Nomura:

Негативное влияние ковидных ограничений на ВВП Китая снизилось впервые с начала октября.

источник: cnbc.com

Теперь 30% танкеров с российской нефтью отправляются без указания порта назначения

Добыча нефти с конденсатом в России за 11 месяцев текущего года выросла на 2,2% и составила примерно 488 млн т, сообщил вице-премьер РФ Александр Новак.

Холода удерживают на высоком уровне спотовую цену на газ в Европе.

Европа сокращает спрос на газ на четверть, чтобы избавиться от зависимости от России

Barclays: ослабление антиковидных ограничений в Китае может значительно добавить 1,5-2 млн б/с дополнительного спроса на нефть. Цена на Brent может подскочить на $20 в относительно короткие сроки

Власти подготовили 3 варианта ответа на потолок цен на нефть:

1)  полный запрет на продажу нефти государствам, поддержавшим потолок, в том числе если они приобретают сырье у России не напрямую, а через страны-посредники или даже их цепочку

2)  запрет на экспорт по контрактам, куда включено условие потолка цен, вне зависимости от того, какая страна выступает получателем

3) определение максимального дисконта российской нефти Urals к эталонному сорту Brent, при увеличении дисконта продажа будет запрещена

            - Ведомости

Минэнерго США понизило прогноз по Brent в 2022г до $101,48 с $102.13 ранее

прогноз по средней Brent в 2023г = $92
прогноз по средней WTI в 2023г = $86

Нефть марки Brent ниже $80 за баррель. «Черное золото» падает более чем на 4% за сутки. Интерес к фьючерсам Brent находится на самом низком уровне с 2015 года.

Похоже, что все сидят и ждут прибытия своих танкеров из Турции.

Когда Credit Suisse пишет, что Россия устанавливает цену своей нефти на уровне одного грамма золота за два барреля, просьба не поддаваться панике.

Нефть идет по плану

Морской экспорт нефти из России растет вторую неделю подряд. На первой неделе декабря его объем оказался на уровне трех предыдущих месяцев ─ 3 млн барр./сут. (Bloomberg). В Европу, включая Турцию, было отправлено всего 10% поставок, в то время как в Азию – 78%. Последними из стран ЕС, принимающими российскую нефть, оказались Нидерланды, Италия и Болгария. Вероятно, в текущем месяце поставки в эти страны сойдут на нет.

В ноябре поставки выросли на 1% м/м, хотя их объем оказался ниже, чем в начале года на 5,4%. Четырехнедельный тренд указывает на возможное снижение поставок в текущем месяце на 5% м/м.

В целом статистика по поставкам нефти морем говорит о том, что российские компании целенаправленно подготовились к эмбарго и заранее смогли перевести свои объемы поставок на рынки дружественных стран. Поэтому добыча нефти в России останется стабильной, а мировой рынок − сбалансированным.
@macroresearch

РФ удалось в ноябре перед введением эмбарго ЕС увеличить добычу нефти примерно на 2%, почти до 1,49 млн тонн в сутки. Это означает, что благодаря отложенному эффекту экспортных ограничений на добычу она может достичь 530 млн тонн по итогам года (10,6 мбс). По мнению аналитиков, производство в первом квартале 2023 года может упасть на 500 тыс. баррелей (68 тыс. тонн в сутки) в сутки.
Ъ

😱Шокирующие прогнозы на 2023 год от SaxoBank

1️⃣Создается новый Манхэттенский энергетический проект на триллион долларов
Коалиция миллиардеров запускает крупнейшие исследования и разработки со времен первоначального Манхэттенского проекта, в ходе которого была разработана первая атомная бомба, с целью которого обеспечить все возрастающие потребности человечества в энергии.

2️⃣Президент Франции Макрон уходит в отставку
На фоне непрекращающихся протестов, роспуска парламента и катастрофического снижения качества жизни, следуя примеру основателя французской демократической системы Шарля де Голля в 1946 и 1969 годах, Макрон неожиданно решает уйти в отставку в начале 2023 года . В телеобращении он критикует позицию оппозиции об абсолютной блокаде и объявляет об уходе из политики.

3️⃣Золото стоит 3000 за унцию
Золото подскочит до 3000 долларов США, поскольку центральные банки потерпят неудачу из-за инфляционного мандата.  2023 год — это год, когда рынок, наконец, обнаружит, что инфляция в обозримом будущем сохранится и кроме золота нет ничего лучше.

4️⃣Появится армия ЕС, которая укрепит Евросоюз
В 2023 году все члены ЕС решают создать Вооруженные силы ЕС до 2028 года с целью создания полностью укомплектованных и готовых к развертыванию оперативных сил наземного, морского, воздушного и космического базирования. Вооруженные Силы будут профинансированы в размере 10 триллионов евро.

5️⃣Страна соглашается запретить все производство мяса к 2030 году
Изменение климата и касается не только энергии, но и продуктов питания. Для достижения цели по нулевым выбросам к 2050 году потребление мяса должно быть снижено до 24 кг на человека в год по сравнению с текущим средним показателем по ОЭСР, составляющим около 70 кг.
В 2023 году по крайней мере одна страна в мире перейдет к введению прогрессивных высоких налогов на мясо, начиная с 2025 года. Кроме того, к 2030 году она полностью запретит все мясо животного происхождения

6️⃣Великобритания проводит референдум по UnBrexit
Сунак проваливается и назначает выборы, уходя в отставку. Лидер лейбористов Кейр Стармер, поддерживает второй референдум о присоединении к ЕС. Лейбористское правительство приходит к власти в третьем квартале, обещая провести референдум по UnBrexit 1 ноября 2023 года. Народ голосует за вступление к ЕС.

7️⃣Вводится глобальный контроль над ценами для ограничения инфляции
В 2023 году расширяется контроль над ценами и даже заработной платой в Великобритании и США. 
Но результат будет печальным: контроль над ценами без решения основной проблемы не только приведет к росту инфляции, но и повлечет за собой риск социального взрыва из-за снижения уровня жизни из-за отсутствия стимулов к производству.

8️⃣ОПЕК+ и Китай выходят из МВФ и соглашаются торговать новым резервным активом
Признавая продолжающееся превращение доллара США в оружие правительства США, страны, не являющиеся союзниками Америки отказываются от доллара и МВФ для создания международного клирингового союза (ICU) и нового резервного актива. Актив: Банкор (KEY)  может находиться только у центральных банков-участников и используется в качестве расчетной единицы для расчетов по международным сделкам и в качестве резервного актива. Новый KEY индексируется для корзины торгуемых товаров, в которой сырая нефть имеет наибольший вес.

9️⃣Пара USDJPY зафиксирована на уровне 200, так как Япония пересматривает финансовую систему
Первоначально Банк Японии и Министерство финансов замедляют, а затем прекращают валютные интервенции. Наступает коллапс в экономике страны. Регуляторы объявляют нижний предел для JPY на уровне 200 в USDJPY. Банк Японии списывает все свои долговые обязательства.

🔟Запрет на оффшоры
Основываясь на совете экономических консультантов, ОЭСР соглашается в 2023 году ввести полный запрет на крупнейшие налоговые убежища в мире, такие как Каймановы острова, Бермудские острова, Багамы, Маврикий и остров Мэн. Запрет означает, что корпоративные сделки в странах ОЭСР не могут быть осуществлены с капиталом, поступающим от субъектов из стран-оффшор.
Верным Курсом

Цены на нефть должны отреагировать положительно:

После начала массовых протестов власти Китая приняли решение о смягчении политики «нулевой терпимости» к коронавирусу. В частности, в стране отменяется неизбирательное всеобщее ПЦР-тестирование, бессимптомным больным и тем, у кого COVID протекает в легкой форме, разрешается оставаться на домашнем карантине без обязательной госпитализации.

Кроме того, Национальная комиссия здравоохранения Китая смягчает подход к карантинным зонам — вместо локдаунов в целых районах и кварталах при обнаружении случаев заболевания теперь на карантин будут ставиться отдельные здания и этажи.

Вместе с тем, при отмене ограничений, ежедневная смертность в Китае может вырасти до 20 тыс. человек к середине марта, система здравоохранения не справится с числом госпитализаций. По их словам, Си Цзиньпин действует импульсивно из-за протестов

Вот почему нефть падает:
Morgan считает, что самая высокая вероятность наступления рецессии в экономике США на горизонте в 2 года в 1п23.

Объемы морского экспорта российского угля приблизились к рекордным значениям после того, как Евросоюз ослабил ограничения на его транспортировку. Поставки угля из РФ в октябре составили почти 16,6 млн т, что чуть меньше июньских объемов, которые были рекордными как минимум с 2017 года. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на данные аналитической компании Kpler.

10 августа ЕС запретил экспорт угля из России. В сентябре, по информации агентства, Евросоюз разрешил европейским компаниям доставку, финансирование и страхование российского угля, доставляемого из РФ в страны за пределами ЕС в качестве мер по борьбе энергетическим и продовольственным кризисом.

Крупнейшие импортеры - Турция, Корея и Китай.
Ъ

Трубопровод "Сила Сибири" в Китае дотянули до его конечного пункта в Шанхае

Агентство "Синьхуа" сообщило, что участок газопровода Тайань-Тайсин был официально сдан в эксплуатацию.

Принимающая российский газ трубопроводная система берет начало в пограничном городе Хэйхэ и заканчивается в мегаполисе Шанхай, пересекая девять провинций, автономных районов и городов центрального подчинения.

Российский газ поставляется в три провинции на северо-востоке Китая, регион Пекин-Тяньцзинь-Хэбэй и регион дельты реки Янцзы.

@interfaxonline

Два года подъема и два года снижения

В последние дни цена на нефть марки Brent ушла ниже значения $80/б. Многие аналитики отмечают, что это временное явление. Также думают и специалисты EIA − в следующем году они ожидают среднюю цену $93/б.

Такая цена прогнозируется с учетом потери российской добычи в 2 мбс в результате эмбарго.

Вместе с тем, регрессионный анализ баланса рынка на данных EIA указывает на динамичное снижение цены на нефть, которое в следующем году может привести к среднегодовой цене в $73/б.

Несмотря на такой низкий показатель, цена может еще сильнее снизиться – до $60/б, если эмбарго не выльется в столь значительное падение добычи в России, что, весьма, вероятно.

Такая цена не устроит ОПЕК+ и Совместный министерский мониторинговый комитет уже на встрече 1 февраля может рекомендовать новое сокращении добычи на новые 2 мбс. Поэтому $73/б можно считать разумной оценкой среднегодовой цены в 2023 г.

В конце мая вице-премьер Александр Новак прогнозировал, что по итогам 2022 года общая добыча может снизиться с 524 млн до 480–500 млн т, то есть на 4,6–8,4%. Но во вторник, 6 декабря, чиновник представил новый, более оптимистичный прогноз — снижение если и будет, то незначительным: «Мы не исключаем, что при необходимости у нас могут быть ситуации, связанные с периодами снижения добычи нефти, поскольку эта ситуация [на рынке нефти] неопределенная. <...>. Я не думаю, что это будут какие-то большие объемы».

Колебания добычи нефти в РФ не превысят весенних колебаний из-за введения потолка, мировой спрос поддерживает цены - замглавы Минэнерго РФ — Интерфакс
———————
Минэнерго РФ после заявления аналитиков ЦБ: в целом не согласны, что потолок цен на нефть приведет к существенным последствиям для экономики России

Высокие ставки – слабая нефть

Крупнейшие центральные банки быстро повышают процентные ставки, пытаясь обуздать растущую инфляцию в большинстве стран мира (глобальная инфляция в этом году составит почти 10%). Эти меры способствуют резкому повышению долгосрочных процентных ставок, повышая стоимость заимствований и угнетая спрос на энергоносители.

Длительный рост инфляции может побудить центральные банки продолжать агрессивную политику, которая подорвет покупательную способность домохозяйств на фоне высоких цен на энергоносители и сырьевые товары. На фоне других дестабилизирующих факторов (конфликт на Украине, перебои в цепочках поставок, укрепление доллара США и политика нулевой терпимости в Китае), эта ситуация может спровоцировать глобальную рецессию, ожидания которой уже опустили цены на нефть ниже $80/б.