⚡️МосБиржа: 4К24 может принести рекордный комиссионный доход — позитивно
Сегодня Московская Биржа опубликовала данные об объемах торгов в декабре 2024 г.:
• Объемы торгов облигациями удвоились в месячном измерении
• Обороты на рынке ПФИ выросли на 19% м/м и 35% г/г
• Рост объемов на рынке акций ускорился до 16% м/м и 80% г/г
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #MOEX
Сегодня Московская Биржа опубликовала данные об объемах торгов в декабре 2024 г.:
• Объемы торгов облигациями удвоились в месячном измерении
• Обороты на рынке ПФИ выросли на 19% м/м и 35% г/г
• Рост объемов на рынке акций ускорился до 16% м/м и 80% г/г
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #MOEX
🚢Актуализация оценки: ДВМП — понижаем рейтинг в свете динамики котировок
• В данном обзоре мы понижаем рейтинг по акциям ДВМП с «Держать» до «Продавать» в свете сильного роста котировок, который мы считаем неоправданным.
• Вместе с тем мы не меняем финансовых прогнозов и прочих оценок.
• С момента последнего пересмотра целевой цены единственной новостью было изменение в структуре транспортного подразделения Росатома, но мы считаем, что преждевременно делать конкретные прогнозы, основываясь на этой информации.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#FESH
• В данном обзоре мы понижаем рейтинг по акциям ДВМП с «Держать» до «Продавать» в свете сильного роста котировок, который мы считаем неоправданным.
• Вместе с тем мы не меняем финансовых прогнозов и прочих оценок.
• С момента последнего пересмотра целевой цены единственной новостью было изменение в структуре транспортного подразделения Росатома, но мы считаем, что преждевременно делать конкретные прогнозы, основываясь на этой информации.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#FESH
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Американские акции в понедельник демонстрировали разнонаправленную динамику: S&P 500 вырос на 0,2%, Dow Jones — на 0,9%, а Nasdaq упал на 0,4%. Рынок пытается подняться на фоне повышения доходности облигаций. Катализатором может стать сезон отчетности за 4К24, который стартует в среду, когда представят результаты крупнейшие банки США. Лидером роста в отраслевой структуре S&P 500 стали материалы (+2,2%), аутсайдером — коммунальные услуги (-1,2%).
Индекс Hang Seng вырос на 1,8% после обещания китайского регулятора ценных бумаг (CSRC) стабилизировать рынок: он объявил эту задачу главной на 2025 г. Регулятор также сообщил о сотрудничестве с центробанком для улучшения механизмов финансирования, запущенных в 2024 г., и пообещал позитивно влиять на рыночные ожидания путем разъяснения политики и оперативного реагирования на ключевые вопросы. В плюсе закрылись все сектора гонконгского индекса: от телекоммуникаций (+0,2%) до здравоохранения (+3,0%).
Сегодня Бюро статистики Минтруда США обнародует данные об изменении цен производителей за декабрь. Консенсус-прогноз по соответствующему индексу — рост на 3,5% г/г, а без учета цен на продукты питания и энергоносители — на 3,8% г/г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Американские акции в понедельник демонстрировали разнонаправленную динамику: S&P 500 вырос на 0,2%, Dow Jones — на 0,9%, а Nasdaq упал на 0,4%. Рынок пытается подняться на фоне повышения доходности облигаций. Катализатором может стать сезон отчетности за 4К24, который стартует в среду, когда представят результаты крупнейшие банки США. Лидером роста в отраслевой структуре S&P 500 стали материалы (+2,2%), аутсайдером — коммунальные услуги (-1,2%).
Индекс Hang Seng вырос на 1,8% после обещания китайского регулятора ценных бумаг (CSRC) стабилизировать рынок: он объявил эту задачу главной на 2025 г. Регулятор также сообщил о сотрудничестве с центробанком для улучшения механизмов финансирования, запущенных в 2024 г., и пообещал позитивно влиять на рыночные ожидания путем разъяснения политики и оперативного реагирования на ключевые вопросы. В плюсе закрылись все сектора гонконгского индекса: от телекоммуникаций (+0,2%) до здравоохранения (+3,0%).
Сегодня Бюро статистики Минтруда США обнародует данные об изменении цен производителей за декабрь. Консенсус-прогноз по соответствующему индексу — рост на 3,5% г/г, а без учета цен на продукты питания и энергоносители — на 3,8% г/г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
🚢Пересмотр рейтинга: Совкомфлот — пересматриваем оценку с учетом санкций США
Мы отзываем для пересмотра целевую цену и рейтинг по акциям Совкомфлота в связи с введением новых масштабных санкционных ограничений в отношении группы компаний и принадлежащего ей флота.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#FLOT
Мы отзываем для пересмотра целевую цену и рейтинг по акциям Совкомфлота в связи с введением новых масштабных санкционных ограничений в отношении группы компаний и принадлежащего ей флота.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#FLOT
💼Рынок акций РФ: модельный портфель — ралли выдыхается — корректируем веса
• С последней ребалансировки модельного портфеля 20 декабря, когда ЦБ РФ удивил рынок своим решением по ставке, доходность по индексу МосБиржи, с учетом дивидендов, составила около 18%.
• Между тем нашему портфелю, который в конце декабря рос быстрее индекса, удалось и по итогам весьма сложного 2024 г. показать положительный результат (~7%), на 5 п. п. лучше бенчмарка.
• Отдельные наши фавориты намного опередили в росте индекс, что и подтолкнуло нас к пересмотру весов бумаг Газпрома, Т-Технологий, Роснефти и АФК Система, при этом состав портфеля остается прежним.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Strategy
• С последней ребалансировки модельного портфеля 20 декабря, когда ЦБ РФ удивил рынок своим решением по ставке, доходность по индексу МосБиржи, с учетом дивидендов, составила около 18%.
• Между тем нашему портфелю, который в конце декабря рос быстрее индекса, удалось и по итогам весьма сложного 2024 г. показать положительный результат (~7%), на 5 п. п. лучше бенчмарка.
• Отдельные наши фавориты намного опередили в росте индекс, что и подтолкнуло нас к пересмотру весов бумаг Газпрома, Т-Технологий, Роснефти и АФК Система, при этом состав портфеля остается прежним.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Strategy
Российский фондовый рынок
Ежедневный обзор
Во вторник рынок акций вернулся с поправкой на отсечки к недавним максимумам. Индекс МосБиржи прибавил 0,7% благодаря притоку новых средств, в том числе от поступающих дивидендов, что помогает и при незначительных коррекциях. Локомотивами роста выступили ЛУКОЙЛ (+1,5%), где сменился глава компании, и снова Газпром (+1,2%). В лидеры по динамике вышли в том числе акции ВТБ (+2,4%), взлетевшие после прогнозов, озвученных менеджментом банка. Среди ушедших в минус примечателен Совкомфлот (-1,6%) — эффект от санкций на танкерный флот компании продолжает отыгрываться. Сегодня в преддверии публикации данных по инфляции число желающих зафиксировать прибыль, вероятно, возрастет, а значит, возможен некоторый откат. Тем более что обновить рекорды рынку по-прежнему мешает неопределенность из-за геополитики и ключевой ставки.
Доходности ОФЗ во вторник немного подросли на фоне увеличившихся объемов торгов. Наиболее заметные изменения произошли в длинных выпусках, где доходности поднялись на 5–12 б. п. до 15,2–16,8% годовых. Здесь же были сосредоточены обороты, а лидерами по объему торгов стали бумаги серий 26233 (15,3%, 2035 г.) и 26248 (16,8%, 2040 г.), доходности которых прибавили по 9 б. п. В коротких и среднесрочных ОФЗ изменения оказались менее заметными, а объемы — минимальными. Доходности в этих сегментах кривой на конец дня составили 17,8–19,2% и 16,1–17,2% годовых соответственно
Московская Биржа – торговые данные говорят о возможности рекордного комиссионного дохода по итогам 4К24
Аэрофлот – «Коммерсантъ» подвел итоги перерегистрации парка авиакомпаний РФ в 2022–2024 гг.
Совкомфлот – мировые ставки фрахта нефтяных танкеров выросли из-за новых санкций США
Рынок нефти – Минэнерго США подняло прогноз цены Brent на 2025 г. на 1% до $74,3/барр.
ЛУКОЙЛ – новым главой компании стал Сергей Кочкуров
НОВАТЭК – 16-й пакет санкций ЕС может включить постепенный отказ от российского СПГ
Черная металлургия – выплавка стали в России в 2024 г. снизилась на 7% г/г
ОК РУСАЛ – в рамках 16-го пакета санкций против РФ ЕС может предложить ввести запрет на импорт алюминия
Банки – снижение ставок по вкладам населения
ВТБ – глава банка А. Костин подтвердил прогнозы по прибыли
Ozon Holdings – начинает предоставлять с января услуги лизинга автомобилей
Аэрофлот – опубликованы операционные результаты за декабрь – пассажиропоток увеличился на 7,4% г/г
На повестке: рынок нефти — обзоры от ОПЕК и МЭА; Группа Астра — последний день торгов с дивидендами за 3К24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Ежедневный обзор
Во вторник рынок акций вернулся с поправкой на отсечки к недавним максимумам. Индекс МосБиржи прибавил 0,7% благодаря притоку новых средств, в том числе от поступающих дивидендов, что помогает и при незначительных коррекциях. Локомотивами роста выступили ЛУКОЙЛ (+1,5%), где сменился глава компании, и снова Газпром (+1,2%). В лидеры по динамике вышли в том числе акции ВТБ (+2,4%), взлетевшие после прогнозов, озвученных менеджментом банка. Среди ушедших в минус примечателен Совкомфлот (-1,6%) — эффект от санкций на танкерный флот компании продолжает отыгрываться. Сегодня в преддверии публикации данных по инфляции число желающих зафиксировать прибыль, вероятно, возрастет, а значит, возможен некоторый откат. Тем более что обновить рекорды рынку по-прежнему мешает неопределенность из-за геополитики и ключевой ставки.
Доходности ОФЗ во вторник немного подросли на фоне увеличившихся объемов торгов. Наиболее заметные изменения произошли в длинных выпусках, где доходности поднялись на 5–12 б. п. до 15,2–16,8% годовых. Здесь же были сосредоточены обороты, а лидерами по объему торгов стали бумаги серий 26233 (15,3%, 2035 г.) и 26248 (16,8%, 2040 г.), доходности которых прибавили по 9 б. п. В коротких и среднесрочных ОФЗ изменения оказались менее заметными, а объемы — минимальными. Доходности в этих сегментах кривой на конец дня составили 17,8–19,2% и 16,1–17,2% годовых соответственно
Московская Биржа – торговые данные говорят о возможности рекордного комиссионного дохода по итогам 4К24
Аэрофлот – «Коммерсантъ» подвел итоги перерегистрации парка авиакомпаний РФ в 2022–2024 гг.
Совкомфлот – мировые ставки фрахта нефтяных танкеров выросли из-за новых санкций США
Рынок нефти – Минэнерго США подняло прогноз цены Brent на 2025 г. на 1% до $74,3/барр.
ЛУКОЙЛ – новым главой компании стал Сергей Кочкуров
НОВАТЭК – 16-й пакет санкций ЕС может включить постепенный отказ от российского СПГ
Черная металлургия – выплавка стали в России в 2024 г. снизилась на 7% г/г
ОК РУСАЛ – в рамках 16-го пакета санкций против РФ ЕС может предложить ввести запрет на импорт алюминия
Банки – снижение ставок по вкладам населения
ВТБ – глава банка А. Костин подтвердил прогнозы по прибыли
Ozon Holdings – начинает предоставлять с января услуги лизинга автомобилей
Аэрофлот – опубликованы операционные результаты за декабрь – пассажиропоток увеличился на 7,4% г/г
На повестке: рынок нефти — обзоры от ОПЕК и МЭА; Группа Астра — последний день торгов с дивидендами за 3К24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
⚡️НАК Казатомпром: совет директоров утвердил стратегию развития на 2025–2034 гг.
В сегодняшнем пресс-релизе НАК Казатомпром сообщила, что совет директоров утвердил обновленную стратегию развития на 2025–2034 гг.
• Она «является логическим продолжением стратегии, действовавшей с 2018 г. [при подготовке к IPO], и сохраняет приверженность созданию долгосрочной ценности».
• Необходимость обновления объясняется «досрочным достижением ключевых стратегических целей, установленных на 2018–2028 гг., а также фундаментальными изменениями в ядерной отрасли».
• Стратегия «определяет миссию, видение и стратегические цели компании на ближайшие 10 лет».
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash
В сегодняшнем пресс-релизе НАК Казатомпром сообщила, что совет директоров утвердил обновленную стратегию развития на 2025–2034 гг.
• Она «является логическим продолжением стратегии, действовавшей с 2018 г. [при подготовке к IPO], и сохраняет приверженность созданию долгосрочной ценности».
• Необходимость обновления объясняется «досрочным достижением ключевых стратегических целей, установленных на 2018–2028 гг., а также фундаментальными изменениями в ядерной отрасли».
• Стратегия «определяет миссию, видение и стратегические цели компании на ближайшие 10 лет».
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Для S&P 500 и Dow Jones вторник завершился повышением соответственно на 0,1% и 0,5%, для Nasdaq — понижением на 0,2%, причем последний индикатор понес потери пятый день кряду: резкое увеличение доходности казначейских обязательств продолжает довлеть над акциями технологического сектора США. Лучшим дневным изменением в индексе S&P 500 отметились коммунальные услуги (+1,3%), худшим — здравоохранение (-1,0%).
Перед публикацией в США и КНР важной статистики, которая позволит делать какие-то выводы о денежно-кредитной политике и масштабе роста экономики материкового Китая, индекс Hang Seng прибавил 0,3%, при этом наибольшую прибавку продемонстрировал технологический сектор (+1,1%), хуже всего дела обстояли в секторе материалов (-2,7%).
Сегодня BlackRock, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Wells Fargo откроют очередной сезон квартальной отчетности в США. Аналитики, согласно опросу FactSet, ожидают увеличения суммарной прибыли эмитентов, бумаги которых формируют индекс S&P 500, на ~12% по сравнению с показателем годичной давности. В таком случае прирост окажется максимальным с 4К21, но меньшим, чем прогнозировалось рынком в конце сентября (+14,5% г/г).
Не менее важной для инвесторов станет сегодня публикация данных по ИПЦ в США за декабрь. Экономисты в среднем считают, что в годовом выражении рост потребительских цен ускорился с ноябрьских 2,7% до 2,9%. Базовый ИПЦ, где не учитываются волатильные цены на продукты питания и энергоносители, они предполагают увидеть на уровне 103,3% к значению годичной давности.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Для S&P 500 и Dow Jones вторник завершился повышением соответственно на 0,1% и 0,5%, для Nasdaq — понижением на 0,2%, причем последний индикатор понес потери пятый день кряду: резкое увеличение доходности казначейских обязательств продолжает довлеть над акциями технологического сектора США. Лучшим дневным изменением в индексе S&P 500 отметились коммунальные услуги (+1,3%), худшим — здравоохранение (-1,0%).
Перед публикацией в США и КНР важной статистики, которая позволит делать какие-то выводы о денежно-кредитной политике и масштабе роста экономики материкового Китая, индекс Hang Seng прибавил 0,3%, при этом наибольшую прибавку продемонстрировал технологический сектор (+1,1%), хуже всего дела обстояли в секторе материалов (-2,7%).
Сегодня BlackRock, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Wells Fargo откроют очередной сезон квартальной отчетности в США. Аналитики, согласно опросу FactSet, ожидают увеличения суммарной прибыли эмитентов, бумаги которых формируют индекс S&P 500, на ~12% по сравнению с показателем годичной давности. В таком случае прирост окажется максимальным с 4К21, но меньшим, чем прогнозировалось рынком в конце сентября (+14,5% г/г).
Не менее важной для инвесторов станет сегодня публикация данных по ИПЦ в США за декабрь. Экономисты в среднем считают, что в годовом выражении рост потребительских цен ускорился с ноябрьских 2,7% до 2,9%. Базовый ИПЦ, где не учитываются волатильные цены на продукты питания и энергоносители, они предполагают увидеть на уровне 103,3% к значению годичной давности.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Российский фондовый рынок
Ежедневный обзор
Нервозность на рынке, ждавшем вчера данные по инфляции, привела к закрытию основной сессии в минусе. Однако вечером, после выхода цифр, оказавшихся лучше, чем думалось, инвесторы взяли реванш, и индекс МосБиржи неожиданно завершил день прибавкой в 1,2%, фактически проигнорировав расширение списка SDN. Со значительным отрывом лидировали бумаги ВК, взлетевшие на 9,4% на сообщениях о размещении акций ее образовательного холдинга. Возможно, вечерний скачок стал избыточной реакцией на не столь быструю, как боялись, но все же высокую инфляцию. Тогда впереди — повышенная волатильность перед инаугурацией Д. Трампа, хотя пока мы наблюдаем затишье на геополитическом фронте и мало фундаментальных предпосылок для продолжительного оптимизма.
В среду снижение котировок ОФЗ ускорилось, и в результате доходности наиболее активно торговавшихся бумаг прибавили 10–12 б. п. вдоль всей кривой. В коротких гособлигациях рост доходностей оказался даже более заметным, на 10–30 б. п. до 17,0–19,4% годовых, а на среднем и дальнем участках день завершился на уровнях 15,2–17,0% годовых. Значительно активнее других торговался выпуск серии 26248, который вчера был предложен на аукционе; его доходность увеличилась на 11 б. п. до 16,9% годовых.
Макроэкономика – инфляция ускорилась до 9,52% г/г в 2024 г. и составила 1–13 января 0,67%
Газпром – РФ может поставить в Приднестровье 1,1 млрд м3 газа в качестве гуманитарной помощи
НАК Казатомпром – совет директоров утверждает стратегию развития на 2025–2034 гг.
Рынок нефти – ОПЕК прогнозирует прирост мирового потребления нефти на 1,4 мбс и на 2025 г., и на 2026 г.
Рынок нефти – МЭА по итогам 4К24 фиксирует увеличение спроса сразу на 1,5 мбс г/г
ВК – Банк России зарегистрировал выпуск акций МКАО «Скиллбокс Холдинг»
Fix Price – в 2024 г. сеть компании увеличилась на 751 магазин
На повестке: Сбербанк — результаты за декабрь по РСБУ
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Ежедневный обзор
Нервозность на рынке, ждавшем вчера данные по инфляции, привела к закрытию основной сессии в минусе. Однако вечером, после выхода цифр, оказавшихся лучше, чем думалось, инвесторы взяли реванш, и индекс МосБиржи неожиданно завершил день прибавкой в 1,2%, фактически проигнорировав расширение списка SDN. Со значительным отрывом лидировали бумаги ВК, взлетевшие на 9,4% на сообщениях о размещении акций ее образовательного холдинга. Возможно, вечерний скачок стал избыточной реакцией на не столь быструю, как боялись, но все же высокую инфляцию. Тогда впереди — повышенная волатильность перед инаугурацией Д. Трампа, хотя пока мы наблюдаем затишье на геополитическом фронте и мало фундаментальных предпосылок для продолжительного оптимизма.
В среду снижение котировок ОФЗ ускорилось, и в результате доходности наиболее активно торговавшихся бумаг прибавили 10–12 б. п. вдоль всей кривой. В коротких гособлигациях рост доходностей оказался даже более заметным, на 10–30 б. п. до 17,0–19,4% годовых, а на среднем и дальнем участках день завершился на уровнях 15,2–17,0% годовых. Значительно активнее других торговался выпуск серии 26248, который вчера был предложен на аукционе; его доходность увеличилась на 11 б. п. до 16,9% годовых.
Макроэкономика – инфляция ускорилась до 9,52% г/г в 2024 г. и составила 1–13 января 0,67%
Газпром – РФ может поставить в Приднестровье 1,1 млрд м3 газа в качестве гуманитарной помощи
НАК Казатомпром – совет директоров утверждает стратегию развития на 2025–2034 гг.
Рынок нефти – ОПЕК прогнозирует прирост мирового потребления нефти на 1,4 мбс и на 2025 г., и на 2026 г.
Рынок нефти – МЭА по итогам 4К24 фиксирует увеличение спроса сразу на 1,5 мбс г/г
ВК – Банк России зарегистрировал выпуск акций МКАО «Скиллбокс Холдинг»
Fix Price – в 2024 г. сеть компании увеличилась на 751 магазин
На повестке: Сбербанк — результаты за декабрь по РСБУ
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
🔮Валютный и долговой рынки: прогноз на январь — новые санкции не сильно повлияют на рубль
• Курс рубля почти не изменился после введения новых санкций в отношении нефтегазового сектора РФ.
• Более того, на прошлой неделе российской валюте удалось немного укрепить позиции благодаря притоку валюты иностранной.
• В январе рубль получит определенную поддержку от денежных властей, увеличивающих продажи валюты, однако в ближайшее время инаугурация г-на Трампа может привести к повышению волатильности.
• В 1К25 Минфин планирует занять 1,0 трлн руб., но в начале года предпочтет, на наш взгляд, действовать весьма осторожно.
• Не исключено, что после неплохого роста нас поджидает некоторая коррекция на долговом рынке.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
• Курс рубля почти не изменился после введения новых санкций в отношении нефтегазового сектора РФ.
• Более того, на прошлой неделе российской валюте удалось немного укрепить позиции благодаря притоку валюты иностранной.
• В январе рубль получит определенную поддержку от денежных властей, увеличивающих продажи валюты, однако в ближайшее время инаугурация г-на Трампа может привести к повышению волатильности.
• В 1К25 Минфин планирует занять 1,0 трлн руб., но в начале года предпочтет, на наш взгляд, действовать весьма осторожно.
• Не исключено, что после неплохого роста нас поджидает некоторая коррекция на долговом рынке.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Американские индексы выросли по итогам торгов в среду: сыграли роль новости о том, что инфляция оказалась ниже прогнозов, и превзошедшие ожидания квартальные результаты крупных банков США. S&P 500 поднялся на 1,8%, Nasdaq — на 2,5%, Dow Jones — на 1,7%. Лидерами роста в отраслевой структуре индекса широкого рынка стали товары длительного пользования и финансовые сервисы (по +2,5%), аутсайдером выступили потребительские товары (-0,3%).
Гонконгский индекс Hang Seng также вырос, прибавив 1,2%. В секторальной структуре лучший результат показали материалы (+2,7%), а снижение наблюдалось только у конгломератов (-0,2%).
Сегодня финансовые результаты представят Bank of America, M&T Bank, Morgan Stanley, TSMC, UnitedHealth Group и U.S. Bancorp. Кроме того, Бюро переписи населения США раскроет данные о продажах в сферах розничной торговли и общественного питания за декабрь. Консенсус-оценка предполагает увеличение на 0,6% м/м после ноябрьского повышения на 0,7% м/м.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Американские индексы выросли по итогам торгов в среду: сыграли роль новости о том, что инфляция оказалась ниже прогнозов, и превзошедшие ожидания квартальные результаты крупных банков США. S&P 500 поднялся на 1,8%, Nasdaq — на 2,5%, Dow Jones — на 1,7%. Лидерами роста в отраслевой структуре индекса широкого рынка стали товары длительного пользования и финансовые сервисы (по +2,5%), аутсайдером выступили потребительские товары (-0,3%).
Гонконгский индекс Hang Seng также вырос, прибавив 1,2%. В секторальной структуре лучший результат показали материалы (+2,7%), а снижение наблюдалось только у конгломератов (-0,2%).
Сегодня финансовые результаты представят Bank of America, M&T Bank, Morgan Stanley, TSMC, UnitedHealth Group и U.S. Bancorp. Кроме того, Бюро переписи населения США раскроет данные о продажах в сферах розничной торговли и общественного питания за декабрь. Консенсус-оценка предполагает увеличение на 0,6% м/м после ноябрьского повышения на 0,7% м/м.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Российский фондовый рынок
Ежедневный обзор
Вчера на смену бурному росту, вызванному выходом данных по инфляции, пришла умеренно-положительная динамика, позволившая индексу МосБиржи (+0,1%) впервые с августа 2024 г. закрепиться выше 2900 пунктов. Оптимизм охладили сообщения о возможном очередном ужесточении санкций США, а также спекуляции вокруг потенциальных последствий мер, введенных недавно против российского нефтегазового сектора. Тем не менее в число лидеров роста вошла «обычка» ранее попавшего в список SDN Сургутнефтегаза (+4,6%), а также акции основных бенефициаров возможного смягчения ДКП — застройщиков ПИК СЗ (+5,7%) и ГК Самолет (+6,2%). В целом динамика была разнонаправленной, а объемы вдвое выше среднего, заметно просели бумаги НОВАТЭКа (-1,7%) и Аэрофлота (-1,4%). Рынок акций снова продемонстрировал силу и относительную устойчивость к плохим новостям, но для роста требуются фактические позитивные сдвиги, касающиеся ключевой ставки и геополитики.
Рынок ОФЗ в четверг показал разнонаправленную динамику: в коротких выпусках доходности опустились на 10–15 б. п. до 17,9–19,4%, в среднесрочных и длинных — колебались без единой динамики, оставшись в районе 15,2–17,5%. Активность торгов заметно выросла по сравнению с предыдущим днем и довольно равномерно распределилась по срокам погашения. Лидером по обороту стал короткий флоатер 29006 с погашением 29 января 2025 г., цена которого на момент закрытия составила 99,85% от номинала (+1 б. п.)
НОВАТЭК – скромный рост продаж газа на 2% г/г до 21,6 млрд м3 в 4К24
МД Медикал Груп – открыла новую клинику в Красногорске
Стратегия – правительство совместно с ЦБ РФ примет меры, стимулирующие размещение акций эмитентами и спрос на долевые инструменты
Макроэкономика – в декабре Минфин потратил 1,2 трлн руб. из ФНБ на покрытие дефицита бюджета
Рынок нефти – котировки Urals FOB на Балтике и в Балтийском море остались на этой неделе без изменений
Нефтяной сектор – у администрации Д. Трампа есть вариант ужесточения санкций против крупных нефтяных компаний РФ
Софтлайн – приобретает 51%-ную долю в системном интеграторе К2-9b Group
Хэндерсон Фэшн Групп – раскрыла операционные результаты за декабрь: рост выручки, как и ожидалось, ускорился по сравнению с ноябрем
ГК Самолет – сообщила о владении 75,7%-ной долей в ИТ-компании Клиентский сервис
На повестке: Сбербанк — результаты за декабрь по РСБУ
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Ежедневный обзор
Вчера на смену бурному росту, вызванному выходом данных по инфляции, пришла умеренно-положительная динамика, позволившая индексу МосБиржи (+0,1%) впервые с августа 2024 г. закрепиться выше 2900 пунктов. Оптимизм охладили сообщения о возможном очередном ужесточении санкций США, а также спекуляции вокруг потенциальных последствий мер, введенных недавно против российского нефтегазового сектора. Тем не менее в число лидеров роста вошла «обычка» ранее попавшего в список SDN Сургутнефтегаза (+4,6%), а также акции основных бенефициаров возможного смягчения ДКП — застройщиков ПИК СЗ (+5,7%) и ГК Самолет (+6,2%). В целом динамика была разнонаправленной, а объемы вдвое выше среднего, заметно просели бумаги НОВАТЭКа (-1,7%) и Аэрофлота (-1,4%). Рынок акций снова продемонстрировал силу и относительную устойчивость к плохим новостям, но для роста требуются фактические позитивные сдвиги, касающиеся ключевой ставки и геополитики.
Рынок ОФЗ в четверг показал разнонаправленную динамику: в коротких выпусках доходности опустились на 10–15 б. п. до 17,9–19,4%, в среднесрочных и длинных — колебались без единой динамики, оставшись в районе 15,2–17,5%. Активность торгов заметно выросла по сравнению с предыдущим днем и довольно равномерно распределилась по срокам погашения. Лидером по обороту стал короткий флоатер 29006 с погашением 29 января 2025 г., цена которого на момент закрытия составила 99,85% от номинала (+1 б. п.)
НОВАТЭК – скромный рост продаж газа на 2% г/г до 21,6 млрд м3 в 4К24
МД Медикал Груп – открыла новую клинику в Красногорске
Стратегия – правительство совместно с ЦБ РФ примет меры, стимулирующие размещение акций эмитентами и спрос на долевые инструменты
Макроэкономика – в декабре Минфин потратил 1,2 трлн руб. из ФНБ на покрытие дефицита бюджета
Рынок нефти – котировки Urals FOB на Балтике и в Балтийском море остались на этой неделе без изменений
Нефтяной сектор – у администрации Д. Трампа есть вариант ужесточения санкций против крупных нефтяных компаний РФ
Софтлайн – приобретает 51%-ную долю в системном интеграторе К2-9b Group
Хэндерсон Фэшн Групп – раскрыла операционные результаты за декабрь: рост выручки, как и ожидалось, ускорился по сравнению с ноябрем
ГК Самолет – сообщила о владении 75,7%-ной долей в ИТ-компании Клиентский сервис
На повестке: Сбербанк — результаты за декабрь по РСБУ
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
⚡️Сбербанк: сильные для последнего месяца года результаты за декабрь по РСБУ — позитивно
В пресс-релизе по результатам за декабрь по РСБУ Сбербанк сообщил о чистой прибыли в 117,6 млрд руб. при рентабельности капитала в 20,1%.
• Прибыль накопленным за год итогом (без учета событий после отчетной даты) составила 1562 млрд руб., ROE — 23,4%.
• Чистый процентный доход в декабре составил 244,5 млрд руб., увеличившись на 0,2% м/м
• Сильный результат с учетом сезонно высоких издержек
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #SBER
В пресс-релизе по результатам за декабрь по РСБУ Сбербанк сообщил о чистой прибыли в 117,6 млрд руб. при рентабельности капитала в 20,1%.
• Прибыль накопленным за год итогом (без учета событий после отчетной даты) составила 1562 млрд руб., ROE — 23,4%.
• Чистый процентный доход в декабре составил 244,5 млрд руб., увеличившись на 0,2% м/м
• Сильный результат с учетом сезонно высоких издержек
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #SBER
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Вчерашние торги на биржах США завершились с отрицательными результатами из-за снижения стоимости акций технологических компаний, где инвесторы, по всей видимости, фиксировали прибыль. На 4% упали котировки Apple, Tesla — на 3,4%, Amazon.com — на 1,2%. Как следствие, индекс Nasdaq потерял 0,9%, а Dow Jones и S&P 500 — по 0,2%. В структуре последнего худшим сектором стал технологический (-0,8%), а более всего инвесторов порадовали коммунальные услуги (+2,5%).
Гонконгский индикатор Hang Seng подрос на 0,3% благодаря выходу статистики, согласно которой экономика Китая в 4К24 превзошла ожидания экономистов. Лучшим изменением здесь отметились материалы (+1,7%), худшим — сектор энергоносителей (-0,6%).
Сегодня ФРС обнародует данные о промпроизводстве за декабрь. Консенсус-прогноз предполагает рост на 0,3% м/м после снижения на 0,1% м/м в ноябре.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Вчерашние торги на биржах США завершились с отрицательными результатами из-за снижения стоимости акций технологических компаний, где инвесторы, по всей видимости, фиксировали прибыль. На 4% упали котировки Apple, Tesla — на 3,4%, Amazon.com — на 1,2%. Как следствие, индекс Nasdaq потерял 0,9%, а Dow Jones и S&P 500 — по 0,2%. В структуре последнего худшим сектором стал технологический (-0,8%), а более всего инвесторов порадовали коммунальные услуги (+2,5%).
Гонконгский индикатор Hang Seng подрос на 0,3% благодаря выходу статистики, согласно которой экономика Китая в 4К24 превзошла ожидания экономистов. Лучшим изменением здесь отметились материалы (+1,7%), худшим — сектор энергоносителей (-0,6%).
Сегодня ФРС обнародует данные о промпроизводстве за декабрь. Консенсус-прогноз предполагает рост на 0,3% м/м после снижения на 0,1% м/м в ноябре.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🛢️10 января США и Великобритания ввели масштабные санкции против российской нефтяной отрасли.
♦️После ввода ограничений дисконт Urals держался на уровне $12/барр. несколько дней, и лишь 16 января было зафиксировано его расширение на $2/барр. Пока активность торгов с поставками в марте и апреле очень низкая.
♦️Дисконт дальневосточного сорта ESPO после резкого роста 15 января, напротив, на следующий день вернулся на уровень до введения санкций.
♦️Ситуация с объемами нефтедобычи, как мы полагаем, сейчас без изменения. Формально у новых санкций есть переходный период до 12 марта, но некоторые суда уже столкнулись с проблемой разгрузки в китайских портах.
♦️Порядка 20% экспорта российской нефти приходится на нефтепроводы, а в структуре отгрузок морским транспортом значительная доля отведена портам Балтики (42%) и Дальнего Востока (30%).
♦️Новые санкции — как минимум четвертый случай за последние три года, когда отрасль сталкивается с масштабными сложностями. С предыдущими сектор справился, о чем свидетельствует реализация Urals существенно выше «потолка» в $60/барр. В этот раз также не видим рисков для объемов нефтедобычи, а временное расширение дисконта не должно превысить $20–25/барр. В более защищенном положении оказывается Роснефть, у которой более половины нефти экспортируется по премиальному каналу ВСТО, в менее безопасном — Татнефть, поставляющая за рубеж только Urals.
@Sinara_finance
#ChartOfTheWeek
♦️После ввода ограничений дисконт Urals держался на уровне $12/барр. несколько дней, и лишь 16 января было зафиксировано его расширение на $2/барр. Пока активность торгов с поставками в марте и апреле очень низкая.
♦️Дисконт дальневосточного сорта ESPO после резкого роста 15 января, напротив, на следующий день вернулся на уровень до введения санкций.
♦️Ситуация с объемами нефтедобычи, как мы полагаем, сейчас без изменения. Формально у новых санкций есть переходный период до 12 марта, но некоторые суда уже столкнулись с проблемой разгрузки в китайских портах.
♦️Порядка 20% экспорта российской нефти приходится на нефтепроводы, а в структуре отгрузок морским транспортом значительная доля отведена портам Балтики (42%) и Дальнего Востока (30%).
♦️Новые санкции — как минимум четвертый случай за последние три года, когда отрасль сталкивается с масштабными сложностями. С предыдущими сектор справился, о чем свидетельствует реализация Urals существенно выше «потолка» в $60/барр. В этот раз также не видим рисков для объемов нефтедобычи, а временное расширение дисконта не должно превысить $20–25/барр. В более защищенном положении оказывается Роснефть, у которой более половины нефти экспортируется по премиальному каналу ВСТО, в менее безопасном — Татнефть, поставляющая за рубеж только Urals.
@Sinara_finance
#ChartOfTheWeek
Российский фондовый рынок
Ежедневный обзор
Рынок обнаруживает в себе всё новые силы, игнорируя плохие новости и гипертрофируя хорошие: по итогам пятницы индекс МосБиржи (+1,6%) дорос до 2950 пунктов. По настрою участников можно предположить, что остановка состоится теперь лишь у значимого уровня сопротивления, например возле отметки 3000, подзабытой с середины прошлого лета. Который день подряд лидировали девелоперы ГК Самолет (+14,8%) и ПИК СЗ (+15,7%), покоряющие очередные высоты на ожиданиях смягчения денежно-кредитной политики и, возможно, благодаря спешной скупке бумаг для закрытия коротких позиций. На фоне подорожания меди заметно подросли также акции ГМК Норильский никель (+4,8%). Снижение наблюдалось в котировках лишь нескольких эмитентов и было незначительным. В канун долгожданной инаугурации Д. Трампа и после уверенного закрытия недели восходящий тренд, вероятно, получит продолжение.
Доходности ОФЗ в пятницу ускорили рост, прибавив по итогам дня в среднем 12 б. п. Объемы торгов немного увеличились по сравнению с предыдущим днем и в основном были сосредоточены в длинных бумагах. Лидером по обороту стал выпуск серии 26248 (16,9%, 2040 г.); его доходность поднялась на 7 б. п. Активно торговался и флоатер 29006 (29 января 2025 г.), цена которого увеличилась на 5 б. п. до 99,9%. (стр. 4)
Газпром – маршрут газопровода из России в Иран согласован
Сбербанк – заработал в декабре 117,6 млрд руб по РСБУ, ROE — 20,1%
Распадская, Мечел – вице-премьер А. Новак поручил разработать антикризисную программу для угольной отрасли
ДВМП – стоимость отправки контейнеров из Москвы в Сибирь и на Дальний Восток снизилась в январе на 35–70% м/м
Электроэнергетика – по итогам 2024 г. генерационные компании сдвинули сроки модернизации восьми энергоблоков
Девелоперы – в декабре средняя цена жилья в новостройках увеличилась на 0,57% м/м
ГК Самолет – планирует впервые построить отель, уровня пять звезд, к 2027 г.
На повестке: инаугурация 47-го президента США; Группа ЛСР — операционные результаты за 4К24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Ежедневный обзор
Рынок обнаруживает в себе всё новые силы, игнорируя плохие новости и гипертрофируя хорошие: по итогам пятницы индекс МосБиржи (+1,6%) дорос до 2950 пунктов. По настрою участников можно предположить, что остановка состоится теперь лишь у значимого уровня сопротивления, например возле отметки 3000, подзабытой с середины прошлого лета. Который день подряд лидировали девелоперы ГК Самолет (+14,8%) и ПИК СЗ (+15,7%), покоряющие очередные высоты на ожиданиях смягчения денежно-кредитной политики и, возможно, благодаря спешной скупке бумаг для закрытия коротких позиций. На фоне подорожания меди заметно подросли также акции ГМК Норильский никель (+4,8%). Снижение наблюдалось в котировках лишь нескольких эмитентов и было незначительным. В канун долгожданной инаугурации Д. Трампа и после уверенного закрытия недели восходящий тренд, вероятно, получит продолжение.
Доходности ОФЗ в пятницу ускорили рост, прибавив по итогам дня в среднем 12 б. п. Объемы торгов немного увеличились по сравнению с предыдущим днем и в основном были сосредоточены в длинных бумагах. Лидером по обороту стал выпуск серии 26248 (16,9%, 2040 г.); его доходность поднялась на 7 б. п. Активно торговался и флоатер 29006 (29 января 2025 г.), цена которого увеличилась на 5 б. п. до 99,9%. (стр. 4)
Газпром – маршрут газопровода из России в Иран согласован
Сбербанк – заработал в декабре 117,6 млрд руб по РСБУ, ROE — 20,1%
Распадская, Мечел – вице-премьер А. Новак поручил разработать антикризисную программу для угольной отрасли
ДВМП – стоимость отправки контейнеров из Москвы в Сибирь и на Дальний Восток снизилась в январе на 35–70% м/м
Электроэнергетика – по итогам 2024 г. генерационные компании сдвинули сроки модернизации восьми энергоблоков
Девелоперы – в декабре средняя цена жилья в новостройках увеличилась на 0,57% м/м
ГК Самолет – планирует впервые построить отель, уровня пять звезд, к 2027 г.
На повестке: инаугурация 47-го президента США; Группа ЛСР — операционные результаты за 4К24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Еженедельный обзор
Долговой рынок: инфляция в РФ и США, Газпром, ГК Самолет, ТГК-14
Котировки госбумаг по итогам недели снизились, что привело к увеличению доходностей на 20–25 б. п. Ключевым негативным фактором для рынка стал неопределенный характер данных по инфляции: она замедлилась в месячном выражении, но продолжила расти в годовом. На коротком участке кривой доходности поднялись до 17,8–19,6% годовых, на среднем и дальнем — до 15,3–17,4%. В последние два дня довольно активно торговался короткий флоатер 29006 (29 января 2025 г.), цена которого по итогам недели осталась без изменения, составив 99,89% от номинала.
Проведенные Минфином России аукционы ОФЗ не впечатляют. Ведомство разместило два выпуска с фиксированным купоном на сумму чуть менее 10 млрд руб.: ОФЗ-ПД 26248 (2040 г.) — на 5,7 млрд руб. при спросе в 13,5 млрд руб. с доходностью по средневзвешенной цене в 16,81% годовых, ОФЗ-ПД 26245 (2035 г.) — на 4 млрд руб. при спросе в 10 млрд руб. с доходностью по средневзвешенной цене в 16,8% годовых.
В корпоративном сегменте доходности по бумагам наиболее надежных эмитентов немного обогнали доходности ОФЗ, в результате чего спреды в сегменте облигаций компаний с рейтингами AAA и AAA расширились на 40 и 10 б. п. до 20,3 п. п. и 23,9 п. п. по соответствующим индексам Московской Биржи. В бумагах эмитентов с более высоким уровнем риска (рейтингами А и BBB) доходности, напротив, опустились по соответствующим индексам на 200–300 б. п. до 29,4 и 32,3%.
Валютные облигации по итогам недели не показали больших изменений и единой динамики: доходность по рассчитываемому Cbonds индексу юаневых облигаций на конец недели составила 10,2% (-16 б. п. в недельном сопоставлении), замещающих — 10,5% (+22 б. п.).
На наступившей неделе мы не ожидаем кардинальных перемен. Доходности госбумаг с большой вероятностью продолжат карабкаться вверх, а из запланированных событиями самые важные — аукционы ОФЗ и публикация статистики по недельной инфляции.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Bonds #Weekly
Долговой рынок: инфляция в РФ и США, Газпром, ГК Самолет, ТГК-14
Котировки госбумаг по итогам недели снизились, что привело к увеличению доходностей на 20–25 б. п. Ключевым негативным фактором для рынка стал неопределенный характер данных по инфляции: она замедлилась в месячном выражении, но продолжила расти в годовом. На коротком участке кривой доходности поднялись до 17,8–19,6% годовых, на среднем и дальнем — до 15,3–17,4%. В последние два дня довольно активно торговался короткий флоатер 29006 (29 января 2025 г.), цена которого по итогам недели осталась без изменения, составив 99,89% от номинала.
Проведенные Минфином России аукционы ОФЗ не впечатляют. Ведомство разместило два выпуска с фиксированным купоном на сумму чуть менее 10 млрд руб.: ОФЗ-ПД 26248 (2040 г.) — на 5,7 млрд руб. при спросе в 13,5 млрд руб. с доходностью по средневзвешенной цене в 16,81% годовых, ОФЗ-ПД 26245 (2035 г.) — на 4 млрд руб. при спросе в 10 млрд руб. с доходностью по средневзвешенной цене в 16,8% годовых.
В корпоративном сегменте доходности по бумагам наиболее надежных эмитентов немного обогнали доходности ОФЗ, в результате чего спреды в сегменте облигаций компаний с рейтингами AAA и AAA расширились на 40 и 10 б. п. до 20,3 п. п. и 23,9 п. п. по соответствующим индексам Московской Биржи. В бумагах эмитентов с более высоким уровнем риска (рейтингами А и BBB) доходности, напротив, опустились по соответствующим индексам на 200–300 б. п. до 29,4 и 32,3%.
Валютные облигации по итогам недели не показали больших изменений и единой динамики: доходность по рассчитываемому Cbonds индексу юаневых облигаций на конец недели составила 10,2% (-16 б. п. в недельном сопоставлении), замещающих — 10,5% (+22 б. п.).
На наступившей неделе мы не ожидаем кардинальных перемен. Доходности госбумаг с большой вероятностью продолжат карабкаться вверх, а из запланированных событиями самые важные — аукционы ОФЗ и публикация статистики по недельной инфляции.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Bonds #Weekly
Сергей Коныгин, старший экономист Инвестиционного Банка Синара, в пятницу в эфире программы «Суть дела» на РБК ТВ обсудил с ведущей, что влияет на рубль.
https://vk.com/video-210986399_456242696?access_key=0d10a5ef7c1b176a66
@Sinara_finance
https://vk.com/video-210986399_456242696?access_key=0d10a5ef7c1b176a66
@Sinara_finance
VK Видео
Как заработать на волатильности рубля? Влияние новых санкций США на рубль, прогнозы курса на 2025
С 15 января по 6 февраля Минфин сократит ежедневные продажи валюты и золота в 1,4 раза — до ₽4,1 млрд. При этом Банк России до конца первого полугодия будет ежедневно продавать валюту на ₽8,86 млрд. Таким образом, нетто-продажи валюты вырастут до ₽4,8 млрд…
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
В США ралли, разогнавшееся на данных по инфляции и хороших прогнозах по росту экономики, в пятницу продолжалось: индекс Dow Jones вырос на 0,8%, Nasdaq — на 1,5%, S&P 500 — на 1,0%. В отраслевой структуре последнего наибольший рост наблюдался в технологическом секторе (+1,6%), потери понес по сути лишь сектор здравоохранения (-0,7%).
Индекс Hang Seng прибавил сегодня 1,8% на фоне возросшего оптимизма по поводу отношений между США и КНР после телефонного разговора Д. Трампа с Си Цзиньпином. Лидером роста здесь стали товары длительного пользования (+3,5%), аутсайдером — сектор энергоносителей (-1,7%).
На наступившей неделе выделим квартальные финансовые результаты Netflix, 3M, Capital One, Charles Schwab, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Abbot Laboratories, American Airlines, GE Aerospace, Verizon и American Airlines, а из экономических новостей — публикацию S&P Global предварительной оценки индексов деловой активности в промышленности и секторе услуг.
Сегодня, в День Мартина Лютера Кинга, биржи США закрыты, а в Вашингтоне пройдет инаугурация старого-нового президента Д. Трампа.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
В США ралли, разогнавшееся на данных по инфляции и хороших прогнозах по росту экономики, в пятницу продолжалось: индекс Dow Jones вырос на 0,8%, Nasdaq — на 1,5%, S&P 500 — на 1,0%. В отраслевой структуре последнего наибольший рост наблюдался в технологическом секторе (+1,6%), потери понес по сути лишь сектор здравоохранения (-0,7%).
Индекс Hang Seng прибавил сегодня 1,8% на фоне возросшего оптимизма по поводу отношений между США и КНР после телефонного разговора Д. Трампа с Си Цзиньпином. Лидером роста здесь стали товары длительного пользования (+3,5%), аутсайдером — сектор энергоносителей (-1,7%).
На наступившей неделе выделим квартальные финансовые результаты Netflix, 3M, Capital One, Charles Schwab, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Abbot Laboratories, American Airlines, GE Aerospace, Verizon и American Airlines, а из экономических новостей — публикацию S&P Global предварительной оценки индексов деловой активности в промышленности и секторе услуг.
Сегодня, в День Мартина Лютера Кинга, биржи США закрыты, а в Вашингтоне пройдет инаугурация старого-нового президента Д. Трампа.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Российский фондовый рынок
Ежедневный обзор
Рынок в очередной раз доказал правило «покупай на ожиданиях, продавай на фактах»: после бурного ралли в преддверии инаугурации в США индекс МосБиржи продемонстрировал снижение на 1,5% непосредственно в день церемонии. Вверх тянули обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+3,2%), вниз — Роснефть (-3,1%), АФК Система (-4,8%) и OZON (-3,7%). Нервозность инвесторов возросла на фоне смешанных ожиданий от новой администрации США в отношении путей завершения конфликта, а также из-за очередного жесткого комментария ЦБ по итогам вышедших на прошлой неделе данных по инфляции. Теперь можно ожидать дальнейших попыток со стороны ряда участников зафиксировать прибыль в ожидании более конкретных шагов как со стороны регулятора, так и в рамках переговорного процесса.
Рынок ОФЗ начал неделю небольшим ростом цен на длинном участке кривой, в результате чего доходности в этом сегменте снизились на 5–10 б. п. до 15,2–16,8% годовых. В короткой и средней частях доходности изменились менее заметно, по итогам дня составив 16,5–19,7% годовых. Торги по сравнению с пятницей шли активнее, а лидерами по обороту стали выпуски 26248 (16,8%, 2040 г.) и 26243 (16,5%, 2038 г.), доходности которых опустились на 11 и 8 б. п. соответственно.
Акрон – в 2024 г. производство упало, в 2025 г. планируется рост
Etalon Group – построит в Калининградской области комплекс площадью 209 тыс. м2 на 23 га
Макроэкономика – согласно предварительным данным, федеральный бюджет России был в 2024 г. исполнен с дефицитом в 3,485 трлн руб. или 1,7% ВВП
Макроэкономика – по оценке ЦБ РФ, в декабре сезонно сглаженная инфляция в пересчете на год составила 14,2%
НОВАТЭК – «Мурманский СПГ» может начать работу уже в 2030 г.
На повестке: Группа ЛСР — операционные результаты за 4К24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Ежедневный обзор
Рынок в очередной раз доказал правило «покупай на ожиданиях, продавай на фактах»: после бурного ралли в преддверии инаугурации в США индекс МосБиржи продемонстрировал снижение на 1,5% непосредственно в день церемонии. Вверх тянули обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+3,2%), вниз — Роснефть (-3,1%), АФК Система (-4,8%) и OZON (-3,7%). Нервозность инвесторов возросла на фоне смешанных ожиданий от новой администрации США в отношении путей завершения конфликта, а также из-за очередного жесткого комментария ЦБ по итогам вышедших на прошлой неделе данных по инфляции. Теперь можно ожидать дальнейших попыток со стороны ряда участников зафиксировать прибыль в ожидании более конкретных шагов как со стороны регулятора, так и в рамках переговорного процесса.
Рынок ОФЗ начал неделю небольшим ростом цен на длинном участке кривой, в результате чего доходности в этом сегменте снизились на 5–10 б. п. до 15,2–16,8% годовых. В короткой и средней частях доходности изменились менее заметно, по итогам дня составив 16,5–19,7% годовых. Торги по сравнению с пятницей шли активнее, а лидерами по обороту стали выпуски 26248 (16,8%, 2040 г.) и 26243 (16,5%, 2038 г.), доходности которых опустились на 11 и 8 б. п. соответственно.
Акрон – в 2024 г. производство упало, в 2025 г. планируется рост
Etalon Group – построит в Калининградской области комплекс площадью 209 тыс. м2 на 23 га
Макроэкономика – согласно предварительным данным, федеральный бюджет России был в 2024 г. исполнен с дефицитом в 3,485 трлн руб. или 1,7% ВВП
Макроэкономика – по оценке ЦБ РФ, в декабре сезонно сглаженная инфляция в пересчете на год составила 14,2%
НОВАТЭК – «Мурманский СПГ» может начать работу уже в 2030 г.
На повестке: Группа ЛСР — операционные результаты за 4К24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
⚡️Взгляд аналитика: Мечел договорился с банками о переносе выплат по части основного долга — умеренно позитивно
• Мечел договорился о переносе выплат по части основного долга с 2025–2026 гг. на 2027–2030 гг., что позволит снизить нагрузку на денежный поток. Об этом агентству ТАСС сообщил представитель компании.
• Ранее Мечел и его дочерние предприятия опубликовали на сайте раскрытия корпоративной информации несколько решений совета директоров, связанных с «одобрением крупной сделки», без раскрытия деталей.
• Основные кредиторы Мечела — Газпромбанк и ВТБ.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #MTLR #MTLRP
• Мечел договорился о переносе выплат по части основного долга с 2025–2026 гг. на 2027–2030 гг., что позволит снизить нагрузку на денежный поток. Об этом агентству ТАСС сообщил представитель компании.
• Ранее Мечел и его дочерние предприятия опубликовали на сайте раскрытия корпоративной информации несколько решений совета директоров, связанных с «одобрением крупной сделки», без раскрытия деталей.
• Основные кредиторы Мечела — Газпромбанк и ВТБ.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #MTLR #MTLRP