Партизанской и второй очереди Якутской ГРЭС, так как риск дефицита электроэнергии к 2027 году возрастает почти до 6 млрд кВт.ч в год. И тогда встанет вопрос приоритетов: отвечать на запросы восточного соседа или искать ресурсы для своих регионов.
☑️ Также ожидается рост энергопотребления РЖД после модернизации Восточного полигона, БАМа и Транссиба: если внутреннее энергопотребление регионов не упадет, дефицит после этой модернизации может составить до 4,7 млрд кВт.ч, но его можно избежать, если построить там мощности на 700 МВт, говорят люди из энергокомпаний. Вопрос только, где взять деньги и кто это должен финансировать: бюджет, "Россети" или РЖД.
🔜@teckteck
‼️ Россия по итогам 2022 г. увеличит экспорт электроэнергии в Монголию и КНР на 20%, сообщил глава Минэнерго Николай Шульгинов. "Можно в этом году сказать о росте экспорта [электроэнергии] на Восток, то есть суммарно экспорт в Китай и Монголию увеличился на 20%, и в Китай по итогам года будет увеличение примерно на 16%", - подчеркнул он. Однако на рынке сомневаются, что такие оптимистичные планы будут реализованы - новые мощности вряд ли получится ввести в срок.
☑️ В среднесрочной перспективе Россия в развитии электроэнергетики переориентировалась на восток. Экспорт в ЕС (Прибалтика и Финляндия) прекратился в мае 2022 года. В 2021 году "Интер РАО" поставила туда около 60% от всего объема зарубежных продаж, или почти 13 млрд кВт.ч.
☑️ "Интер РАО" поставляет электроэнергию в Китай из Амурской области по долгосрочному контракту "бери или плати". Ежегодно объемы экспорта составляли около 3 млрд кВт.ч в год. Однако в 2021 году Китай попросил увеличить поставки из-за энергодефицита. Их объем за весь прошлый год составил 3,8 млрд кВт.ч на $181,5 млн. Технически Россия может экспортировать в Китай около 8 млрд кВт.ч в год.
☑️ Но практически даже сегодняшний уровень экспорта в Китай под вопросом в ближайшие годы из-за ожидающегося сдвига ввода в строй мощностей ряда дальневосточных ТЭЦ после модернизации. Особенно критичен перенос планов по строительству энергоблоков Нерюнгринской ГРЭС, Партизанской и второй очереди Якутской ГРЭС, так как риск дефицита электроэнергии к 2027 году возрастает почти до 6 млрд кВт.ч в год. И тогда встанет вопрос приоритетов: отвечать на запросы восточного соседа или искать ресурсы для своих регионов.
☑️ Также ожидается рост энергопотребления РЖД после модернизации Восточного полигона, БАМа и Транссиба: если внутреннее энергопотребление регионов не упадет, дефицит после этой модернизации может составить до 4,7 млрд кВт.ч, но его можно избежать, если построить там мощности на 700 МВт, говорят люди из энергокомпаний. Вопрос только, где взять деньги и кто это должен финансировать: бюджет, "Россети" или РЖД.
🔜@teckteck
December 28, 2022
📊 Occidental Petroleum возглавила список самых прибыльных нефтяных компаний в США
‼️Акции сланцевых добывающих нефтяных и газовых компаний США вошли в число самых прибыльных вложений в 2022 году - инвесторы вернулись в сектор после оттока периода ковида и доминирования зеленой повестки. Из 25 участников базового индекса акций S&P 500, 15 - это компании, чей бизнес связан с ископаемым топливом, пишет Financial Times.
☑️ Occidental Petroleum, вероятно, возглавит список; ее акции выросли примерно на 120% в этом году, а в целом акции компаний энергосектора в США подорожали на 60% год к году. В то же время, сам индекс S&P 500 упадет на 21% к 2021 году.
☑️ Occidental Petroleum Corporation (или просто Oxy) - одна из крупнейших компаний, добывающих нефть из сланцев в США, основана в 1920 году. После покупки Anadarko Petroleum в 2019 году Oxy стала вышла на первое место среди сланцевых компаний в Пермском нефтеносном бассейне. Поддержку бумагам нефтепроизводителя в 2022 году оказал Уоррен Баффет, чья инвестиционная компания Berkshire Hathaway активно наращивала пакет акций Occidental Petroleum (по итогам III квартала доля достигла 21,4%). В августе Федеральная комиссия по регулированию в области энергетики (FERC) разрешила компании Баффета приобрести до 50% акций Occidental Petroleum.
☑️ Поворот особенно заметен в сланцевом секторе США, где десятилетие бурения, подпитываемого долгами, принесло низкую и неустойчивую доходность. В 2019 году Occidental Petroleum заняла $40 млрд на покупку конкурента, в результате чего акции упали почти на 90% за два года. Но восстановление цен на нефть за последние 18 месяцев в сочетании с более скромными капитальными затратами привело к притоку свободных денежных средств, изменив финансовое положение сектора.
☑️ Резкий рост цен на нефть в результате военных действий на Украине укрепил сектор, и американские нефтегазовые компании зафиксировали чистую прибыль в размере $200 млрд за два квартала 2022 года (с марта по август). Но президент США Джо Байден назвал высокие доходы нефтяных компаний в этом году "неожиданным результатом войны", а его старший советник по энергетике Амос Хохштейн назвал давление Уолл-стрит на сланцевые компании с тем, чтобы они не увеличивали бурение, "неамериканским".
☑️ В третьем квартале ConocoPhillips, Occidental, EOG Resources, Pioneer Natural Resources и Devon Energy (пять крупнейших независимых производителей сланцевой нефти) сообщили о совокупном свободном денежном потоке (FCF) в размере более $16 млрд. Как подсчитал Deloitte, это рекордный показатель, позволяющий к 2024 году сократить убытки на сумму более $300 млрд, накопленные за 10 лет до пандемии ковида.
☑️ По словам аналитиков, управляющие активами снова вкладываются в акции энергетических компаний, что помогает этой доле сектора в S&P 500 более чем удвоиться и составить около 5%. Ралли также подняло некоторые акции компаний, занимающихся чистой энергетикой - так, производители солнечных панелей, такие как Enphase Energy и First Solar, которые выиграли от решения администрации Байдена перестроить цепочки поставок экологически чистой энергии в США, входят в число ведущих компаний S&P 500.
☑️ Рыночная капитализация ExxonMobil недавно превысила рыночную капитализацию Tesla, акции которой упали более чем на 50% с тех пор, как Илон Маск купил Twitter в октябре.
☑️ Эксперты прогнозируют наращивание вложений в энергетический и добывающий сектор США и в 2023 году в ожидании повышения цен на нефть.
🔜@teckteck
‼️Акции сланцевых добывающих нефтяных и газовых компаний США вошли в число самых прибыльных вложений в 2022 году - инвесторы вернулись в сектор после оттока периода ковида и доминирования зеленой повестки. Из 25 участников базового индекса акций S&P 500, 15 - это компании, чей бизнес связан с ископаемым топливом, пишет Financial Times.
☑️ Occidental Petroleum, вероятно, возглавит список; ее акции выросли примерно на 120% в этом году, а в целом акции компаний энергосектора в США подорожали на 60% год к году. В то же время, сам индекс S&P 500 упадет на 21% к 2021 году.
☑️ Occidental Petroleum Corporation (или просто Oxy) - одна из крупнейших компаний, добывающих нефть из сланцев в США, основана в 1920 году. После покупки Anadarko Petroleum в 2019 году Oxy стала вышла на первое место среди сланцевых компаний в Пермском нефтеносном бассейне. Поддержку бумагам нефтепроизводителя в 2022 году оказал Уоррен Баффет, чья инвестиционная компания Berkshire Hathaway активно наращивала пакет акций Occidental Petroleum (по итогам III квартала доля достигла 21,4%). В августе Федеральная комиссия по регулированию в области энергетики (FERC) разрешила компании Баффета приобрести до 50% акций Occidental Petroleum.
☑️ Поворот особенно заметен в сланцевом секторе США, где десятилетие бурения, подпитываемого долгами, принесло низкую и неустойчивую доходность. В 2019 году Occidental Petroleum заняла $40 млрд на покупку конкурента, в результате чего акции упали почти на 90% за два года. Но восстановление цен на нефть за последние 18 месяцев в сочетании с более скромными капитальными затратами привело к притоку свободных денежных средств, изменив финансовое положение сектора.
☑️ Резкий рост цен на нефть в результате военных действий на Украине укрепил сектор, и американские нефтегазовые компании зафиксировали чистую прибыль в размере $200 млрд за два квартала 2022 года (с марта по август). Но президент США Джо Байден назвал высокие доходы нефтяных компаний в этом году "неожиданным результатом войны", а его старший советник по энергетике Амос Хохштейн назвал давление Уолл-стрит на сланцевые компании с тем, чтобы они не увеличивали бурение, "неамериканским".
☑️ В третьем квартале ConocoPhillips, Occidental, EOG Resources, Pioneer Natural Resources и Devon Energy (пять крупнейших независимых производителей сланцевой нефти) сообщили о совокупном свободном денежном потоке (FCF) в размере более $16 млрд. Как подсчитал Deloitte, это рекордный показатель, позволяющий к 2024 году сократить убытки на сумму более $300 млрд, накопленные за 10 лет до пандемии ковида.
☑️ По словам аналитиков, управляющие активами снова вкладываются в акции энергетических компаний, что помогает этой доле сектора в S&P 500 более чем удвоиться и составить около 5%. Ралли также подняло некоторые акции компаний, занимающихся чистой энергетикой - так, производители солнечных панелей, такие как Enphase Energy и First Solar, которые выиграли от решения администрации Байдена перестроить цепочки поставок экологически чистой энергии в США, входят в число ведущих компаний S&P 500.
☑️ Рыночная капитализация ExxonMobil недавно превысила рыночную капитализацию Tesla, акции которой упали более чем на 50% с тех пор, как Илон Маск купил Twitter в октябре.
☑️ Эксперты прогнозируют наращивание вложений в энергетический и добывающий сектор США и в 2023 году в ожидании повышения цен на нефть.
🔜@teckteck
December 29, 2022
🏆 Рейтинг событий в ТЭК в 2022
1️⃣ Эмбарго и ценовые потолки на нефть: с 5 декабря вступило в силу эмбарго ЕС на российскую нефть, перевозимую по морю, а страны G7, Австралия и ЕС ввели ограничение цен на нее при морских перевозках на уровне $60 за баррель - более дорогую перевозить и страховать запрещено. Из-за этих санкций выросла скидка на Urals и упала цена этого экспортного сорта (ниже $44 за баррель при стоимости Brent выше $80). Вице-премьер Александр Новак ждет сокращения скидки после налаживания логистических цепочек, в течение 4-6 месяцев. Он заявил, что Россия может снизить добычу нефти на 5-7% от текущей из-за последствий санкций.
2️⃣ Внешнее управление российскими активами в странах ЕС: Германия ввела внешнее управление, а затем национализировала ряд крупных нефтегазовых российских активов. В апреле 2022 года Минэкономики ФРГ поручило передать компанию Gazprom Germania (владеет рядом ПХГ и трейдинговыми активами в ЕС) под управление Федерального сетевого агентства. В мае Россия ввела ответные санкции, запретив любые сделки со всеми компаниями группы Gazprom Germania. Компанию переименовали в SEFE Securing Energy for Europe GmbH и в середине ноября решили национализировать.
Правительство Германии взяло в управление Rosneft Deutschland GmbH и RN Refining & Marketing GmbH, перехватив контроль над долями Роснефти в трех немецких НПЗ: PCK Raffinerie в Шведте (54,17%), MiRo в Карлсруэ (24%) и Bayernoil в Вогбурге (28,57%). На фоне эмбарго на российскую нефть судьба этих заводов оказалась под вопросом, поскольку существенный объем сырья для работы они получали из России. "Роснефть" назвала эти действия экспроприацией.
Правительство Италии в начале декабря взяло в управление НПЗ ISAB ЛУКОЙЛа минимум на год, идут переговоры о его продаже.
3️⃣ Эмбарго на поставку угля в ЕС: С 10 августа в рамках пятого пакета санкций вступило в силу эмбарго ЕС и Великобритании на импорт угля из РФ. ЕС оценивал ежегодный объем импорта угля в страны союза на уровне 8 млрд евро (на поставки из РФ приходится примерно половина этой суммы). По итогам 2022 года экспорт угля упадет на 8,4%, потребление на внутреннем рынке вырастет на 6,8%, а объемы добычи сохранятся примерно на уровне 2021 года, заявил вице-премьер Александр Новак.
4️⃣ Диверсии на "Северных потоках": в ночь на 26 сентября на газопроводах "Северный поток" и "Северный поток-2" упало давление, а позже были обнаружены две утечки, которые находились в исключительной экономической зоне Швеции, еще две - в зоне Дании. Глава европейской дипломатии Жозеп Боррель заявил о преднамеренности этих инцидентов, а в Кремле допустили, что это мог быть "теракт на государственном уровне". 30 сентября в ходе выступления в Кремле президент России Владимир Путин обвинил Запад в диверсиях на "Северных потоках" и уничтожении европейской энергоструктуры. Работа газопроводов полностью остановлена, их пригодность к ремонту и размер ущерба все еще не оценены.
5️⃣ Долгосрочные СПГ контракты с Катаром: Qatar Energy в конце ноября подписала 15 летний контракт с американской фирмой ConocoPhillips на поставки сжиженного природного газа в Германию. Согласно контракту, в ФРГ будет поставляться около 2 млн т СПГ с 2026 года ежегодно на СПГ-терминал в Брунсбюттеле; ранее страны ЕС выступали против долгосрочных контрактов в пользу спотовой торговли. В результате СПГ Катара предпочитает Китай - 1 ноября QatarEnergy подписала с китайской Sinopec 27-летнее соглашение о купле-продаже СПГ для проекта North Field East. Контракт предполагает поставку 4 млн т сжиженного природного газа.
продолжение ⬇️
1️⃣ Эмбарго и ценовые потолки на нефть: с 5 декабря вступило в силу эмбарго ЕС на российскую нефть, перевозимую по морю, а страны G7, Австралия и ЕС ввели ограничение цен на нее при морских перевозках на уровне $60 за баррель - более дорогую перевозить и страховать запрещено. Из-за этих санкций выросла скидка на Urals и упала цена этого экспортного сорта (ниже $44 за баррель при стоимости Brent выше $80). Вице-премьер Александр Новак ждет сокращения скидки после налаживания логистических цепочек, в течение 4-6 месяцев. Он заявил, что Россия может снизить добычу нефти на 5-7% от текущей из-за последствий санкций.
2️⃣ Внешнее управление российскими активами в странах ЕС: Германия ввела внешнее управление, а затем национализировала ряд крупных нефтегазовых российских активов. В апреле 2022 года Минэкономики ФРГ поручило передать компанию Gazprom Germania (владеет рядом ПХГ и трейдинговыми активами в ЕС) под управление Федерального сетевого агентства. В мае Россия ввела ответные санкции, запретив любые сделки со всеми компаниями группы Gazprom Germania. Компанию переименовали в SEFE Securing Energy for Europe GmbH и в середине ноября решили национализировать.
Правительство Германии взяло в управление Rosneft Deutschland GmbH и RN Refining & Marketing GmbH, перехватив контроль над долями Роснефти в трех немецких НПЗ: PCK Raffinerie в Шведте (54,17%), MiRo в Карлсруэ (24%) и Bayernoil в Вогбурге (28,57%). На фоне эмбарго на российскую нефть судьба этих заводов оказалась под вопросом, поскольку существенный объем сырья для работы они получали из России. "Роснефть" назвала эти действия экспроприацией.
Правительство Италии в начале декабря взяло в управление НПЗ ISAB ЛУКОЙЛа минимум на год, идут переговоры о его продаже.
3️⃣ Эмбарго на поставку угля в ЕС: С 10 августа в рамках пятого пакета санкций вступило в силу эмбарго ЕС и Великобритании на импорт угля из РФ. ЕС оценивал ежегодный объем импорта угля в страны союза на уровне 8 млрд евро (на поставки из РФ приходится примерно половина этой суммы). По итогам 2022 года экспорт угля упадет на 8,4%, потребление на внутреннем рынке вырастет на 6,8%, а объемы добычи сохранятся примерно на уровне 2021 года, заявил вице-премьер Александр Новак.
4️⃣ Диверсии на "Северных потоках": в ночь на 26 сентября на газопроводах "Северный поток" и "Северный поток-2" упало давление, а позже были обнаружены две утечки, которые находились в исключительной экономической зоне Швеции, еще две - в зоне Дании. Глава европейской дипломатии Жозеп Боррель заявил о преднамеренности этих инцидентов, а в Кремле допустили, что это мог быть "теракт на государственном уровне". 30 сентября в ходе выступления в Кремле президент России Владимир Путин обвинил Запад в диверсиях на "Северных потоках" и уничтожении европейской энергоструктуры. Работа газопроводов полностью остановлена, их пригодность к ремонту и размер ущерба все еще не оценены.
5️⃣ Долгосрочные СПГ контракты с Катаром: Qatar Energy в конце ноября подписала 15 летний контракт с американской фирмой ConocoPhillips на поставки сжиженного природного газа в Германию. Согласно контракту, в ФРГ будет поставляться около 2 млн т СПГ с 2026 года ежегодно на СПГ-терминал в Брунсбюттеле; ранее страны ЕС выступали против долгосрочных контрактов в пользу спотовой торговли. В результате СПГ Катара предпочитает Китай - 1 ноября QatarEnergy подписала с китайской Sinopec 27-летнее соглашение о купле-продаже СПГ для проекта North Field East. Контракт предполагает поставку 4 млн т сжиженного природного газа.
продолжение ⬇️
December 30, 2022
🏆 Рейтинг событий в ТЭК в 2022 (2/2)
6️⃣ Нефть почти $140 за баррель: 7 марта 2022 года нефть Brent подорожала до максимального уровня с 2008 года, достигнув почти $139 за баррель, после сообщений о возможном введении США запрета на ее импорт из России. Соединенные Штаты вместе с союзниками в Европе "активно обсуждают" возможность отказа от импорта российской нефти, заявил тогда госсекретарь Энтони Блинкен в интервью каналу NBC.
7️⃣ Вагит Алекперов покинул ЛУКОЙЛ: основатель крупнейшей в России частной нефтяной компании ЛУКОЙЛ Вагит Алекперов 21 апреля покинул ее совет директоров и ушел в отставку с поста президента, который занимал почти 30 лет. До этого Великобритания ввела против него санкции. 5 декабря акционеры ЛУКОЙЛа в ходе внеочередного собрания приняли решение об изменении устава компании и структуры управления. Они заменили наименование президента на главного исполнительного директора (CEO) - эту должность занимает Вадим Воробьев, а также расширили полномочия совета директоров и упразднили правление.
8️⃣ Бензин почти не вырос в цене: бензин в России в 2022 году подорожал на 0,6%, дизель - на 8,4% при инфляции 11,1%, заявил вице-премьер Александр Новак. Эксперты связывают это с последствиями эмбарго и затовариванием рынка. Новак назвал удержание цен на нефтепродукты ниже инфляции стратегической задачей правительства на 2023 год. Первичная переработка нефти по итогам 2022 снизится на 2,9% до 272 млн тонн, но производство автобензина вырастет на 4,2% до 42,5 млн тонн, дизеля - на 5,9% до 85 млн тонн.
9️⃣ Республиканцы взяли большинство в нижней палате Конгресса: республиканская партия США на промежуточных выборах в конгресс получила большинство в палате представителей, заняв в ней 218 мест, стало известно в ноябре. Это привело к смене спикера палаты. NBC указывает, что республиканское большинство может инициировать расследования конгресса в отношении президента Джо Байдена.16 ноября о своем решении участвовать в следующих выборах президента США заявил Дональд Трамп, занимавший эту должность в 2017–2021 годах. Он не признал своего поражения на прошлых выборах, утверждая, что результаты были сфальсифицированы.
🔟 В России выросли добыча нефти и экспорт; ресурсы ушли на восток: добыча нефти в России в 2022 году выросла на 2% год к году до 535 млн т в год, заявил вице-премьер Александр Новак со ссылкой на данные Минэнерго. Экспорт нефти вырастет на 7,5% до 242 млн тонн. Россия смогла переориентировать потоки своих энергоресурсов в страны АТР, Ближнего Востока и Африки, восстановив добычу нефти после краткосрочного падения в марте-апреле на 1,2 млн баррелей в сутки. Теперь она составляет порядка 10 млн баррелей в сутки. В 2023 году прогнозируется падение добычи на 5-7% на фоне усиления санкций на поставку и транспортировку нефтепродуктов в ЕС и сокращение нефтепереработки.
@teckteck🔙
6️⃣ Нефть почти $140 за баррель: 7 марта 2022 года нефть Brent подорожала до максимального уровня с 2008 года, достигнув почти $139 за баррель, после сообщений о возможном введении США запрета на ее импорт из России. Соединенные Штаты вместе с союзниками в Европе "активно обсуждают" возможность отказа от импорта российской нефти, заявил тогда госсекретарь Энтони Блинкен в интервью каналу NBC.
7️⃣ Вагит Алекперов покинул ЛУКОЙЛ: основатель крупнейшей в России частной нефтяной компании ЛУКОЙЛ Вагит Алекперов 21 апреля покинул ее совет директоров и ушел в отставку с поста президента, который занимал почти 30 лет. До этого Великобритания ввела против него санкции. 5 декабря акционеры ЛУКОЙЛа в ходе внеочередного собрания приняли решение об изменении устава компании и структуры управления. Они заменили наименование президента на главного исполнительного директора (CEO) - эту должность занимает Вадим Воробьев, а также расширили полномочия совета директоров и упразднили правление.
8️⃣ Бензин почти не вырос в цене: бензин в России в 2022 году подорожал на 0,6%, дизель - на 8,4% при инфляции 11,1%, заявил вице-премьер Александр Новак. Эксперты связывают это с последствиями эмбарго и затовариванием рынка. Новак назвал удержание цен на нефтепродукты ниже инфляции стратегической задачей правительства на 2023 год. Первичная переработка нефти по итогам 2022 снизится на 2,9% до 272 млн тонн, но производство автобензина вырастет на 4,2% до 42,5 млн тонн, дизеля - на 5,9% до 85 млн тонн.
9️⃣ Республиканцы взяли большинство в нижней палате Конгресса: республиканская партия США на промежуточных выборах в конгресс получила большинство в палате представителей, заняв в ней 218 мест, стало известно в ноябре. Это привело к смене спикера палаты. NBC указывает, что республиканское большинство может инициировать расследования конгресса в отношении президента Джо Байдена.16 ноября о своем решении участвовать в следующих выборах президента США заявил Дональд Трамп, занимавший эту должность в 2017–2021 годах. Он не признал своего поражения на прошлых выборах, утверждая, что результаты были сфальсифицированы.
🔟 В России выросли добыча нефти и экспорт; ресурсы ушли на восток: добыча нефти в России в 2022 году выросла на 2% год к году до 535 млн т в год, заявил вице-премьер Александр Новак со ссылкой на данные Минэнерго. Экспорт нефти вырастет на 7,5% до 242 млн тонн. Россия смогла переориентировать потоки своих энергоресурсов в страны АТР, Ближнего Востока и Африки, восстановив добычу нефти после краткосрочного падения в марте-апреле на 1,2 млн баррелей в сутки. Теперь она составляет порядка 10 млн баррелей в сутки. В 2023 году прогнозируется падение добычи на 5-7% на фоне усиления санкций на поставку и транспортировку нефтепродуктов в ЕС и сокращение нефтепереработки.
@teckteck🔙
December 30, 2022
🎄С наступающим Новым годом!
За этот год в ТЭК произошло многое.
Отдельно хотелось бы поблагодарить коллег за новостные сообщения, интересные инсайды, обзоры и прогнозы.
Пусть для всех задач 2023 года вы найдите удачные решения!
☑️ Дайджест: ТЭК и экология
☑️ IG Energy
☑️ Oilfly
☑️ Нефтегазовая игра
☑️ ГазМяс
☑️ Временное Правительство
☑️ Энергетические стратегии
☑️ Темы. Главное (ГлавМедиа)
☑️ ИнфоТЭК
☑️ Новый Век
☑️ СПГ channel
☑️ Нам труба
☑️ Энергетика и Промышленность России
☑️ энергоинновация.рф
☑️ Технологии против геологии
☑️ ⚡️В энергетике
☑️ Мазуты сухопутные
☑️ АРВЭ | Ассоциация развития возобновляемой энергетики
🔝@teckteck
За этот год в ТЭК произошло многое.
Отдельно хотелось бы поблагодарить коллег за новостные сообщения, интересные инсайды, обзоры и прогнозы.
Пусть для всех задач 2023 года вы найдите удачные решения!
☑️ Дайджест: ТЭК и экология
☑️ IG Energy
☑️ Oilfly
☑️ Нефтегазовая игра
☑️ ГазМяс
☑️ Временное Правительство
☑️ Энергетические стратегии
☑️ Темы. Главное (ГлавМедиа)
☑️ ИнфоТЭК
☑️ Новый Век
☑️ СПГ channel
☑️ Нам труба
☑️ Энергетика и Промышленность России
☑️ энергоинновация.рф
☑️ Технологии против геологии
☑️ ⚡️В энергетике
☑️ Мазуты сухопутные
☑️ АРВЭ | Ассоциация развития возобновляемой энергетики
🔝@teckteck
December 31, 2022
🗓 НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ
☑️ 9 января в Москве начнется весенняя сессия Государственной думы. Первую неделю депутаты работают в регионах, в дальнейшем проводят пленарные сессии. В ближайшие месяцы возможна корректировка налогового законодательства в ТЭК в пользу изъятия большего количества средств дивидендов сырьевых госкомпаний в пользу бюджета в связи с падением цен на нефть для сокращения бюджетного дефицита.
☑️ 10 января в Мехико пройдет встреча лидеров стран Северной Америки с участием президентов США и Мексики, а также премьер-министра Канады. Они обсудят экономические вопросы, проблемы окружающей среды, бедности и мигрантов.
☑️ 10 января Всемирный банк даст свой экономический прогноз на 2023 год.
☑️ В тот же день генсек НАТО Йенс Столтенберг, а также главы Евросовета Шарль Мишель и Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен подпишут в Брюсселе третью совместную декларацию о сотрудничестве. Они обсудят в том числе влияние изменения климата на безопасность.
☑️ 12 января в США и Китае объявят индексы потребительских цен за декабрь.
☑️ 13 января за IV квартал 2022 года отчитаются такие крупнейшие инвестбанки и компании, как Bank of America, JPMorgan и Citigroup.
☑️ 14 января в Казахстане пройдут выборы депутатов Сената.
🔜@teckteck
☑️ 9 января в Москве начнется весенняя сессия Государственной думы. Первую неделю депутаты работают в регионах, в дальнейшем проводят пленарные сессии. В ближайшие месяцы возможна корректировка налогового законодательства в ТЭК в пользу изъятия большего количества средств дивидендов сырьевых госкомпаний в пользу бюджета в связи с падением цен на нефть для сокращения бюджетного дефицита.
☑️ 10 января в Мехико пройдет встреча лидеров стран Северной Америки с участием президентов США и Мексики, а также премьер-министра Канады. Они обсудят экономические вопросы, проблемы окружающей среды, бедности и мигрантов.
☑️ 10 января Всемирный банк даст свой экономический прогноз на 2023 год.
☑️ В тот же день генсек НАТО Йенс Столтенберг, а также главы Евросовета Шарль Мишель и Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен подпишут в Брюсселе третью совместную декларацию о сотрудничестве. Они обсудят в том числе влияние изменения климата на безопасность.
☑️ 12 января в США и Китае объявят индексы потребительских цен за декабрь.
☑️ 13 января за IV квартал 2022 года отчитаются такие крупнейшие инвестбанки и компании, как Bank of America, JPMorgan и Citigroup.
☑️ 14 января в Казахстане пройдут выборы депутатов Сената.
🔜@teckteck
January 9, 2023
📈 Индия продолжит покупать Urals с дисконтом
☑️ Индия продолжает покупать российскую нефть со значительными скидками, вопреки эмбарго стран ЕС и "потолкам" цен на нефть, согласованных странами G7 и их союзниками. Поставки российской нефти - самое привлекательное предложение на рынке для индийского потребителя, и Индия продолжит покупать сырье без оглядки на мнение других государств, заявил министр иностранных дел Индии Субраманьям Джайшанкар. "В этом заключается наш ответ в ситуации, когда все остальные беспрепятственно преследуют свои политические и энергетические интересы", - сказал он. В 2022 году Индия стала вторым по значимости после Китая покупателем российской нефти.
☑️ Рыночные котировки Urals таковы, что в Индию она продается существенно ниже установленного 5 декабря "потолка" цен в $60 за баррель. В декабре 2022 года, по данным Reuters, по некоторым сделкам цена на Urals в индийских портах, включая страхование и доставку на корабле, падала на $12-15 за баррель по сравнению со среднемесячным значением марки Brent. Скидки на Urals к Brent в западных портах России для продажи в Индию выросли до $32-35 за баррель, без учета стоимости фрахта танкеров.
☑️ Спотовая цена Urals 9 января составила $52,57 за баррель, Brent - $84,5. Внутри страны нефть торгуется еще дешевле - на торгах Санкт-Петербургской товарно-сырьевой биржи сегодня был заключен договор на продажу 10 тыс. тонн нефти с Варандейского терминала ЛУКОЙЛа за 218 млн руб., или $42,19 за баррель при курсе доллара. 23 декабря партия аналогичного сорта нефти в 30 тыс. тонн торговалась на СПБМТСб по $47 при курсе 72 руб. за доллар.
🔜@teckteck
☑️ Индия продолжает покупать российскую нефть со значительными скидками, вопреки эмбарго стран ЕС и "потолкам" цен на нефть, согласованных странами G7 и их союзниками. Поставки российской нефти - самое привлекательное предложение на рынке для индийского потребителя, и Индия продолжит покупать сырье без оглядки на мнение других государств, заявил министр иностранных дел Индии Субраманьям Джайшанкар. "В этом заключается наш ответ в ситуации, когда все остальные беспрепятственно преследуют свои политические и энергетические интересы", - сказал он. В 2022 году Индия стала вторым по значимости после Китая покупателем российской нефти.
☑️ Рыночные котировки Urals таковы, что в Индию она продается существенно ниже установленного 5 декабря "потолка" цен в $60 за баррель. В декабре 2022 года, по данным Reuters, по некоторым сделкам цена на Urals в индийских портах, включая страхование и доставку на корабле, падала на $12-15 за баррель по сравнению со среднемесячным значением марки Brent. Скидки на Urals к Brent в западных портах России для продажи в Индию выросли до $32-35 за баррель, без учета стоимости фрахта танкеров.
☑️ Спотовая цена Urals 9 января составила $52,57 за баррель, Brent - $84,5. Внутри страны нефть торгуется еще дешевле - на торгах Санкт-Петербургской товарно-сырьевой биржи сегодня был заключен договор на продажу 10 тыс. тонн нефти с Варандейского терминала ЛУКОЙЛа за 218 млн руб., или $42,19 за баррель при курсе доллара. 23 декабря партия аналогичного сорта нефти в 30 тыс. тонн торговалась на СПБМТСб по $47 при курсе 72 руб. за доллар.
🔜@teckteck
January 9, 2023
↘️ Чем грозит падение экспортных цен на Urals
☑️ Экспортная стоимость российской нефти Urals в порту Приморск опускалась до $37,8 за баррель на фоне отсутствия спроса в Европе и зависимости от поставок в Китай и Индию, сообщает Bloomberg со ссылкой на данные агентства Argus. Партия нефти по такой цене была продана 6 января, в тот же день Brent стоил $78,57 за баррель.
☑️ С 5 декабря вступило в силу эмбарго ЕС на поставки российской нефти по морю, а также "потолок" цен в $60 за баррель, введенный странами G7, Евросоюзом и Австралией. Россия в ответ запретила продажу сырья всем, кто предусматривает такой лимит в контрактах. Минфин сообщал, что средняя цена на нефть Urals в декабре составила $50,47 за баррель (что на 24% меньше, чем в ноябре).
☑️ Доходы бюджета на ближайшие три года был рассчитаны при цене на нефть $60 за баррель, причем бюджет уже сейчас является дефицитным. Если цена на российскую нефть дальше будет падать, а дисконт не сократится за 4-6 месяцев, как прогнозировал в декабре вице-премьер Александр Новак, Россия будет вынуждена снизить добычу сырья, чтобы не торговать в убыток. По словам зампреда правительства, падение может составить 5-7% от текущего уровня добычи или 500-700 тыс б/c. Это может привести к росту мировых цен на нефть. Также динамика цен будет зависеть от решения ОПЕК+, члены которого соберутся 4 февраля. Пока участники сделки договорились сократить добычу нефти на 2 млн б/c до конца 2023 года от уровня октября 2022 года.
☑️ Выше ценового потолка, установленного странами G7, торгуется только российский сорт малосернистой легкой нефти ESPO, поставляемый по нефтепроводу ВСТО и танкерами из порта Козьмино. Объем экспорта нефти через Козьмино по итогам 2021 года составил 35,1 млн тонн, увеличившись на 6,7% по сравнению с предыдущим годом. Судя по графику Argus, который приводит Bloomberg, страны АТР покупают ESPO по $65-67 за баррель. Наибольшая квота в ВСТО у "Роснефти", но доступ к трубе также имеют ЛУКОЙЛ, "Иркутская нефтяная компания" и т.д.
☑️ Увеличить поставки ESPO трудно из-за ограниченности пропускной способности ВСТО (составляет 80 млн т в год) и мощности в Козьмино (по информации главы "Транснефти" Николая Токарева, в 2022 году через Козьмино транспортировалось 42 млн т грузов при проектной мощности порта 30 млн т в год). Восточный маршрут сейчас является самым выгодным и для других грузов, включая уголь. Китайские грузоперевозчики еще в декабре отказывались перевозить на своих танкерах ESPO из-за превышения ее стоимости над "потолками".
🔜@teckteck
☑️ Экспортная стоимость российской нефти Urals в порту Приморск опускалась до $37,8 за баррель на фоне отсутствия спроса в Европе и зависимости от поставок в Китай и Индию, сообщает Bloomberg со ссылкой на данные агентства Argus. Партия нефти по такой цене была продана 6 января, в тот же день Brent стоил $78,57 за баррель.
☑️ С 5 декабря вступило в силу эмбарго ЕС на поставки российской нефти по морю, а также "потолок" цен в $60 за баррель, введенный странами G7, Евросоюзом и Австралией. Россия в ответ запретила продажу сырья всем, кто предусматривает такой лимит в контрактах. Минфин сообщал, что средняя цена на нефть Urals в декабре составила $50,47 за баррель (что на 24% меньше, чем в ноябре).
☑️ Доходы бюджета на ближайшие три года был рассчитаны при цене на нефть $60 за баррель, причем бюджет уже сейчас является дефицитным. Если цена на российскую нефть дальше будет падать, а дисконт не сократится за 4-6 месяцев, как прогнозировал в декабре вице-премьер Александр Новак, Россия будет вынуждена снизить добычу сырья, чтобы не торговать в убыток. По словам зампреда правительства, падение может составить 5-7% от текущего уровня добычи или 500-700 тыс б/c. Это может привести к росту мировых цен на нефть. Также динамика цен будет зависеть от решения ОПЕК+, члены которого соберутся 4 февраля. Пока участники сделки договорились сократить добычу нефти на 2 млн б/c до конца 2023 года от уровня октября 2022 года.
☑️ Выше ценового потолка, установленного странами G7, торгуется только российский сорт малосернистой легкой нефти ESPO, поставляемый по нефтепроводу ВСТО и танкерами из порта Козьмино. Объем экспорта нефти через Козьмино по итогам 2021 года составил 35,1 млн тонн, увеличившись на 6,7% по сравнению с предыдущим годом. Судя по графику Argus, который приводит Bloomberg, страны АТР покупают ESPO по $65-67 за баррель. Наибольшая квота в ВСТО у "Роснефти", но доступ к трубе также имеют ЛУКОЙЛ, "Иркутская нефтяная компания" и т.д.
☑️ Увеличить поставки ESPO трудно из-за ограниченности пропускной способности ВСТО (составляет 80 млн т в год) и мощности в Козьмино (по информации главы "Транснефти" Николая Токарева, в 2022 году через Козьмино транспортировалось 42 млн т грузов при проектной мощности порта 30 млн т в год). Восточный маршрут сейчас является самым выгодным и для других грузов, включая уголь. Китайские грузоперевозчики еще в декабре отказывались перевозить на своих танкерах ESPO из-за превышения ее стоимости над "потолками".
🔜@teckteck
January 10, 2023
📃Казахстан получил разрешение на прокачку нефти в Германию по "Дружбе"
☑️ Казахстан намерен направить в январе первые 20 тыс. тонн нефти KEBCO в Германию, сообщил казахстанский министр энергетики Болат Акчулаков. По его словам, получено устное подтверждение от России, разрешающее экспорт сырья в Германию по "Дружбе". В 2023 году Казахстан планирует поставку в Германию до 1,5 млн т нефти, отметил министр. По его словам, Казахстан способен поставлять до 6 млн тонн (общая мощность, которая была запрошена).
☑️ Межправительственное соглашение по транзиту казахской нефти по российским трубопроводам предполагает прокачку до 15 млн т в год. Но поток казахской нефти по нефтепроводу "Атырау-Самара" в 2022 году снизился на 24% до 8,4 млн т с 11,1 млн т в 2021 году. Основной экспортный маршрут казахской нефти через Россию - Каспийский трубопроводный консорциум через порт Новороссийск. Согласно декабрьским прогнозам гендиректора КТК Николая Горбаня, экспорт нефти в 2022 году по этому маршруту должен составить 57 млн т в год при плане 63 млн т в год.
☑️ Поставки казахской нефти в Германию через Россию дадут как минимум дополнительные доходы для "Транснефти", ведь без этих объемов мощности "Дружбы" в направлении Германии, скорее всего, просто пришлось бы законсервировать.
☑️ 29 декабря 2022 года "Транснефть" подтвердила, что получила заявку от "КазТрансОйла" на резерв дополнительных мощностей нефтепровода "Дружба" для транзита в Германию в объеме 1,2 млн т на весь 2023 год (из которых 300 тыс. тонн на I квартал), но она требует утверждения в российском Минэнерго.
🔜@teckteck
☑️ Казахстан намерен направить в январе первые 20 тыс. тонн нефти KEBCO в Германию, сообщил казахстанский министр энергетики Болат Акчулаков. По его словам, получено устное подтверждение от России, разрешающее экспорт сырья в Германию по "Дружбе". В 2023 году Казахстан планирует поставку в Германию до 1,5 млн т нефти, отметил министр. По его словам, Казахстан способен поставлять до 6 млн тонн (общая мощность, которая была запрошена).
☑️ Межправительственное соглашение по транзиту казахской нефти по российским трубопроводам предполагает прокачку до 15 млн т в год. Но поток казахской нефти по нефтепроводу "Атырау-Самара" в 2022 году снизился на 24% до 8,4 млн т с 11,1 млн т в 2021 году. Основной экспортный маршрут казахской нефти через Россию - Каспийский трубопроводный консорциум через порт Новороссийск. Согласно декабрьским прогнозам гендиректора КТК Николая Горбаня, экспорт нефти в 2022 году по этому маршруту должен составить 57 млн т в год при плане 63 млн т в год.
☑️ Поставки казахской нефти в Германию через Россию дадут как минимум дополнительные доходы для "Транснефти", ведь без этих объемов мощности "Дружбы" в направлении Германии, скорее всего, просто пришлось бы законсервировать.
☑️ 29 декабря 2022 года "Транснефть" подтвердила, что получила заявку от "КазТрансОйла" на резерв дополнительных мощностей нефтепровода "Дружба" для транзита в Германию в объеме 1,2 млн т на весь 2023 год (из которых 300 тыс. тонн на I квартал), но она требует утверждения в российском Минэнерго.
🔜@teckteck
January 11, 2023
🫧 Европа отобрала СПГ у Азии
☑️ Импорт СПГ в мире в 2022 году вырос до рекордных значений на фоне конфликта России и Украины. Показатели изменились за счет увеличения закупки СПГ странами Европы, тогда как Азия наоборот сократила его потребление, особенно беднейшие страны.
☑️ Kpler отмечает рост импорта СПГ в мире до 400,5 млн тонн по сравнению с 379,6 млн тонн в 2021 году. По данным агентства, на первое место по закупкам сжиженного газа в мировом рейтинге вышла Япония, хотя ее импорт этого вида топлива сократился до 73,61 млн тонн в 2022 году с 75,35 млн тонн в 2021 году.
☑️ Китай держит второе место: туда ввезено 64,44 млн тонн СПГ, что на 19,4% меньше, чем в предыдущем году. Основной причиной снижения китайского импорта стало то, что страна сосредоточилась на покупке только грузов по долгосрочным и среднесрочным контрактам, его в наименьшей степени коснулся вертикальный рост спотовых цен на СПГ, который наблюдался весной и летом в Европе. Сейчас Китай постепенно наращивает импорт сжиженного газа, так как он подешевел почти втрое по сравнению с рекордами спотовых цен 26 августа, когда цена на азиатских базисах доходила до уровня в $70,50 за миллион британских тепловых единиц (MMBtu).
☑️ Импорт СПГ со стороны Индии сократился до 20,03 млн тонн с 24,01 млн тонн в 2021 году. Часть СПГ не дошло до страны из-за нарушения контрактов со стороны перешедшей под контроль Германии бывшей "дочки" "Газпрома", компании SEFE.
☑️ В других азиатских странах, таких как Пакистан и Бангладеш, также наблюдалось снижение импорта СПГ в 2022 году, и в целом импорт континента сократился до 263,76 млн тонн с 282,08 млн тонн годом ранее.
☑️ Сейчас газ для стран АТР торгуется на уровне $25 за MMBtu, что связано с сокращением спроса в Европе на фоне теплой зимы. Но об антирекордах периода пандемии ковида в середине 2020 года, когда СПГ стоил $2 за MMBtu, уже остается только мечтать.
☑️ Импорт СПГ со стороны стран Европы вырос на 59% до 124,93 млн тонн в 2022 году с 78,55 млн тонн годом ранее, указывает Reuters. Большую его часть поставили США: экспорт газа оттуда в ЕС вырос до 52,06 млн тонн с 21,5 млн тонн в 2021 году. До рекордного вырос и импорт российского СПГ в Европу - он составил 15,95 млн тонн против с 13,46 млн тонн в 2021 году.
☑️ В 2023 году, по прогнозам аналитиков, цены на СПГ в мире будут оставаться высокими, дальнейший рост возможен во втором полугодии текущего года в случае выхода Китая из ковидных ограничений и увеличения закупки топлива. При этом на внутреннем рынке Китая газ по-прежнему активно конкурирует с углем.
🔜@teckteck
☑️ Импорт СПГ в мире в 2022 году вырос до рекордных значений на фоне конфликта России и Украины. Показатели изменились за счет увеличения закупки СПГ странами Европы, тогда как Азия наоборот сократила его потребление, особенно беднейшие страны.
☑️ Kpler отмечает рост импорта СПГ в мире до 400,5 млн тонн по сравнению с 379,6 млн тонн в 2021 году. По данным агентства, на первое место по закупкам сжиженного газа в мировом рейтинге вышла Япония, хотя ее импорт этого вида топлива сократился до 73,61 млн тонн в 2022 году с 75,35 млн тонн в 2021 году.
☑️ Китай держит второе место: туда ввезено 64,44 млн тонн СПГ, что на 19,4% меньше, чем в предыдущем году. Основной причиной снижения китайского импорта стало то, что страна сосредоточилась на покупке только грузов по долгосрочным и среднесрочным контрактам, его в наименьшей степени коснулся вертикальный рост спотовых цен на СПГ, который наблюдался весной и летом в Европе. Сейчас Китай постепенно наращивает импорт сжиженного газа, так как он подешевел почти втрое по сравнению с рекордами спотовых цен 26 августа, когда цена на азиатских базисах доходила до уровня в $70,50 за миллион британских тепловых единиц (MMBtu).
☑️ Импорт СПГ со стороны Индии сократился до 20,03 млн тонн с 24,01 млн тонн в 2021 году. Часть СПГ не дошло до страны из-за нарушения контрактов со стороны перешедшей под контроль Германии бывшей "дочки" "Газпрома", компании SEFE.
☑️ В других азиатских странах, таких как Пакистан и Бангладеш, также наблюдалось снижение импорта СПГ в 2022 году, и в целом импорт континента сократился до 263,76 млн тонн с 282,08 млн тонн годом ранее.
☑️ Сейчас газ для стран АТР торгуется на уровне $25 за MMBtu, что связано с сокращением спроса в Европе на фоне теплой зимы. Но об антирекордах периода пандемии ковида в середине 2020 года, когда СПГ стоил $2 за MMBtu, уже остается только мечтать.
☑️ Импорт СПГ со стороны стран Европы вырос на 59% до 124,93 млн тонн в 2022 году с 78,55 млн тонн годом ранее, указывает Reuters. Большую его часть поставили США: экспорт газа оттуда в ЕС вырос до 52,06 млн тонн с 21,5 млн тонн в 2021 году. До рекордного вырос и импорт российского СПГ в Европу - он составил 15,95 млн тонн против с 13,46 млн тонн в 2021 году.
☑️ В 2023 году, по прогнозам аналитиков, цены на СПГ в мире будут оставаться высокими, дальнейший рост возможен во втором полугодии текущего года в случае выхода Китая из ковидных ограничений и увеличения закупки топлива. При этом на внутреннем рынке Китая газ по-прежнему активно конкурирует с углем.
🔜@teckteck
January 12, 2023
📝 ДАЙДЖЕСТ НОВОСТЕЙ ОТ КЛЮЧЕВЫХ ТЕЛЕГРАМ-КАНАЛОВ ТЭКА
☑️ Energy Today: "А может стоить подумать, а не накрыть ли транзитные поставки нефти своей "шапкой"? Повышенная стоимость прокачки нефти / газа в недружественные страны на территории России могла бы стать одним из ответов на санкции и поставку вооружения Украине. К примеру до уровня чуть ниже стоимости доставки морским транспортом".
Очень странная идея. Ее реализация повредила бы взаимоотношениям с дружественным Казахстаном, которому пришлось бы искать другие пути доставки своей нефти в Европу. Но оплаты за транзит недосчиталась бы тогда "Транснефть", "Дружбу" пришлось бы законсервировать и обслуживать за бюджетные средства. А так все-таки хоть какой-то доход от транспортировки нефти. Европа уже доказала, что способна найти альтернативных поставщиков нефти. Что касается газа, то Россия уже не доминирует со своим газом на рынке Европы. Довольно недальновидно будет перекрыть оставшийся транзит через Турцию и Украину, столкнувшись с судебными исками, ради попытки заморозить Европу.
☑️ "Нефтегазовая игра" с Александром Фроловым: "[...] Из новости о реализации нашей нефти Urals через один из задействованных портов уже сделали вывод о том, что российский бюджет потеряет 3 трлн рублей (логика проста — от этой цены зависит НДПИ на нефть, а этот налог обеспечивает поступления примерно на уровне 6 трлн рублей, если реальный показатель в два раза меньше прогнозируемого, то объём поступлений делится на два)".
Никто не удивлен тому, что налоговые поступления от сырьевого экспорта продолжат падать в 2023 году. Санкции для этого и накладывались. Мы еще увидим и снижение добычи нефти, а также снижение нефтепереработки, что также отразится и на налоговых поступлениях, и на количестве рабочих мест. Вопрос, насколько серьезным будет это падение и какие расходы бюджета финансисты решатся сократить. Вряд ли граждане просто так примут, если эти расходы будут на пенсии и социальные выплаты.
☑️ Gas&Money: "В прошлом году судостроительные заводы по всему миру получили 163 заказа на строительство танкеров для СПГ - это не только вдвое больше, чем в 2021 году, но и самый высокий показатель за все время ведения подобной статистики с 2011 года, сообщила британская газета Financial Times. Южнокорейская корпорация KSOE, которая является лидером на этом рынке, заявила, что нынешний тренд «продлится по меньшей мере два-три года», в результате чего компания сможет рассчитывать на 50 новых контрактов в год. Большинство новых заказов будут выполнены к концу 2026 года".
СПГ будет премиальным и востребованным товаром с низкой конкуренцией среди производителей вплоть до 2026 года. Производители танкеров именно сейчас могут хорошо заработать. Жаль, что доступа к корейским верфям лишились российские заказчики, что ставит под сомнение амбициозные планы по экспортной СПГ-экспансии России к 2030 году. Разве что случится чудо и на российских верфях от "Звезды" до Выборга начнут производить быстро, качественно и недорого собственные газовозы.
☑️ Буровая: "С 5 февраля, когда вступит в силу запрет ЕС на импорт российских нефтепродуктов, Европе придется искать более 1 млн б\с альтернативных поставок нефтепродуктов, почти половина из которых — дизельное топливо".
Европа уже нашла большую часть нефти для своих НПЗ в странах Африки и Ближнего Востока, а также в США. Найдет и нефтепродукты. Да, они будут на порядок дороже, чем российские, из-за стоимости логистики. Но пустые шланги на АЗС мы не увидим. Не исключено, что часть нефтепродуктов придет из Индии, где для этих целей будет переработана российская нефть, а маржу получат индийские производители и трейдеры.
🔝@teckteck
☑️ Energy Today: "А может стоить подумать, а не накрыть ли транзитные поставки нефти своей "шапкой"? Повышенная стоимость прокачки нефти / газа в недружественные страны на территории России могла бы стать одним из ответов на санкции и поставку вооружения Украине. К примеру до уровня чуть ниже стоимости доставки морским транспортом".
Очень странная идея. Ее реализация повредила бы взаимоотношениям с дружественным Казахстаном, которому пришлось бы искать другие пути доставки своей нефти в Европу. Но оплаты за транзит недосчиталась бы тогда "Транснефть", "Дружбу" пришлось бы законсервировать и обслуживать за бюджетные средства. А так все-таки хоть какой-то доход от транспортировки нефти. Европа уже доказала, что способна найти альтернативных поставщиков нефти. Что касается газа, то Россия уже не доминирует со своим газом на рынке Европы. Довольно недальновидно будет перекрыть оставшийся транзит через Турцию и Украину, столкнувшись с судебными исками, ради попытки заморозить Европу.
☑️ "Нефтегазовая игра" с Александром Фроловым: "[...] Из новости о реализации нашей нефти Urals через один из задействованных портов уже сделали вывод о том, что российский бюджет потеряет 3 трлн рублей (логика проста — от этой цены зависит НДПИ на нефть, а этот налог обеспечивает поступления примерно на уровне 6 трлн рублей, если реальный показатель в два раза меньше прогнозируемого, то объём поступлений делится на два)".
Никто не удивлен тому, что налоговые поступления от сырьевого экспорта продолжат падать в 2023 году. Санкции для этого и накладывались. Мы еще увидим и снижение добычи нефти, а также снижение нефтепереработки, что также отразится и на налоговых поступлениях, и на количестве рабочих мест. Вопрос, насколько серьезным будет это падение и какие расходы бюджета финансисты решатся сократить. Вряд ли граждане просто так примут, если эти расходы будут на пенсии и социальные выплаты.
☑️ Gas&Money: "В прошлом году судостроительные заводы по всему миру получили 163 заказа на строительство танкеров для СПГ - это не только вдвое больше, чем в 2021 году, но и самый высокий показатель за все время ведения подобной статистики с 2011 года, сообщила британская газета Financial Times. Южнокорейская корпорация KSOE, которая является лидером на этом рынке, заявила, что нынешний тренд «продлится по меньшей мере два-три года», в результате чего компания сможет рассчитывать на 50 новых контрактов в год. Большинство новых заказов будут выполнены к концу 2026 года".
СПГ будет премиальным и востребованным товаром с низкой конкуренцией среди производителей вплоть до 2026 года. Производители танкеров именно сейчас могут хорошо заработать. Жаль, что доступа к корейским верфям лишились российские заказчики, что ставит под сомнение амбициозные планы по экспортной СПГ-экспансии России к 2030 году. Разве что случится чудо и на российских верфях от "Звезды" до Выборга начнут производить быстро, качественно и недорого собственные газовозы.
☑️ Буровая: "С 5 февраля, когда вступит в силу запрет ЕС на импорт российских нефтепродуктов, Европе придется искать более 1 млн б\с альтернативных поставок нефтепродуктов, почти половина из которых — дизельное топливо".
Европа уже нашла большую часть нефти для своих НПЗ в странах Африки и Ближнего Востока, а также в США. Найдет и нефтепродукты. Да, они будут на порядок дороже, чем российские, из-за стоимости логистики. Но пустые шланги на АЗС мы не увидим. Не исключено, что часть нефтепродуктов придет из Индии, где для этих целей будет переработана российская нефть, а маржу получат индийские производители и трейдеры.
🔝@teckteck
January 13, 2023
Forwarded from Временное Правительство
Эксклюзивно от @teckteck
📊 Что происходит на рынке мировой нефти в условиях "потолка цен"
‼️После введения эмбарго на нефть из России 5 декабря страны Европы вынуждены замещать эти поставки сырьем альтернативных продавцов: в основном с Ближнего Востока и США. Оно дороже, но поставщики "вне санкций" не снижают цену на свой товар при наличии стабильного спроса. Котировки Brent сегодня составляют $84,5 за баррель, WTI $78,85 за баррель.
☑️ В Европу взамен российской приходит арабская и американская нефть. Главный сорт нефти Saudi Aramco Arab Light не котируется на биржах, цены выставляются компанией с учетом логистики. Так, в феврале для северо-западной Европы цена будет сокращена на $1,4 за баррель, в результате она будет на $1,5 дешевле Brent. В Азии цены упадут на сопоставимую величину, чтобы конкурировать с нефтью других ближневосточных производителей. Саудовская нефть тем самым будет стоить на $1,8 за баррель больше, чем корзина нефти Омана и Дубая - это минимальная премия с ноября 2021 года.
☑️ Российская нефть ESPO, которая традиционно идет на экспорт в страны АТР, преимущественно в Китай, конкурирует с сортом Dubai Crude; мартовский фьючерс на этот сорт сейчас торгуется по $79,4 за баррель. Скидка на ESPO составляет $10,9 за баррель от цены сорта Dubai, говорят трейдеры. Таким образом ESPO продается дороже $68 - выше установленных западом потолков цен. Но перевозчики отказываются работать с ней из-за угрозы санкций, поэтому продажи идут туго.
☑️ Скидка на Urals на базисе в Роттердаме выросла до $37,8 от Brent (таким образом Urals продается выше $46 за баррель). Эти оценки больше нерелевантны для контрактных объемов нефти, которая идет со скидкой, например, в Индию или в пункты, назначение которых не указывается (по серым схемам). Скидка с покупателями оговаривается индивидуально и составляет в среднем $15-20 за баррель без учета транспорта. Прибыль российских нефтяников упала из-за подорожавших фрахта и страховки. Индия активно торгуется по цене российской нефти и покупает ее ниже потолков. Традиционные индийские поставщики, страны Ближнего Востока, чтобы не демпинговать, снижают свои поставки и уходят на рынки Европы.
☑️ После введения "потолков" цен на нефть, поддержавшие его страны G7, ЕС, Австралия и Новая Зеландия не покупают нефть из России. Исключение составляет Япония, которой OFAC разрешил покупать нефть с проекта "Сахалин-2" до 5 июня 2023 года. Эти поставки идут в одном контракте с СПГ, потеря которого для страны критична. И именно поэтому Япония продолжает приобретать и нефть с "Сахалина-2", на нее распространяется действие страховки западных компаний и транспортировка вне санкций.
@teckteck🔛@oreshkins
📊 Что происходит на рынке мировой нефти в условиях "потолка цен"
‼️После введения эмбарго на нефть из России 5 декабря страны Европы вынуждены замещать эти поставки сырьем альтернативных продавцов: в основном с Ближнего Востока и США. Оно дороже, но поставщики "вне санкций" не снижают цену на свой товар при наличии стабильного спроса. Котировки Brent сегодня составляют $84,5 за баррель, WTI $78,85 за баррель.
☑️ В Европу взамен российской приходит арабская и американская нефть. Главный сорт нефти Saudi Aramco Arab Light не котируется на биржах, цены выставляются компанией с учетом логистики. Так, в феврале для северо-западной Европы цена будет сокращена на $1,4 за баррель, в результате она будет на $1,5 дешевле Brent. В Азии цены упадут на сопоставимую величину, чтобы конкурировать с нефтью других ближневосточных производителей. Саудовская нефть тем самым будет стоить на $1,8 за баррель больше, чем корзина нефти Омана и Дубая - это минимальная премия с ноября 2021 года.
☑️ Российская нефть ESPO, которая традиционно идет на экспорт в страны АТР, преимущественно в Китай, конкурирует с сортом Dubai Crude; мартовский фьючерс на этот сорт сейчас торгуется по $79,4 за баррель. Скидка на ESPO составляет $10,9 за баррель от цены сорта Dubai, говорят трейдеры. Таким образом ESPO продается дороже $68 - выше установленных западом потолков цен. Но перевозчики отказываются работать с ней из-за угрозы санкций, поэтому продажи идут туго.
☑️ Скидка на Urals на базисе в Роттердаме выросла до $37,8 от Brent (таким образом Urals продается выше $46 за баррель). Эти оценки больше нерелевантны для контрактных объемов нефти, которая идет со скидкой, например, в Индию или в пункты, назначение которых не указывается (по серым схемам). Скидка с покупателями оговаривается индивидуально и составляет в среднем $15-20 за баррель без учета транспорта. Прибыль российских нефтяников упала из-за подорожавших фрахта и страховки. Индия активно торгуется по цене российской нефти и покупает ее ниже потолков. Традиционные индийские поставщики, страны Ближнего Востока, чтобы не демпинговать, снижают свои поставки и уходят на рынки Европы.
☑️ После введения "потолков" цен на нефть, поддержавшие его страны G7, ЕС, Австралия и Новая Зеландия не покупают нефть из России. Исключение составляет Япония, которой OFAC разрешил покупать нефть с проекта "Сахалин-2" до 5 июня 2023 года. Эти поставки идут в одном контракте с СПГ, потеря которого для страны критична. И именно поэтому Япония продолжает приобретать и нефть с "Сахалина-2", на нее распространяется действие страховки западных компаний и транспортировка вне санкций.
@teckteck🔛@oreshkins
January 13, 2023
🗓 НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ
☑️ 16 января в швейцарском Давосе откроется Всемирный экономический форум. Это первый за три года зимний форум в очном формате. Его тема - "Сотрудничество во фрагментированном мире". В форуме не будет принимать участия российская делегация: ни политики, ни представители бизнеса. Форум завершится 20 января.
☑️ 16 января в Казани состоится заседание совета директоров "Татнефти".
☑️ Кроме того, в этот же день в Абу-Даби (ОАЭ) откроется Международная выставка и конференция инноваций в энергетике и экологии будущего "Всемирный саммит по энергии будущего".
☑️ 17 января в Давосе пройдет выступление председателя Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен.
☑️ В Москве 17 января министр иностранных дел России Сергей Лавров встретится с главой МИД Ирана Хосейном Амиром Абдоллахияном. Могут быть затронуты вопросы энергетического сотрудничества.
☑️ Кроме того, 17 января планируется обнародовать данные о промышленном производстве в Китае в декабре, а также о темпах розничных продаж и росте ВВП страны в IV квартале 2022 года.
☑️ В тот же день за IV квартал 2022 года отчитаются Goldman Sachs и Morgan Stanley.
☑️ 18 января будет дан отчет о состоянии экономики США ("Бежевая книга ФРС").
☑️ 18-19 января в Брюсселе (Бельгия) соберется военный комитет НАТО. Во встрече примут участие начальники генштабов ВС 30 стран НАТО, а также коллеги из Швеции и Финляндии. На повестке военная помощь Киеву и обсуждение военного потенциала и способности НАТО защищать Североатлантический альянс от всех вызовов сейчас и в будущем.
☑️ 20 января выйдет квартальный отчет Schlumberger.
🔜@teckteck
☑️ 16 января в швейцарском Давосе откроется Всемирный экономический форум. Это первый за три года зимний форум в очном формате. Его тема - "Сотрудничество во фрагментированном мире". В форуме не будет принимать участия российская делегация: ни политики, ни представители бизнеса. Форум завершится 20 января.
☑️ 16 января в Казани состоится заседание совета директоров "Татнефти".
☑️ Кроме того, в этот же день в Абу-Даби (ОАЭ) откроется Международная выставка и конференция инноваций в энергетике и экологии будущего "Всемирный саммит по энергии будущего".
☑️ 17 января в Давосе пройдет выступление председателя Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен.
☑️ В Москве 17 января министр иностранных дел России Сергей Лавров встретится с главой МИД Ирана Хосейном Амиром Абдоллахияном. Могут быть затронуты вопросы энергетического сотрудничества.
☑️ Кроме того, 17 января планируется обнародовать данные о промышленном производстве в Китае в декабре, а также о темпах розничных продаж и росте ВВП страны в IV квартале 2022 года.
☑️ В тот же день за IV квартал 2022 года отчитаются Goldman Sachs и Morgan Stanley.
☑️ 18 января будет дан отчет о состоянии экономики США ("Бежевая книга ФРС").
☑️ 18-19 января в Брюсселе (Бельгия) соберется военный комитет НАТО. Во встрече примут участие начальники генштабов ВС 30 стран НАТО, а также коллеги из Швеции и Финляндии. На повестке военная помощь Киеву и обсуждение военного потенциала и способности НАТО защищать Североатлантический альянс от всех вызовов сейчас и в будущем.
☑️ 20 января выйдет квартальный отчет Schlumberger.
🔜@teckteck
January 16, 2023
Forwarded from Новый Век
ТЭК-ТЭК специально для Нового Века
ТЕНДЕНЦИИ ПРОШЛОЙ НЕДЕЛИ
🛢Как потолки цен на нефть и нефтепродукты отразятся на российской добыче
‼️ Страны "Большой семерки" собираются установить два разных потолка цен на российские нефтепродукты в зависимости от их стоимости, сообщило агентство Reuters. Один будет установлен на продукты, которые торгуются с премией по сравнению с нефтью - дизель и авиакеросин, а второй на те, что идут со скидкой, например, мазут. Ограничения на поставки нефтепродуктов из России начнут действовать с 5 февраля. А с 5 декабря прошлого года страны G7, Австралия и ЕС ввели ограничение на нефть, перевозимую морем - при цене выше $60 за баррель перевозить и страховать ее запрещено. Евросоюз, кроме того, вообще перестал принимать российскую нефть, которая была перевезена по морю.
☑️ Сокращение закупок и затем эмбарго на нефть из России не привели к желаемому Западом результату - добыча нефти в России в 2022 году не сократилась, а выросла на 2% до 535 млн т в год, хотя Международное энергетическое агентство предсказывало ее падение: в разное время прогнозы по сокращению варьировались от 3 до 2 млн баррелей в сутки. Теперь Минэнерго США прогнозирует сокращение добычи нефти в России в 2023 году на 1,5 млн баррелей в сутки именно из-за эмбарго на нефтепродукты: эти поставки сложнее перенаправить, чем нефтяные, так как они менее востребованы на рынках стран Азии. Вице-премьер Александр Новак прогнозировал сокращение добычи лишь на 5-7% до 490 млн т в год; он также ожидает снижения объемов нефтепереработки. Для перевозки нефтепродуктов нужны другие танкеры (не такие, как для нефти) и их на рынке меньше, то есть фрахт также станет дороже, чем сейчас, а прибыль нефтяников упадет.
☑️ Чтобы не терять доходы, после введения эмбарго Россия может увеличить экспорт нефти некоторым дружественным странам с крупными мощностями по переработке - например, Индии. Переработанная нефть не попадает под санкции и индийским компаниям будет выгодно продавать нефтепродукты в Европу и другие страны, которые присоединятся к поддержке "потолков цен". Также, вероятнее всего, продолжат работать египетская и тунисская схемы. Поскольку существенно производство нефтепродуктов в мире не вырастет, то часть топлива так или иначе попадет в Европу и страны Азии, присоединившиеся к "потолкам", но по серым схемам. Оставшиеся нефтепродукты найдут рынок сбыта с дисконтом в странах, не поддержавших санкции. Переработка в России будет сокращена, но ровно на такой объем, чтобы это не отразилось на обеспечении внутреннего рынка топливом. Ряд экспертов ожидает снижения цен на бензин и дизельное топливо из-за сокращения экспорта.
@teckteck🔛@wek_ru
ТЕНДЕНЦИИ ПРОШЛОЙ НЕДЕЛИ
🛢Как потолки цен на нефть и нефтепродукты отразятся на российской добыче
‼️ Страны "Большой семерки" собираются установить два разных потолка цен на российские нефтепродукты в зависимости от их стоимости, сообщило агентство Reuters. Один будет установлен на продукты, которые торгуются с премией по сравнению с нефтью - дизель и авиакеросин, а второй на те, что идут со скидкой, например, мазут. Ограничения на поставки нефтепродуктов из России начнут действовать с 5 февраля. А с 5 декабря прошлого года страны G7, Австралия и ЕС ввели ограничение на нефть, перевозимую морем - при цене выше $60 за баррель перевозить и страховать ее запрещено. Евросоюз, кроме того, вообще перестал принимать российскую нефть, которая была перевезена по морю.
☑️ Сокращение закупок и затем эмбарго на нефть из России не привели к желаемому Западом результату - добыча нефти в России в 2022 году не сократилась, а выросла на 2% до 535 млн т в год, хотя Международное энергетическое агентство предсказывало ее падение: в разное время прогнозы по сокращению варьировались от 3 до 2 млн баррелей в сутки. Теперь Минэнерго США прогнозирует сокращение добычи нефти в России в 2023 году на 1,5 млн баррелей в сутки именно из-за эмбарго на нефтепродукты: эти поставки сложнее перенаправить, чем нефтяные, так как они менее востребованы на рынках стран Азии. Вице-премьер Александр Новак прогнозировал сокращение добычи лишь на 5-7% до 490 млн т в год; он также ожидает снижения объемов нефтепереработки. Для перевозки нефтепродуктов нужны другие танкеры (не такие, как для нефти) и их на рынке меньше, то есть фрахт также станет дороже, чем сейчас, а прибыль нефтяников упадет.
☑️ Чтобы не терять доходы, после введения эмбарго Россия может увеличить экспорт нефти некоторым дружественным странам с крупными мощностями по переработке - например, Индии. Переработанная нефть не попадает под санкции и индийским компаниям будет выгодно продавать нефтепродукты в Европу и другие страны, которые присоединятся к поддержке "потолков цен". Также, вероятнее всего, продолжат работать египетская и тунисская схемы. Поскольку существенно производство нефтепродуктов в мире не вырастет, то часть топлива так или иначе попадет в Европу и страны Азии, присоединившиеся к "потолкам", но по серым схемам. Оставшиеся нефтепродукты найдут рынок сбыта с дисконтом в странах, не поддержавших санкции. Переработка в России будет сокращена, но ровно на такой объем, чтобы это не отразилось на обеспечении внутреннего рынка топливом. Ряд экспертов ожидает снижения цен на бензин и дизельное топливо из-за сокращения экспорта.
@teckteck🔛@wek_ru
Telegram
ТЭК-ТЭК
Качаем и жжём! Нефть, уголь, газ и СПГ: всё о трендах в ТЭК
Для связи @tektekchatbot
Для связи @tektekchatbot
January 16, 2023
🫧 "Газпром" обсудит с Казахстаном поставки газа
‼️ В середине этой недели запланированы переговоры главы "Газпрома" Алексея Миллера с первым заместителем премьер-министра Казахстана Романом Скляром, министром энергетики республики Болатом Акчулаковым и топ-менеджерами "QazaqGazа" (экс-"КазТрансГаз"), рассказал близкий к "Газпрому" собеседник.
☑️ Цель переговоров - согласовать объем и цену поставок российского газа на север Казахстана, модернизацию его газотранспортной системы и условия российских вложений в проект, а также транзит российского газа в Узбекистан и наращивание поставок в Китай. 3 января состоялся телефонный разговор президентов России и Казахстана, в котором были согласованы основные моменты, связанные с поставками газа в Казахстан и другие условия стратегического сотрудничества в ТЭК между странами.
