Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Если в начале недели рынки больше реагировали на новости торговых войн, то вчера в центре внимания вновь оказались корпоративные отчеты, и по итогам торгов индекс Dow Jones подрос на 0,7%, Nasdaq — на 0,2%, S&P 500 — на 0,4%. В секторальной структуре последнего лучше всех себя проявила недвижимость (+1,5%), сильнее всего разочаровали товары длительного пользования (-1,1%).
Несмотря на потенциально неблагоприятные последствия введения пошлин в США, участники китайского рынка, надо полагать, все еще надеются как на переговоры, так и на новые меры властей, направленные на стимулирование экономики. Индекс Hang Seng на этом фоне подскочил на 1,4%, причем в плюсе закрылись все его секторы: от телекоммуникаций (+0,4%) до здравоохранения (+3,8%).
Сегодня квартальные результаты на суд инвесторов представят Amazon, Eli Lilly, ConocoPhillips, Philip Morris.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Если в начале недели рынки больше реагировали на новости торговых войн, то вчера в центре внимания вновь оказались корпоративные отчеты, и по итогам торгов индекс Dow Jones подрос на 0,7%, Nasdaq — на 0,2%, S&P 500 — на 0,4%. В секторальной структуре последнего лучше всех себя проявила недвижимость (+1,5%), сильнее всего разочаровали товары длительного пользования (-1,1%).
Несмотря на потенциально неблагоприятные последствия введения пошлин в США, участники китайского рынка, надо полагать, все еще надеются как на переговоры, так и на новые меры властей, направленные на стимулирование экономики. Индекс Hang Seng на этом фоне подскочил на 1,4%, причем в плюсе закрылись все его секторы: от телекоммуникаций (+0,4%) до здравоохранения (+3,8%).
Сегодня квартальные результаты на суд инвесторов представят Amazon, Eli Lilly, ConocoPhillips, Philip Morris.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
🔖 В понедельник, 10 февраля, в 13:00 (МСК) пройдёт онлайн-презентация pre-IPO Экзалтер
Участие онлайн + запись вебинара — БЕСПЛАТНО
Ссылка на регистрацию 👉 https://us06web.zoom.us/webinar/register/WN_dZluwdDfTUiP1WSXAWurYQ
Ссылка на вебинар придёт в почту после регистрации.
@Sinara_finance
Участие онлайн + запись вебинара — БЕСПЛАТНО
Ссылка на регистрацию 👉 https://us06web.zoom.us/webinar/register/WN_dZluwdDfTUiP1WSXAWurYQ
Ссылка на вебинар придёт в почту после регистрации.
@Sinara_finance
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Как и ожидалось, после бурного роста в среду вечером индекс МосБиржи (+0,7%) продолжил свое восхождение в четверг, вновь подойдя вплотную к 3000 пунктов на свежих данных по инфляции. В этом ему помогли Сбербанк (+1,5%) и Яндекс (+2,8%), но примерно половина индексных акций ушли в минус. Среди понесших наибольшие потери оказались Мечел (-1,8% по «префам» и -1,7% по «обычке»), а также ЮГК (-2,6%) на ожиданиях слабых результатов за 4К24. Укрепившийся рубль и просевшая цена нефти не добавляли оптимизма, а сохранение ключевой ставки регулятором в следующую пятницу, видимо, рассматривается теперь как базовый сценарий, уже отраженный в оценке акций. Поэтому вполне вероятно, что даже в случае пробития индексом вверх уровня 3000 пунктов для удержания позиций рынку потребуются очередные позитивные новости, преимущественно геополитического характера, а их, по всей видимости, придется ждать, как минимум, до последней недели февраля.
Рынок ОФЗ в четверг перешел к росту после выхода данных по инфляции, показавших небольшое ее замедление. Основные изменения наблюдались в длинных выпусках, где доходности опустились на 5–17 б. п. до 15,9–17,3% годовых и где выше была торговая активность, а лидером по объему торгов стали бумаги серии 26248 (17,1%, 2040 г.), потерявшие в доходности 17 б. п.
Нефтяные компании – в 2024 г. поставки российской нефти через Украину сократились на 15% г/г до 11,5 млн т
Макроэкономика – в декабре — январе укрепление рубля происходило на фоне адаптации к новой структуре внешнеторговых расчетов
Газпром – в феврале начал поставлять газ в Словакию через «Турецкий поток»
Яндекс – приобрел у OOO КРИ товарные знаки «Игромир» и Comic Con Russia
На повестке: Южуралзолото Группа Компаний — операционные результаты за 2024 г.; ЦИАН Технолоджи — включение акций под тикером CNRU в первый уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Как и ожидалось, после бурного роста в среду вечером индекс МосБиржи (+0,7%) продолжил свое восхождение в четверг, вновь подойдя вплотную к 3000 пунктов на свежих данных по инфляции. В этом ему помогли Сбербанк (+1,5%) и Яндекс (+2,8%), но примерно половина индексных акций ушли в минус. Среди понесших наибольшие потери оказались Мечел (-1,8% по «префам» и -1,7% по «обычке»), а также ЮГК (-2,6%) на ожиданиях слабых результатов за 4К24. Укрепившийся рубль и просевшая цена нефти не добавляли оптимизма, а сохранение ключевой ставки регулятором в следующую пятницу, видимо, рассматривается теперь как базовый сценарий, уже отраженный в оценке акций. Поэтому вполне вероятно, что даже в случае пробития индексом вверх уровня 3000 пунктов для удержания позиций рынку потребуются очередные позитивные новости, преимущественно геополитического характера, а их, по всей видимости, придется ждать, как минимум, до последней недели февраля.
Рынок ОФЗ в четверг перешел к росту после выхода данных по инфляции, показавших небольшое ее замедление. Основные изменения наблюдались в длинных выпусках, где доходности опустились на 5–17 б. п. до 15,9–17,3% годовых и где выше была торговая активность, а лидером по объему торгов стали бумаги серии 26248 (17,1%, 2040 г.), потерявшие в доходности 17 б. п.
Нефтяные компании – в 2024 г. поставки российской нефти через Украину сократились на 15% г/г до 11,5 млн т
Макроэкономика – в декабре — январе укрепление рубля происходило на фоне адаптации к новой структуре внешнеторговых расчетов
Газпром – в феврале начал поставлять газ в Словакию через «Турецкий поток»
Яндекс – приобрел у OOO КРИ товарные знаки «Игромир» и Comic Con Russia
На повестке: Южуралзолото Группа Компаний — операционные результаты за 2024 г.; ЦИАН Технолоджи — включение акций под тикером CNRU в первый уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
⚡️ ЮГК публикует слабые производственные результаты за 2024 г., прогноз на 2025 г. — хуже ожиданий — негативно
Сегодня ЮГК опубликовала слабый операционный отчет за 2024 г.
• Производство золота сократилось на 17% г/г до 10,6 тонн (341 тыс. унций) из-за остановки работ на месторождениях Уральского хаба на 3–4 месяца по требованию Ростехнадзора.
• Золота произведено на 12% меньше, чем мы ожидали (390 тыс. унций).
• Производство на проектах Сибирского хаба увеличилось лишь на 15% г/г до 7,2 тонн и не компенсировало падение на Урале, оказавшись к тому же ниже предыдущего прогноза менеджмента (7,8 тонн).
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #UGLD
Сегодня ЮГК опубликовала слабый операционный отчет за 2024 г.
• Производство золота сократилось на 17% г/г до 10,6 тонн (341 тыс. унций) из-за остановки работ на месторождениях Уральского хаба на 3–4 месяца по требованию Ростехнадзора.
• Золота произведено на 12% меньше, чем мы ожидали (390 тыс. унций).
• Производство на проектах Сибирского хаба увеличилось лишь на 15% г/г до 7,2 тонн и не компенсировало падение на Урале, оказавшись к тому же ниже предыдущего прогноза менеджмента (7,8 тонн).
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #UGLD
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Очередная порция хорошей корпоративной отчетности подтолкнула S&P 500 до 6084 пунктов (+0,4%), а Nasdaq — до 19 792 (+0,5%), но индекс Dow Jones (-0,3%) придавили новости о планируемом разделении Honeywell International. В отраслевой структуре индикатора широкого рынка лидировали финансовые сервисы (+0,8%), аутсайдером стал сектор энергоносителей (-1,8%).
Индекс Hang Seng вырос на 1,4% на «технологическом оптимизме» инвесторов и надеждах на новые меры по поддержке потребительского спроса и местного рынка недвижимости перед назначенными на март важными политическими мероприятиями. Наибольшей прибавкой, соответственно, отметился сектор технологий (+2,3%), максимальным падением — тоже энергетический (-1,0%).
Сегодня в США публикуется отчет о занятости за январь: экономисты в среднем прогнозируют увеличение количества рабочих мест в несельскохозяйственном секторе на 165 000 (после декабрьских +256 000) и неизменный по сравнению с декабрем уровень безработицы в 4,1%.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Очередная порция хорошей корпоративной отчетности подтолкнула S&P 500 до 6084 пунктов (+0,4%), а Nasdaq — до 19 792 (+0,5%), но индекс Dow Jones (-0,3%) придавили новости о планируемом разделении Honeywell International. В отраслевой структуре индикатора широкого рынка лидировали финансовые сервисы (+0,8%), аутсайдером стал сектор энергоносителей (-1,8%).
Индекс Hang Seng вырос на 1,4% на «технологическом оптимизме» инвесторов и надеждах на новые меры по поддержке потребительского спроса и местного рынка недвижимости перед назначенными на март важными политическими мероприятиями. Наибольшей прибавкой, соответственно, отметился сектор технологий (+2,3%), максимальным падением — тоже энергетический (-1,0%).
Сегодня в США публикуется отчет о занятости за январь: экономисты в среднем прогнозируют увеличение количества рабочих мест в несельскохозяйственном секторе на 165 000 (после декабрьских +256 000) и неизменный по сравнению с декабрем уровень безработицы в 4,1%.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
🔮Валютный и долговой рынки: прогноз на февраль — нехарактерный приток капитала поддержал рубль
• Уже несколько недель курсы рубля к другим валютам остаются практически на одном уровне, несмотря на новые санкции на нефтегазовый сектор.
• Мы объясняем это случившимся в конце прошлого года притоком капитала при небольшом спросе на иностранную валюту.
• Впрочем, значимого укрепления рубля в 1К25 не ожидаем, но считаем вероятными усиление волатильности и повышение доходностей на долговом рынке, что даст возможность зайти на него со среднесрочным горизонтом.
• Оптимальной на данный момент нам представляется комбинация в портфеле гособлигаций как с плавающей, так и с фиксированной ставкой купона.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
• Уже несколько недель курсы рубля к другим валютам остаются практически на одном уровне, несмотря на новые санкции на нефтегазовый сектор.
• Мы объясняем это случившимся в конце прошлого года притоком капитала при небольшом спросе на иностранную валюту.
• Впрочем, значимого укрепления рубля в 1К25 не ожидаем, но считаем вероятными усиление волатильности и повышение доходностей на долговом рынке, что даст возможность зайти на него со среднесрочным горизонтом.
• Оптимальной на данный момент нам представляется комбинация в портфеле гособлигаций как с плавающей, так и с фиксированной ставкой купона.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
💵За последние два месяца рубль на 9% укрепился по отношению к доллару США и юаню. Мы предполагаем, что ключевым фактором стал зафиксированный в декабре приток капитала, а также скачок в продажах валюты экспортерами.
♦️По данным ЦБ РФ, декабрьский приток капитала составил $5,5 млрд при оттоке в $6 млрд в среднем за предыдущие месяцы 2024 г. Это помогло Центробанку увеличить свои резервы почти на $5 млрд.
♦️Банк России связывает приток с тем, что в РФ поступила часть платежей за ранее оказанные услуги и поставленные товары (задержавшиеся, видимо, по причине санкционного давления на инфраструктуру международных расчетов), и с «адаптацией к новой структуре и каналам расчетов по внешнеторговым операциям».
♦️Между тем спрос на валюту со стороны участников рынка остается низким. Не слышно в последнее время о крупных сделках по выходу нерезидентов из российских активов или о погашениях валютных обязательств нефинансовыми компаниями.
♦️Одновременно экспортеры в декабре увеличили чистые продажи валюты: только крупнейшие продали ее на $13,2 млрд (+66% м/м). Впрочем, уже в январе показатель опустился до $9,9 млрд.
♦️Считаем случившееся усиление рубля временным явлением и прогнозируем, что на горизонте нескольких месяцев курс USD/RUB вернется к отметке 105.
@Sinara_finance
#ChartOfTheWeek
♦️По данным ЦБ РФ, декабрьский приток капитала составил $5,5 млрд при оттоке в $6 млрд в среднем за предыдущие месяцы 2024 г. Это помогло Центробанку увеличить свои резервы почти на $5 млрд.
♦️Банк России связывает приток с тем, что в РФ поступила часть платежей за ранее оказанные услуги и поставленные товары (задержавшиеся, видимо, по причине санкционного давления на инфраструктуру международных расчетов), и с «адаптацией к новой структуре и каналам расчетов по внешнеторговым операциям».
♦️Между тем спрос на валюту со стороны участников рынка остается низким. Не слышно в последнее время о крупных сделках по выходу нерезидентов из российских активов или о погашениях валютных обязательств нефинансовыми компаниями.
♦️Одновременно экспортеры в декабре увеличили чистые продажи валюты: только крупнейшие продали ее на $13,2 млрд (+66% м/м). Впрочем, уже в январе показатель опустился до $9,9 млрд.
♦️Считаем случившееся усиление рубля временным явлением и прогнозируем, что на горизонте нескольких месяцев курс USD/RUB вернется к отметке 105.
@Sinara_finance
#ChartOfTheWeek
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Так и не осилив заветные 3000 пунктов, индекс МосБиржи (0,5%) провел пятницу в боковом дрейфе на средних объемах. Рост сдерживали как просевшие цены на нефть (особенно на смесь Urals), так и закрепившийся ниже 100 курс USD/RUB. Лучше рынка проявили себя металлурги Северсталь, НЛМК (по +0,9%), ОК РУСАЛ (+1,1%). Продолжилось и мистическое ралли в Селигдаре (+3,5%). Курсом «на юг» под давлением слабых результатов двигались ЮГК (-6,3%) и Группа Позитив (-7,3%). После очередных известий о прогрессе в диалоге США и РФ относительно конфликта на Украине нельзя исключать, что сегодня акции вновь попытаются идти вверх, тем более что повышения ключевой ставки в конце этой недели, похоже, уже почти никто не ждет.
Рынок ОФЗ закрылся в пятницу на позитивной ноте. Доходности за день опустились в среднем на 10 б. п. до 17,7–19,7% в коротких бумагах и до 15,8–17,3% — в среднесрочных и длинных. Активность участников была высокой и довольно равномерно распределилась по всем срокам. При этом небольшой перевес был в бумагах с погашением в 2036–2040 гг., а лидером по обороту стал выпуск серии 26247 (17%, 2039 г.), доходность которого снизилась за день на 14 б. п.
Макроэкономика – в декабре ВВП вырос на 4,5% г/г, а за весь 2024 г. — на 4,1% г/г
ЮГК — слабые производственные результаты за 2024 г., прогноз на 2025 г. — хуже ожиданий
Cian – запустила оферту на обмен АДР Cian Plc на акции МКПАО «Циан»
Группа Позитив – подвела предварительные операционные итоги 2024 г.
Металлургия – президент США Д. Трамп намерен ввести пошлины в 25% на импортируемые сталь и алюминий
На повестке: ГМК Норильский никель — отчетность за 2П24 по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Так и не осилив заветные 3000 пунктов, индекс МосБиржи (0,5%) провел пятницу в боковом дрейфе на средних объемах. Рост сдерживали как просевшие цены на нефть (особенно на смесь Urals), так и закрепившийся ниже 100 курс USD/RUB. Лучше рынка проявили себя металлурги Северсталь, НЛМК (по +0,9%), ОК РУСАЛ (+1,1%). Продолжилось и мистическое ралли в Селигдаре (+3,5%). Курсом «на юг» под давлением слабых результатов двигались ЮГК (-6,3%) и Группа Позитив (-7,3%). После очередных известий о прогрессе в диалоге США и РФ относительно конфликта на Украине нельзя исключать, что сегодня акции вновь попытаются идти вверх, тем более что повышения ключевой ставки в конце этой недели, похоже, уже почти никто не ждет.
Рынок ОФЗ закрылся в пятницу на позитивной ноте. Доходности за день опустились в среднем на 10 б. п. до 17,7–19,7% в коротких бумагах и до 15,8–17,3% — в среднесрочных и длинных. Активность участников была высокой и довольно равномерно распределилась по всем срокам. При этом небольшой перевес был в бумагах с погашением в 2036–2040 гг., а лидером по обороту стал выпуск серии 26247 (17%, 2039 г.), доходность которого снизилась за день на 14 б. п.
Макроэкономика – в декабре ВВП вырос на 4,5% г/г, а за весь 2024 г. — на 4,1% г/г
ЮГК — слабые производственные результаты за 2024 г., прогноз на 2025 г. — хуже ожиданий
Cian – запустила оферту на обмен АДР Cian Plc на акции МКПАО «Циан»
Группа Позитив – подвела предварительные операционные итоги 2024 г.
Металлургия – президент США Д. Трамп намерен ввести пошлины в 25% на импортируемые сталь и алюминий
На повестке: ГМК Норильский никель — отчетность за 2П24 по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Еженедельный обзор
Долговой рынок: макроэкономический опрос ЦБ РФ, рабочие места в США, Домодедово, Борец, Синара - Транспортные машины, ФосАгро, ВИС ФИНАНС, Промсвязьбанк, ВсеИнструменты.ру, СИБУР Холдинг, решение ЦБ РФ по ставке
Рынок ОФЗ начал неделю повышением доходностей, однако после публикации данных по недельной инфляции, показавших более медленный рост цен, доходности откатились вниз. По итогам недели в коротких ОФЗ доходности выросли на 30–100 б. п. до 17,7–19,7% годовых, на дальнем же участке — снизились на 20–40 б. п. до 15,8–17,1%.
Минфин России провел два аукциона, на которых разместил выпуски с фиксированными купонами: ОФЗ-ПД 26228 (2030 г.) на 12,87 млрд руб. при спросе в 29,7 млрд руб. и ОФЗ-ПД 26246 (2036 г.) на 33,5 млрд руб. при спросе в 40 млрд руб. с доходностью по средне-взвешенной цене в 17,41% и 17,49% годовых соответственно.
Доходности корпоративных облигаций показали небольшой рост — от 6 до 28 б. п. в зависимости от рейтинга, причем спреды к ОФЗ уменьшились за счет опережающего роста доходностей госбумаг на сроке 1–3 года. Доходность рассчитываемого Московской Биржей индекса облигаций с наивысшим кредитным рейтингом составила к концу недели 20,34% (+6 б. п.), бумаг с рейтингом АА — 24,25% (+28 б. п.), с рейтингом А — 29,92% (+8 б. п.).
Юаневые облигации за неделю прибавили в цене — доходность соответствующего индекса CBonds упала на 32 б. п. до 9,04%. Замещающие обязательства на протяжении недели не демонстрировали заметных изменений, а доходность индекса замещающих облигаций Cbonds выросла всего на 1 б. п., до 10,22% годовых.
Ключевым событием для рынка станет решение по ключевой ставке, которое Банк России примет в пятницу. В среду выходят данные по недельной инфляции, и велика, на наш взгляд, вероятность, что с их публикацией на рынке госдолга возрастет волатильность, пока не станет известно решение по ставке.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Bonds #Weekly
Долговой рынок: макроэкономический опрос ЦБ РФ, рабочие места в США, Домодедово, Борец, Синара - Транспортные машины, ФосАгро, ВИС ФИНАНС, Промсвязьбанк, ВсеИнструменты.ру, СИБУР Холдинг, решение ЦБ РФ по ставке
Рынок ОФЗ начал неделю повышением доходностей, однако после публикации данных по недельной инфляции, показавших более медленный рост цен, доходности откатились вниз. По итогам недели в коротких ОФЗ доходности выросли на 30–100 б. п. до 17,7–19,7% годовых, на дальнем же участке — снизились на 20–40 б. п. до 15,8–17,1%.
Минфин России провел два аукциона, на которых разместил выпуски с фиксированными купонами: ОФЗ-ПД 26228 (2030 г.) на 12,87 млрд руб. при спросе в 29,7 млрд руб. и ОФЗ-ПД 26246 (2036 г.) на 33,5 млрд руб. при спросе в 40 млрд руб. с доходностью по средне-взвешенной цене в 17,41% и 17,49% годовых соответственно.
Доходности корпоративных облигаций показали небольшой рост — от 6 до 28 б. п. в зависимости от рейтинга, причем спреды к ОФЗ уменьшились за счет опережающего роста доходностей госбумаг на сроке 1–3 года. Доходность рассчитываемого Московской Биржей индекса облигаций с наивысшим кредитным рейтингом составила к концу недели 20,34% (+6 б. п.), бумаг с рейтингом АА — 24,25% (+28 б. п.), с рейтингом А — 29,92% (+8 б. п.).
Юаневые облигации за неделю прибавили в цене — доходность соответствующего индекса CBonds упала на 32 б. п. до 9,04%. Замещающие обязательства на протяжении недели не демонстрировали заметных изменений, а доходность индекса замещающих облигаций Cbonds выросла всего на 1 б. п., до 10,22% годовых.
Ключевым событием для рынка станет решение по ключевой ставке, которое Банк России примет в пятницу. В среду выходят данные по недельной инфляции, и велика, на наш взгляд, вероятность, что с их публикацией на рынке госдолга возрастет волатильность, пока не станет известно решение по ставке.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Bonds #Weekly
💻Группа Позитив — пересмотрим оценку с учетом слабых данных по отгрузкам в 2024 г.
• Мы отзываем для пересмотра целевую цену и рейтинг по акциям Группы Позитив в связи с выходом данных по отгрузкам за 2024 г., которые оказались хуже ранее публиковавшегося прогноза компании.
• С учетом уточненных показателей предпосылки, заложенные нами в финансовую модель, теперь выглядят слишком оптимистичными.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#POSI
• Мы отзываем для пересмотра целевую цену и рейтинг по акциям Группы Позитив в связи с выходом данных по отгрузкам за 2024 г., которые оказались хуже ранее публиковавшегося прогноза компании.
• С учетом уточненных показателей предпосылки, заложенные нами в финансовую модель, теперь выглядят слишком оптимистичными.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#POSI
Константин Белов, старший аналитик Инвестиционного банка Синара, сегодня утром в прямом эфире РБК ТВ обсудил с ведущими рынок ритейла.
https://vkvideo.ru/video-210986399_456242771?t=0h11m10s
@Sinara_finance
https://vkvideo.ru/video-210986399_456242771?t=0h11m10s
@Sinara_finance
VK Видео
Акции ретейлеров: Лента, Магнит, ОКЕЙ, X5. Прогноз по ключевой ставке и бумаги Positive Technologies
⚡️Где смотреть «Рынки», «Облигации.Главное» и другие программы РБК Инвестиций? Мы есть в VK: https://vk.com/rbc_investments В этом выпуске: 🗣💬 ВСЕ участники консенсус-прогноза РБК (а это, на минуточку, 30 аналитиков) ожидают сохранения ключевой ставки на…
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
После выхода в пятницу неоднозначного отчета по рынку труда индекс Nasdaq упал на 1,4%, Dow Jones потерял 1,0%, S&P 500 — 0,9%. В отраслевой структуре последнего сильнее всего просел сектор товаров длительного пользования (-2,0%), без минуса удалось закрыться только энергетическому, однако и там повышение недотянуло до +0,1%.
Благодаря ралли в акциях технологических компаний индекс Hang Seng сегодня вырос на 1,8%, лидером стал сектор товаров длительного пользования (+3,0%), аутсайдером — сектор энергоносителей (-0,4%).
Сегодня финансовые результаты представит McDonald’s и Vertex, а завтра — Coca-Cola, S&P Global, Shopify, Gilead.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
После выхода в пятницу неоднозначного отчета по рынку труда индекс Nasdaq упал на 1,4%, Dow Jones потерял 1,0%, S&P 500 — 0,9%. В отраслевой структуре последнего сильнее всего просел сектор товаров длительного пользования (-2,0%), без минуса удалось закрыться только энергетическому, однако и там повышение недотянуло до +0,1%.
Благодаря ралли в акциях технологических компаний индекс Hang Seng сегодня вырос на 1,8%, лидером стал сектор товаров длительного пользования (+3,0%), аутсайдером — сектор энергоносителей (-0,4%).
Сегодня финансовые результаты представит McDonald’s и Vertex, а завтра — Coca-Cola, S&P Global, Shopify, Gilead.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Позитивный геополитический фон и уверенность в сохранении ключевой ставки Банком России на прежнем уровне в ближайшую пятницу все-таки позволили индексу МосБиржи (+0,6%) пересечь вчера рубеж в 3000 пунктов при росте, достигавшем в моменте 1,5%. Выход выше вожделенной отметки состоялся на солидных объемах порядка 100 млрд руб., в первую очередь благодаря покупкам в бумагах Сбербанка (+1,4%) и Газпрома (+0,4%). Источником притока средств для индексных тяжеловесов стали, вероятно, акции Группы Позитив, занявшие четвертое место по объему торгов и просевшие на 7,3%. Из голубых фишек в красной зоне оказался лишь нейтрально отчитавшаяся за 2П24 ГМК Норильский никель (-1,0%), менеджмент которой рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам года. Впрочем, уже к закрытию вечерней сессии рынок растерял почти все достижения дня. Сегодня, в свете поступивших новостей о приостановке разработки плана мирного урегулирования администрацией Д. Трампа, позитивный тренд на локально перегретом рынке может временно прерваться.
Рынок ОФЗ начал неделю со снижения цен, в результате чего доходности выросли по всей кривой, в среднем на 10 б. п. В коротких бумагах они достигли 17,8–20,0% годовых, на среднем и дальнем участках — 15,9–17,8%. Объемы торгов значительно увеличились и в основном пришлись на длинные выпуски, где лидером по обороту стала серия 26248 (17%, 2040 г.), чья доходность за день выросла на 2 б. п.
НОВАТЭК – прогноз результатов за 2П24 по МСФО ГМК Норильский никель – обзор результатов за 2П24 по МСФО
ГМК Норильский никель – обзор результатов за 2П24 по МСФО
РусГидро – газета «Коммерсант» сообщает детали предварительного плана финансовой стабилизации
Группа ЛСР – продала участок площадью 4,7 га в Санкт-Петербурге компании Fizika Development
Газовые компании – котировки газа на TTF превысили $600/тыс. м3
Роснефть – НПЗ в Саратове подвергся атаке БПЛА
ВУШ Холдинг – правительство Москвы вводит обязательную полную верификацию для пользователей электросамокатов через портал mos.ru
ПИК СЗ – продала 51% ЖК «Мичуринский парк» девелоперу DOGMA
На повестке: Аэрофлот — операционные результаты за январь; рынок энергоносителей — краткосрочный прогноз Минэнерго США; Сбербанк — результаты за январь по РСБУ
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Позитивный геополитический фон и уверенность в сохранении ключевой ставки Банком России на прежнем уровне в ближайшую пятницу все-таки позволили индексу МосБиржи (+0,6%) пересечь вчера рубеж в 3000 пунктов при росте, достигавшем в моменте 1,5%. Выход выше вожделенной отметки состоялся на солидных объемах порядка 100 млрд руб., в первую очередь благодаря покупкам в бумагах Сбербанка (+1,4%) и Газпрома (+0,4%). Источником притока средств для индексных тяжеловесов стали, вероятно, акции Группы Позитив, занявшие четвертое место по объему торгов и просевшие на 7,3%. Из голубых фишек в красной зоне оказался лишь нейтрально отчитавшаяся за 2П24 ГМК Норильский никель (-1,0%), менеджмент которой рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам года. Впрочем, уже к закрытию вечерней сессии рынок растерял почти все достижения дня. Сегодня, в свете поступивших новостей о приостановке разработки плана мирного урегулирования администрацией Д. Трампа, позитивный тренд на локально перегретом рынке может временно прерваться.
Рынок ОФЗ начал неделю со снижения цен, в результате чего доходности выросли по всей кривой, в среднем на 10 б. п. В коротких бумагах они достигли 17,8–20,0% годовых, на среднем и дальнем участках — 15,9–17,8%. Объемы торгов значительно увеличились и в основном пришлись на длинные выпуски, где лидером по обороту стала серия 26248 (17%, 2040 г.), чья доходность за день выросла на 2 б. п.
НОВАТЭК – прогноз результатов за 2П24 по МСФО ГМК Норильский никель – обзор результатов за 2П24 по МСФО
ГМК Норильский никель – обзор результатов за 2П24 по МСФО
РусГидро – газета «Коммерсант» сообщает детали предварительного плана финансовой стабилизации
Группа ЛСР – продала участок площадью 4,7 га в Санкт-Петербурге компании Fizika Development
Газовые компании – котировки газа на TTF превысили $600/тыс. м3
Роснефть – НПЗ в Саратове подвергся атаке БПЛА
ВУШ Холдинг – правительство Москвы вводит обязательную полную верификацию для пользователей электросамокатов через портал mos.ru
ПИК СЗ – продала 51% ЖК «Мичуринский парк» девелоперу DOGMA
На повестке: Аэрофлот — операционные результаты за январь; рынок энергоносителей — краткосрочный прогноз Минэнерго США; Сбербанк — результаты за январь по РСБУ
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
⚡️ Сбербанк: результаты за январь по РСБУ знаменуют хорошее начало года — позитивно
В пресс-релизе по результатам РСБУ за январь сообщается о чистой прибыли за месяц в размере 132,9 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,2%.
• Рост прибыли за месяц — 15,5% г/г (+13% к декабрю)
• Чистый процентный доход в январе — 231,5 млрд руб. (+9,4% г/г)
• Стоимость риска без учета влияния курса рубля в январе — 1,8%
• Розничный кредитный портфель сократился на 0,5% м/м до 17,4 трлн руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #SBER
В пресс-релизе по результатам РСБУ за январь сообщается о чистой прибыли за месяц в размере 132,9 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,2%.
• Рост прибыли за месяц — 15,5% г/г (+13% к декабрю)
• Чистый процентный доход в январе — 231,5 млрд руб. (+9,4% г/г)
• Стоимость риска без учета влияния курса рубля в январе — 1,8%
• Розничный кредитный портфель сократился на 0,5% м/м до 17,4 трлн руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #SBER
🩺Актуализация оценки: МД Медикал Груп — бóльшая часть потенциала реализовалась
• После возобновления анализа МД Медикал Груп в прошлом декабре акции компании выросли в цене на 20%.
• Этому поспособствовали успехи группы в выполнении планов по развитию и рыночные надежды на улучшение макроэкономической ситуации.
• Отмечая привлекательную бизнес-модель, сохраняем целевую цену в 1110 руб. за акцию, однако ввиду небольшого потенциала роста до целевой цены снижаем рейтинг до «Держать».
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#MDMG
• После возобновления анализа МД Медикал Груп в прошлом декабре акции компании выросли в цене на 20%.
• Этому поспособствовали успехи группы в выполнении планов по развитию и рыночные надежды на улучшение макроэкономической ситуации.
• Отмечая привлекательную бизнес-модель, сохраняем целевую цену в 1110 руб. за акцию, однако ввиду небольшого потенциала роста до целевой цены снижаем рейтинг до «Держать».
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#MDMG
🏛Макроэкономика: прогноз по ключевой ставке — без повышения. Но вероятность сохраняется
• В эту пятницу, 14 февраля, Банк России проведет опорное заседание совета директоров и опубликует свои свежие макроэкономические прогнозы.
• Мы разделяем преобладающее на рынке мнение, что «ключ» опять останется на отметке 21%: данные по инфляции и кредитованию слишком противоречивы, чтобы сейчас его двигать.
• Вместе с тем мы убеждены, что пока было бы преждевременно отправлять в корзину вариант с повышением ставки.
• Полагаем, регулятор скорректирует вверх прогнозы по инфляции и диапазону средней ключевой ставки, что окажет давление на цены ОФЗ.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Macro
• В эту пятницу, 14 февраля, Банк России проведет опорное заседание совета директоров и опубликует свои свежие макроэкономические прогнозы.
• Мы разделяем преобладающее на рынке мнение, что «ключ» опять останется на отметке 21%: данные по инфляции и кредитованию слишком противоречивы, чтобы сейчас его двигать.
• Вместе с тем мы убеждены, что пока было бы преждевременно отправлять в корзину вариант с повышением ставки.
• Полагаем, регулятор скорректирует вверх прогнозы по инфляции и диапазону средней ключевой ставки, что окажет давление на цены ОФЗ.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Macro
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Американские индексы по большому счету проигнорировали риски торговой войны, разжечь которую способен президент Д. Трамп, заявивший о готовности ввести пошлины на сталь и алюминий. Nasdaq Composite вчера прибавил 1,0%, а Dow Jones — 0,4%. Индекс широкого рынка S&P 500 поднялся на 0,7%, а в его структуре максимальный рост показал энергетический сектор (+2,2%), самым сильным оказалось снижение в финансовом (-0,8%).
Гонконгский индикатор Hang Seng упал сегодня на 1,1%: судя по всему, здесь участники рынка фиксируют прибыль после ралли в технологических акциях. Хуже всего дела обстояли как раз у сектора ИТ (-2,4%), в самый большой плюс вышел сектор энергоносителей (+0,4%).
Сегодня результаты представят Coca-Cola, S&P Global, Shopify и Gilead, завтра отчитаются Alibaba и Cisco Systems.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Американские индексы по большому счету проигнорировали риски торговой войны, разжечь которую способен президент Д. Трамп, заявивший о готовности ввести пошлины на сталь и алюминий. Nasdaq Composite вчера прибавил 1,0%, а Dow Jones — 0,4%. Индекс широкого рынка S&P 500 поднялся на 0,7%, а в его структуре максимальный рост показал энергетический сектор (+2,2%), самым сильным оказалось снижение в финансовом (-0,8%).
Гонконгский индикатор Hang Seng упал сегодня на 1,1%: судя по всему, здесь участники рынка фиксируют прибыль после ралли в технологических акциях. Хуже всего дела обстояли как раз у сектора ИТ (-2,4%), в самый большой плюс вышел сектор энергоносителей (+0,4%).
Сегодня результаты представят Coca-Cola, S&P Global, Shopify и Gilead, завтра отчитаются Alibaba и Cisco Systems.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Во вторник рынок акций быстро поборол проявившиеся накануне вечером признаки пессимизма, снова увидев геополитический позитив и игнорируя укрепление рубля. К закрытию торгов индекс МосБиржи (+1,4%) вернулся на свои локальные максимумы возле 3020 пунктов, во многом, что характерно, благодаря недавним аутсайдерам, включая Северсталь (+3,0%), Транснефть (+4,7%) и Группу Позитив (+5,6%). Из тяжеловесов лучшую динамику показал НОВАТЭК (+3,1%). В то же время РусГидро (-4,7%), разочаровавшая рассчитывавших на дивиденды инвесторов, отметилась наиболее резким снижением. Бычий настрой участников пока сохраняется, но свежие цифры по недельной инфляции могут добавить сегодня волатильности.
Доходности ОФЗ во вторник продолжили повышаться, увеличившись на ~6 б. п. Доходность короткого выпуска 26234 (июль 2025 г.) преодолела отметку в 20,00% и на конец дня достигла 20,14%. На среднем и длинном участках кривой доходности составили 17,0–17,9% и 15,9–17,3% соответственно. Обороты были сосредоточены в долгосрочных ОФЗ, особенно в выпуске серии 26248 (17,1%, 2040 г.), доходность которого за день прибавила 14 б. п.
Макроэкономика — в январе дефицит бюджета резко возрос до 1,7 трлн руб., не укладываясь в годовой план
Сбербанк – заработал в январе 132,9 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ
Застройщики – в январе ипотечных кредитов было выдано на сумму 126,8 млрд руб.
Нефтяные компании – правительство обсудит возможность очередного запрета на экспорт бензина на месяц
Нефтяные компании – Минэнерго США не ожидает существенного ущерба для российских нефтяного и транспортного секторов
Аэрофлот – опубликовал операционные результаты за январь
Хэндерсон – операционные результаты за январь: рост выручки, как и ожидалось, замедлился – она поднялась на 23% г/г
Cегежа Групп – В. Путин призвал поддержать лесопереработку из-за сложностей с экспортом
На повестке: рынок нефти — обзор ОПЕК; НОВАТЭК — отчетность за 2П24 и 2024 г. по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Во вторник рынок акций быстро поборол проявившиеся накануне вечером признаки пессимизма, снова увидев геополитический позитив и игнорируя укрепление рубля. К закрытию торгов индекс МосБиржи (+1,4%) вернулся на свои локальные максимумы возле 3020 пунктов, во многом, что характерно, благодаря недавним аутсайдерам, включая Северсталь (+3,0%), Транснефть (+4,7%) и Группу Позитив (+5,6%). Из тяжеловесов лучшую динамику показал НОВАТЭК (+3,1%). В то же время РусГидро (-4,7%), разочаровавшая рассчитывавших на дивиденды инвесторов, отметилась наиболее резким снижением. Бычий настрой участников пока сохраняется, но свежие цифры по недельной инфляции могут добавить сегодня волатильности.
Доходности ОФЗ во вторник продолжили повышаться, увеличившись на ~6 б. п. Доходность короткого выпуска 26234 (июль 2025 г.) преодолела отметку в 20,00% и на конец дня достигла 20,14%. На среднем и длинном участках кривой доходности составили 17,0–17,9% и 15,9–17,3% соответственно. Обороты были сосредоточены в долгосрочных ОФЗ, особенно в выпуске серии 26248 (17,1%, 2040 г.), доходность которого за день прибавила 14 б. п.
Макроэкономика — в январе дефицит бюджета резко возрос до 1,7 трлн руб., не укладываясь в годовой план
Сбербанк – заработал в январе 132,9 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ
Застройщики – в январе ипотечных кредитов было выдано на сумму 126,8 млрд руб.
Нефтяные компании – правительство обсудит возможность очередного запрета на экспорт бензина на месяц
Нефтяные компании – Минэнерго США не ожидает существенного ущерба для российских нефтяного и транспортного секторов
Аэрофлот – опубликовал операционные результаты за январь
Хэндерсон – операционные результаты за январь: рост выручки, как и ожидалось, замедлился – она поднялась на 23% г/г
Cегежа Групп – В. Путин призвал поддержать лесопереработку из-за сложностей с экспортом
На повестке: рынок нефти — обзор ОПЕК; НОВАТЭК — отчетность за 2П24 и 2024 г. по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
⚡️ НОВАТЭК: обзор результатов за 2П24 и 2024 — основные финансовые метрики на уровне прогноза — нейтрально
Отчетность вышла в довольно сжатой форме: ряд существенных позиций, включая долю в прибыли СП, были агрегированы в составе укрупненных статей, без дополнительных расшифровок.
• Выручка и общая EBITDA (с учетом CП) за 2П24 оказались на 3% и 5% выше консенсус-прогнозов.
• Скорректированная чистая прибыль (284 млрд руб.) превысила оценку аналитиков на 2%. Однако нескорректированная чистая прибыль (152 млрд руб.) оказалась на 21% ниже прогнозов.
• Размер чистого долга за 2П24 (142 млрд руб.), изменился незначительно, а свободный денежный поток увеличился на 70% на фоне резкого снижения капитальных затрат.
• НОВАТЭК (рейтинг — «Покупать») может стать главным бенефициаром в нефтегазовом секторе в случае урегулирования украинского конфликта.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #NVTK
Отчетность вышла в довольно сжатой форме: ряд существенных позиций, включая долю в прибыли СП, были агрегированы в составе укрупненных статей, без дополнительных расшифровок.
• Выручка и общая EBITDA (с учетом CП) за 2П24 оказались на 3% и 5% выше консенсус-прогнозов.
• Скорректированная чистая прибыль (284 млрд руб.) превысила оценку аналитиков на 2%. Однако нескорректированная чистая прибыль (152 млрд руб.) оказалась на 21% ниже прогнозов.
• Размер чистого долга за 2П24 (142 млрд руб.), изменился незначительно, а свободный денежный поток увеличился на 70% на фоне резкого снижения капитальных затрат.
• НОВАТЭК (рейтинг — «Покупать») может стать главным бенефициаром в нефтегазовом секторе в случае урегулирования украинского конфликта.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #NVTK
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Вчера рост в акциях Apple и IBM помог промышленному индексу Dow Jones подняться на 0,3%, тогда как технологический Nasdaq Composite просел на 0,4% на фоне снижения котировок Tesla, NVIDIA и Alphabet. Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил менее 0,1%, а в его секторальной структуре наибольший рост зафиксирован в потребительских товарах (+1,0%), самым сильным снижением отметились товары длительного пользования (-1,1%).
Индекс Hang Seng подскочил сегодня на 2,6% благодаря продолжившемуся ралли в технологическом секторе и неожиданному — в секторе недвижимости и строительства. Последний, прибавив 4,3%, вообще стал лидером: повлияли новости, что власти готовят предложение, которое помогло бы компании China Vanke восполнить в этом году дефицит финансирования в ~CNY50 млрд. Ниже нуля закрылся только сектор материалов (-1,4%).
Сегодня отчитываются Alibaba, Cisco Systems, а в четверг — Applied Materials, Deere&Co., Palo Alto Networks.
Сегодня в США также публикуется оценка ИПЦ за январь. Экономисты ожидают рост на 2,9% г/г, а по базовой инфляции, где не учитываются волатильные цены на продукты питания и топливо, — на 3,1% г/г (это оказалось бы минимальным с апреля 2021 г. повышением индикатора).
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Вчера рост в акциях Apple и IBM помог промышленному индексу Dow Jones подняться на 0,3%, тогда как технологический Nasdaq Composite просел на 0,4% на фоне снижения котировок Tesla, NVIDIA и Alphabet. Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил менее 0,1%, а в его секторальной структуре наибольший рост зафиксирован в потребительских товарах (+1,0%), самым сильным снижением отметились товары длительного пользования (-1,1%).
Индекс Hang Seng подскочил сегодня на 2,6% благодаря продолжившемуся ралли в технологическом секторе и неожиданному — в секторе недвижимости и строительства. Последний, прибавив 4,3%, вообще стал лидером: повлияли новости, что власти готовят предложение, которое помогло бы компании China Vanke восполнить в этом году дефицит финансирования в ~CNY50 млрд. Ниже нуля закрылся только сектор материалов (-1,4%).
Сегодня отчитываются Alibaba, Cisco Systems, а в четверг — Applied Materials, Deere&Co., Palo Alto Networks.
Сегодня в США также публикуется оценка ИПЦ за январь. Экономисты ожидают рост на 2,9% г/г, а по базовой инфляции, где не учитываются волатильные цены на продукты питания и топливо, — на 3,1% г/г (это оказалось бы минимальным с апреля 2021 г. повышением индикатора).
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily