Доходы России от продажи нефти и газа в ноябре снизились на 36% по сравнению с октябрем и составили 0,78 трлн руб — RTRS

ОПЭК - игрок рациональный - делают то, что приносит прибыль

Нет сомнений:

Американские производители нефти и газа вряд ли радикально увеличат добычу при Трампе, т.к. компании по-прежнему сосредоточены на дисциплине капитала —  Exxon

🛢⚔️Главный внутренний бунтарь ОПЕК+ 2025: Казахстан. Почти десятилетие Казахстан был непростым партнером для объединения, чаще всего добывая нефть сверх своей квоты. Проблема станет особенно острой в следующем году, когда будет готов проект стоимостью 45 миллиардов долларов по расширению крупнейшего нефтяного месторождения страны.

🌏Если позволить качать на полную мощность, расширенное месторождение Тенгиз, которое разрабатывалось почти десятилетие, может производить около 260 000 баррелей в день с середины 2025 года. Это может показаться не таким уж большим, но показатель составляет около четверти ожидаемого увеличения мирового спроса на нефть в следующем году.

🙏В Казахстане надеялись, что к моменту запуска Тенгиза квота страны будет несколько выше, что даст ей возможность увеличить добычу, не нарушая лимиты слишком явно. Еще в июне ОПЕК+ одобрила план постепенного увеличения своих квот в течение последних месяцев 2024 года, а затем и в 2025 году. Ежемесячные повышения должны были начаться в сентябре, но падение цен на нефть вызвало задержки как минимум до января.

👀Если картель согласится на дальнейшую отсрочку, это станет значительным ударом для Казахстана. Если страна будет придерживаться своих ограничений на добычу ОПЕК+, она не сможет добывать эту дополнительную нефть, несмотря на крупные инвестиции, — или ей придется сократить добычу в других местах, чтобы компенсировать рост объёмов Тенгиза.

🇺🇸Руководствуясь экономическими соображениями, Казахстан, скорее всего, сделает последнее, поскольку на Тенгизе самая низкая себестоимость добычи, и поэтому он очень выгоден для правительства — и его иностранных партнеров. Месторождение Тенгиз, эксплуатируемое американским энергетическим гигантом Chevron Corp., является частью трех супергигантских нефтяных месторождений в Казахстане, включая Карачаганак и Кашаган.

Подписаться — Верным курсом

Goldman прогнозирует, что импорт СПГ Китаем в 2024 году вернется к предыдущему рекордному уровню в чуть более 80 млн тонн в год

Norsk Hydro прекратит финансирование своих предприятий по производству аккумуляторов и экологически чистого водорода и со временем постепенно свернёт их из-за сложных рыночных условий

Буровая активность продолжает падать:

Baker Hughes - количество нефтегазовых буровых в США за неделю:

нефть = 477 (ранее  479 шт)

общее = 582  (ранее 583 шт)

Добыча сырой нефти в Ираке, Казахстане и России снизилась в соответствии с соглашениями ОПЕК+ о сокращении добычи, что поддерживает умеренный краткосрочный потенциал роста цен на нефть марки Brent, отметили аналитики инвестбанка Goldman Sachs.
Саудовская Аравия, скорее всего, продлит сокращение добычи нефти из-за недавнего падения цен, и теперь эксперты Goldman считают, что сокращение добычи нефти продлится до апреля 2025 года, а не до января, говорится в аналитической записке, опубликованной 26 ноября.
Goldman Sachs сохранил прогноз средней цены на нефть марки Brent на 2025 год на уровне 76 долларов за баррель. Средняя цена с начала 2024 года на 27 ноября составляет 80,4 доллара за баррель.

План Трампа забурить США и обвалить цены на нефть маловыполним. Себестоимость добычи нефти в регионе с растущей добычей Permian около 64 долларов.

Глава Exxon по разведке и добыче Лиам Мэллон заявил, что производители США не будут существенно увеличивать добычу в ближайшие годы, несмотря на призывы избранного президента Дональда Трампа «бурить, детка, бурить». Все сосредоточены на прибыльности только своего бизнеса.

Потенциал экономики Германии потерян, но выплавка стали - показатель роста инвестиций - в Европе растет.

«Бури, детка, бури»

Цены на бензин в США кричат – пора с этим заканчивать: при нынешних 3 доллара за галлон нормально не зарабатывают ни нефтедобытчики (о чем красноречиво говорит снижающийся третью неделю объем буровых работ), ни нефтепереработчики. Маржа на американских НПЗ упала к 10% – ниже этого уровня наступает кризис. Хотя обычно рентабельность добычи и переработки ходят в контрцикле: если цены на нефть растут – маржа переработки падает и наоборот. Сейчас упало все.

Если ничего не предпринимать, то «рука рынка» порешает: лишние НПЗ в США закроются, добыча нефти упадет, рынок найдет баланс (дефицит) – цены на бензин пойдут вверх. Но все это сильно противоречит предвыборным лозунгам нового президента Дональда Трампа, поэтому стоит ждать эскалации на энергетическом треке и роста цен.

Кого будут мучать контрольно-надзорные органы США – иранских нефтяников или российских, остается только гадать. Но на рынке нефти нужно создать искусственный дефицит. Иначе нефтегаз США вновь погрузится в кризис.

Цены на нефть снижаются в ожидании решения ОПЕК+

Нефть Brent торгуется около $73 за баррель после небольшого роста в четверг. Альянс должен решить, начинать ли восстанавливать сокращенное производство. Онлайн-встреча теперь запланирована на 5 декабря, но делегаты ОПЕК+ уже заявили ранее на этой неделе, что начались переговоры об очередной отсрочке восстановления добычи.

Торговля идет в узком диапазоне с середины октября, меняя еженедельные рост и падение. Цены были сбиты колебаниями геополитической напряженности на Ближнем Востоке, снижением спроса в Китае и опасениями относительно того, как Трамп может повлиять на поставки из России и Ирана.

По мнению ряда брокеров, Brent опустится ниже $70 за баррель и приблизится к $60 по мере приближения сезонно слабого периода 1Q-2Q. Следующий год обещает быть слабее текущего, а цены на нефть в среднем будут ниже уровня 2024 года.

Финансовая шрикономика

Эрдоган планирует переключить все поставки российского газа в Европу через Турецкий поток в 2025 году.
Остановка поставок российского газа через ГТС Украины произойдет в течение месяца.
Украина отказалась продлевать контракты на транзит, а Газпромбанк попал под санкции США. Оплата невозможна и контрактов нет.
Тут и появился наш друг и партнер Эрдоган. Турция готова обеспечить проведение платежей через свои банки. Сирийское обострение под управлением турецких спецслужб может быть прологом к переговорам газовых поставок между Москвой и Анкарой. Ради такого служба протокола Эрдогана уже прислала запрос в Кремль на организацию визита Реджепа в Москву. 

По сообщению трейдеров, ставки фрахта на перевозку российской нефти будут расти на фоне приближающегося зимнего сезона и новых санкций против российского флота.

Великобритания ввела самые жесткие на сегодняшний день санкции против теневого торгового флота РФ, доведя число нефтяных танкеров, попавших под их действие, до 73.

Потребность в тоннаже для экспорта российской нефти вырастет с сезонными изменениями навигационных требований: ледовая обстановка в российских портах Балтики потребует танкеров класса ICE, которые менее доступны на рынке, считают трейдеры.

По сообщению Rystad, в III кв. добыча нефти на сланцевой формации Вака Муэрта составила рекордные 400 тыс. б/с. Показатель вырос на 35% г/г благодаря повышению производительности, что позволит пласту достичь целевого показателя в 1 млн б/с к 2030 г.

Аргентинская YPF возглавила разработку в регионе, обеспечив 55% добычи нефти на месторождении. Месторождение Бахада-дель-Пало Оэсте компании Vista Energy также обеспечило более 20% роста добычи нефти.

Количество горизонтальных скважин, вводимых в эксплуатацию, также росло в течение года, составив в среднем 40 в месяц по сравнению с 34 во II кв.

Малазия или Эмираты?