☑️ В кулуарах говорят, что идея тройственного газового союза с Казахстаном и Узбекистаном перешла из политической в экономическую плоскость. Страны-соседи не хотят попасть под санкции, но заинтересованы в российских инвестициях в свою инфраструктуру и поставках энергоносителей, поэтому переговоры идут с каждой из сторон отдельно. Что касается инвестиций, то все упирается в условия. "Газпром" не готов тратить несколько сотен миллиардов рублей на расширение газовой инфраструктуры для роста объема поставок газа в Казахстан, если не будет долгосрочного контракта на коммерческих условиях. Это сопряжено с перспективой роста тарифов на газ в Казахстане: а мы прекрасно помним, что рост цен на газ на заправках стал одной из причин попытки госпереворота в начале прошлого года.
🔜@teckteck
‼️ В середине этой недели запланированы переговоры главы "Газпрома" Алексея Миллера с первым заместителем премьер-министра Казахстана Романом Скляром, министром энергетики республики Болатом Акчулаковым и топ-менеджерами "QazaqGazа" (экс-"КазТрансГаз"), рассказал близкий к "Газпрому" собеседник.
☑️ Цель переговоров - согласовать объем и цену поставок российского газа на север Казахстана, модернизацию его газотранспортной системы и условия российских вложений в проект, а также транзит российского газа в Узбекистан и наращивание поставок в Китай. 3 января состоялся телефонный разговор президентов России и Казахстана, в котором были согласованы основные моменты, связанные с поставками газа в Казахстан и другие условия стратегического сотрудничества в ТЭК между странами.
☑️ В кулуарах говорят, что идея тройственного газового союза с Казахстаном и Узбекистаном перешла из политической в экономическую плоскость. Страны-соседи не хотят попасть под санкции, но заинтересованы в российских инвестициях в свою инфраструктуру и поставках энергоносителей, поэтому переговоры идут с каждой из сторон отдельно. Что касается инвестиций, то все упирается в условия. "Газпром" не готов тратить несколько сотен миллиардов рублей на расширение газовой инфраструктуры для роста объема поставок газа в Казахстан, если не будет долгосрочного контракта на коммерческих условиях. Это сопряжено с перспективой роста тарифов на газ в Казахстане: а мы прекрасно помним, что рост цен на газ на заправках стал одной из причин попытки госпереворота в начале прошлого года.
🔜@teckteck
January 17, 2023
Forwarded from ГазМяс
Добыча нефти в России в декабре снизилась.
По данным МЭА она сократилась на 30 тысяч баррелей в сутки к ноябрю — до 11,21 миллиона баррелей в сутки. По оценкг агентства, рост добычи в России в 2022 году был ограничен санкциями и составил лишь 210 тысяч баррелей в сутки. По прогнозам аналитиков, к концу первого квартала 2023 года добыча российской нефти сократится на 1,6 миллиона баррелей в сутки, до 9,7 миллиона баррелей в сутки, что на 1,3 миллиона баррелей меньше, чем в 2022 году.
@GazMyaso
По данным МЭА она сократилась на 30 тысяч баррелей в сутки к ноябрю — до 11,21 миллиона баррелей в сутки. По оценкг агентства, рост добычи в России в 2022 году был ограничен санкциями и составил лишь 210 тысяч баррелей в сутки. По прогнозам аналитиков, к концу первого квартала 2023 года добыча российской нефти сократится на 1,6 миллиона баррелей в сутки, до 9,7 миллиона баррелей в сутки, что на 1,3 миллиона баррелей меньше, чем в 2022 году.
@GazMyaso
January 18, 2023
◾️ Угольщиков заставляют идти на биржу
‼️ Угольщикам не оставили выбора: либо идти с 10% товара на биржу, чтобы коммунальщики и энергетики могли покупать топливо по разумной цене, либо власти организуют им продажу сырья на внутреннем рынке по регулируемым ценам и заградительные условия на экспорт.
☑️ Правительство прорабатывает механизм введения долгосрочных договоров для нужд энергетических предприятий на срок от трех лет с фиксацией объемов поставок и механизма корректировки цен на уголь, следует из письма главы департамента транспорта в профильные ведомства от 17 января (копию опубликовал заместитель главы комитета по энергетике Госдумы Валерий Селезнев). До 23 января предстоит определить механизмы поставок угля на электростанции Дальнего Востока, где тарифы на энергию настолько низки, что не успевают за ростом цен на уголь. Если введут долгосрочные контракты по регулируемым ценам, то без их выполнения угольщики не смогут вывозить сырье за границу, где цены сейчас премиальные.
☑️ По данным Минэнерго, на нужды населения и коммунально-бытовых потребителей в 2021 году поставлено 27,7 млн т угля, за шесть месяцев 2022 года - 11,9 млн т. Как озвучивал в январе уже этого года вице-премьер Александр Новак, спрос на уголь на внутреннем рынке вырос год к году на 6,8% за счет спроса угольных ТЭЦ. По итогам 2022 года, внутренний рынок потребил порядка 178 млн т угля при экспорте около 209 млн т и добыче 442 млн т (рост 0,3% год к году).
☑️ Идею регулирования цен на уголь для энергетиков Дальнего Востока пролоббировала "Русгидро". Компания указывала, что прогноз Минэкономразвития по ценам на уголь, на основании которого ФАС ежегодно индексирует энерготарифы для Дальнего Востока, составляет на 2022 г. +3,9%. Но фактически в осенне-зимнем периоде 2021-2022 гг. цены на уголь для крупнейших энергообъектов "Русгидро" на Дальнем Востоке выросли на 200-400% в сравнении с 2020 годом. В результате убытки "Дальневосточной генерирующей компании" (входит в "Русгидро") в 2022 году оценены в 17,8 млрд рублей ( по расчетам августа 2022 года). На Дальнем Востоке в регулируемой цене электроэнергии учтен плановый рост стоимости топлива, а не реальные предложения поставщиков, именно поэтому энергетики несут убытки при росте цен на уголь.
☑️ В ноябре 2022 года был опубликован совместный приказ ФАС и Минэнерго об организации продаж на бирже СпбМТСб продаж 10% производимого доминирующими компаниями угля на внутреннем рынке. Торги планировалось запустить не позднее начала 2023 года, однако, по словам депутата Валерия Селезнева, рыночные игроки не торопятся регистрироваться на базисах биржи и продавать этот объем энергетического угля на торгах.
☑️ Основные производители угля в России - это СУЭК, "Кузбассразрезуголь", "СДС-уголь", "Мечел", "Евраз", En+ Group, "Сибантрацит", "Русский уголь", "Колмар". Изначально биржевые торги углем были запущены в 2019 году, но не пользовались популярностью, обязательств продавать его конкретные объемы ранее не было.
🔜@teckteck
‼️ Угольщикам не оставили выбора: либо идти с 10% товара на биржу, чтобы коммунальщики и энергетики могли покупать топливо по разумной цене, либо власти организуют им продажу сырья на внутреннем рынке по регулируемым ценам и заградительные условия на экспорт.
☑️ Правительство прорабатывает механизм введения долгосрочных договоров для нужд энергетических предприятий на срок от трех лет с фиксацией объемов поставок и механизма корректировки цен на уголь, следует из письма главы департамента транспорта в профильные ведомства от 17 января (копию опубликовал заместитель главы комитета по энергетике Госдумы Валерий Селезнев). До 23 января предстоит определить механизмы поставок угля на электростанции Дальнего Востока, где тарифы на энергию настолько низки, что не успевают за ростом цен на уголь. Если введут долгосрочные контракты по регулируемым ценам, то без их выполнения угольщики не смогут вывозить сырье за границу, где цены сейчас премиальные.
☑️ По данным Минэнерго, на нужды населения и коммунально-бытовых потребителей в 2021 году поставлено 27,7 млн т угля, за шесть месяцев 2022 года - 11,9 млн т. Как озвучивал в январе уже этого года вице-премьер Александр Новак, спрос на уголь на внутреннем рынке вырос год к году на 6,8% за счет спроса угольных ТЭЦ. По итогам 2022 года, внутренний рынок потребил порядка 178 млн т угля при экспорте около 209 млн т и добыче 442 млн т (рост 0,3% год к году).
☑️ Идею регулирования цен на уголь для энергетиков Дальнего Востока пролоббировала "Русгидро". Компания указывала, что прогноз Минэкономразвития по ценам на уголь, на основании которого ФАС ежегодно индексирует энерготарифы для Дальнего Востока, составляет на 2022 г. +3,9%. Но фактически в осенне-зимнем периоде 2021-2022 гг. цены на уголь для крупнейших энергообъектов "Русгидро" на Дальнем Востоке выросли на 200-400% в сравнении с 2020 годом. В результате убытки "Дальневосточной генерирующей компании" (входит в "Русгидро") в 2022 году оценены в 17,8 млрд рублей ( по расчетам августа 2022 года). На Дальнем Востоке в регулируемой цене электроэнергии учтен плановый рост стоимости топлива, а не реальные предложения поставщиков, именно поэтому энергетики несут убытки при росте цен на уголь.
☑️ В ноябре 2022 года был опубликован совместный приказ ФАС и Минэнерго об организации продаж на бирже СпбМТСб продаж 10% производимого доминирующими компаниями угля на внутреннем рынке. Торги планировалось запустить не позднее начала 2023 года, однако, по словам депутата Валерия Селезнева, рыночные игроки не торопятся регистрироваться на базисах биржи и продавать этот объем энергетического угля на торгах.
☑️ Основные производители угля в России - это СУЭК, "Кузбассразрезуголь", "СДС-уголь", "Мечел", "Евраз", En+ Group, "Сибантрацит", "Русский уголь", "Колмар". Изначально биржевые торги углем были запущены в 2019 году, но не пользовались популярностью, обязательств продавать его конкретные объемы ранее не было.
🔜@teckteck
January 18, 2023