Money For Startup Андрей Резинкин
7.66K subscribers
376 photos
21 videos
19 files
404 links
Венчурный инвестор Андрей Резинкин о привлечении инвестиций в стартапы.

Обо мне https://yangx.top/startup_venture/216

Отправить питч-дек/ запросить инвестиции [email protected]

По вопросам сотрудничества https://yangx.top/rezinkin_bot
加入频道
🎬Запись эфира Как привлечь инвестиции в стартап готова

Друзья, эфир Как привлечь инвестиции в стартап прошел уже 2 дня назад, а реакции и отзывы продолжают прилетать 😥.

Понимаю, что не у всех была возможность прийти на прямой эфир, поэтому делюсь записью эфира ▶️.

Получить запись можно через бота, кликнув сюда.

Напомню что на эфире было 3 ключевые темы:

1️⃣ Как дотянуться до целевых инвесторов чтобы провести питч

2️⃣ Фандрейзинг стратегия: как грамотно составить план привлечения инвестиций

3️⃣ Как определить оценку стартапа

Ссылка на бота с записью эфира:

👉 @MFS_magnet_bot

Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
VC не инвестируют в соло-фаундеров

Это популярный миф, который блуждает среди основателей стартапов.

Факты же говорят о том что:

🔵 Соло-фаундеры поднимают раунды на 16% больше, чем стартапы с 2-мя ко-фаундерами.

🔴Обратная сторона - одиночкам требуется больше встреч с инвесторами: 50 против 45.

Меня как инвестора по началу смущали команды из одного человека. Было ощущение, что эта конструкция не очень устойчивая.

При этом очевидно что соло-фаундер не будет тратить время на конфликты и согласование решений (если у него нет раздвоения личности).

И есть примеры когда фаундер-одиночка выстраивал огромную компанию (привет Безосу).

Недавно у нас в клубе MFS приглашенным гостем был директор одного известного фонда ранних стадий и на вопрос про соло-фаундеров, он ответил что для их фонда это не является ни положительным ни отрицательным фактором.

Какие выводы можно сделать раннему стартапу:

Узнав что стартапы "в одного" привлекают больше инвестиций не стоит высаживать вашего партнера

При фандрейзинге сфокусируйтесь на действительно важных для инвестора вещах, не ведитесь на мифы

Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
А сколько фаундеров у вас в стартапе?
Anonymous Poll
29%
1 🏄
27%
2 🎎
15%
3 🍡
5%
4+ 🎢
24%
У меня нет стартапа 🙈
Почему фаундерам тяжело дается фандрейзинг?

Друзья, недавно я делал каст девы фаундеров на предмет - с какими проблема при фандрейзинге они сталкиваются?

И вот 4 ключевые челленджа для фаундера при привлечении инвестиций:

Нет времени на фандрейзинг, операционка поглощает

Нет опыта привлечения инвестиций.

Нехватка сильного окружения.

В теории понятно, но на практике куча вопросов.

Эти проблемы натолкнули меня на запуск клуба MFS.

Как клуб MFS решает эти проблемы?

1️⃣ В клубе фаундер находит место, где может отключиться от операционки и сфокусироваться на фандрейзинге.

2️⃣ Фаундер получает еженедельное обучение на практических кейсах моих портфельных компаний + обратную связь от меня как инвестора.

3️⃣ Участник клуба попадает в тусовку фаундеров, объединенных одной целью - поднять раунд инвестиций + экспертная поддержка.

4️⃣ Резиденты клуба каждый день задают вопросы по своим кейсам и сразу получают ответы.

Чтобы попасть в клуб заполните анкету:

👉 https://yangx.top/MFS_magnet_bot?start=club

Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
‼️Названа точная формула рынка стартапа

Вчера в клубе MFS провели мастер-класс по построению фин модели стартапов.

Гостем был Глеб Ковалев, партнер фонда Lynx VC.

Очень крутую формулу для расчета SOM (Serviceable Obtainable Market) предложил Глеб.

Как вы знаете, слайд с рынком - это обязательная часть питч-дека.

Стандартная практика - показать рынок через TAM-SAM-SOM. Но к расчету достижимого рынка есть разные подходы.

Какой подход получит лучший отклик у инвестора?

Связать фин модель и ваш SOM
.

А именно, SOM должен быть равен вышей выручке на горизонте планирования фин модели 🧐.

Если вы строите фин модель на 5 лет вперед, то выручка 5-го года и должна быть равна SOM.

В следующую среду в клубе MFS разбираем самые непубличные темы:

1️⃣Как венчурные фонды защищают свои инвестиции

2️⃣ В каких случаях это наносит ущерб фаундерам

3️⃣ Как основателю защитить свою долю

Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Свежий эфир с разборами стартапов только что завершён и уже готова запись, смотрите по ссылке:

👉 https://youtu.be/haWCYO17q6I 👈

Таймкоды:

00:54 Вступление и формат эфира

05:17 🍽 Nakit Yok - конструктор QR-меню, платежи, предзаказы и система лояльности, электронные чаевые и глубокая аналитика для ресторанов и отелей. Поднимают Seed.

27:26 🫥 InsightHack - автоматизация рыночных исследований, powered by big data and LLMs. Поднимают Seed.

Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
PR и IR: как питчить инвесторов и журналистов, чтобы получить деньги и славу

Вместе с Настей Карповой, экс-замглавреда Forbes, автором канала Karpova.The Entrepreneurs написали пост о том, как получить деньги от инвесторов и попасть в TechCrunch.

В посте делимся лайфхаками для фаундеров, которые пишут в холодную потенциальному инвестору или автору будущего текста о вас на обложку Forbes.

1. Четко сформулируйте свой запрос.

Журналисту: не просто «хочу, чтобы вы про меня написали, хочу быть на обложке» или «вложите в мою компанию, я следующий Цукерберг». А «несмотря на то, что нашему проекту X месяцев, мы уже завоевали 20% рынка (по оценке PWC, McKinsey…. подставить нужное) и хотели бы поделиться новостью/колонкой/рассказать для кейса, что…» и дальше значимая для рынка информация.

Инвестору: сколько денег вы поднимаете, каких метрик уже достигли, кто из инвесторов на борту.

2. Не пишите письмо на 5 страниц и не добавляйте к нему еще 4 файла в аттач.

Журналисту: максимальный объем сопроводительного письма — 2-3 абзаца, в которых должно поместиться самое важное: состав команды, ее компетенции, бэкграунд фаундеров (с обязательным упоминанием прошлых проектов, если они были успешными, а также значимых клиентов и инвесторов), описание продукта/технологии и ваши ключевые цифры на данный момент.

Инвестору: то же самое, что журналисту, только еще короче — уложитесь в 5 емких предложений, времени на 2-3 абзаца у инвестора может не найтись.

3. Напоминайте о себе, но не в формате ежедневно три письма и по сообщению в каждом мессенджере.

И журналисту, и инвестору приходит по 100+ писем если не ежедневно, то точно в неделю. Питч легко может потеряться в почте, мессенджерах и личных сообщениях в соцсетях. Через пару дней можно напомнить о себе кратким содержанием предыдущего письма.

4. Обновите информацию о себе в LinkedIn и Facebook, убедитесь, что ваш сайт гуглится и открывается.

Журналист: если его заинтересовал ваш питч, скорее всего погуглит, прежде чем ответить согласием на предложение о звонке.

Инвестор: проверьте, чтобы на слайде Team в питч-деке были ссылки на профили в LinkedIn у всех членов команды, а в самих профилях ваш стартап указан как работодатель. Именно LinkedIn используют инвесторы.

5. Last, but not least. Убедитесь, что вы пишете релевантному журналисту/инвестору.

Журналист: погуглите и спросите других фаундеров, действительно ли этот журналист пишет про компании в вашей отрасли.

Инвестор: действительно ли этот ангел/фонд инвестирует в вашей сфере, на вашей стадии и в вашей географии. Можно составить Investors Pipeline, вот пример. Эта простая домашняя работа избавит вас от рассылки бесполезных писем и пальбы из пушки по воробьям.

Андрей Резинкин | Money For Startup
🐳🐳🐳 3 кита привлечения инвестиций в стартап

Три кита - это фундамент, который нужно заложить фаундеру для привлечения инвестиций в стартап.

Визуально можно представить в виде 3-х кругов, на пересечении которых - целевая сумма привлеченных инвестиций.

Что за 3 кита?

1️⃣ Фандрейзинг стратегия.

Здесь мы определяем кто наши целевые инвесторы и как будет выглядеть roadmap развития стартапа в ближайшие 3-5 лет, базируясь на венчурных инвестициях.

2️⃣ Fundraising toolbox.

Это необходимые инструменты для привлечения инвестиций - начиная с питч-дека, заканчивая data room для due diligence.

3️⃣ Execution.

Непосредственное проведение фандрейзинг кампании. Аутрич инвесторов, питч-сессии, согласование условий сделки, прием денег и т.д.

О разных элементах этих 3-х китов я пишу здесь в канале.

❗️А для фаундеров, которые привлекают инвестиции сейчас или планируют это делать в ближайшее время каждую тему подробно разбираю в клубе MFS.

Рассказываю на своем опыте венчурного инвестора и опыте стартапов, в которые я инвестировал.

В рамках Фандрейзинг стратегии ключевые темы - Оценка стартапа и Условия сделки с инвестором.

Фаундеру нужно понимать сколько стоит его бизнес сейчас и на каких условиях он готов взять инвестора на борт / а на каких не готов.

Именно тему условий сделки я разбираю завтра в клубе MFS.

Будут конкретные кейсы стартапов когда доп условия помогли договориться с инвестором о чеке и примеры условий, над которыми фаундеру нужно очень хорошо подумать прежде чем соглашаться, а лучше не соглашаться

❗️Чтобы попасть в клуб, заполняй анкету по ссылке:

👉 https://forms.gle/D5qmGhiGYJ3NQUhA7

Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Свежий эфир с разборами стартапов

Друзья, мы провели уже 12-ый разбор стартапов, а это 24 проекта, и сегодняшний разбор был одним из самых интересных.

❗️Очень советую посмотреть первый проект как пример крайне достойного питча.

Смотрите запись по ссылке:

👉 https://youtube.com/live/bK3U8WbrYdU?feature=share 👈

Тайм-коды:

01:12 Вступление и формат эфира

05:51🏠 Reelly - B2B стартап в нише продаж недвижимости.

33:42🪑 Zeeves - объединяют крипто и банкинг.

А как вам сегодняшние проекты?

Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Как писать холодные письма инвесторам

"Sending 100 copy-pasted cold emails in one hour: 1% conversion rate. Sending 10 unique cold emails in one hour: 80% conversion rate".

На днях мне попался этот старый твит от Sahil Lavingia, фаундера Gumroad.

В целом я согласен с подходом Сахила. Но конверсия 80% это скорее фигура речи, чем реальная цифра.

Если фаундер сделал подготовку к холодным имейлам правильно, т.е.

✔️ Не тратит время на венчурных инвесторов, которые не инвестируют в ваш тип бизнеса

✔️ Провел исследование, прежде чем обращаться к инвестору. Т.е. проверил его портфельные компании, записи в социальных сетях / блогах и прежние места работы.

✔️ Составил эффективное короткое письмо

То конверсии в 20% возможно достигнуть.

При этом можно найти базы VC объемом около 10.000 имейлов, по которым пройтись массовой рассылкой. Но я сам не видел успешных кейсов с таким подходом (что конечно не означает что успешных кейсов нет).

Друзья, какой ваш опыт? Были ли у вас успешные кейсы массовых рассылок по инветорам?

Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сколько денег просить у инвестора?

Друзья, теперь официально - фин модели больше не нужны 😀

Достаточно двинуть два зелёных и один красный мячики и вуаля - краеугольный вопрос "Сколько денег просить у инвестора" решен.

И все благодаря крутому тулу от Trevor Blackwell.

Называется Startup Growth Calculator.

👉 https://growth.tlb.org/

Он рассчитывает сколько инвестиций нужно вашему стартапу.

С помощью 3-х мячиков на осях указываем:

1️⃣Расходы

2️⃣Выручку

3️⃣Темп роста выручки

В левом верхнем углу выбираем период - неделя, месяц, квартал, год

В итоге получаем:

💲 Когда достигнем прибыльности.

🔤 Cколько инвестиций потратим до этого момента.

Конечно такой калькулятор не заменит фин модель в excel. Когда нужно тестировать гипотезы и погружаться в детали.

Но быстро посчитать минимальные инвестиции в стартап - штука очень удобная.

Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
До PMF в найме отказать

Очень часто на ранних стадиях, когда у стартапа пошли первые продажи, имею такой диалог с фаундером:

- Привлекаете $500K, куда тратить будете?

- В первую очередь в найм, хотим расширить команду маркетинга и разработку.

По моему опыту в 95% случаев - это ошибка.

До того как стартап нашел product-market fit найм - это вредное действие.

Найм хорош, когда продажи стабильно растут, и люди нужны в обслуживание клиентов или в ускорение роста.

Пока вы не нашли PMF нужно держать расходы жёстко в узде, чтобы увеличить свой runway.

"Чтобы ускорить продажи нам нужно нанять больше сейлзов".

До PMF вам будет очень сложно выстроить систему продаж, и велика вероятность, что сейлзы разгонят ваши расходы, не дав ожидаемого прироста выручки.

"Нужно больше разрабов, чтобы допилить продукт до идеала или добавить супер фичу, которая забустит продажи".

Сомнительная стратегия. Если базовый продукт не влюбил в себя клиентов, фичи редко решают.

А какой ваш опыт в найме? Бывало ли что новые сотрудники помогали найти PMF?

Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Свежий эфир с разборами стартапов

Друзья, сегодня был 13-ый разбор стартапов.

Очень рекомендую посмотреть фаундерам, которые:

🔵 делают свой первый питч-дек

🔵 готовятся к привлечению инвестиций в ближайшее время

Смотрите запись по ссылке:

👉 https://youtu.be/jlyFeROrJ84?t=69 👈

Тайм-коды:

01:09 Вступление и формат эфира

05:54 🪑 Tribune — сервис для управления удаленными командами.

30:39 🌈 Solvt AI — платформа для проведения интервью, которая экономит до 60% рабочего времени исследователя.

А как вам сегодняшние проекты?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🗣 3 поста, которые не стыдно переслать друзьям и коллегам

Посмотрел аналитику телеграма по постам в канале.

Оказалось что несколько постов вызывали повышенный интерес и стали лидерами по пересылкам друзьям и коллегам.

Итак, ТОП-3 поста, которые не стыдно переслать:

3️⃣ Названа точная формула рынка стартапа

Почетное 3-е место 🥉

Мой любимый пост из июльских.

В комментариях написали: “У меня ушло 2 года опыта участия в акселераторах, чтоб понять это 😂

2️⃣ Инвестиции без оценки. А что, так можно было?

Серебряная медаль 🥈

Пост о том как можно НЕ определять оценку для своего стартапа, при этом получить чек от инвестора.

1️⃣ Сколько денег просить у инвестора?

Чемпион по шарингу 🥇

Cвежий пост про очень простой калькулятор, который считает минимальные инвестиции в стартап.

Друзья, а какой пост в канале был самым полезным для вас?

Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🗣Названы метрики, которые греют самолюбие фаундера и отталкивают инвестора

Вы наверняка слышали про Vanity metrics.

Можно перевести как “метрики тщеславия”.

Это те показатели, которые греют самолюбие фаундера, но будут пустым звуком для инвестора.

Vanity metrics дают понять, что в стартапе есть движуха, но мало что говорят о бизнесе.

Приведу несколько примеров:

10.000 установок приложения | 2.000 пользователей | пилоты с Amazon и Walmart.

Какие же метрики показать инвестору, чтобы подогреть его интерес, а не своё самолюбие?

Вот они для разных бизнес-моделей:

SaaS - MRR, Growth Rate, Gross MRR Churn, NRR, CAC
Транзакционная - GTV, Net Revenue, User Retention, CAC
Маркетплейс - GMV, Net Revenue, CMGR, User Retention, CAC
Enterprise - Bookings, Total customers, Revenue
Подписка - MRR, CMGR, Gross User Churn, CAC
E-commerce - Revenue, CMGR, Gross Margin, CAC
Реклама - DAU, MAU, Retention, CPM, CPC

Вернемся к нашим примерам и заменим vanity metrics на primary metrics:

🗑10.000 установок приложения
5.986 DAU

🗑2.000 пользователей
$7.890 MRR

🗑Пилоты с Amazon и Walmart
$97.860 bookings

Что делать если ключевых нет?

Получить и растить.

Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Как использовать LinkedIn для фандрейзинга

Вчера совместно с Ольгой и Софией из ModumUp провели эфир по привлечению инвесторов через LinkedIn.

На эфире обсудили:

🔵 Как искать инвесторов в LinkedIn?
🔵 Как писать инвесторам в LinkedIn?
🔵 Какой контент писать чтобы привлечь внимание инвесторов
🔵 Какие промпты в ChatGPT помогают автоматизировать создание контента для инвесторов

Эфир был для участников клуба MFS, но одним инструментом хочу поделиться с вами здесь в канале.

В LinkedIn есть показатель, который:

Помогает попасть в список рекомендованных к добавлению контактов

Увеличивает охват ваших постов

Уменьшает риск наложения ограничений на ваш аккаунт. Это особенно актуально если вы начинаете активную кампанию по привлечению инвесторов.

Показатель называется SSI - Social Selling Index, его значение для своего профиля можно посмотреть здесь:

👉 linkedin.com/sales/ssi

Как формируется SSI отображено на картинке ☝️, обратите внимание на пункты обозначенные ⭐️ , они ключевые.

Кстати, Ольга и София пишут про LInkedIn в канале Social Selling для B2B. Must, если вы делаете B2B-продажи на международном рынке.

Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Follow up, на который хочется ответить

Получил от фаундера стартапа Криса супер удобное follow up письмо, решил что просто обязан поделиться с вами.

Тема письма: Hit me back with a number

Hi Andy,

I’m guessing you're super busy this week. Could you please hit me back with a number 1-2-3 that best describes your response?

1️⃣ Please leave me alone!

2️⃣ Too busy, email me again in a month, please.

3️⃣ I’ll write you back in a week.

Best,
Chris

Что мне понравилось в этом письме

🔵 Краткость и позитив

🔵 Очень легко ответить - просто выбери 1-2-3

🔵 3-ий вариант позволяет достичь цели - получить коммит инвестора на ответ.

А как вам такой follow up?

Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Скрэппинг и инвестиции: ликбез в двух тезисах

Сегодня хочу поговорить про риски, связанные с данными, которые вы используете в своих ML-проектах.

В клуб MFS недавно вступил Алексей Воробей. Алексей - ко-фаундер стартапа AML Help, занимается исследованиями в области права и технологий, автор канала Законы Мура.

Вот здесь и здесь он пишет про скрэппинг. Эти посты натолкнули меня на тему рисков для привлечения инвестиций, если стартап использует датасеты.

Почему фаундеру важно обратить внимание на эти моменты?

Потому что во время дью дила профильные фонды могут обнаружить доп риски, которые превратятся в красные флаги для сделки с вашим стартапом.

Два тезиса, которые мне показались важными:

🔵 Приобретенные и открытые датасеты, которые вы используете для тренировки, могут содержать охраняемые IP и персональные данные.

🔵 Если скрэпите данные самостоятельно, то лучше это делать не на крупных платформах. У бигтеха найдутся деньги и время повоевать с вашим стартапом.

Обнаружив риск судебного иска, инвестор выйдет из сделки.

Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Свежий эфир с разбором стартапа

Друзья, сегодня был необычный разбор.

У нас был гость - Дмитрий Филонов из канала The Edinorog.

Дмитрий профессионально пишет про стартапы и венчур. На эфире дал очень интересный взгляд со стороны журналиста.

Рекомендую посмотреть фаундерам, которые:

🔵 делают свой первый фандрейзинг

🔵 готовятся к привлечению инвестиций в ближайшее время

Смотрите запись по ссылке:

👉 https://youtu.be/y54xa4s66CQ?t=92 👈

Тайм-коды:

01:32 Вступление и формат эфира

08:29 Питч Андрея, фаундера🪑 TalentRiver. Ребята обещают дать рекрутерам топ-кандидатов за 24 часа с помощью AI.

13:58 Вопросы от Дмитрия Филонова

17:37 Вопросы от меня

23:59 Разбор от Дмитрия Филонова

34:45 Мой разбор

48:09 Выводы по итогам эфира

А как вам сегодняшний эфир? Продолжать эксперименты или лучше по классике?

Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
4 причины не брать деньги у корпоративных фондов

Корпоративный венчурный фонд (CVC) - венчурный фонд, созданный и финансируемый корпорацией, который инвестирует в стартапы с высоким потенциалом роста.

CVC инвестируют в стартапы по двум причинам:

1️⃣ Стратегия. Цель - получить доступ к новым технологиям и рынкам.

2️⃣ Финансы. Цель - получить прибыль от успешных инвестиций.

У корп фондов нет ограничения на срок инвестиций. Если обычный VC за 7-10 лет должен вернуть деньги с прибылью своим инвесторам. Для этого нужно успеть: найти стартапы, проинвестировать, вырастить их и продать, то CVC может держать стартап в портфеле сколь угодно долго.

Вместе с деньгами CVC даёт стартапу экспертизу, ресурсы, каналы продаж и +100 к репутации.

Какие же минусы у CVC

Часто берут большую долю и стараются ее нарастить.

Любят включать в сделки ROFR. Т.е право на покупку акций, которые другой существующий инвестор хочет продать, прежде чем эти акции будут предложены кому-либо еще. Это может нанести ущерб фаундеру, т.к. дает CVC возможность завладеть контролем над стартапом.

Большинство CVC не являются чисто финансовыми инвесторами, т.к. имеют стратегические указания от материнской компании. Эти директивы могут вызвать конфликт с целями фаундера или других инвесторов.

Заключая сделку с CVC вы получаете долгосрочное партнерство, подобное браку. При возникновении конфликтов выйти из такого партнерства может быть не просто.

Был ли у вас опыт с корп фондами? Какие + и - можно добавить?

Андрей Резинкин | Money For Startup
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM