Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Пятничные торги американские индексы завершили с разными знаками: Dow Jones опустился на 0,6%, S&P 500 — менее чем на 0,1%, а Nasdaq вырос на 0,6%. В секторальной структуре S&P 500 наибольшие потери понес коммунальный сектор (-1,5%), лучший результат продемонстрировали технологии (+0,5%).
Индекс Hang Seng в Гонконге прибавил менее 0,1%: инвесторы настороженно оценивают перспективы налогово-бюджетного стимулирования, после того как отчет показал углубляющееся снижение прибыли промышленных компаний. Лидерство разделили недвижимость и потребительские товары (по +1,6%), у замыкающих тоже сложился дуумвират — здравоохранение и технологии (по -0,8%).
На этой неделе выделяем отчетность Pfizer, McDonald`s, PayPal, Alphabet, AMD, Visa, Eli Lilly, Microsoft, Uber, Amazon, Intel, Apple, Chevron и ExxonMobile. На данный момент отчитались 37% компаний из тех, бумаги которых формируют S&P 500. Из них 75% превысили ожидания рынка по прибыли на акцию — это соответствует среднему за 10 лет показателю, но чуть ниже, чем в последние 5 лет (77%).
В сфере экономики выделим индекс расходов на личное потребление за сентябрь (четверг) и данные об уровне безработицы за октябрь (пятница).
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Пятничные торги американские индексы завершили с разными знаками: Dow Jones опустился на 0,6%, S&P 500 — менее чем на 0,1%, а Nasdaq вырос на 0,6%. В секторальной структуре S&P 500 наибольшие потери понес коммунальный сектор (-1,5%), лучший результат продемонстрировали технологии (+0,5%).
Индекс Hang Seng в Гонконге прибавил менее 0,1%: инвесторы настороженно оценивают перспективы налогово-бюджетного стимулирования, после того как отчет показал углубляющееся снижение прибыли промышленных компаний. Лидерство разделили недвижимость и потребительские товары (по +1,6%), у замыкающих тоже сложился дуумвират — здравоохранение и технологии (по -0,8%).
На этой неделе выделяем отчетность Pfizer, McDonald`s, PayPal, Alphabet, AMD, Visa, Eli Lilly, Microsoft, Uber, Amazon, Intel, Apple, Chevron и ExxonMobile. На данный момент отчитались 37% компаний из тех, бумаги которых формируют S&P 500. Из них 75% превысили ожидания рынка по прибыли на акцию — это соответствует среднему за 10 лет показателю, но чуть ниже, чем в последние 5 лет (77%).
В сфере экономики выделим индекс расходов на личное потребление за сентябрь (четверг) и данные об уровне безработицы за октябрь (пятница).
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Масштабное повышение ключевой ставки в минувшую пятницу и растущие инфляционные ожидания, указывающие на дальнейшее ужесточение ДКП, сделали свое черное дело — индекс долговых госбумаг RGBI упал вчера до новых минимумов, а индекс МосБиржи обвалился на 3,2%. Очень ощутимые потери понесли такие тяжеловесы, как Газпром (-5,4%), Роснефть (-2,9%), ГМК Норильский никель (-5,5%), Банк ВТБ (-4,0%), хотя последние двое представили хорошие соответственно операционные и финансовые результаты. Еще печальнее было наблюдать за ФосАгро, чьи котировки рухнули почти на 6%. ЛУКОЙЛу (+0,3%) единственному из голубых фишек удалось удержаться на плаву, даже несмотря на коррекцию в нефтяных ценах. Не исключено, что таким образом индекс вскоре опустится до 2500 пунктов, минимальной за более чем годовой период отметки, но и привлекательного в чьих-то глазах уровня для покупок в преддверии выборов в США и на фоне ослабевшего рубля.
Доходности ОФЗ в понедельник продолжили расти, по итогам дня прибавив порядка 25 б. п. и составив 21,0% в коротких бумагах и 16,6–20,0% — в длинных и среднесрочных. Активность немного увеличилась по сравнению с пятницей и в основном сконцентрировалась в ОФЗ со сроком погашения свыше десяти лет, где лидером по объему торгов с небольшим преимуществом стал выпуск 26248 (17,6%, 2040 г.), прибавивший за день в доходности 36 б. п.
Банк ВТБ – результаты за 3К24 по МСФО
Сбербанк – 31 октября опубликует результаты за 3К24 по МСФО
ГМК Норильский никель — публикует хорошие операционные результаты за 3К24 и повышает производственный план на 2024 г.
Хэдхантер – совет директоров рекомендует промежуточные дивиденды за 9М24 в 907 руб/акцию
Лента – в 3К24 выручка выросла на 55% г/г до 211 млрд руб.
Каршеринг Руссия – публикует операционные результаты за 3К24
НОВАТЭК – в октябре проект «Арктик СПГ 2» более чем вдвое сократил добычу газа
Юнипро – публикует скромные операционные результаты за 3К24
ROS AGRO – Десятый арбитражный апелляционный суд оставил в силе решение о приостановке корпоративных прав компании в отношении ПАО «Группа «Русагро»
На повестке: Яндекс — финансовые результаты за 3К24; Юнипро — результаты за 3К24 по РСБУ; Газпром — заседание СД (вопросы об инвестициях и бюджете на 2024 г.)
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Масштабное повышение ключевой ставки в минувшую пятницу и растущие инфляционные ожидания, указывающие на дальнейшее ужесточение ДКП, сделали свое черное дело — индекс долговых госбумаг RGBI упал вчера до новых минимумов, а индекс МосБиржи обвалился на 3,2%. Очень ощутимые потери понесли такие тяжеловесы, как Газпром (-5,4%), Роснефть (-2,9%), ГМК Норильский никель (-5,5%), Банк ВТБ (-4,0%), хотя последние двое представили хорошие соответственно операционные и финансовые результаты. Еще печальнее было наблюдать за ФосАгро, чьи котировки рухнули почти на 6%. ЛУКОЙЛу (+0,3%) единственному из голубых фишек удалось удержаться на плаву, даже несмотря на коррекцию в нефтяных ценах. Не исключено, что таким образом индекс вскоре опустится до 2500 пунктов, минимальной за более чем годовой период отметки, но и привлекательного в чьих-то глазах уровня для покупок в преддверии выборов в США и на фоне ослабевшего рубля.
Доходности ОФЗ в понедельник продолжили расти, по итогам дня прибавив порядка 25 б. п. и составив 21,0% в коротких бумагах и 16,6–20,0% — в длинных и среднесрочных. Активность немного увеличилась по сравнению с пятницей и в основном сконцентрировалась в ОФЗ со сроком погашения свыше десяти лет, где лидером по объему торгов с небольшим преимуществом стал выпуск 26248 (17,6%, 2040 г.), прибавивший за день в доходности 36 б. п.
Банк ВТБ – результаты за 3К24 по МСФО
Сбербанк – 31 октября опубликует результаты за 3К24 по МСФО
ГМК Норильский никель — публикует хорошие операционные результаты за 3К24 и повышает производственный план на 2024 г.
Хэдхантер – совет директоров рекомендует промежуточные дивиденды за 9М24 в 907 руб/акцию
Лента – в 3К24 выручка выросла на 55% г/г до 211 млрд руб.
Каршеринг Руссия – публикует операционные результаты за 3К24
НОВАТЭК – в октябре проект «Арктик СПГ 2» более чем вдвое сократил добычу газа
Юнипро – публикует скромные операционные результаты за 3К24
ROS AGRO – Десятый арбитражный апелляционный суд оставил в силе решение о приостановке корпоративных прав компании в отношении ПАО «Группа «Русагро»
На повестке: Яндекс — финансовые результаты за 3К24; Юнипро — результаты за 3К24 по РСБУ; Газпром — заседание СД (вопросы об инвестициях и бюджете на 2024 г.)
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
⚡️Яндекс публикует результаты за 3К24 по МСФО, показывает прибыль выше ожиданий — позитивно
Яндекс представил финансовые результаты за 3К24.
• Выручка выросла на 36% г/г до 277 млрд руб., скорректированный показатель EBITDA — на 66% г/г до 55 млрд руб. (при рентабельности по нему в 19,8%).
• Выручка в сегменте «Поиск и портал» увеличилась на 26% г/г до 114 млрд руб., а в сегменте «Электронная коммерция, райдтех и доставка» — на 37% г/г до 147 млрд руб.
• Руководство подтвердило прогноз на 2024 г., предусматривающий рост выручки на 38–40% г/г и EBITDA в размере 170–175 млрд руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #YDEX
Яндекс представил финансовые результаты за 3К24.
• Выручка выросла на 36% г/г до 277 млрд руб., скорректированный показатель EBITDA — на 66% г/г до 55 млрд руб. (при рентабельности по нему в 19,8%).
• Выручка в сегменте «Поиск и портал» увеличилась на 26% г/г до 114 млрд руб., а в сегменте «Электронная коммерция, райдтех и доставка» — на 37% г/г до 147 млрд руб.
• Руководство подтвердило прогноз на 2024 г., предусматривающий рост выручки на 38–40% г/г и EBITDA в размере 170–175 млрд руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #YDEX
Синара Инвестбанк
🔍Обратите внимание на момент!
🔥Рынок дает еще один шанс купить, наш взгляд сохраняется.
✍️Чуть позже поделимся подробностями.
🔥Рынок дает еще один шанс купить, наш взгляд сохраняется.
✍️Чуть позже поделимся подробностями.
⚒️Актуализация оценки: Мечел — справедливо оценивается после коррекции
• С 5 сентября, последнего пересмотра целевой цены по бумагам Мечела, котировки его обыкновенных и привилегированных акций потеряли 15–16%, упав ниже целевого уровня в 100 руб. на фоне дальнейшего ужесточения ДКП Банком России (повышения ключевой ставки до 21%).
• В результате коррекции образовался небольшой, 4%-ный, потенциал роста до целевой цены, на основании чего рейтинг по обеим бумагам повышается с «Продавать» до «Держать».
• Мы по-прежнему не ждем восстановления прибылей Мечела в ближайшие полгода-год из-за удешевления угля и роста процентных расходов.
• Полагаем, долговая нагрузка эмитента продолжит увеличиваться и по коэффициенту чистый долг / EBITDA достигнет 4,0 на конец 2024 г., а на процентные расходы в 2024–2025 гг. уйдет около 70% EBITDA.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#MTLR #MTLRP
• С 5 сентября, последнего пересмотра целевой цены по бумагам Мечела, котировки его обыкновенных и привилегированных акций потеряли 15–16%, упав ниже целевого уровня в 100 руб. на фоне дальнейшего ужесточения ДКП Банком России (повышения ключевой ставки до 21%).
• В результате коррекции образовался небольшой, 4%-ный, потенциал роста до целевой цены, на основании чего рейтинг по обеим бумагам повышается с «Продавать» до «Держать».
• Мы по-прежнему не ждем восстановления прибылей Мечела в ближайшие полгода-год из-за удешевления угля и роста процентных расходов.
• Полагаем, долговая нагрузка эмитента продолжит увеличиваться и по коэффициенту чистый долг / EBITDA достигнет 4,0 на конец 2024 г., а на процентные расходы в 2024–2025 гг. уйдет около 70% EBITDA.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#MTLR #MTLRP
📺 Александр Афонин, руководитель направления анализа рынка облигаций Инвестиционного банка Синара, вчера вечером в прямом эфире РБК ТВ обсудил с ведущими новый минимум в индексе гособлигаций
https://youtu.be/DvELvnMk84A?si=M6hb2u0vebnqPL1L
@Sinara_finance
https://youtu.be/DvELvnMk84A?si=M6hb2u0vebnqPL1L
@Sinara_finance
YouTube
Падение на рынке акций, минимум в ОФЗ, обвал цен на нефть, отчёты ВТБ, Норникеля и Ленты
Подписывайтесь на канал:
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
⚡️Где смотреть «Рынки», «Облигации.Главное» и другие программы РБК Инвестиций? Мы есть в VK: https://vk.com/rbc_investments
👉Наш Telegram…
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
⚡️Где смотреть «Рынки», «Облигации.Главное» и другие программы РБК Инвестиций? Мы есть в VK: https://vk.com/rbc_investments
👉Наш Telegram…
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
В первый день недели американские фондовые индексы закрылись в плюсе в преддверии публикации квартальных отчетов компаниями из «Великолепной семерки» — Microsoft, Apple, Amazon и Alphabet, а также результатов более 90 других эмитентов. S&P 500 и Nasdaq выросли на 0,3%, Dow Jones — на 0,6%. В разрезе секторов индекса широкого рынка самую хорошую динамику показал финансовый (+1,2%), худшую — энергетический (-0,6%).
Индекс Hang Seng в Гонконге прибавил 0,5%, после того как лучшие, чем ожидалось, финансовые результаты HSBC Holdings подстегнули оптимизм в отношении перспектив корпоративных доходов. Наибольшую прибавку получили товары длительного пользования (+1,1%), максимальные потери понесли потребительские товары и энергетика (-1,5% и -1,6%).
Сегодня финансовые результаты представят Pfizer, McDonald’s, PayPal, AMD, Alphabet и Visa. Кроме того, на повестке дня данные по сентябрьскому количеству вакансий (JOLTS): консенсус-прогноз предполагает 8 млн, примерно на уровне 8,04 млн в августе, и, следовательно, по-прежнему высокий спрос на рабочую силу.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
В первый день недели американские фондовые индексы закрылись в плюсе в преддверии публикации квартальных отчетов компаниями из «Великолепной семерки» — Microsoft, Apple, Amazon и Alphabet, а также результатов более 90 других эмитентов. S&P 500 и Nasdaq выросли на 0,3%, Dow Jones — на 0,6%. В разрезе секторов индекса широкого рынка самую хорошую динамику показал финансовый (+1,2%), худшую — энергетический (-0,6%).
Индекс Hang Seng в Гонконге прибавил 0,5%, после того как лучшие, чем ожидалось, финансовые результаты HSBC Holdings подстегнули оптимизм в отношении перспектив корпоративных доходов. Наибольшую прибавку получили товары длительного пользования (+1,1%), максимальные потери понесли потребительские товары и энергетика (-1,5% и -1,6%).
Сегодня финансовые результаты представят Pfizer, McDonald’s, PayPal, AMD, Alphabet и Visa. Кроме того, на повестке дня данные по сентябрьскому количеству вакансий (JOLTS): консенсус-прогноз предполагает 8 млн, примерно на уровне 8,04 млн в августе, и, следовательно, по-прежнему высокий спрос на рабочую силу.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
💼Комментарий аналитика: стратегия — не столь высока ставка, сколь дешевы акции
• Отскочив в сентябре, затем российские акции, за редким исключением, опустились до минимальных с начала года значений.
• Индекс МосБиржи упал с локальных максимумов на 12%, отыгрывая более жесткую, чем ожидалось, политику Банка России.
• Полагаем, рынок вновь оказался перепроданным, и выделяем несколько факторов, которые могли бы ускорить возвращение на более справедливые ценовые уровни.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Strategy
• Отскочив в сентябре, затем российские акции, за редким исключением, опустились до минимальных с начала года значений.
• Индекс МосБиржи упал с локальных максимумов на 12%, отыгрывая более жесткую, чем ожидалось, политику Банка России.
• Полагаем, рынок вновь оказался перепроданным, и выделяем несколько факторов, которые могли бы ускорить возвращение на более справедливые ценовые уровни.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Strategy
🛢Комментарий аналитика: нефтяные и газовые компании — реакция финрезультатов на высокую ставку
• Ключевая ставка, в 2023 г. в среднем составившая 10%, в 2024 г., в среднем же, превысит 17% и окажет разное влияние на нефтегазовые компании.
• Так, на финансовых показателях ЛУКОЙЛа и Транснефти (рейтинг «Покупать» в обоих случаях) повышение ставок сказывается положительно; к тому же обе компании уменьшили долговую нагрузку в сравнении с 2021 г.
• Выигрывает в текущей ситуации и НОВАТЭК. С другой стороны, при прочих равных условиях Газпром, Газпром нефть, Роснефть и ЕвроТранс недосчитаются части чистой прибыли.
• Следует, впрочем, отметь, что финансовое положение Роснефти, например, существенно улучшилось после 2021 г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#O&G
• Ключевая ставка, в 2023 г. в среднем составившая 10%, в 2024 г., в среднем же, превысит 17% и окажет разное влияние на нефтегазовые компании.
• Так, на финансовых показателях ЛУКОЙЛа и Транснефти (рейтинг «Покупать» в обоих случаях) повышение ставок сказывается положительно; к тому же обе компании уменьшили долговую нагрузку в сравнении с 2021 г.
• Выигрывает в текущей ситуации и НОВАТЭК. С другой стороны, при прочих равных условиях Газпром, Газпром нефть, Роснефть и ЕвроТранс недосчитаются части чистой прибыли.
• Следует, впрочем, отметь, что финансовое положение Роснефти, например, существенно улучшилось после 2021 г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#O&G
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Просевший за два дня примерно на 5% рынок акций совершил во вторник отскок на приличных объемах: индекс МосБиржи (+1,0%) закончил основную сессию возле 2600 пунктов, невзирая на очередные отрицательные рекорды «коллеги» RGBI. Не падать духом рынку помогли ГМК Норильский никель (+3,4%), опубликовавшая накануне позитивные операционные результаты, и ЛУКОЙЛ (+1,2%), проявивший себя в последние дни заметно лучше индекса, отчасти благодаря рекомендации промежуточных дивидендов. В минусе в отсутствие новостей оказались бумаги МТС (-1,1%), а также все еще находящиеся в пике акции ГК Самолет (-3,5%): инвесторов настораживает ее долговая нагрузка. В целом, на наш взгляд, весь негатив, который связан с ужесточением ДКП, уже отразился в динамике рынка, а ослабевший рубль и позитивная корпоративная отчетность способны помочь открыться второму дыханию «быков», которые не упустят возможности купить перепроданные активы.
Доходности ОФЗ вчера продолжили повышаться, однако рост существенно замедлился по сравнению с предыдущими днями. На коротком участке изменения оказались не слишком большими и не носили единого характера: доходности здесь по итогам дня составили 20,5–21,1% годовых; в средне- и долгосрочных бумагах они увеличились на 10–15 б. п. до 16,6–20,2%. Почти треть торгового оборота пришлась на выпуск 26243 (17,7%, 2038 г.), доходность которого за день выросла на 17 б. п.
Газпром – ПАО «Газпром» увеличило инвестиционную программу на текущий год на 4%
Яндекс – результаты за 3К24
Fix Price – в отчетности за 3К24 по МСФО ожидаем увидеть давление на рентабельность и скромный рост
АЛРОСА – публикует слабые результаты за 9М24 по РСБУ
Юнипро – публикует хорошую отчетность за 3К24 по РСБУ
Россети Центр – результаты за 3К24 по РСБУ оцениваем как сильные
На повестке: Сургутнефтегаз — результаты за 9М24, Татнефть, РусГидро — за 3К24 по РСБУ; МД Медикал Груп — операционные результаты за 3К24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Просевший за два дня примерно на 5% рынок акций совершил во вторник отскок на приличных объемах: индекс МосБиржи (+1,0%) закончил основную сессию возле 2600 пунктов, невзирая на очередные отрицательные рекорды «коллеги» RGBI. Не падать духом рынку помогли ГМК Норильский никель (+3,4%), опубликовавшая накануне позитивные операционные результаты, и ЛУКОЙЛ (+1,2%), проявивший себя в последние дни заметно лучше индекса, отчасти благодаря рекомендации промежуточных дивидендов. В минусе в отсутствие новостей оказались бумаги МТС (-1,1%), а также все еще находящиеся в пике акции ГК Самолет (-3,5%): инвесторов настораживает ее долговая нагрузка. В целом, на наш взгляд, весь негатив, который связан с ужесточением ДКП, уже отразился в динамике рынка, а ослабевший рубль и позитивная корпоративная отчетность способны помочь открыться второму дыханию «быков», которые не упустят возможности купить перепроданные активы.
Доходности ОФЗ вчера продолжили повышаться, однако рост существенно замедлился по сравнению с предыдущими днями. На коротком участке изменения оказались не слишком большими и не носили единого характера: доходности здесь по итогам дня составили 20,5–21,1% годовых; в средне- и долгосрочных бумагах они увеличились на 10–15 б. п. до 16,6–20,2%. Почти треть торгового оборота пришлась на выпуск 26243 (17,7%, 2038 г.), доходность которого за день выросла на 17 б. п.
Газпром – ПАО «Газпром» увеличило инвестиционную программу на текущий год на 4%
Яндекс – результаты за 3К24
Fix Price – в отчетности за 3К24 по МСФО ожидаем увидеть давление на рентабельность и скромный рост
АЛРОСА – публикует слабые результаты за 9М24 по РСБУ
Юнипро – публикует хорошую отчетность за 3К24 по РСБУ
Россети Центр – результаты за 3К24 по РСБУ оцениваем как сильные
На повестке: Сургутнефтегаз — результаты за 9М24, Татнефть, РусГидро — за 3К24 по РСБУ; МД Медикал Груп — операционные результаты за 3К24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
💻Комментарий аналитика: Софтлайн — на волне перемен на рынке
• В стратегии на 4К24 мы установили целевую цену по акциям Софтлайна на конец 2025 г. на уровне 220 руб. за штуку (предыдущая, на конец 2024 г., — 230 руб.), подтвердив рейтинг «Покупать».
• Компания располагает огромной клиентской базой, которой предлагает широкий спектр как собственных, так и сторонних продуктов и услуг.
• Соответственно, Софтлайн — в числе основных участников и бенефициаров масштабной трансформации российского ИТ-рынка, обусловленной цифровизацией и переориентацией на отечественные решения в связи как с уходом зарубежных вендоров, так и с регуляторными требованиями.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#SOFL
• В стратегии на 4К24 мы установили целевую цену по акциям Софтлайна на конец 2025 г. на уровне 220 руб. за штуку (предыдущая, на конец 2024 г., — 230 руб.), подтвердив рейтинг «Покупать».
• Компания располагает огромной клиентской базой, которой предлагает широкий спектр как собственных, так и сторонних продуктов и услуг.
• Соответственно, Софтлайн — в числе основных участников и бенефициаров масштабной трансформации российского ИТ-рынка, обусловленной цифровизацией и переориентацией на отечественные решения в связи как с уходом зарубежных вендоров, так и с регуляторными требованиями.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#SOFL
📺 Кирилл Бахтин, старший аналитик Инвестиционного банка Синара, сегодня утром в прямом эфире РБК ТВ обсудил с ведущими основные ориентиры и тренды на 2025 год в нефтяной отрасли
https://vk.com/video-210986399_456242438
@Sinara_finance
https://vk.com/video-210986399_456242438
@Sinara_finance
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Благодаря ралли в бумагах технологических компаний индекс S&P 500 вырос вчера на 0,2%, а Nasdaq — на 0,8%, но «промышленный» Dow Jones опустился на 0,4%. Из секторов S&P 500 лучшей динамикой отметился технологический (+1,3%), худшей — коммунальный (-2,1%).
Гонконгский индикатор Hang Seng снизился на 1,5%, причем в минус ушли все секторы — от недвижимости (-0,5%) до здравоохранения (-2,8%). Здесь рынок ожидает важного заседания законодательного органа, итогом которого может стать объявление новых налоговых стимулов.
Сегодня результаты представят UBS, Eli Lilly, Microsoft, Amgen, AbbVie.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Благодаря ралли в бумагах технологических компаний индекс S&P 500 вырос вчера на 0,2%, а Nasdaq — на 0,8%, но «промышленный» Dow Jones опустился на 0,4%. Из секторов S&P 500 лучшей динамикой отметился технологический (+1,3%), худшей — коммунальный (-2,1%).
Гонконгский индикатор Hang Seng снизился на 1,5%, причем в минус ушли все секторы — от недвижимости (-0,5%) до здравоохранения (-2,8%). Здесь рынок ожидает важного заседания законодательного органа, итогом которого может стать объявление новых налоговых стимулов.
Сегодня результаты представят UBS, Eli Lilly, Microsoft, Amgen, AbbVie.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Рынок, еще спотыкаясь, начинает оправляться от потерь, понесенных в связи с повышением ключевой ставки 25 октября, и вчера записал 0,6% себе в плюс за основную сессию, но растерял все вечером, когда вышли не лучшие данные по инфляции, указывающие на вероятность дальнейшего ужесточения ДКП. Днем же помогали корпоративная отчетность и все более благоприятная ценовая конъюнктура в сырьевых товарах. Лидером вчера стала ОК РУСАЛ (+4,2% на загадочном ралли в Гонконге), а котировки Сбербанка (1,0%) подросли перед сегодняшней публикацией результатов за 3К24. В аутсайдеры попали ПИК СЗ (-4,3%) и АФК Система (-1,8%). Многие бумаги выглядят перепроданными, но предпосылки нового повышения «ключа» не добавляют оптимизма.
Вчера доходности ОФЗ немного снизились после сильного роста в предыдущие дни, в среднем опустившись на 11 б. п. до 20,4–20,8% в бумагах со сроком погашения менее трех лет и до 16,6–20,0% — в более длинных выпусках. Активность по сравнению с предыдущим днем немного подросла, а в основном торговый оборот пришелся на короткие выпуски, где лидером по этому критерию стали бумаги серии 26226 (20,6%, 2026 г.), доходность которых уменьшилась на 14 б. п.
Макроэкономика – ВВП, по оценке Минэкономразвития, вырос в сентябре на 2,9% г/г
Рынок нефти – ОПЕК+ может отложить запланированное на декабрь увеличение добычи на месяц или более
МД Медикал Груп – обзор операционных результатов за 3К24: общая выручка выросла на 21,8% г/г до 8,3 млрд руб.
Макроэкономика – инфляция на неделе с 22 по 28 октября ускорилась до 0,27%
Нефтяные компании – правительство вряд ли снимет ограничения на экспорт бензина до конца года
Аэрофлот – разноплановые результаты за 3К24 по РСБУ
РусГидро – обзор результатов за 3К24 по РСБУ
На повестке: Сбербанк — результаты за 3К24 по МСФО; Сургутнефтегаз, Татнефть — отчетность за 3К24 по РСБУ
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Рынок, еще спотыкаясь, начинает оправляться от потерь, понесенных в связи с повышением ключевой ставки 25 октября, и вчера записал 0,6% себе в плюс за основную сессию, но растерял все вечером, когда вышли не лучшие данные по инфляции, указывающие на вероятность дальнейшего ужесточения ДКП. Днем же помогали корпоративная отчетность и все более благоприятная ценовая конъюнктура в сырьевых товарах. Лидером вчера стала ОК РУСАЛ (+4,2% на загадочном ралли в Гонконге), а котировки Сбербанка (1,0%) подросли перед сегодняшней публикацией результатов за 3К24. В аутсайдеры попали ПИК СЗ (-4,3%) и АФК Система (-1,8%). Многие бумаги выглядят перепроданными, но предпосылки нового повышения «ключа» не добавляют оптимизма.
Вчера доходности ОФЗ немного снизились после сильного роста в предыдущие дни, в среднем опустившись на 11 б. п. до 20,4–20,8% в бумагах со сроком погашения менее трех лет и до 16,6–20,0% — в более длинных выпусках. Активность по сравнению с предыдущим днем немного подросла, а в основном торговый оборот пришелся на короткие выпуски, где лидером по этому критерию стали бумаги серии 26226 (20,6%, 2026 г.), доходность которых уменьшилась на 14 б. п.
Макроэкономика – ВВП, по оценке Минэкономразвития, вырос в сентябре на 2,9% г/г
Рынок нефти – ОПЕК+ может отложить запланированное на декабрь увеличение добычи на месяц или более
МД Медикал Груп – обзор операционных результатов за 3К24: общая выручка выросла на 21,8% г/г до 8,3 млрд руб.
Макроэкономика – инфляция на неделе с 22 по 28 октября ускорилась до 0,27%
Нефтяные компании – правительство вряд ли снимет ограничения на экспорт бензина до конца года
Аэрофлот – разноплановые результаты за 3К24 по РСБУ
РусГидро – обзор результатов за 3К24 по РСБУ
На повестке: Сбербанк — результаты за 3К24 по МСФО; Сургутнефтегаз, Татнефть — отчетность за 3К24 по РСБУ
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
⚡️Fix Price опубликовала результаты за 3К24 по МСФО: слабее, чем ожидалось — негативно
• Общий объем продаж вырос на 5,7% г/г до 78,8 млрд руб.
• Сопоставимые продажи практически не изменились, увеличившись всего на 0,05% г/г.
• EBITDA до применения МСФО 16 снизилась до 8,6 млрд руб. при рентабельности по этому показателю в 10,9%, меньше на 3,4 п. п., чем годом ранее.
• Чистая денежная позиция до применения МСФО 16 на конец отчетного квартала составила 19,7 млрд руб.
• Розничная сеть при этом продолжала расширяться и на конец 3К24 достигла 6891 магазина, увеличившись на 11,8% г/г.
• Компания может рассмотреть возможность отдельного листинга своего основного операционного актива.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #FIXP
• Общий объем продаж вырос на 5,7% г/г до 78,8 млрд руб.
• Сопоставимые продажи практически не изменились, увеличившись всего на 0,05% г/г.
• EBITDA до применения МСФО 16 снизилась до 8,6 млрд руб. при рентабельности по этому показателю в 10,9%, меньше на 3,4 п. п., чем годом ранее.
• Чистая денежная позиция до применения МСФО 16 на конец отчетного квартала составила 19,7 млрд руб.
• Розничная сеть при этом продолжала расширяться и на конец 3К24 достигла 6891 магазина, увеличившись на 11,8% г/г.
• Компания может рассмотреть возможность отдельного листинга своего основного операционного актива.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #FIXP
⚡️Сбербанк: результаты за 3К24 по МСФО — нейтрально
Сбербанк опубликовал сегодня сокращенную отчетность за 3К24 по МСФО. Чистая прибыль составила 411 млрд руб., что соответствует ROE в 25%.
• Чистые процентные доходы выросли на 7% к/к до 762 млрд руб.
• Чистая процентная маржа увеличилась на 2 б. п. к/к до 5,86%.
• Темп роста комиссий остался на уровне 12% г/г.
• Эффективная ставка налога — 26,8%.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #SBER
Сбербанк опубликовал сегодня сокращенную отчетность за 3К24 по МСФО. Чистая прибыль составила 411 млрд руб., что соответствует ROE в 25%.
• Чистые процентные доходы выросли на 7% к/к до 762 млрд руб.
• Чистая процентная маржа увеличилась на 2 б. п. к/к до 5,86%.
• Темп роста комиссий остался на уровне 12% г/г.
• Эффективная ставка налога — 26,8%.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #SBER
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Среда ознаменовалась снижением для американских фондовых рынков на фоне распродажи акций технологического сектора, в первую очередь бумаг AMD и Super Micro Computer. S&P 500 опустился на 0,3%, Nasdaq — на 0,6%, Dow Jones — на 0,2%. Внутри отраслевой структуры индекса широкого рынка наибольшие потери понесли, соответственно, технологии (-1,6%), а лидером роста стали телекоммуникации (+0,6%).
Индекс Hang Seng в Гонконге сократился на 0,3%. Снижение продолжается, но его несколько затормозила публикация отчета о росте деловой активности в производственном секторе: положительную роль, вероятно, сыграли правительственные стимулы. Наибольший спад зафиксирован в секторе здравоохранения (-2,2%), а максимальный рост показала энергетика (+0,8%).
Сегодня финансовые результаты представят Apple, Amazon, Intel, Mastercard, Uber, Merck, Cigna и Comcast. Среди экономических новостей выделяем публикацию данных по расходам на личное потребление в США за сентябрь. Аналитики в среднем прогнозируют их рост на 2,1% г/г, а базового показателя, не отражающего цены на продукты питания и энергоносители, — на 2,6% г/г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Среда ознаменовалась снижением для американских фондовых рынков на фоне распродажи акций технологического сектора, в первую очередь бумаг AMD и Super Micro Computer. S&P 500 опустился на 0,3%, Nasdaq — на 0,6%, Dow Jones — на 0,2%. Внутри отраслевой структуры индекса широкого рынка наибольшие потери понесли, соответственно, технологии (-1,6%), а лидером роста стали телекоммуникации (+0,6%).
Индекс Hang Seng в Гонконге сократился на 0,3%. Снижение продолжается, но его несколько затормозила публикация отчета о росте деловой активности в производственном секторе: положительную роль, вероятно, сыграли правительственные стимулы. Наибольший спад зафиксирован в секторе здравоохранения (-2,2%), а максимальный рост показала энергетика (+0,8%).
Сегодня финансовые результаты представят Apple, Amazon, Intel, Mastercard, Uber, Merck, Cigna и Comcast. Среди экономических новостей выделяем публикацию данных по расходам на личное потребление в США за сентябрь. Аналитики в среднем прогнозируют их рост на 2,1% г/г, а базового показателя, не отражающего цены на продукты питания и энергоносители, — на 2,6% г/г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Рынок продолжил вчера сползать вниз на фоне очередных предвестников дальнейшего ужесточения монетарной политики и снижения цен рублевых облигаций. Индекс МосБиржи (-0,6%) притормозил около уровня поддержки (2550 пунктов) — буквально в шаге от того, чтобы повторить локальные минимумы сентября. Лучше рынка держится ЛУКОЙЛ (+0,3%), без чего обновление минимумов уже бы состоялось, оттолкнуться от дна пытаются НЛМК (+0,4%) и ГМК Норильский никель (+1,4%). Продолжилось обвальное падение в акциях застройщиков ПИК СЗ (-3,0%) и ГК Самолет (-4,5%). Отток средств в инструменты с фиксированным доходом, усилившийся в последние дни, вероятно, продолжит в начале ноября давить на котировки акций, а наиболее реальным триггером для разворота рынка в ближайшей перспективе видится геополитика.
Доходности ОФЗ в четверг возобновили рост после публикации данных по недельной инфляции, которая ускорилась по сравнению с предыдущей неделей и оказалась выше сезонной нормы. Доходности самых коротких бумаг вплотную приблизились к уровню 22% годовых, увеличившись за день почти на 100 б. п. На среднем и дальнем участках доходности подросли до 16,7–21,0%, прибавив от 8 б. п. в длинных выпусках до 40–60 б. п. — в среднесрочных.
Сбербанк – прибыль за 3К24 по МСФО составила 411 млрд руб.
Fix Price – обзор результатов за 3К24 по МСФО: слабее, чем ожидалось
Нефтяные компании – в октябре объем первичной переработки нефти (5,1 мбс) оказался минимальным с 2022 г.
Газовые компании – по итогам 9М24 экспорт СПГ из РФ вырос на 4,7% г/г
Девелоперы – ДОМ.РФ начинает распределять между банками дополнительные 350 млрд руб.
На повестке: НАК Казатомпром — операционные результаты за 3К24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Рынок продолжил вчера сползать вниз на фоне очередных предвестников дальнейшего ужесточения монетарной политики и снижения цен рублевых облигаций. Индекс МосБиржи (-0,6%) притормозил около уровня поддержки (2550 пунктов) — буквально в шаге от того, чтобы повторить локальные минимумы сентября. Лучше рынка держится ЛУКОЙЛ (+0,3%), без чего обновление минимумов уже бы состоялось, оттолкнуться от дна пытаются НЛМК (+0,4%) и ГМК Норильский никель (+1,4%). Продолжилось обвальное падение в акциях застройщиков ПИК СЗ (-3,0%) и ГК Самолет (-4,5%). Отток средств в инструменты с фиксированным доходом, усилившийся в последние дни, вероятно, продолжит в начале ноября давить на котировки акций, а наиболее реальным триггером для разворота рынка в ближайшей перспективе видится геополитика.
Доходности ОФЗ в четверг возобновили рост после публикации данных по недельной инфляции, которая ускорилась по сравнению с предыдущей неделей и оказалась выше сезонной нормы. Доходности самых коротких бумаг вплотную приблизились к уровню 22% годовых, увеличившись за день почти на 100 б. п. На среднем и дальнем участках доходности подросли до 16,7–21,0%, прибавив от 8 б. п. в длинных выпусках до 40–60 б. п. — в среднесрочных.
Сбербанк – прибыль за 3К24 по МСФО составила 411 млрд руб.
Fix Price – обзор результатов за 3К24 по МСФО: слабее, чем ожидалось
Нефтяные компании – в октябре объем первичной переработки нефти (5,1 мбс) оказался минимальным с 2022 г.
Газовые компании – по итогам 9М24 экспорт СПГ из РФ вырос на 4,7% г/г
Девелоперы – ДОМ.РФ начинает распределять между банками дополнительные 350 млрд руб.
На повестке: НАК Казатомпром — операционные результаты за 3К24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
💱Макроэкономика: валютный рынок — факторы ослабления рубля, актуализация прогнозов
• В последние несколько недель рубль сильно подешевел, и значительное колебание курса инвесторы, на наш взгляд, приняли как данность.
• Мы, в свою очередь, постарались разобраться, что случилось, поскольку не ожидали такой динамики.
• Полагаем, российская валюта сдала позиции под влиянием ряда спекулятивных факторов: мощного оттока капитала из российских активов (прямых иностранных и портфельных инвестиций), падения продаж валюты и высоких ставок фондирования в юанях.
• Мы расцениваем эту ситуацию как «новую нормальность» и пересматриваем среднесрочные валютные прогнозы.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Macro
• В последние несколько недель рубль сильно подешевел, и значительное колебание курса инвесторы, на наш взгляд, приняли как данность.
• Мы, в свою очередь, постарались разобраться, что случилось, поскольку не ожидали такой динамики.
• Полагаем, российская валюта сдала позиции под влиянием ряда спекулятивных факторов: мощного оттока капитала из российских активов (прямых иностранных и портфельных инвестиций), падения продаж валюты и высоких ставок фондирования в юанях.
• Мы расцениваем эту ситуацию как «новую нормальность» и пересматриваем среднесрочные валютные прогнозы.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Macro
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Акции технологических компаний продолжили вчера падать, из-за чего индекс S&P 500 потерял сразу 1,9%, Nasdaq — 2,8%, Dow Jones — 0,9%. В отраслевой структуре S&P 500 худшим, соответственно, оказался результат технологий (-3,2%), лучшим — коммунального сектора (+1,0%).
Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 0,9%: продажи недвижимости в Китае впервые в этом году пошли в рост. В плюсе закрылись все сектора в диапазоне от +0,1% (промышленность) до +2,3% (материалы).
Сегодня отчитываются Chevron и ExxonMobile, а в сфере экономики выделяем статистику о занятости в США за октябрь. Консенсус-оценка предполагает, что безработица сохранилась на уровне 4,1%.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Акции технологических компаний продолжили вчера падать, из-за чего индекс S&P 500 потерял сразу 1,9%, Nasdaq — 2,8%, Dow Jones — 0,9%. В отраслевой структуре S&P 500 худшим, соответственно, оказался результат технологий (-3,2%), лучшим — коммунального сектора (+1,0%).
Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 0,9%: продажи недвижимости в Китае впервые в этом году пошли в рост. В плюсе закрылись все сектора в диапазоне от +0,1% (промышленность) до +2,3% (материалы).
Сегодня отчитываются Chevron и ExxonMobile, а в сфере экономики выделяем статистику о занятости в США за октябрь. Консенсус-оценка предполагает, что безработица сохранилась на уровне 4,1%.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily