👨💻Особенности ESG-повестки в IT-компаниях: состояние и перспективы
Сфера информационных технологий играет важнейшую роль в развитии страны, однако о состоянии повестки устойчивого развития в них известно немного.
Исследователи из Высшей Школы Экономики постарались заполнить этот пробел и изучили особенности развития ESG-повестки в IT-компаниях. Делимся ключевыми результатами работы.
🔸Компании IT-сферы не отличаются высоким уровнем развития ESG и занимают низкие позиции в рейтингах в сравнение с другими индустриями.
🔸IT-компании отстают по E- и S- сегментам повестки, при этом G-компонент соответствует уровню компаний других сфер.
🔸Основные ESG-риски для IT-компаний связаны с использованием физической инфраструктуры, цепочками поставок и информационной безопасностью.
🔸Отмечается, что отставание IT-компаний в ESG-рейтингах показывает, что это направление является крайне перспективным для информационного бизнеса с точки зрения возможностей минимизации рисков и повышения ценности компании на рынке.
🔸Авторы также разработали собственную математическую модель оценки связи рыночной стоимости компании с уровнем внедрения ESG-повестки в целом и ее отдельных компонентов.
Подробнее об исследовании можно узнать по ссылке, а также в научном дайджесте ESG-клуба ВШЭ.
#публикации
@skolkovo_esg
Сфера информационных технологий играет важнейшую роль в развитии страны, однако о состоянии повестки устойчивого развития в них известно немного.
Исследователи из Высшей Школы Экономики постарались заполнить этот пробел и изучили особенности развития ESG-повестки в IT-компаниях. Делимся ключевыми результатами работы.
🔸Компании IT-сферы не отличаются высоким уровнем развития ESG и занимают низкие позиции в рейтингах в сравнение с другими индустриями.
🔸IT-компании отстают по E- и S- сегментам повестки, при этом G-компонент соответствует уровню компаний других сфер.
🔸Основные ESG-риски для IT-компаний связаны с использованием физической инфраструктуры, цепочками поставок и информационной безопасностью.
🔸Отмечается, что отставание IT-компаний в ESG-рейтингах показывает, что это направление является крайне перспективным для информационного бизнеса с точки зрения возможностей минимизации рисков и повышения ценности компании на рынке.
🔸Авторы также разработали собственную математическую модель оценки связи рыночной стоимости компании с уровнем внедрения ESG-повестки в целом и ее отдельных компонентов.
Подробнее об исследовании можно узнать по ссылке, а также в научном дайджесте ESG-клуба ВШЭ.
#публикации
@skolkovo_esg
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🌓🧩 Три способа быть устойчивыми
В новом исследовании IBM отмечается три подхода к устойчивому развитию в компаниях. Спойлер: лишь один действительно ценен для бизнеса.
1️⃣ Ориентация на соблюдение требований
Защита и реакция на требования соответствия.
📍Сосредоточенность на отчетности и избежании репутационных рисков.
📍Узкие места в потенциале и компетенции препятствуют реальным действиям.
2️⃣ Устойчивое развитие как «проект»
Инициирование улучшений в области устойчивого развития, минимизация репутационных рисков и соблюдение законодательства.
📍Департамент «Корпоративное устойчивое развитие» подчиняется руководителю высшего звена, а целевая группа включает в себя представителей бизнес-подразделений и центральных функций.
📍Частичная интеграция в компанию.
3️⃣ Встроенная система устойчивого развития
Закрепление устойчивого развития в общей стратегии, достижение бизнес-результатов и результатов в области устойчивого развития.
📍Постоянная интеграция устойчивого развития в существующую систему корпоративного управления.
📍Централизованное управление, разработка стандартов и координация в масштабах всей группы, обеспечивающая отражение перспектив всей группы в бизнес-программах.
Подробнее
#публикации | #ESG_мнения
@skolkovo_esg
В новом исследовании IBM отмечается три подхода к устойчивому развитию в компаниях. Спойлер: лишь один действительно ценен для бизнеса.
1️⃣ Ориентация на соблюдение требований
Защита и реакция на требования соответствия.
📍Сосредоточенность на отчетности и избежании репутационных рисков.
📍Узкие места в потенциале и компетенции препятствуют реальным действиям.
2️⃣ Устойчивое развитие как «проект»
Инициирование улучшений в области устойчивого развития, минимизация репутационных рисков и соблюдение законодательства.
📍Департамент «Корпоративное устойчивое развитие» подчиняется руководителю высшего звена, а целевая группа включает в себя представителей бизнес-подразделений и центральных функций.
📍Частичная интеграция в компанию.
3️⃣ Встроенная система устойчивого развития
Закрепление устойчивого развития в общей стратегии, достижение бизнес-результатов и результатов в области устойчивого развития.
📍Постоянная интеграция устойчивого развития в существующую систему корпоративного управления.
📍Централизованное управление, разработка стандартов и координация в масштабах всей группы, обеспечивающая отражение перспектив всей группы в бизнес-программах.
Подробнее
#публикации | #ESG_мнения
@skolkovo_esg
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💰🌱 Бонус за осознанность: как работают ответственные инвестиции в России и мире
В новой статье для Forbes Елена Дубовицкая, директор Центра устойчивого развития СКОЛКОВО, делится мнением о рынке ESG-облигаций в России.
Ключевые тезисы:
🧩 Рынок ESG-облигаций в России в прошлом году почти отыграл падение кризисного 2022 года и даже демонстрирует потенциал роста в 2024 году. В 2024 году рынок может вырасти еще в 1,5 раза — до 220 млрд рублей, прогнозирует рейтинговое агентство АКРА.
🧩 Проработка нормативной базы и выход на этот рынок частных инвесторов позволяет предположить реализацию в 2024 году отложенного предложения ESG-ценных бумаг. В 2021 году многие предприятия планировали выпускать такие бонды, но отложили эмиссии на 2022 год в связи с выходом из пандемии, а потом еще на год-два из-за непредсказуемости рынка.
🧩 Все более значимым драйвером развития мировых «зеленых» инвестиций являются страны Азии, и, прежде всего, Китай. Совокупный объем китайского рынка «зеленых» ценных бумаг более $270 млрд, следом идут торговые площадки Южной Кореи, Японии, Сингапура и Индии.
🧩 Судя по темпам разработки государственными структурами и бизнесом регуляторных механизмов, заявлениям чиновников и программам развития экономики, в России к 2026 году может сложиться не просто «песочница» ESG-финансирования, а полноценный функционирующий рынок.
#публикации | #ESG_мнения
Подробнее
@skolkovo_esg
В новой статье для Forbes Елена Дубовицкая, директор Центра устойчивого развития СКОЛКОВО, делится мнением о рынке ESG-облигаций в России.
Ключевые тезисы:
🧩 Рынок ESG-облигаций в России в прошлом году почти отыграл падение кризисного 2022 года и даже демонстрирует потенциал роста в 2024 году. В 2024 году рынок может вырасти еще в 1,5 раза — до 220 млрд рублей, прогнозирует рейтинговое агентство АКРА.
🧩 Проработка нормативной базы и выход на этот рынок частных инвесторов позволяет предположить реализацию в 2024 году отложенного предложения ESG-ценных бумаг. В 2021 году многие предприятия планировали выпускать такие бонды, но отложили эмиссии на 2022 год в связи с выходом из пандемии, а потом еще на год-два из-за непредсказуемости рынка.
🧩 Все более значимым драйвером развития мировых «зеленых» инвестиций являются страны Азии, и, прежде всего, Китай. Совокупный объем китайского рынка «зеленых» ценных бумаг более $270 млрд, следом идут торговые площадки Южной Кореи, Японии, Сингапура и Индии.
🧩 Судя по темпам разработки государственными структурами и бизнесом регуляторных механизмов, заявлениям чиновников и программам развития экономики, в России к 2026 году может сложиться не просто «песочница» ESG-финансирования, а полноценный функционирующий рынок.
#публикации | #ESG_мнения
Подробнее
@skolkovo_esg
⚖️ Как приверженность компании принципам устойчивого развития влияет на её стоимость?
В новой статье для Коммерсанта Елена Дубовицкая и Анастасия Опанасенко, эксперты Центра устойчивого развития СКОЛКОВО, разбираются, как ESG-факторы влияют на финансовые показатели бизнеса.
💰 Почти 2/3 научных исследований подтверждают положительную корреляцию между приверженностью компании ESG-принципам и её финансовыми показателями (сильнее это выражено в долгосрочной перспективе), реже наблюдается отсутствие связи или смешанный эффект (35%), ещё реже — отрицательная корреляция (<15%);
💰 Основные каналы монетизации ESG: (1) снижение затрат за счет сокращения потребления ресурсов; (2) рост производительности труда за счет повышения мотивации сотрудников и привлечения талантов; (3) рост выручки и продаж за счет привлечения новых покупателей (также потребители готовы доплачивать за экологичную продукцию); (4) снижение регуляторных и юридических рисков и возможность получения господдержки; (5) рост эффективности долгосрочных инвестиций и управления активами;
💰 Оценка ESG-факторов инвесторами позволяет снизить риски — при этом многие ESG-риски (особенно связанные с E-факторами) понятным образом влияют на конкретные элементы финансовой модели и должны быть в ней учтены, даже если иногда их сложно посчитать количественно;
💰 Один из инструментов оценки ESG-рисков для инвесторов — анализ нефинансовой отчетности. Вышедшие в 2023 году МСФО S1 и S2 должны стать универсальным стандартом раскрытия информации об устойчивом развитии — более 40% российских экспертов по отчетности заявляют о намерении их компаний отчитываться по ним в ближайшие 3 года независимо от того, станет ли это обязательным в России;
💰 К 2030 году общемировой объем ESG-активов может превысить $40 трлн, из них почти 50% придется на страны Европы. Несмотря на общемировое замедление спроса в 2022 и 2023 годах, эксперты ожидают, что скоро рынок ESG-финансирования продолжит рост: в нормативно-правовом поле ESG-повестка продолжает развиваться, вопросы энергетической безопасности стимулируют власти и бизнес инвестировать в проекты возобновляемой и атомной энергетики, климатические риски по-прежнему актуальны.
#публикации | #ESG_мнения
Подробнее
@skolkovo_esg
В новой статье для Коммерсанта Елена Дубовицкая и Анастасия Опанасенко, эксперты Центра устойчивого развития СКОЛКОВО, разбираются, как ESG-факторы влияют на финансовые показатели бизнеса.
💰 Почти 2/3 научных исследований подтверждают положительную корреляцию между приверженностью компании ESG-принципам и её финансовыми показателями (сильнее это выражено в долгосрочной перспективе), реже наблюдается отсутствие связи или смешанный эффект (35%), ещё реже — отрицательная корреляция (<15%);
💰 Основные каналы монетизации ESG: (1) снижение затрат за счет сокращения потребления ресурсов; (2) рост производительности труда за счет повышения мотивации сотрудников и привлечения талантов; (3) рост выручки и продаж за счет привлечения новых покупателей (также потребители готовы доплачивать за экологичную продукцию); (4) снижение регуляторных и юридических рисков и возможность получения господдержки; (5) рост эффективности долгосрочных инвестиций и управления активами;
💰 Оценка ESG-факторов инвесторами позволяет снизить риски — при этом многие ESG-риски (особенно связанные с E-факторами) понятным образом влияют на конкретные элементы финансовой модели и должны быть в ней учтены, даже если иногда их сложно посчитать количественно;
💰 Один из инструментов оценки ESG-рисков для инвесторов — анализ нефинансовой отчетности. Вышедшие в 2023 году МСФО S1 и S2 должны стать универсальным стандартом раскрытия информации об устойчивом развитии — более 40% российских экспертов по отчетности заявляют о намерении их компаний отчитываться по ним в ближайшие 3 года независимо от того, станет ли это обязательным в России;
💰 К 2030 году общемировой объем ESG-активов может превысить $40 трлн, из них почти 50% придется на страны Европы. Несмотря на общемировое замедление спроса в 2022 и 2023 годах, эксперты ожидают, что скоро рынок ESG-финансирования продолжит рост: в нормативно-правовом поле ESG-повестка продолжает развиваться, вопросы энергетической безопасности стимулируют власти и бизнес инвестировать в проекты возобновляемой и атомной энергетики, климатические риски по-прежнему актуальны.
#публикации | #ESG_мнения
Подробнее
@skolkovo_esg
Делимся подборкой самых интересных материалов из нового выпуска приложения «Регенерация» газеты «Коммерсантъ»:
🔗 Главные инициативы 2024 года в области ESG-регулирования за рубежом и в России
🔗 Как изменится подход компаний к корпоративной нефинансовой отчетности? – свежее исследование 2024 года.
🔗 Требования Московской биржи к раскрытию нефинансовой информации ключевыми эмитентами: возможные последствия для компаний и ESG-регулирования.
🔗 Как данные об устойчивом развитии повышают операционную эффективность компаний: проблемы и перспективы использования ESG-данных. – от экспертов Центра устойчивого развития СКОЛКОВО
🔗 Результаты переговоров ООН о решении проблемы пластикового загрязнения: как может измениться обращение с пластиком и глобальный рынок полимеров.
🔗 О проблемах биоразнообразия, комплексных решениях для его сохранения, адаптации к изменению климата и биокредитах.
🔗 Тренды и лучшие ESG-практики в фармацевтических компаниях.
🔗 О прогнозах нефтяного рынка и перспективах для машиностроения и других секторов.
🔗 Как быстро адаптировать личную модель лидерства к постоянно меняющимся историческим условиям?
Полный выпуск «Регенерации» можно скачать здесь.
#публикации | #ESG_мнения | #подборка
@skolkovo_esg
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
✨ Дорогие друзья!
Уходящий год стал важной вехой в ESG повестке в России и мире.
Мы были рады сделать свой вклад в устойчивое развитие и поддержание профессионального сообщества!
Мы хотели бы еще раз поделиться с вами ТОП-3 Ключевых события для нашего Центра:
1️⃣ КНИГА - первая в России бизнес книга по устойчивому развитию
2️⃣ КОНФЕРЕНЦИЯ «Горизонты устойчивости» - первое мультиформатное и междисциплинарное мероприятие по теме
3️⃣ КУРС – первый в СКОЛКОВО комплексный практикоориентированный образовательный курс для ESG руководителей и специалистов
Сотрудники нашего Центра спешат поделиться своими поздравлениями для вас! 🎄
Благодарим всех вас за то, что остаетесь с нами, и поздравляем вас с наступающим 2025 годом!
#публикации
@skolkovo_esg
Уходящий год стал важной вехой в ESG повестке в России и мире.
Мы были рады сделать свой вклад в устойчивое развитие и поддержание профессионального сообщества!
Мы хотели бы еще раз поделиться с вами ТОП-3 Ключевых события для нашего Центра:
1️⃣ КНИГА - первая в России бизнес книга по устойчивому развитию
2️⃣ КОНФЕРЕНЦИЯ «Горизонты устойчивости» - первое мультиформатное и междисциплинарное мероприятие по теме
3️⃣ КУРС – первый в СКОЛКОВО комплексный практикоориентированный образовательный курс для ESG руководителей и специалистов
Сотрудники нашего Центра спешат поделиться своими поздравлениями для вас! 🎄
Благодарим всех вас за то, что остаетесь с нами, и поздравляем вас с наступающим 2025 годом!
#публикации
@skolkovo_esg
💥 Ключевые риски 2025 года
Опубликован новый ежегодный отчет о глобальных рисках ВЭФ:
📌 В краткосрочной перспективе (на горизонте 2 лет) 6 из 10 рисков напрямую связаны с проблемами устойчивого развития, в то время как большинство остальных рисков (технологические, геополитические) тесно связаны с S-фактором.
📌 В долгосрочной перспективе (на горизонте 10 лет) 7 из 10 рисков – экологические и социальные, причем топ-4 риска относятся к экологическим (стихийные бедствия, утрата биоразнообразия, критические изменения природных экосистем, недостаток природных ресурсов)
Это примерно соответствует динамике последних лет: в 2024 году 7/10 ключевых рисков на горизонте 10 лет и 5/10 рисков на горизонте 2 лет относились к социальным и экологическим, в 2023 году – по 8/10.
📌 Среди наиболее значимых рисков на ближайший год с большим отрывом лидируют вероятность «вооруженного конфликта на государственном уровне» (23%), а также стихийные бедствия и экстремальные погодные явления (14%).
💡 В числе основных инструментов митигации ключевых рисков в течение следующих 10 лет респонденты выделяют развитие законодательства, международные соглашения, инвестиции в R&D, а также вовлечение различных групп стейкхолдеров. Корпоративные стратегии, предоставление финансирования и повышение общественной осведомленности в большинстве случаев оцениваются как факторы с существенно меньшей эффективностью.
🔗 Подробнее с отчетом ВЭФ можно ознакомиться по ссылке
#публикации | #риски
@skolkovo_esg🎓
Опубликован новый ежегодный отчет о глобальных рисках ВЭФ:
📌 В краткосрочной перспективе (на горизонте 2 лет) 6 из 10 рисков напрямую связаны с проблемами устойчивого развития, в то время как большинство остальных рисков (технологические, геополитические) тесно связаны с S-фактором.
📌 В долгосрочной перспективе (на горизонте 10 лет) 7 из 10 рисков – экологические и социальные, причем топ-4 риска относятся к экологическим (стихийные бедствия, утрата биоразнообразия, критические изменения природных экосистем, недостаток природных ресурсов)
Это примерно соответствует динамике последних лет: в 2024 году 7/10 ключевых рисков на горизонте 10 лет и 5/10 рисков на горизонте 2 лет относились к социальным и экологическим, в 2023 году – по 8/10.
📌 Среди наиболее значимых рисков на ближайший год с большим отрывом лидируют вероятность «вооруженного конфликта на государственном уровне» (23%), а также стихийные бедствия и экстремальные погодные явления (14%).
💡 В числе основных инструментов митигации ключевых рисков в течение следующих 10 лет респонденты выделяют развитие законодательства, международные соглашения, инвестиции в R&D, а также вовлечение различных групп стейкхолдеров. Корпоративные стратегии, предоставление финансирования и повышение общественной осведомленности в большинстве случаев оцениваются как факторы с существенно меньшей эффективностью.
🔗 Подробнее с отчетом ВЭФ можно ознакомиться по ссылке
#публикации | #риски
@skolkovo_esg
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💸 Практики ответственного инвестирования в ESG-гиде Мосбиржи
На этой неделе Московская биржа представила обновленное руководство для эмитентов «Как соответствовать лучшим практикам устойчивого развития». Над созданием нового раздела ESG-гида – главы по ответственному инвестированию – работали эксперты Центра устойчивого развития СКОЛКОВО.
📎 Глава рассказывает об основных подходах и принципах, разновидностях и преимуществах ответственного инвестирования, трендах на мировом и российском рынке устойчивых облигаций.
В ходе экспертной сессии встречи «Перезагрузка устойчивости: третье (и не последнее) руководство к действию» обсудили ключевые тренды на мировом и российском рынке устойчивых инвестиций:
📌 По итогам 2024 г. мировой рынок ESG-облигаций вновь достиг 1 трлн долл. – впервые с исторического пика в 2021 г. После 15%-го падения в 2022 г. объемы выпуска постепенно растут, прогноз на 2025 г. – на уровне предыдущего.
📌 Основную долю рынка (ок. 45%) занимает Европа, около четверти – страны АТР (их доля удвоилась с 2020 г.). Доля Северной Америки на рынке ESG-облигаций за последние 3 года сократилась примерно на 30% и составляет менее 1/8.
📌 Российский рынок ESG-облигаций до 2024 г. повторял паттерны на мировом рынке. В 2024 г., вопреки прогнозам, роста объема новых размещений не случилось, а показатели откатились к допандемийным. В 2024 г. на рынке было 7 выпусков ESG-облигаций суммарным объёмом 52,8 млрд руб. от 3 эмитентов – в 2 раза меньше, чем в 2022 г., когда на рынке наблюдался максимальный спад.
📌 Ключевые факторы, сдерживающие рост рынка – отсутствие на российском рынке эффекта гриниума (готовности инвесторов платить премию за зелёные инструменты), отсутствие реальных инструментов господдержки (возмещение расходов на верификацию, субсидирование ставки) и высокая ключевая ставка (за последние 1,5 года выросла с 7,5% до 21% и находится на историческом максимуме), делающая выпуск устойчивых облигаций ещё менее выгодным.
💥 Подробнее о рынке ESG-облигаций – в приложении
💥 ESG-гид Московской биржи – по ссылке
#публикации | #ESG_мероприятия
@skolkovo_esg🎓
На этой неделе Московская биржа представила обновленное руководство для эмитентов «Как соответствовать лучшим практикам устойчивого развития». Над созданием нового раздела ESG-гида – главы по ответственному инвестированию – работали эксперты Центра устойчивого развития СКОЛКОВО.
📎 Глава рассказывает об основных подходах и принципах, разновидностях и преимуществах ответственного инвестирования, трендах на мировом и российском рынке устойчивых облигаций.
В ходе экспертной сессии встречи «Перезагрузка устойчивости: третье (и не последнее) руководство к действию» обсудили ключевые тренды на мировом и российском рынке устойчивых инвестиций:
📌 По итогам 2024 г. мировой рынок ESG-облигаций вновь достиг 1 трлн долл. – впервые с исторического пика в 2021 г. После 15%-го падения в 2022 г. объемы выпуска постепенно растут, прогноз на 2025 г. – на уровне предыдущего.
📌 Основную долю рынка (ок. 45%) занимает Европа, около четверти – страны АТР (их доля удвоилась с 2020 г.). Доля Северной Америки на рынке ESG-облигаций за последние 3 года сократилась примерно на 30% и составляет менее 1/8.
📌 Российский рынок ESG-облигаций до 2024 г. повторял паттерны на мировом рынке. В 2024 г., вопреки прогнозам, роста объема новых размещений не случилось, а показатели откатились к допандемийным. В 2024 г. на рынке было 7 выпусков ESG-облигаций суммарным объёмом 52,8 млрд руб. от 3 эмитентов – в 2 раза меньше, чем в 2022 г., когда на рынке наблюдался максимальный спад.
📌 Ключевые факторы, сдерживающие рост рынка – отсутствие на российском рынке эффекта гриниума (готовности инвесторов платить премию за зелёные инструменты), отсутствие реальных инструментов господдержки (возмещение расходов на верификацию, субсидирование ставки) и высокая ключевая ставка (за последние 1,5 года выросла с 7,5% до 21% и находится на историческом максимуме), делающая выпуск устойчивых облигаций ещё менее выгодным.
💥 Подробнее о рынке ESG-облигаций – в приложении
💥 ESG-гид Московской биржи – по ссылке
#публикации | #ESG_мероприятия
@skolkovo_esg
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM