📌MD Medical: выручка в 4К22 снизилась на 5% г/г
Операционные результаты MD Medical за 4К22 оцениваем как относительно слабые:
• Выручка группы снизилась на 5% г/г до 6,6 млрд руб.
• Выручка московских госпиталей уменьшилась на 16% г/г до 3,3 млрд руб., что отражает эффект высокой базы, связанный с пандемией COVID-19, а также снижение рождаемости.
• При этом выручка региональных госпиталей выросла на 8% г/г до 1,8 млрд руб.
• Выручка амбулаторных клиник увеличилась в Москве и Московской области на 4% г/г, в регионах — на 13% г/г (до 707 млн руб. и 863 млн руб. соответственно).
Операционные результаты группы компаний MD Medical отражают достаточно сложные условия работы в отрасли. Компания продолжает диверсифицировать бизнес как по географии присутствия, так и по спектру оказываемых услуг и ценовой политике, что должно способствовать адаптации к изменившейся ситуации. Публикация финансовых результатов за 2022 г. запланирована на 3 апреля.
@Sinara_finance
#Flash #MDMG
Операционные результаты MD Medical за 4К22 оцениваем как относительно слабые:
• Выручка группы снизилась на 5% г/г до 6,6 млрд руб.
• Выручка московских госпиталей уменьшилась на 16% г/г до 3,3 млрд руб., что отражает эффект высокой базы, связанный с пандемией COVID-19, а также снижение рождаемости.
• При этом выручка региональных госпиталей выросла на 8% г/г до 1,8 млрд руб.
• Выручка амбулаторных клиник увеличилась в Москве и Московской области на 4% г/г, в регионах — на 13% г/г (до 707 млн руб. и 863 млн руб. соответственно).
Операционные результаты группы компаний MD Medical отражают достаточно сложные условия работы в отрасли. Компания продолжает диверсифицировать бизнес как по географии присутствия, так и по спектру оказываемых услуг и ценовой политике, что должно способствовать адаптации к изменившейся ситуации. Публикация финансовых результатов за 2022 г. запланирована на 3 апреля.
@Sinara_finance
#Flash #MDMG
🩺MD Medical Group публикует результаты за 2022 г. по МСФО: выручка на уровне 2021 г. при некотором снижении рентабельности — нейтрально
Представленные сегодня финансовые результаты MD Medical Group показали снижение рентабельности.
• Выручка составила 25,2 млрд руб., не изменившись относительно 2021 г.
• Показатель EBITDA уменьшился на 4% г/г до 7,9 млрд руб. при рентабельности на уровне 31,4% (-1,4 п. п. в сравнении с 2021 г.), что отражает сокращение объема предоставленных услуг, связанных с пандемией COVID-19, и расходы на расширение бизнеса.
• На конец года чистая денежная позиция составила 3,9 млрд руб.
Результаты MD Medical Group с разной динамикой по сегментам отражают неоднозначную ситуацию на рынке медицинских услуг. Вместе с тем отмечаем, что рентабельность, несмотря на некоторое снижение, остается достаточно высокой, а финансовое положение компании — достаточно устойчивым. На данный момент рейтинг по акциям MD Medical Group нами не установлен.
@Sinara_finance
#Flash #MDMG
Представленные сегодня финансовые результаты MD Medical Group показали снижение рентабельности.
• Выручка составила 25,2 млрд руб., не изменившись относительно 2021 г.
• Показатель EBITDA уменьшился на 4% г/г до 7,9 млрд руб. при рентабельности на уровне 31,4% (-1,4 п. п. в сравнении с 2021 г.), что отражает сокращение объема предоставленных услуг, связанных с пандемией COVID-19, и расходы на расширение бизнеса.
• На конец года чистая денежная позиция составила 3,9 млрд руб.
Результаты MD Medical Group с разной динамикой по сегментам отражают неоднозначную ситуацию на рынке медицинских услуг. Вместе с тем отмечаем, что рентабельность, несмотря на некоторое снижение, остается достаточно высокой, а финансовое положение компании — достаточно устойчивым. На данный момент рейтинг по акциям MD Medical Group нами не установлен.
@Sinara_finance
#Flash #MDMG
🩺MD Medical Group созывает ВОСА для одобрения редомициляции в РФ — позитивно
MD Medical Group (операционный актив — сеть медицинских центров «Мать и дитя») сообщает о созыве внеочередного общего собрания акционеров по вопросу редомициляции.
• Предполагается «переезд» компании-эмитента с Кипра в специальный административный район (САР) на острове Октябрьский в Калининградской области РФ.
• ВОСА состоится 31 августа 2023 г.
• Компания продолжит свою деятельность в САР под наименованием «Международная компания публичное акционерное общество «МД Медикал Груп Инвестментс».
• Головной офис компании в САР предлагается создать не ранее чем через четыре месяца, но не позднее чем через девять месяцев с момента утверждения решения о редомициляции.
MD Medical Group удавалось выплачивать своим акционерам дивиденды и в прошлом году, несмотря на инфраструктурные ограничения. Вместе с тем редомициляция в РФ может упростить этот процесс и повысит вероятность продолжения выплат. Соответственно, мы рассматриваем новость как положительную. В настоящий момент у нас нет рейтинга по бумагам компании.
@Sinara_finance
#Flash #MDMG
MD Medical Group (операционный актив — сеть медицинских центров «Мать и дитя») сообщает о созыве внеочередного общего собрания акционеров по вопросу редомициляции.
• Предполагается «переезд» компании-эмитента с Кипра в специальный административный район (САР) на острове Октябрьский в Калининградской области РФ.
• ВОСА состоится 31 августа 2023 г.
• Компания продолжит свою деятельность в САР под наименованием «Международная компания публичное акционерное общество «МД Медикал Груп Инвестментс».
• Головной офис компании в САР предлагается создать не ранее чем через четыре месяца, но не позднее чем через девять месяцев с момента утверждения решения о редомициляции.
MD Medical Group удавалось выплачивать своим акционерам дивиденды и в прошлом году, несмотря на инфраструктурные ограничения. Вместе с тем редомициляция в РФ может упростить этот процесс и повысит вероятность продолжения выплат. Соответственно, мы рассматриваем новость как положительную. В настоящий момент у нас нет рейтинга по бумагам компании.
@Sinara_finance
#Flash #MDMG
⚡️МД Медикал Груп — рост выручки и EBITDA на 23% г/г, дивидендная доходность 3%; позитивно
• МД Медикал Груп опубликовала финансовые результаты за 1П24 по МСФО.
• Выручка прибавила 23% г/г. Показатель EBITDA составил 5 млрд руб. (+23% г/г) при рентабельности в 32,1% (+0,2 п. п. г/г).
• Чистая прибыль поднялась на 45%, в том числе за счет повышения процентных доходов от размещения средств на банковских депозитах.
• Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2К24 в размере 22 руб / акцию.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #MDMG
• МД Медикал Груп опубликовала финансовые результаты за 1П24 по МСФО.
• Выручка прибавила 23% г/г. Показатель EBITDA составил 5 млрд руб. (+23% г/г) при рентабельности в 32,1% (+0,2 п. п. г/г).
• Чистая прибыль поднялась на 45%, в том числе за счет повышения процентных доходов от размещения средств на банковских депозитах.
• Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2К24 в размере 22 руб / акцию.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #MDMG
🩺Начало анализа: МД Медикал Груп — привлекательный баланс роста и дивидендов
• Анализ МД Медикал Груп мы начинаем с рейтинга «Покупать» и целевой цены в 1110 руб/акцию, на горизонте до конца 2025 г. предполагающей рост на 32%.
• Отмечаем инвестиционную привлекательность эмитента, которая выражается в успешных результатах масштабирования бизнеса на фоне повышения спроса на качественные платные медицинские услуги.
• Помимо роста стоимости компании, инвесторы могут рассчитывать на дивидендные выплаты несколько раз в год.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#MDMG
• Анализ МД Медикал Груп мы начинаем с рейтинга «Покупать» и целевой цены в 1110 руб/акцию, на горизонте до конца 2025 г. предполагающей рост на 32%.
• Отмечаем инвестиционную привлекательность эмитента, которая выражается в успешных результатах масштабирования бизнеса на фоне повышения спроса на качественные платные медицинские услуги.
• Помимо роста стоимости компании, инвесторы могут рассчитывать на дивидендные выплаты несколько раз в год.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#MDMG
⚡️МД Медикал Груп: сильные операционные результаты за 4К24 — рекордная квартальная выручка в 9,1 млрд руб. — позитивно
МД Медикал Груп опубликовала сильные операционные результаты за 4К24:
• Общая выручка выросла на 13,8% г/г до 9,1 млрд руб.
• Количество посещений увеличилось на 7,6% г/г., принятых родов — на 12.3% г/г., пункций ЭКО — на 2,8% г/г.
• Койко-дни снизились на 4.9% г/г, но проведено больше операций (+3,4% г/г).
• Общая выручка за 2024 г. показала прирост на 20% г/г до 33,1 млрд руб., а сопоставимая выручка — на 16,4% г/г.
• Чистая денежная позиция на конец 2024 г. — 6 млрд руб. при годовых капитальных затратах в 2,3 млрд руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance #MDMG
МД Медикал Груп опубликовала сильные операционные результаты за 4К24:
• Общая выручка выросла на 13,8% г/г до 9,1 млрд руб.
• Количество посещений увеличилось на 7,6% г/г., принятых родов — на 12.3% г/г., пункций ЭКО — на 2,8% г/г.
• Койко-дни снизились на 4.9% г/г, но проведено больше операций (+3,4% г/г).
• Общая выручка за 2024 г. показала прирост на 20% г/г до 33,1 млрд руб., а сопоставимая выручка — на 16,4% г/г.
• Чистая денежная позиция на конец 2024 г. — 6 млрд руб. при годовых капитальных затратах в 2,3 млрд руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance #MDMG
🩺Актуализация оценки: МД Медикал Груп — бóльшая часть потенциала реализовалась
• После возобновления анализа МД Медикал Груп в прошлом декабре акции компании выросли в цене на 20%.
• Этому поспособствовали успехи группы в выполнении планов по развитию и рыночные надежды на улучшение макроэкономической ситуации.
• Отмечая привлекательную бизнес-модель, сохраняем целевую цену в 1110 руб. за акцию, однако ввиду небольшого потенциала роста до целевой цены снижаем рейтинг до «Держать».
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#MDMG
• После возобновления анализа МД Медикал Груп в прошлом декабре акции компании выросли в цене на 20%.
• Этому поспособствовали успехи группы в выполнении планов по развитию и рыночные надежды на улучшение макроэкономической ситуации.
• Отмечая привлекательную бизнес-модель, сохраняем целевую цену в 1110 руб. за акцию, однако ввиду небольшого потенциала роста до целевой цены снижаем рейтинг до «Держать».
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#MDMG