​​🤯 10 июня Росстат предоставил информацию о границе бедности в первом квартале 2022 года. Цифры предоставленные в таблицах не вселяют каких-либо надежд на улучшение качества жизни в будущем. Рассмотрим главные цифры из этого отчёта:

📊 Прожиточный минимум увеличился на 11,5% г.г. и составил 12916 руб. в месяц (у трудоспособного населения - 13992 руб., пенсионера - 10658 руб., детей - 12701 руб.)

📊 Численность населения с доходами ниже границы бедности в первом квартале 2022 года составила 20,9 млн. человек или 14,3% жителей страны. 14,3% – это максимальный уровень с первого квартала 2019г.

📊 По сравнению с первым кварталом 2021 года численность населения с доходами ниже границы бедности в первом квартале 2022 года увеличилась на 0,1 п.п., или на 0,1 млн. человек. А если сравнивать с четвёртым кварталом 2021 года, то увеличилась на 8,5 млн. человек.

Почему произошёл рост бедности?

📉 Среднедушевые номинальные доходы в первом квартале 2022 года составили 36 тыс. 234 руб., что на 10,9% больше, чем в первом квартале 2021 года. Реальные денежные доходы сократились по сравнению с первым кварталом 2021 года на 1,0%, а реальные располагаемые денежные доходы – на 1,2%.

📉 Ускорение инфляции до 11,54% (первый квартал 2022 года к первому кварталу 2021 года), которое превысило рост среднедушевых номинальных денежных доходов.

📉 Ещё стоит учитывать сравнение с чётвёртым кварталом. Прожиточный минимум был ниже, инфляция на порядок меньше и в большинстве случаев доходы граждан за четвёртый квартал выше предыдущих кварталов. Поэтому и получился такой дикий скачок в 8,5 млн. человек.

📉 Санкции, введенные Европой/США, против нас.

Вывод

Второй квартал будет главным откровением для большинства граждан. Ощутимые изменения в мировой экономике и, соответственно, нашей начали происходить в апреле-мае. К сожалению, ситуация с бедностью, очевидно, ухудшится. И рост на 0,1 млн. человек по отношению к первому кварталу 2021 года ещё не предел.

#размышления #ростбедности
@svoiinvestor

🏦 МинФин России опубликовал результаты размещения средств ФНБ за май. Много интересного можно узнать из данного отчёта, но давайте по порядку. По состоянию на 1 июня 2022 г. объем ФНБ составил 12 475 931,9 млн. рублей или 9,4% ВВП (месяцем ранее объём средств был равен 11 трлн. руб. или 8,3% ВВП). Объём ликвидных активов Фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 9 229 668,4 млн. рублей или 16,9% ВВП (месяцем ранее 7,8 трлн. руб. или 5,9% ВВП).

Интересное:

🔥 Откуда же взялись почти 1,5 трлн. руб. прибыли?
🔥 ФНБ осуществил поддержку РЖД. По сути, это эмиссия денег
🔥 Субординированный депозит ВТБ

Более детально в моей новой статье 📚

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ

#инвестиции #ФНБ
@svoiinvestor

​​😉 Есть некоторое ощущение, что частных инвесторов высаживают на обочину с пустыми карманами. В моменты кризисов такое постоянно происходит, главное - удержаться от желания легкого заработка и слива своего капитала. Что же сегодня происходит на российском фондовом рынке?

📉 Опять IMOEX тянет за уши Газпром и его будущая "дочурка" Юнипро (+20% за день, видимо, думают, что дивиденды всё-таки заплатят). А кто же поддерживает Газпром? Фонды, у которых осталась одна единственная идея - это крупные дивиденды. Меня это всё настораживает как никогда. Когда будут выплачены дивиденды, то, что произойдёт с IMOEX? Учитывая весомый вес Газпрома в индексе.

📉 Мне уже не хочется вспоминать ребят, взявших доллар по 120+комиссия, потому что появляется новая категория "физиков". ЦБР вроде дал сигнал снижением ставки, но на валютный рынок так и не зашёл. При этом крайне агрессивно развернул компанию по девалютизации. Сейчас большинство начинает продавать свои доллары по невыгодному курсу, которых пугает только одно - неизвестность.

📉 Шортить (это продажа ценных бумаг, валюты или товаров, которыми трейдер не владеет на данный момент, то есть берет их в долг у брокера) рижку (фьючерс на индекс RTS) пытались? Встречал большое количество сигналов на эту тему, но, кажется, рубль против.

📉 Добавим сюда погружение на дно SPX, непонятное поведение в золоте и сложившийся биток. Стоит отметить, что нефть растёт, но её всегда утягивали вверх перед мощным кризисом (привет 2008 г.). Будьте осторожны и не ищите легких денег на рынке. Если играть, то в долгую.

#инвестиции #размышления
@svoiinvestor

📢 Проходит международный экономический форум и выступление Мишустина воодушевило многих. Наш рынок отреагировал на это позитивно, а, учитывая сложившиеся обстоятельства на нём, любая новость даёт некий всплеск. Я пока не принимаю участие в покупке акций, можно сказать, что выжидаю, когда IMOEX покажет себя во всей "красе" (положительного на данный момент ничего не произошло, чтобы показывать рост, при этом Европа/США показывают рекордные инфляции и их рынки нас заденут). Но некоторые моменты произошли в моей стратегии и в моём портфеле:

▪️ Я начал приобретать золото. В условиях неопределенности и какого-либо положительного исхода в ближайшее время решил нарастить долю в этом финансовом инструменте. Также стараюсь покупать доллар. При этом не храню его на счёте, а сразу вкладываю в золотой фонд TGLD. Посмотрим, как это отразится на моём портфеле в будущем, но всё больше склоняюсь к тому, что волатильность нашего рынка заставляет прибегнуть к портфелю лежебоки.

▪️ Русгидро определилась с дивидендами за 2021 год. Как итог, все энергетики в моём портфеле заплатят дивиденды в этом году. А это ОГК-2, Ленэнерго-п, Россети ЦиП и Русгидро. По численности эмитентов и акций этот сектор на втором месте после НефтиГазового. Радует, что поддержка и подпитка моего БС и ИИС всё же будет с фондового рынка. На этом фоне сильно позабавили аналитики, которые предвещали полный крах и отмену всех дивидендных выплат.

▪️ Спустя месяц мне всё-таки выдали доступ в РСХБ инвестиции. Ещё в мае я съездил в отделение и подал заявку на открытие БС, соответственно, там должны были оказаться мои ГДРки с ВТБ. Прошла неделя и мне пришло письмо с движением моих средств (ГлобалТранса и РусАгро оказалось верное количество). Но логина и пароля не приходило, хотя было заявлено, что через 3 рабочих дня всё будет. Письма на почту не помогали. Только скандал в отделении возымел какой-то эффект. На следующий день всё прислали и дико извинялись. Своих средств я в инвестиционном приложении не вижу, а вот в банковском - да. Учитывая, что мост между НРД и Евроклиром нарушен, то остается ожидать только перерегистрацию эмитентов (причем живой пример Русала есть). А после этого я продам свои акции и забуду РСХБ, как страшный сон.

#инвестиции #мойпортфель
@svoiinvestor

​​😅 Нам, вроде как, не страшны санкции, и будущее выступление ВВП только придаёт уверенности толпе. Можно согласиться с этим утверждением или опровергнуть его, но какая разница, если российский фондовый рынок реагирует на любой позитивный возглас? Объяснить сегодняшний рост логически не представляется возможным, ибо проблемы государства не исчезли, а санкции всё также действуют. Я, конечно, хочу стабилизации и улучшения экономической инфраструктуры страны в целом, но я просто не понимаю, откуда берётся этот позитив, и заслуживаем ли мы роста IMOEX. Выделю для вас несколько интересных факторов:

⛔️ Вроде все озабочены курсом рубля и невнятной односторонней девалютизацией банков, но какие-либо решения не предпринимают. Понятно, что сейчас укрепление рубля можно будет пережить из-за высоких цен на сырье, а дальше-то что? Цены скорректируются и мы получим недостачу, соответственно, и бюджет недополучит своего. Не сырьевым эмитентам сейчас проблематичней всего, логистика подорожала в разы, а за товар получают меньше. Решать проблему нужно повсеместно и не понижением ключевой ставки, как думает наш уважаемый ЦБР.

⛔️ ФРС повысил ставку на 75 б.п. до 1,50-1,75% и пересмотрел кардинально свои макропрогнозы. Это уже повлияло на SPX, который продолжил своё падение и сейчас торгуется ниже 3700 пунктов. Как это может повлиять на нас, если наши рынки сейчас плохо коррелируют? Известно, что в кризисы цену на нефть всегда задирали, сейчас Brent торгуется выше ожиданий. Спустя время цена опустится на минимумы и нашу Urals это не обойдёт стороной. А при курсе в 56 руб. за доллар нам будет светить светлое будущее, если цена уйдёт ниже 40 долларов за нефть?

🤯 Меня сильно позабавил экономический форум, где я не увидел внятных ответов по ключевой ставке, денежной массе, курсе доллара и общего развития внутреннего рынка. Набиуллина и Орешкин обсуждали всё, кроме этого. Я не говорю, что всё пропало, но мы явно не в выигрышной ситуации, как и весь остальной мир. Надо это принять как должное и не верить в радужный рост рынка. Больно будет всем и нам, соответственно, тоже. Поэтому этот рост фондового рынка - липа.

#инвестиции #размышления
@svoiinvestor

🧐 Очень внимательно сегодня следил за экономическим форумом, потому что некоторые высказывания дали ответы на волнующие вопросы сограждан.

▪️ Льготная ипотека.

▪️ Денежная масса.

▪️ Курс рубля. Голландская болезнь.

Более детально в моей новой статье 📚

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ

#доллар #ипотека #инвестиции
@svoiinvestor

🔥 Купонные ставки по облигациям Италии и Греции взмыли вверх, оторвавшись от соответствующих показателей остальных государств Европы. Ситуация напоминает долговой кризис десятилетней давности, когда европейский финансовый сектор спасли только экстренные меры (покупкой Евробондов проблемных стран и три пакета помощи Греции). Сейчас такая возможность отсутствует из-за необходимости параллельно сдерживать разгоняющуюся инфляцию. ЕЦБ прийдётся выбирать между инфляцией и долговым кризисом стран. А теперь перейдём к причинам такого резкого скачка.

✔️ Экстренное заседание ЕЦБ
✔️ Санкции введенные против России
✔️ Финансовый поток из России в Европу - всё

Более детально в моей новой статье 📚

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ

#кризис #евросоюз
@svoiinvestor

​​📉 Вчера IMOEX откатился и опять ушёл ниже 2400 пунктов. Поддержать его не удалось, при этом многие факторы поспособствовали этому событию. Я выделил несколько интересных:

▪️ Я уже неоднократно писал, что Газпром является поддержкой нашего индекса. Его сверхприбыльные дивиденды и динамичный рост вселяли надежду в крупные фонды, которые использовали идею дивидендов по полной программе. Но вышедшая новость о том, что Минфин предложил повысить НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых) лично для Газпрома, огорчила большинство инвесторов. Его начали лить и он утащил рынок за собой. До сих пор считаю, что сегодняшняя цена Газпрома завышена (имею среднюю в 173 руб.) и после дивидендной отсечки (18 июля) будет весьма интересно понаблюдать за рынком.

▪️ Все сокращения поставок газа через трубопроводы начали играть на руку Новатэку. Повышающаяся цена на сырьё и переход Европы на СПГ сделали своё дело. Как ни странно Европа отказывается от Газпрома в пользу Новатэка (чудаковатые ребята). А ещё Новатэк отправил первую партию СПГ в сторону Азии. Получаем уверенный рост на рынке в последние дни, но имея малый вес в индексе, такого эффекта, как Газпром данному эмитенту не оказать.

▪️ Снижение льготной ипотеки до 7% уже произошло, а ставка правительства на застройщиков очевидна. Вчера В.В. Путин обсудил с президиумом Госсовета тему строительства. Очевидно, что застройщикам будет дан зелёный свет и замороженные проекты будут разморожены в ближайшее время. Ипотечный портфель обязан вырасти по его словам, а доля российских стройматериалов должна составить 95% на нашем рынке (Привет металлургам. Не зря набирал ММК по 30 руб.). Сейчас будут неплохо смотреться акции застройщиков, интересно выглядят Самолёт и Эталон.

▪️ С долларом какой-то происходит розыгрыш. Большинство значимых людей из правительства и ЦБР рассказывают о справедливом курсе в 70-80 руб., а по итогу мы получаем очередную девалютизацию от Росбанка. А доллар уже по 53 рубля.

Все мои покупки являются моим инвестиционным решением. Учитывайте, что я долгосрочный инвестор. Во многом вам необходимо полагаться на себя и свой анализ.

#инвестиции #акции
@svoiinvestor

​​📈 Рынок сопротивляется. Это мало кого должно удивлять, ещё с мая IMOEX пытаются удержать и затащить как можно выше. Крупные игроки и фонды держаться за дивидендные идеи, ведь другого выбора у них нет. Недавняя новость о повышении НДПИ лично для Газпрома запустила некие волнения и акции начали сливать. Учитывая его вес в индексе, то любое движение Газпрома чувствительно отражается на IMOEX. Вчерашний торговый день не стал исключением и Газпром продолжили лить, но существенные объёмы на покупку появились у других эмитентов (Сбербанк, Новатэк, Лукойл), как итог это позволило индексу закрыться в плюс. Ниже расскажу о значимых событиях фондового рынка:

▪️ Первый замглавы Минэкономразвития рассказал о докапитализации банков, а также отметил, что по их оценке необходим рост банковской системы на 10-12% в ближайшее время, чтобы заместить западное фондирование внутренним. Акции банков с гос. участием начали свой планомерный рост, особенно отличился Сбербанк. Финансовый сектор сильно пострадал после введенных санкций и я бы не стал обращать внимание на него, но Сбербанк - это больше, чем просто банк.

▪️ Западный кризис только начинает проявляться, а Brent уже лихорадит и вчера её успели пролить ниже 108 долларов за баррель (на максимумах утаскивали выше 137 долларов за баррель в этом году). Напомню, что в 2008 году нефть также утаскивали на верх, а потом она грохнулась ниже 40 долларов за баррель. Если такое произойдёт снова, то Urals (российская марка нефти) это не обойдёт стороной, значит кто-то не досчитается доходов, соответственно в чьём-то бюджете образуется дыра. И даже Азия не поможет, которая, итак, покупает чёрное золото с дисконтом.

▪️ Девалютизация идёт полным ходом. ВТБ, Сбербанк и Альфа-банк прекратили валютные переводы в другие банки внутри России. Также Брокер Финам временно ограничил операции по вводу и выводу валюты (вроде технические сбои, но кто его знает, что там на самом деле). Вчера доллар торговался ниже 53 руб., это наводит на мысль, что ЦБР никак ситуацию с курсом не контролирует и разговоры про "справедливый" курс россказни.

‼️ Многим бы пожелал набраться терпения и не делать необдуманных финансовых сделок в такое неспокойное время на рынке. Учитывайте риски для вашего капитала.

#инвестиции #акции #доллар #нефть
@svoiincestor

​​🚀 Взлетаем выше 2400 пунктов по IMOEX, чтобы в пятницу зафиксировать прибыль? Я уже второй месяц подряд наблюдаю, как индекс пытаются затащить повыше и преодолеть эти "проклятые" 2500 пунктов, но всё тщетно. Дивидендная идея ещё жива, но крупные игроки не ограничиваются только ею. Второй день подряд я наблюдаю хорошие объёмы на покупку в том же Сбербанке и Лукойле, при этом Сбербанк выдал какой-то немыслимый вынос наверх за эту неделю (как итог по объему торгов в четверг обогнал Газпром). Новатэк поменялся местами с Газпромом и это дало новый импульс к росту рынка (после 17:00 в стакане у Газпрома появился настолько крупный игрок, что начинаешь верить в то, что кто-то намеренно держит за уши наш рыночек). Ниже расскажу о значимых событиях фондового рынка:

🔹 Акционеры МТС утвердили дивиденды по итогам 2021 года. Кто-то сомневался в щедрости данной компании? Но здесь скорее не про щедрость, а про желание урвать кусок пирога АФК Системой. Дойная корова должна приносить молоко, даже если работает в долг и копит его. Меня больше волнует, что АФК Система владеет долей в Сегеже. Данные акции есть в моём портфеле, этот бизнес излучает перспективы роста и всё бы ничего, но вот только доля АФК Системы 62,2%. И многие инвестиционные решения будут зависеть именно от этих ребят.

🔹 Минфин был готов закупить часть добычи Алросы в Гохран в 2021 и 2022 году, но этого не потребуется, потому что у компании достаточно финансовых резервов. Также спрос на алмазы будет поддержан Китаем. Никогда не сомневался в Алросе (спрос на алмазы вечен, компания первая по экспорту и ей необходимо кормить Якутию за счёт дивидендов). Будущее у данного эмитента точно имеется.

🔹 Яндекс закрыл сделку выкупа конвертируемых облигаций у держателей 92,7% ценных бумаг (сделку профинансируют за счет привлечения кредита). Держатели облигаций получат $140 тыс. и 957 акций Yandex N.V. за каждые $200 тыс. (60 тыс. долл. будут распределены на 957 акций, а это почти 63 долл. за акцию). Яндекс оценил свою акцию в 3300+ руб., что по сути выше рынка в 2 раза. Думайте сами, решайте сами.

‼️ Все мои покупки являются моим инвестиционным решением. Учитывайте, что я долгосрочный инвестор. Во многом вам необходимо полагаться на себя и свой анализ.

#акции #дивиденды #инвестиции
@svoiinvestor

🤯 Мы уже должны были привыкнуть к истерии Евросоюза насчёт российского газа. Эмбарго которое они обсуждали, но так и не огласили - блеф. Наоборот около 70% покупателей российского газа перешли на новую оплату через ГПБ. При этом Европа тихонечко заполняла свои ПХГ (подземные хранилища газа), использовала виртуальный реверс и крайне удивлялась повышению цен на газ (Действительно отчего же цены поднялись? Их санкции тут точно не причём😂). Всё бы ничего, но к середине июня суммарные поставки газа сократились на 45% (109 млн. куб. м/в сутки). На рисунке ниже можно увидеть, что это около трети суммарного объема трубопроводных поставок 2021 года, а это уже весьма ощутимо.

🔥 Что же произошло? Прокачка газа по Северному потоку снизилась до 67 млн. куб. м/в сутки из-за вынужденной остановки газотурбинных двигателей Siemens на КС Портовая. В общем, компания Siemens (Германия) своевременно не вернула газоперекачивающие агрегаты из ремонта и из-за этого произошёл коллапс, но стоит понимать, что компания не виновата. Данные агрегаты были задержаны на канадском заводе, а Канада ввела блокирующие санкции против Газпрома. Снижение произошло почти в два раза по данному трубопроводу, Европе необходимо восполнить данные потери, но есть ли альтернатива?

Более детально в моей новой статье 📚

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ

#газ #санкции #евросоюз
@svoiinvestor

​​🔥 Понедельник выдался интересным на события. Никакие негативные новости насчёт металлургов, золота не помешали IMOEX прибавить и забраться выше 2400 пунктов (уже 2 месяца существует цель утащить нашу фонду выше 2500 пунктов, но всё тщетно). Крупными игроками была подхвачена идея Сбербанка и сейчас она во всю продвигается в массы, объёмы существенно подросли. Стоит отметить ПИК и его 10% рост, недавно правительство дало понять, что главная ставка будет сделана на застройщиков, инвесторов это воодушевило (плюсы финансовому сектору, металлургам и т.д.). В общем чувствуем себя хорошо, но надолго ли? Об остальных события российского фондового рынка ниже:

▪️ Ценны на металл в России с начала марта снизились на 40%. Проблему сбыта металлургов мы уже обсуждали и что санкции значительно ударили по данной отрасли, но выход всегда найдётся. Недавно В.В. Путин поручил правительству принять меры по увеличению внутреннего спроса на отечественную металлургию (расширить долю планируется за счет зданий промышленного и гражданского назначения). Я держу в своём портфеле ММК (ориентированы как раз на внутренний рынок) и добираю данного эмитента по приемлемой цене. Рекордные дивиденды металлургов вскружили многим голову и их отмена повлияла негативно на толпу, которая избавлялась от акций не думая о том, что не так давно данные эмитенты исправно их кормили, а их всё устраивало.

▪️ Обсуждается запрет на импорт российского золота, а кто-то это постит в соц. сетях подавая знаки своим подданным из Европы, чтобы они тоже действовали. Но некоторые забывают, что по сути санкции против российского золота были введены после начала СВО (в марте). Лондонская LBMA (международная ассоциация компаний, банков, предприятий и организаций - участников глобального рынка драгоценных металлов) исключила из списка London Good Delivery Bars слитки сделанные на российских заводах. Значит ещё в марте поставки нашего золота на Запад прекратились. Но думаете всё пропало? Китай, Индия и ОАЭ любезно покупают наше золото с дисконтом и предоставляют обходные пути (переплавка золота в слитки с клеймениями аффинажных заводов, у которых есть аккредитация LBM). Так что там по новым санкциям Европа?

▪️ Наши АДР/ГДР показывают уверенный рост, редомициляция всё ближе (смена страны регистрации)? Выделю Яндекс и РусАгро, которые показали более 8% роста (не стоит забывать и о завершении посевной компании РусАгро). Яндекс, кстати, не так давно закрыл сделку по выкупу конвертируемых облигаций, значит препятствий в возможном переезде станет меньше. Для меня, конечно, будет хорошей новостью, если РусАгро переедет.

‼️ Всё также советую вам набраться терпения и обдумывать каждую свою финансовую сделку. Учитывайте каждый фактор при инвестировании ваших денег в такое неспокойное время.

#инвестиции
@svoiinvestor

​​📢 Топчемся на месте и меня это нисколечко не удивляет. Продолжает жить дивидендная идея Газпрома, всё также крупные игроки набирают Сбербанк, а поддержка застройщиков правительством открыло второе дыхания ПИКу и, конечно, частные инвесторы подхватили сию мысль (объёмы торгов и вправду значимые, учитывая сегодняшние обстоятельства). Негативные новости тоже присутствуют, но задача большинства крупных фондов и игроков попробовать удержать наш фондовый рынок (раз не получается продвинуть IMOEX выше 2500 пунктов второй месяц). Ниже, как всегда, обсудим самые интересные события:

🔹 Ритейлеры попросили ФНС о новых мерах поддержки. Во-первых, снизить НДС на товары первой необходимости и бананы (сейчас НДС на социальные товары составляет 13%). Во-вторых, на год продлить срок уплаты налогов для компаний, торгующих такой продукцией. В-третьих, упростить процедуру признания расходов по налогу на прибыль организаций в случае кражи товаров (число краж на фоне кризиса возросло). Продуктовая инфляция в апреле составила 20% в годовом выражении, если ФНС примет во внимание данную просьбу, то это поможет сдержать продуктовую инфляцию. Акции ОКЕя выросли на этом фоне более чем на 12% (к сожалению ГДРка).

🔹 Доллар складывается. Такое чувство, что ЦБР не контролирует ситуацию от слова совсем. Я читаю множество мнений политиков и специалистов о справедливом курсе, но высказывания не переходят к действиям. Всё ждут, когда импорт восстановится? Да такого, наверное, не произойдет в полном объёме. Планомерно необходимо наладить параллельный импорт и закупаться станками/технологиями, покупать на баланс ЦБР золото, вкладываться в другую валюту (юань). Всё это должно помочь в борьбе с голландской болезнью, но нужно начинать как можно раньше.

🔹 Все знают уже про уход Алекперова и Федуна из Лукойла. Крупные собственники покинули руководящие должности в компании. Мир полнится слухами и рассказы о том, что Лукойл готовят к продаже, всё нарастают. Главным претендентом называют Сургутнефтегаз, которому необходимо куда-то пристроить свою валютную "кубышку" (учитывая, как начали продвигать девалютизацию и вводить отрицательные процентные ставки по валютным счетам). Инвестиции в доходный актив - самое грамотное решение в сегодняшней ситуации для Сургутнефтегаза. Акции SNGS взлетели на 17%, в стакане наблюдались хорошие объёмы.

‼️ Всё также советую вам набраться терпения и обдумывать каждую свою финансовую сделку. Учитывайте каждый фактор при инвестировании ваших денег в такое неспокойное время.

#инвестиции
@svoiinvestor

​​⛔️ Это произошло, когда никто этого не ожидал. IMOEX сложился на 7% процентов и многих это повергло в шок. Мы уже с вами разбирали, как Газпром влияет на весь рынок и что главную дивидендную идею используют крупные фонды. Объемы за последний месяц в данной акции впечатлили. Вес Газпрома в индексе значительный и я вам рассказывал, что после того, как пройдёт отсечка по дивам, то это может негативно повлиять на весь рынок. Как итог дивиденды отменили и получился эффект домино. Давайте разберём самые интересные моменты этого события:

🔹 С чего вдруг дивиденды отменили? В приоритетах инвестиционные проекты. Понятно, что подача газа в Европу сократилась и в ближайшем будущем не восстановиться до нормальных объемов. Необходимо перенаправить потоки в Азию и для этого нужна инфраструктура. Трубопровод Сила Сибири - 2 требует финансовых вливаний. Дальше следует повышенный налог на НДПИ. Сумма налога для компании в этом году вырастет на 1,248 трлн. руб. за три месяца (дивидендов должны были заплатить 1,244 трлн. руб.)

🔹 Интересно, что со сливом Газпрома, пошатнулись и его дочки ОГК-2, ТГК-1. Дивиденды в этих компаниях гарантированы и уже точно будут выплачены. А просадка того же ОГК-2 доходила до -14%, по мне так это лакомые кусочки. Я набрал себе в портфель ОГК-2, потому для меня это шанс гарантированных дивидендов по приемлемой цене.

🔹 История с поддержкой Сбербанка провалилась. Когда началась вся заварушка с НДПИ и инвесторы начали сомневаться в акциях Газпрома, то на сцену взошёл Сбербанк. В некоторые дни объёмы торгов в Сбербанке обгоняли объёмы торгов Газпрома. Идея была так себе, но что-то же нужно было предпринимать и кэш вливался в Сбербанк. Учитывая обвал, то вытянуть рынок за счёт Сбербанка не получилось.

🔹 Перед отменной дивидендов Газпрома, глава Минфина Силуанов предложил стабилизировать курс валюты. Иностранная валюта токсичная, но Минфин готов регулировать курс рубля к евро и доллару через кросс-курсы валют дружественных стран. Помните я предлагал начинать закупку тех же юаней, чтобы стабилизировать курс доллара, похоже кто-то сообразил. Сейчас курс уже около 54 руб. за доллар, но и дивидендов Газпрома мы не увидим.

📢 P.S. Я всячески убеждал своих подписчиков в том, что Газпром дороже 200 руб. покупать не стоит и считал цену не справедливой. Да, я сам покупал акции Газпрома в свой портфель, но моя средняя 176 руб. и когда цена ушла за 200 руб., для меня эта идея исчезла, весь этот ажиотаж был не для меня. Прежде всего необходимо думать своей головой и анализировать рынок самим. Учитывать какую стратегию вы выбрали в инвестициях.

#инвестиции
@svoiinvestor

​​🔥 Завершилась торговая неделя на российском фондовом рынке, которая повергла большинство частных инвесторов в шок. Кто рассчитывал на рекордные дивиденды Газпрома, тот остался ни с чем (в принципе, для долгосрочника нет проблем в этой истории, только если вы не набирали на весь кэш по 300+ руб. акции). В воздухе витает мысль, что нужным людям дали выйти из этого актива по приемлемым ценам, чтобы впоследствии они переложились в доллар. Думаю, что теперь репутация Газпрома слегка подмочена и 2008 годом шутки не ограничатся. Теперь забываем этот казус и переходим к другим значимым новостям фондового рынка:

▪️ Юань начинает взлетать. Все уже читали пламенную речь Силуанова, где он чётко дал понять, что ФНБ будет наполняться за счёт дружественных валют. На этом новостном фоне началась скупка данной валюты, вопрос: когда к этому прибегнет Минфин? Через кросс-курсы началась и стабилизация доллара, не стоит забывать, что выходцы из Газпрома тоже закупали данную валюту. Самое интересное, что юань на Московской Бирже стоит дороже на 9% (на международном рынке дают за доллар 6,7 юаней, а у нас, если продать юани за рубли, а потом купить бакс, получится 6,13).

▪️ Нефть продолжит свой ценовой рост? У США начинают истощаться запасы нефти, а это явно повлияет на цену данного сырья. Вы уже можете наблюдать за тем, как сокращается дисконт Urals к Brent и составляет он порядка 30 долларов. Всё это благоприятно влияет на наш нефтяной сектор, при этом доллар начал укрепляться, что явно приведёт к увеличению заработка нефтяных компаний.

▪️ Инвесторы, которые покинули Газпром, явно остались с приличным кэшом, также крупным фондам необходимо искать новую идею для движения рынка. Пока наблюдаю, что всё перетекает в Сбербанк и Новатэк.

▪️ Утверждены дивиденды акционерами Роснефти. Также акционеры Сургутнефтегаза не остались в стороне. Всё это явно даёт понять, что нефтяной сектор не остался у разбитого корыта, а, наоборот, имеет средства для развития бизнеса и выплат акционерам (стоит учитывать мажоритариев данных эмитентов). Оба эмитента имеются у меня в портфеле, о чём, конечно, не жалею, ибо для реинвестирования появятся средства.

‼️ Учитывайте при моих покупках и наполнении портфеля, что я долгосрочный инвестор. У меня выбрана инвестиционная стратегия и я явно готов к потрясениям, разочарованиям в этом году на фондовом рынке. Каждый должен думать своей головой и распоряжаться своим капиталом самостоятельно, учитывая все риски и издержки.

#инвестиции
@svoiinvestor

​​📊 Тут появилась интересная новость о том, что биржевые фонды АТОНА ориентированные на иностранные активы (ETF) прекратят своё существование 12 июля 2022 года. Вроде как прекращение существования этих фондов несёт в себе защиту пайщиков в связи с возрастающими рисками, но прецедент всё равно интересный и вот почему:

▪️ Впервые на российском рынке закрываются БПИФы. Понадобилось 3,5 года и мощный кризис, чтобы потерять первые БПИФы. Их внедрение на российский рынок произвело фурор среди российских инвесторов, но также многих поджидал вот такой риск закрытия.

▪️ АТОН закрывает 15 БПИФов. Всего у него 18 своих фондов и только три продолжат существование (AMRB, AMRE, AMRH ориентированные на отечественные бумаги).

▪️ При этом АТОН до сих пор остается одним из лидеров маркет-мейкинга для БПИФов чужих УК. Маркет-мейкер - это профессиональный участник торгов, заключивший договор с биржей о поддержании уровня цен торгуемых активов. К примеру, паев биржевых фондов.

▪️ До этого момента пайщики могут продать принадлежащие им паи на торгах Московской Биржи в долларовом или рублевом стакане, после 12 июля - торги прекратятся. По завершении процедуры прекращения фондов (около трех месяцев) все паи будут погашены и имущество фондов распределено между пайщиками.

‼️ По сути тут всё завершается на благоприятных условиях и никак с FinEx (в этой ситуации останетесь хоть с чем-то). Но стоит учитывать сегодняшний дисконт и курс доллара, смею предположить что главным скупщиком станет маркет-мейкер. Поэтому возникает главный вопрос продавать сейчас фонды или ждать завершение процедуры прекращения торгов фондами (по какой цене будут погашены паи большой вопрос). С приходом кризиса и увеличением рисков на фондовом рынке всегда будут происходить некоторые шокирующие события. В очередной раз вас предупреждаю, что вам необходимо учитывать все риски и распоряжаться своим капиталом самостоятельно.

#инвестиции #фонды
@svoiinvestor

​​🔥 Застыли в моменте. IMOEX всё также сопротивляется и не даёт себя утащить значительно ниже. Сейчас во многом новостной фон преобладает над российским фондовым рынком. Необходимо понимать, что главная дивидендная идея Газпрома с треском провалилась и большинство частных инвесторов разочаровалось в инвестициях (видно, что пытаются сделать ставку на Сбербанк, но особого ажиотажа нет). Из-за пресловутой отмены дивидендов Газпрома фондовый рынок не досчитается денег, добавьте сюда ещё кризис Западного рынка (где главный вопрос в том, сколько будет стоить нефть) и санкции нам не отменяют (а наоборот увеличивают), тогда на чём нам показывать рост господа? Перейдём к другим интересным событиям рынка:

🔹 Похоже, что к Газпрому остыли и перестали его сливать. Ещё подоспела новость о том, что Газпром предложил использовать новую оплату за газ и на СПГ. Между экспортом из РФ трубопроводного газа и СПГ возникает валютная конкуренция из-за торговли за рубли трубопроводным газом. Выход один - таможенное регулирование. Газ в Европе тем временем торгуется выше 1800 долларов за тыс. кубометров (не стоит забывать ещё и забастовки рабочих в Норвегии).

🔹 Нефтянка находится в непонятном положении. На бумаге у нас слабеет рубль к доллару, цена Urals сокращает дисконт к Brent и те же нефтяные эмитенты утверждаю дивиденды (акционеры Башнефти одобрили дивиденды), но цена самих акций падает. Видимо у многих перед глазами кризис 2008 года, когда цена нефти взлетела в космос, а потом торговалась ниже 40 долларов.

🔹 Потанин рассказал о своих планах. Похоже ожидать в дальнейшем дивидендов от Норникеля не стоит (акции Норникеля пошли вниз). Также он готов обсуждать слияние Норникеля и Русала (акции Русала устремились вверх). И, конечно, ни слова о Тинькофф Банке. В общем забавное интервью вышло.

🔹 Доллар уже торгуется выше 58 руб., и мои покупки вышли в плюс. Я никого не принуждал покупать валюту, но волну хейта получил. Особенно учитывая, что я покупал долларовые фонды на золото, которые тоже растут. Хорошо, что в правительстве осознали всю серьёзность курса валют, но как всегда это делалось с запозданием.

‼️ Всё также советую вам набраться терпения и обдумывать каждую свою финансовую сделку. Учитывайте каждый фактор при инвестировании ваших денег в такое неспокойное время.

#инвестиции
@svoiinvestor

​​📈 Сегодня мы столкнулись с другой реальностью. IMOEX уже второй день показывает рост и вся эта шумиха насчёт отмененных дивидендов сходит на нет. В Газпроме идут активные покупки и он перевалил за 200 руб., а значит, лично для меня смысл покупок данной бумаги отсутствует (память у частных инвесторов короткая, раз опять на грабли наступают). Сбербанк пытается стать главной идей крупных фондов и игроков, но какого-либо драйвера для ажиотажа в данном эмитенте не наблюдается (например, если бы объявили о выплате дивидендов, то рынок бы сошёл с ума). Разовая акция от того же ПИКа тоже сошла на нет, а значит, у нас по-прежнему остаются "два кита" фондового рынка. Ниже обсудим более значимые события рынка:

▪️ Только недавно мы наблюдали аховые цены на нефть, но сейчас всё начинает меняться. Кризис, разворачивающийся на западе, не оставляет другого выбора (вспоминаем 2008 год, тогда тоже цены на нефть устремились вверх, а после было чувствительное падение). Прогнозируют различные сценарии, но большинство ставит на падение цены и 65 долларов за баррель - это ещё неплохой сценарий. Brent уже торгуется по 104 доллара и это давит на Urals (наша марка нефти торгуется по 81 доллару, хотя недавно взлёт был свыше 100 долларов за баррель). Если снижение продолжится, то это явно отразится на нашем рынке. Пока нефтяному сектору помогает укрепление доллара по отношению к рублю (ещё большинство эмитентов утвердили выплату дивидендов).

▪️ Недавняя отмена дивидендов в Газпроме обрушила котировки его дочек. Тогда акции ОГК-2 упали более чем на 14%. Я имею в своём портфеле данного эмитента и воспользовался шикарным дисконтом для покупки в тот день. Акционеры ОГК-2 всё-таки утвердили дивиденды, а значит, для реинвестирования у меня будет больше средств. Ту покупку я мотивировал тем, что головная компания Газпром должна использовать своих дочек для сбора средств через дивиденды (ОГК-2, Мосэнерго заплатят, а вот ТГК-1 отказались от выплаты, но у меня и нет данного эмитента в портфеле). Опять же вам решать как распоряжаться своим капиталом, моя уверенность могла бы обернуться и в другую сторону.

‼️ Всё также советую вам набраться терпения и обдумывать каждую свою финансовую сделку. Учитывайте каждый фактор при инвестировании ваших денег в такое неспокойное время.

#инвестиции
@svoiinvestor

​​📢 Вчера за вечер растеряли весь утренний рост, всё же боковик для нашего фондового рынка очевиден в сложившейся ситуации. Я не хочу как-то нагнетать ситуацию или впадать в депрессию (просто констатирую факты), но я не вижу перспектив для нашего рынка в этом году (если его, конечно, не зальют деньгами с вкладов, которые потеряли актуальность и то, навряд ли это поможет в будущем). Сейчас мы всё также находимся под санкциями (никто их отменять не собирается, а наша переориентация на Азию обходится нам дорого, ибо дисконт продажи сырья им значителен), отмена тех же дивидендов Газпрома (ТГК-1) вызвала волну негатива, соответственно, отток капитала с фонды случился и никто не отменял рецессию на Западе, которая нас заденет однозначно. Поэтому верить в какой-либо рост у меня не получается, но это не означает, что я брошу инвестировать, просто я психологически готов к просадкам и моя долгосрочная стратегия живее всех живых. Теперь перейдём к более интересным событиям фондового рынка:

🔹 Цена нефти марки Brent опускалась ниже 100 долларов за баррель. Ожидание рецессии на Западе во всей красе (добавьте сюда ещё снижающееся золото, которое уже торгуется ниже 1750 долларов). Долго ли будет сопротивляться Urals? Не думаю, учитывая ещё шикарный дисконт продажи нефти в Азию, то прочувствуем мы снижение цен болезненно. Сейчас котировки наших нефтяников пошли вниз, заметьте, что всё это происходит при укрепляющимся долларе. А если, как в 2008 году и баррель по 36 долларов?

🔹 Вчера были шикарные объёмы на покупку доллара. Как итог, на сегодняшний момент доллар торгуется по 63 руб. и не собирается сбавлять обороты (а надо было правительству только намекнуть). Нам тут сообщают, что торги юанем на Московской бирже превысили объём по евро. Всё-таки то, что Минфин готов покупать валюты дружественных стран и в результате через кросс-курсы будет регулировать стоимость доллара и евро к рублю, развязало руки многим частным инвесторам или спекулянтам. Видимо, в скором времени евро отойдёт на второй план (думаю, Минфин ожидает того, когда мы перейдём на расчёты в юанях за импорт).

🔹 У меня до сих пор не выходит из головы интервью Потанина. Я никогда не рассматривал акции Норникеля, особенно не понимал его перекупленность, когда цена уходила за 23000 руб. В этом интервью нам чётко дали понять, что дивиденды в ближайшие два года будут уменьшены значительно или их вообще не будет (истекает акционерное соглашение, по которому он был вынужден платить много дивов). Цена акции уже ушла ниже 17000 руб., но при отмене дивидендов, стоит ли она тех денег? Решать вам.

‼️ Все мои покупки являются моим инвестиционным решением. Учитывайте, что я долгосрочный инвестор. Во многом вам необходимо полагаться на себя и свой анализ.

#инвестиции
@svoiinvestor

​​📰 Пока российский фондовый рынок топчется на месте и не желает выбирать направление своего движения. Мы уже с вами обсуждали, насколько тяжело нам будет в этом году и что кризис ещё полноценно не ворвался в нашу экономику (но это не означает, что пора бросать инвестировать). Тяжело становится не только нам, но и Европе. Цена на газ в Европе впервые с марта превысила 1900 долларов за 1 тыс. кубометров. Вроде как с рабочими с Норвегии удалось договориться, но опасения насчёт Газпрома остаются. Даже снизив поставки газа и манипулируя сырьём, Газпром остаётся в хорошем плюсе, но долго ли так продолжится? Большой вопрос. Перейдём к другим интересным новостям фондового рынка:

▪️ После того, как Потанин высказался о возможном слиянии Норникеля и Русала, то котировки Русала взмыли вверх. Сейчас цена акций Русала откатилась в исходное положение, ибо объединение Норникеля с Русалом вряд ли состоится до тех пор, пока глава Владимир Потанин, попавший под санкции Британии, останется мажоритарным акционером компании. Идея слияния обсуждалась ещё с 2008 года после того, как основанный Олегом Дерипаской Русал купил 25% акций Норникеля. Видно, не судьба.

▪️ Кривая доходности ОФЗ вернулась к нормальному виду. Идёт стабилизация ситуации на финансовом рынке и отсутствие ожидания дальнейшего резкого сокращения ключевой ставки. Сейчас вклады в банках не дают нужных процентов и те же ОФЗ не блещут своей щедростью. Для себя я выбрал корпоративные облигации. Набираю на ИИС выпуски РЖД, понимая, что мой свободный кэш на вкладе уже не принесёт мне тех процентов, что ранее. Приходится приспосабливаться к ситуации.

▪️ Спрос на новостройки падает и об этом сигнализируют различные данные. Столкнувшись с серьезным падением спроса на новостройки в этом году, застройщики могут принять решение не выплачивать промежуточные дивиденды - прогнозирует НРА. Разгон того же ПИКа смотрелся шикарно, поддержка и идея закончились быстро. Исключение составит Самолет, который пообещал в этом году направить на выплату дивидендов 10 млрд. рублей. Не имею в своём портфеле акций застройщиков и скептически отношусь к данной отросли в ближайшие годы. Только правительство сможет прийти на помощь и поддержать тот спрос, который был последние 2 года, но и то навряд ли.

‼️ Всё также советую вам набраться терпения и обдумывать каждую свою финансовую сделку. Учитывайте каждый фактор при инвестировании ваших денег в такое неспокойное время.

#инвестиции
@svoiinvestor

🏗 Я уже отмечал, насколько важно правительству, чтобы ипотечное кредитование имело спрос (прямая поддержка застройщиков). Всё дело в том, что на строительную отрасль приходится 1,6 трлн. руб. налогов, а в сегодняшнее время налоги необходимы как воздух. Поддержка застройщиков оказывает положительный эффект на финансовый сектор, металлургов, малую промышленность и поддерживает сохранность рабочих мест (это около 17 млн.). Недавно Владимир Путин поставил задачи в сфере строительства:

▪️ Продление до 2030 года действия национального проекта Жилье и городская среда.
▪️ Прирост ипотечного портфеля должен составить 2,5 триллиона рублей минимум.
▪️ Ставка по льготной ипотеке снижена с 9% до 7%.
▪️ В России к 2030 году нужно будет расселить 37 миллионов ветхого и аварийного жилья.
▪️ Президент поручил довести долю отечественных материалов на строительном рынке до 95%.
▪️ Президент поставил задачу поэтапно решить проблему замороженных строек - за 1,5-2 года.

В общем, вы понимаете, что ставка на застройщиков серьёзная и различные "плюшки" от правительства данная отрасль получит. Но второй месяц подряд с выдачей ипотеки и ипотечным портфелем творится беда.

Более детально в моей новой статье 📚

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ

#инвестиции #ипотека #недвижимость
@svoiinvestor