Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📈📉Фондовые индексы в понедельник завершили торги без существенных изменений: S&P 500 прибавил 0,1%, Nasdaq — 0,3%, а Dow Jones снизился на 0,1%. Однако события этой недели обещают добавить рынку немного динамики. В структуре S&P 500 наибольший рост демонстрировали технологии (+0,7%), наименее успешными оказались телекоммуникации (-0,9%).
🇨🇳Индекс Hang Seng в Гонконге остался без изменений.
На этой неделе финансовые результаты представляют Delta Air Lines, PepsiCo, Citigroup, JPMorgan и Wells Fargo.
🏦Сегодня председатель Федеральной резервной системы Дж. Пауэлл выступит в Конгрессе на тему дальнейшей денежно-кредитной политики. Участники рынка ожидают в его комментариях указаний на то, когда станет возможным снижение ФРС процентных ставок.
📎Завтра до начала торгов статистическое бюро Китая опубликует отчет об инфляции. Аналитики ожидают, что цены производителей в июне снизились на 0,8% г/г, падая уже 21-й месяц подряд. Потребительские цены в июне, согласно прогнозам, увеличились на 0,4% г/г, ускорив рост относительно темпа в +0,3% г/г в мае.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
📈📉Фондовые индексы в понедельник завершили торги без существенных изменений: S&P 500 прибавил 0,1%, Nasdaq — 0,3%, а Dow Jones снизился на 0,1%. Однако события этой недели обещают добавить рынку немного динамики. В структуре S&P 500 наибольший рост демонстрировали технологии (+0,7%), наименее успешными оказались телекоммуникации (-0,9%).
🇨🇳Индекс Hang Seng в Гонконге остался без изменений.
На этой неделе финансовые результаты представляют Delta Air Lines, PepsiCo, Citigroup, JPMorgan и Wells Fargo.
🏦Сегодня председатель Федеральной резервной системы Дж. Пауэлл выступит в Конгрессе на тему дальнейшей денежно-кредитной политики. Участники рынка ожидают в его комментариях указаний на то, когда станет возможным снижение ФРС процентных ставок.
📎Завтра до начала торгов статистическое бюро Китая опубликует отчет об инфляции. Аналитики ожидают, что цены производителей в июне снизились на 0,8% г/г, падая уже 21-й месяц подряд. Потребительские цены в июне, согласно прогнозам, увеличились на 0,4% г/г, ускорив рост относительно темпа в +0,3% г/г в мае.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Вторник стал очередным «красным днем», хотя в какой-то части падение индекса МосБиржи на 2,5% связано с многочисленными дивидендными отсечками, в том числе в тяжеловесных Татнефти (-5%) и Роснефти (-6%). По итогам основной сессии индикатор опустился до 3054 пунктов, а с учетом надвигающихся на этой неделе отсечек в Сбербанке и еще ряде эмитентов вполне может зайти и ниже 3000. В то же время такие уровни последний год неизменно становились зоной покупок для быков, поэтому в преддверии рекордной выплаты дивидендов и соответствующего притока денег на рынок видим высокую вероятность повторения этого сценария.
Котировки ОФЗ во вторник продолжили плавно снижаться, в результате чего доходности выросли в среднем на 4 б. п., достигнув 16,52–16,92% на коротком участке и 15,30–15,67% — на среднем и длинном. Активность участников заметно сократилась по сравнению с предыдущим днем, а наибольшие обороты пришлись на длинные бумаги с фиксированным купоном серии 26238 (15,3%, 2041 г.) и флоатер серии 29020 (2027 г.).
Макроэкономика – в июне дефицит бюджета не претерпел серьезных изменений и по итогам 1П24 остался в районе 0,9 трлн руб.
Сбербанк – публикует результаты за 1П24 по РСБУ
Макроэкономика – 29 крупнейших российских экспортеров в июне продали валюты на $14,6 млрд (нетто), что меньше на 2% м/м
Рынок нефти – Минэнерго США повышает прогноз по цене нефти Brent на 2П24 на $4 до $89/барр.
М.видео – подала в Роспатент заявку на регистрацию товарных знаков «М.финансы» и «М.финанс»
Аэрофлот – Госдума намерена установить потолок цен на определенные категории авиабилетов
На повестке: рынок нефти — ежемесячный обзор ОПЕК
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Вторник стал очередным «красным днем», хотя в какой-то части падение индекса МосБиржи на 2,5% связано с многочисленными дивидендными отсечками, в том числе в тяжеловесных Татнефти (-5%) и Роснефти (-6%). По итогам основной сессии индикатор опустился до 3054 пунктов, а с учетом надвигающихся на этой неделе отсечек в Сбербанке и еще ряде эмитентов вполне может зайти и ниже 3000. В то же время такие уровни последний год неизменно становились зоной покупок для быков, поэтому в преддверии рекордной выплаты дивидендов и соответствующего притока денег на рынок видим высокую вероятность повторения этого сценария.
Котировки ОФЗ во вторник продолжили плавно снижаться, в результате чего доходности выросли в среднем на 4 б. п., достигнув 16,52–16,92% на коротком участке и 15,30–15,67% — на среднем и длинном. Активность участников заметно сократилась по сравнению с предыдущим днем, а наибольшие обороты пришлись на длинные бумаги с фиксированным купоном серии 26238 (15,3%, 2041 г.) и флоатер серии 29020 (2027 г.).
Макроэкономика – в июне дефицит бюджета не претерпел серьезных изменений и по итогам 1П24 остался в районе 0,9 трлн руб.
Сбербанк – публикует результаты за 1П24 по РСБУ
Макроэкономика – 29 крупнейших российских экспортеров в июне продали валюты на $14,6 млрд (нетто), что меньше на 2% м/м
Рынок нефти – Минэнерго США повышает прогноз по цене нефти Brent на 2П24 на $4 до $89/барр.
М.видео – подала в Роспатент заявку на регистрацию товарных знаков «М.финансы» и «М.финанс»
Аэрофлот – Госдума намерена установить потолок цен на определенные категории авиабилетов
На повестке: рынок нефти — ежемесячный обзор ОПЕК
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
⚡️Взгляд аналитика: ГК Самолет — операционные результаты 2К24 и 1П24 — хорошая динамика продаж при росте объемов и цен; позитивно
• ГК Самолет опубликовала операционные результаты по итогам 2К24 и 1П24.
• Продажи увеличились на 40% г/г до 431,6 тыс. м2 в натуральном выражении в 2К24 и на 42% г/г по итогам 1П24.
• Количество контрактов выросло на 46% г/г. Средняя цена за м2 поднялась на 25% г/г в 2К24 и на 23% г/г за 1П24.
• В результате продажи в денежном выражении составили 95 млрд руб., прибавив 74% г/г в 2К24 и 75% по итогам 1П24.
• Доля ипотеки снизилась с 91% в 1П23 до 79% в 1П24, в 2К24 — 84%.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #SMLT
• ГК Самолет опубликовала операционные результаты по итогам 2К24 и 1П24.
• Продажи увеличились на 40% г/г до 431,6 тыс. м2 в натуральном выражении в 2К24 и на 42% г/г по итогам 1П24.
• Количество контрактов выросло на 46% г/г. Средняя цена за м2 поднялась на 25% г/г в 2К24 и на 23% г/г за 1П24.
• В результате продажи в денежном выражении составили 95 млрд руб., прибавив 74% г/г в 2К24 и 75% по итогам 1П24.
• Доля ипотеки снизилась с 91% в 1П23 до 79% в 1П24, в 2К24 — 84%.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #SMLT
💧Актуализация оценки: РусГидро — рост капзатрат уменьшает денежный поток
• В настоящем обзоре мы даем более подробное по сравнению со стратегией на 3К24 описание корректировок, которые внесли в модель РусГидро.
• Так, мы сдвинули запуск рынка электроэнергии на Дальнем Востоке с 2025 г. на 2027 г. и увеличили на 31% оценку капзатрат на 2024–2028 гг.
• Теперь мы считаем, что ввиду значительных инвестиций и большой долговой нагрузки РусГидро начнет выплачивать дивиденды не ранее 2028 г., тогда как ранее предполагали, что ежегодные выплаты продолжатся.
• Кроме того, сказалось повышение безрисковой ставки с 12% до 14%.
• Под влиянием всех этих корректировок целевая цена снизилась с 0,87 до 0,62 руб. за акцию, и при отрицательном потенциале роста рейтинг мы меняем на «Продавать».
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#HYDR
• В настоящем обзоре мы даем более подробное по сравнению со стратегией на 3К24 описание корректировок, которые внесли в модель РусГидро.
• Так, мы сдвинули запуск рынка электроэнергии на Дальнем Востоке с 2025 г. на 2027 г. и увеличили на 31% оценку капзатрат на 2024–2028 гг.
• Теперь мы считаем, что ввиду значительных инвестиций и большой долговой нагрузки РусГидро начнет выплачивать дивиденды не ранее 2028 г., тогда как ранее предполагали, что ежегодные выплаты продолжатся.
• Кроме того, сказалось повышение безрисковой ставки с 12% до 14%.
• Под влиянием всех этих корректировок целевая цена снизилась с 0,87 до 0,62 руб. за акцию, и при отрицательном потенциале роста рейтинг мы меняем на «Продавать».
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#HYDR
🏗Девелоперы: программа семейной ипотеки продлена до 2030 г. — позитивно
• Законом о бюджете на семейную ипотеку в 2024 г. предусмотрены ассигнования в объеме 223,8 млрд руб., а в связи с продлением предлагается их увеличить еще на 66,2 млрд руб.
• Первоначальный взнос по программе составляет 20%, ставка — 6%, в том числе для жителей Дальнего Востока.
• По данной программе можно оформить только один льготный кредит или рефинансировать кредит после рождения ребенка.
• Программа распространяется на семьи с детьми, где есть один ребенок в возрасте до 6 лет.
• Максимальная сумма льготного кредита для жителей Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области составляет 12 млн руб., для остальных регионов — 6 млн руб.
• Общая сумма кредита может составить до 30 млн руб. в Москве, Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области и до 15 млн руб. в остальных регионах.
• Прочие регионы с особыми условиями также попадают под семейную программу.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash
• Законом о бюджете на семейную ипотеку в 2024 г. предусмотрены ассигнования в объеме 223,8 млрд руб., а в связи с продлением предлагается их увеличить еще на 66,2 млрд руб.
• Первоначальный взнос по программе составляет 20%, ставка — 6%, в том числе для жителей Дальнего Востока.
• По данной программе можно оформить только один льготный кредит или рефинансировать кредит после рождения ребенка.
• Программа распространяется на семьи с детьми, где есть один ребенок в возрасте до 6 лет.
• Максимальная сумма льготного кредита для жителей Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области составляет 12 млн руб., для остальных регионов — 6 млн руб.
• Общая сумма кредита может составить до 30 млн руб. в Москве, Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области и до 15 млн руб. в остальных регионах.
• Прочие регионы с особыми условиями также попадают под семейную программу.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash
📺 Кирилл Таченников, директор аналитического департамента Инвестиционного банка Синара, вчера вечером в прямом эфире телеканала РБК ТВ обсудил с ведущими конъюнктуру рынка, дивидендные отсечки нефтяных компаний и что делать инвестору прямо сейчас.
https://youtu.be/Sk1lzHt4AQQ?si=Xv59R8cP3X7PEdCF
@Sinara_finance
https://youtu.be/Sk1lzHt4AQQ?si=Xv59R8cP3X7PEdCF
@Sinara_finance
YouTube
Индекс Мосбиржи ниже 3100, отчёт «Сбера», дивотсечки «Роснефти» и «Татнефти», рост доходов бюджета
Подписывайтесь на канал:
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
Индекс Мосбиржи опустился ниже 3100 пунктов. Одна их причин — дивидендные отсечки. Как быстро бумаги «Роснефти» и «Татнефти» закроют…
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
Индекс Мосбиржи опустился ниже 3100 пунктов. Одна их причин — дивидендные отсечки. Как быстро бумаги «Роснефти» и «Татнефти» закроют…
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📈📉Вчерашнее выступление председателя ФРС Дж. Пауэлла не принесло новостей, и торговая сессия на американском рынке во вторник прошла спокойно: S&P 500 и Nasdaq прибавили по 0,1%, Dow Jones потерял те же 0,1%. Лидером в структуре индекса широкого рынка стали финансы (+0,8%), а отстающими — материалы (-1,0%).
🇨🇳Индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 0,3%: разочаровывающие данные по инфляции, вышедшие во вторник, усилили опасения инвесторов относительно восстановления экономики.
📎Завтра финансовые результаты представят Delta Air Lines и PepsiCo, в пятницу также отчитаются Citigroup, JPMorgan и Wells Fargo.
📊Кроме того, завтра выйдут данные по инфляции в США за июнь. Экономисты ожидают роста в 3,1% г/г против 3,3% г/г в мае.
🏦Во вторник председатель ФРС Дж. Пауэлл вновь заявил, что для снижения процентных ставок требуется больше данных, подтверждающих замедление инфляции. После выступления прогнозы по денежно-кредитной политике практически не изменились и рынки по-прежнему рассчитывают на два снижения процентной ставки в последние месяцы года.
📊Согласно данным Национального бюро статистики Китая, потребительские цены в июне выросли на 0,2% г/г, замедлившись относительно роста на 0,3% г/г в мае и недотянув до консенсус-прогноза в 0,4% г/г. Цены производителей, отражающие цены на промышленную продукцию, снизились на 0,8% г/г, падая 21-й месяц подряд. Относительно низкая инфляция отражает сохраняющуюся проблему внутреннего спроса.
Корпоративные события в этом выпуске: BP, Baidu, Dassault Systèmes
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
📈📉Вчерашнее выступление председателя ФРС Дж. Пауэлла не принесло новостей, и торговая сессия на американском рынке во вторник прошла спокойно: S&P 500 и Nasdaq прибавили по 0,1%, Dow Jones потерял те же 0,1%. Лидером в структуре индекса широкого рынка стали финансы (+0,8%), а отстающими — материалы (-1,0%).
🇨🇳Индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 0,3%: разочаровывающие данные по инфляции, вышедшие во вторник, усилили опасения инвесторов относительно восстановления экономики.
📎Завтра финансовые результаты представят Delta Air Lines и PepsiCo, в пятницу также отчитаются Citigroup, JPMorgan и Wells Fargo.
📊Кроме того, завтра выйдут данные по инфляции в США за июнь. Экономисты ожидают роста в 3,1% г/г против 3,3% г/г в мае.
🏦Во вторник председатель ФРС Дж. Пауэлл вновь заявил, что для снижения процентных ставок требуется больше данных, подтверждающих замедление инфляции. После выступления прогнозы по денежно-кредитной политике практически не изменились и рынки по-прежнему рассчитывают на два снижения процентной ставки в последние месяцы года.
📊Согласно данным Национального бюро статистики Китая, потребительские цены в июне выросли на 0,2% г/г, замедлившись относительно роста на 0,3% г/г в мае и недотянув до консенсус-прогноза в 0,4% г/г. Цены производителей, отражающие цены на промышленную продукцию, снизились на 0,8% г/г, падая 21-й месяц подряд. Относительно низкая инфляция отражает сохраняющуюся проблему внутреннего спроса.
Корпоративные события в этом выпуске: BP, Baidu, Dassault Systèmes
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
🇨🇳Baidu: актуализация оценки — ставка на искусственный интеллект
• C начала года котировки Baidu потеряли 18%, в то время как индекс Hang Seng поднялся на 2%.
• Отставание акций от индекса объясняется снижением темпов роста по результатам 1К24 (выручка прибавила лишь 1,2% г/г).
• Вместе с тем мы считаем, что до конца 2024 г. котировки восстановятся, в том числе благодаря ускорению роста выручки в 2К24 и 3К24 в сегменте облачного бизнеса на фоне запуска моделей, использующих ИИ, и развития сотрудничества с крупнейшими производителями смартфонов.
• Кроме того, сегмент беспилотных автомобилей выйдет в прибыль уже в 2025 г. Baidu сейчас оценивается рынком с чрезмерным дисконтом к компаниям-аналогам (43% по P/E 2024П).
• Мы внесли незначительные коррективы в модель финансовых показателей, в связи с чем целевая цена снижается с HKD147 до HKD140 за акцию и с $150 до $143 — за АДР.
• Рейтинг остается прежним — «Покупать».
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
• C начала года котировки Baidu потеряли 18%, в то время как индекс Hang Seng поднялся на 2%.
• Отставание акций от индекса объясняется снижением темпов роста по результатам 1К24 (выручка прибавила лишь 1,2% г/г).
• Вместе с тем мы считаем, что до конца 2024 г. котировки восстановятся, в том числе благодаря ускорению роста выручки в 2К24 и 3К24 в сегменте облачного бизнеса на фоне запуска моделей, использующих ИИ, и развития сотрудничества с крупнейшими производителями смартфонов.
• Кроме того, сегмент беспилотных автомобилей выйдет в прибыль уже в 2025 г. Baidu сейчас оценивается рынком с чрезмерным дисконтом к компаниям-аналогам (43% по P/E 2024П).
• Мы внесли незначительные коррективы в модель финансовых показателей, в связи с чем целевая цена снижается с HKD147 до HKD140 за акцию и с $150 до $143 — за АДР.
• Рейтинг остается прежним — «Покупать».
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
🏗Актуализация оценки: девелопмент — ожидаем небольшого замедления спроса в 2П24
• На повестке второй половины года — возобновление программы семейной ипотеки, альтернативные схемы сделок от застройщиков в период высоких рыночных ставок.
• Обновили модели с учетом актуальных макроэкономических допущений, отчетности эмитентов за 2023 г. по МСФО и промежуточных операционных результатов в 2024 г.
• По акциям ГК Самолет оставляем рейтинг «Покупать», понижая целевую цену до 4700 руб.
• Рейтинг по бумагам Etalon Group повышается до «Покупать», целевая цена — 107 руб.
• Целевые цены по акциям ПИК СЗ и Группы ЛСР понижаем до 960 руб. и 850 руб. соответственно, рейтинг в обоих случаях — «Держать».
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#PIKK #ETLN #LSRG #SMLT
• На повестке второй половины года — возобновление программы семейной ипотеки, альтернативные схемы сделок от застройщиков в период высоких рыночных ставок.
• Обновили модели с учетом актуальных макроэкономических допущений, отчетности эмитентов за 2023 г. по МСФО и промежуточных операционных результатов в 2024 г.
• По акциям ГК Самолет оставляем рейтинг «Покупать», понижая целевую цену до 4700 руб.
• Рейтинг по бумагам Etalon Group повышается до «Покупать», целевая цена — 107 руб.
• Целевые цены по акциям ПИК СЗ и Группы ЛСР понижаем до 960 руб. и 850 руб. соответственно, рейтинг в обоих случаях — «Держать».
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#PIKK #ETLN #LSRG #SMLT
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Рост доходностей на рынке облигаций и дивидендные отсечки стали главными причинами вчерашней распродажи, в результате которой индекс МосБиржи при большом объеме торгов упал на 2,6%, впервые с декабря опустившись ниже 3000 пунктов. Сегодняшняя отсечка в Сбербанке срежет с индекса еще примерно 43 пункта, но бумага уже вчера потеряла в цене 1,1%, как будто инвесторы сыграли на опережение. Вместе со Сбербанком рынок утянули вниз Газпром (-3,7%) и Транснефть (-4,7%). Таким образом, биржевой индикатор опустился в диапазон 2800–3000 пунктов, где прежде активизировались покупатели. Настроения на рынке все еще далеки от оптимистичных, а значит, до решения Банка России по ставке возможна коррекция к нижней границе, прежде чем рынок отскочит на реинвестированных дивидендах.
Доходности ОФЗ в среду выросли примерно на 10 б. п., достигнув 16,69–16,92% годовых на коротком участке и 15,35–16,33% — на среднем и длинном. Активность участников вернулась на средний за последний месяц уровень, при этом обороты довольно равномерно распределились по кривой, а лидером по объему торгов стал самый длинный выпуск, серии 26238 (15,35%, 2041 г.).
ЛУКОЙЛ – обращается за господдержкой для модернизации Волгоградского НПЗ
НАК Казатомпром – Правительство Республики Казахстан поднимает ставку НДПИ на уран с 2025 г.
Девелоперы – программа семейной ипотеки продлена до 2030 г.
ГК Самолет – публикует операционные результаты за 2К24 – продажи увеличились на 40% г/г в натуральном выражении, в денежном
Макроэкономика – за неделю с 2 по 8 июля ИПЦ прибавил 0,27%
Рынок нефти – дисциплина стран ОПЕК+ улучшилась в июне
Аэрофлот – Росавиация сообщила об операционных результатах российских авиаперевозчиков за июнь
Каршеринг Руссия – открывает новую станцию техобслуживания на северо-востоке Москвы
На повестке: рынок нефти — ежемесячный обзор МЭА; Башнефть — последний день торгов с дивидендами за 2023 г.; АФК Система, МТС — отчетность за 1К24 по МСФО; Аэрофлот — операционные результаты за июнь; Etalon Group — операционные результаты за 1П24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Рост доходностей на рынке облигаций и дивидендные отсечки стали главными причинами вчерашней распродажи, в результате которой индекс МосБиржи при большом объеме торгов упал на 2,6%, впервые с декабря опустившись ниже 3000 пунктов. Сегодняшняя отсечка в Сбербанке срежет с индекса еще примерно 43 пункта, но бумага уже вчера потеряла в цене 1,1%, как будто инвесторы сыграли на опережение. Вместе со Сбербанком рынок утянули вниз Газпром (-3,7%) и Транснефть (-4,7%). Таким образом, биржевой индикатор опустился в диапазон 2800–3000 пунктов, где прежде активизировались покупатели. Настроения на рынке все еще далеки от оптимистичных, а значит, до решения Банка России по ставке возможна коррекция к нижней границе, прежде чем рынок отскочит на реинвестированных дивидендах.
Доходности ОФЗ в среду выросли примерно на 10 б. п., достигнув 16,69–16,92% годовых на коротком участке и 15,35–16,33% — на среднем и длинном. Активность участников вернулась на средний за последний месяц уровень, при этом обороты довольно равномерно распределились по кривой, а лидером по объему торгов стал самый длинный выпуск, серии 26238 (15,35%, 2041 г.).
ЛУКОЙЛ – обращается за господдержкой для модернизации Волгоградского НПЗ
НАК Казатомпром – Правительство Республики Казахстан поднимает ставку НДПИ на уран с 2025 г.
Девелоперы – программа семейной ипотеки продлена до 2030 г.
ГК Самолет – публикует операционные результаты за 2К24 – продажи увеличились на 40% г/г в натуральном выражении, в денежном
Макроэкономика – за неделю с 2 по 8 июля ИПЦ прибавил 0,27%
Рынок нефти – дисциплина стран ОПЕК+ улучшилась в июне
Аэрофлот – Росавиация сообщила об операционных результатах российских авиаперевозчиков за июнь
Каршеринг Руссия – открывает новую станцию техобслуживания на северо-востоке Москвы
На повестке: рынок нефти — ежемесячный обзор МЭА; Башнефть — последний день торгов с дивидендами за 2023 г.; АФК Система, МТС — отчетность за 1К24 по МСФО; Аэрофлот — операционные результаты за июнь; Etalon Group — операционные результаты за 1П24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Etalon Group: в 2К24 продажи в денежном выражении выросли на 83% г/г — позитивно
Etalon Group представила операционные результаты за 2К24.
• Продажи недвижимости выросли в денежном выражении на 83% г/г, достигнув 37,6 млрд руб.
• В натуральном выражении увеличились на 77% г/г до 196 тыс. м2.
• Средняя цена квартир в расчете на метр подросла на 15% г/г.
• Доля ипотечных сделок с квартирами снизилась с 71% в 2К23 до 63%.
• За 1П24 компания продала 385 тыс. м2 жилья на 79 млрд руб. — это рекордные для нее показатели; рост составил 109% г/г и 131% г/г соответственно.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #ETLN
Etalon Group представила операционные результаты за 2К24.
• Продажи недвижимости выросли в денежном выражении на 83% г/г, достигнув 37,6 млрд руб.
• В натуральном выражении увеличились на 77% г/г до 196 тыс. м2.
• Средняя цена квартир в расчете на метр подросла на 15% г/г.
• Доля ипотечных сделок с квартирами снизилась с 71% в 2К23 до 63%.
• За 1П24 компания продала 385 тыс. м2 жилья на 79 млрд руб. — это рекордные для нее показатели; рост составил 109% г/г и 131% г/г соответственно.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #ETLN
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📈После заявлений председателя ФРС в среду уверенность инвесторов в скором снижении процентной ставки укрепилась: S&P 500 вырос на 1%, Dow Jones — на 1,1%, Nasdaq — на 1,2%. Среди секторов индекса широкого рынка лидером оказались технологии (+1,5%), а аутсайдером — потребительские товары и финансы (по +0,4%).
🇨🇳Индекс Hang Seng в Гонконге прибавил 2,1%, после того как китайский регулятор предпринял дополнительные шаги по ограничению коротких продаж.
📎Сегодня финансовые результаты представляют Delta Air Lines и PepsiCo, а завтра отчитаются Citigroup, JPMorgan и Wells Fargo.
🏦Председатель ФРС Дж. Пауэлл, выступая вчера перед Палатой представителей, во многом повторил то, что озвучил в Сенате во вторник: ФРС хочет вооружиться большим объемом данных, подтверждающих замедление инфляции, прежде чем начнет снижать процентные ставки. Он также отметил, что рынок труда значительно сбалансировался. Инвесторы положительно восприняли эти замечания и надеются на два снижения ставки в этом году.
Корпоративные события в этом выпуске: Costco Wholesale, Microsoft, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Alibaba Group
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
📈После заявлений председателя ФРС в среду уверенность инвесторов в скором снижении процентной ставки укрепилась: S&P 500 вырос на 1%, Dow Jones — на 1,1%, Nasdaq — на 1,2%. Среди секторов индекса широкого рынка лидером оказались технологии (+1,5%), а аутсайдером — потребительские товары и финансы (по +0,4%).
🇨🇳Индекс Hang Seng в Гонконге прибавил 2,1%, после того как китайский регулятор предпринял дополнительные шаги по ограничению коротких продаж.
📎Сегодня финансовые результаты представляют Delta Air Lines и PepsiCo, а завтра отчитаются Citigroup, JPMorgan и Wells Fargo.
🏦Председатель ФРС Дж. Пауэлл, выступая вчера перед Палатой представителей, во многом повторил то, что озвучил в Сенате во вторник: ФРС хочет вооружиться большим объемом данных, подтверждающих замедление инфляции, прежде чем начнет снижать процентные ставки. Он также отметил, что рынок труда значительно сбалансировался. Инвесторы положительно восприняли эти замечания и надеются на два снижения ставки в этом году.
Корпоративные события в этом выпуске: Costco Wholesale, Microsoft, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Alibaba Group
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
⚡️Взгляд аналитика: МТС — Обзор финансовых результатов за 1К24 по МСФО: продажи и OIBDA соответствуют ожиданиям; нейтрально
• МТС представила финансовые результаты за 1К24 по МСФО.
• Выручка увеличилась на 17% г/г до 161 млрд руб., OIBDA — на 5% г/г до 59,1 млрд руб. при снижении рентабельности по OIBDA на 4,4 п.п. г/г до 36,7%.
• Чистая прибыль выросла в три раза в годовом сопоставлении до 39,5 млрд руб. благодаря единовременным факторам, включая прибыль от продажи операций в Армении и курсовой разницы.
• Чистый долг на конец 1К24 составил 459 млрд руб. или 1,9 OIBDA за предыдущие 12 месяцев против 1,8 на конец 4К23.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #RTKM
• МТС представила финансовые результаты за 1К24 по МСФО.
• Выручка увеличилась на 17% г/г до 161 млрд руб., OIBDA — на 5% г/г до 59,1 млрд руб. при снижении рентабельности по OIBDA на 4,4 п.п. г/г до 36,7%.
• Чистая прибыль выросла в три раза в годовом сопоставлении до 39,5 млрд руб. благодаря единовременным факторам, включая прибыль от продажи операций в Армении и курсовой разницы.
• Чистый долг на конец 1К24 составил 459 млрд руб. или 1,9 OIBDA за предыдущие 12 месяцев против 1,8 на конец 4К23.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #RTKM
💼Рынок акций РФ: модельный портфель — докупаемся в преддверии выплаты дивидендов
• Из-за большого числа значительных дивидендных гэпов, а также роста доходностей ОФЗ, побивших очередные рекорды, индекс МосБиржи упал до 2900 пунктов, самого низкого уровня за последние 12 месяцев.
• И хотя возможный рост ставки несет в себе риски умеренного снижения нашего расчетного справедливого значения индекса (сейчас 3500 пунктов на конец 2024 г.), мы считаем текущие цены уже вполне привлекательными, чтобы уменьшить долю денежных средств в модельном портфеле с 10% до 0%.
• Даже в сценарии M2M индекс сейчас может похвастаться потенциалом роста более чем в 30% годовых, что намного выше доходностей по вкладам и облигациям.
• Мы увеличиваем вес фаворитов в портфеле, который с начала года показал результат лучше бенчмарка на 1,7 п. п.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Strategy
• Из-за большого числа значительных дивидендных гэпов, а также роста доходностей ОФЗ, побивших очередные рекорды, индекс МосБиржи упал до 2900 пунктов, самого низкого уровня за последние 12 месяцев.
• И хотя возможный рост ставки несет в себе риски умеренного снижения нашего расчетного справедливого значения индекса (сейчас 3500 пунктов на конец 2024 г.), мы считаем текущие цены уже вполне привлекательными, чтобы уменьшить долю денежных средств в модельном портфеле с 10% до 0%.
• Даже в сценарии M2M индекс сейчас может похвастаться потенциалом роста более чем в 30% годовых, что намного выше доходностей по вкладам и облигациям.
• Мы увеличиваем вес фаворитов в портфеле, который с начала года показал результат лучше бенчмарка на 1,7 п. п.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Strategy
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Несмотря на распродажу в вечернюю сессию и почти 10%-ный дивидендный гэп Сбербанка (-7%), индекс МосБиржи (+0,6%), хоть и открылся на 2900 пунктах, быстро отскочил вчера и закрывал основную сессию уже возле 3000 пунктов при весьма большом обороте. Почти все голубые фишки с открытия прибавили по 3–4%, а рекордсменами стали расписки Ozon (+8,0%) и Globaltrans (+6,5%) при поддержке примерно на 6% подорожавших акций металлургов: Полюса, Мечела и НЛМК. Очередной мощный отскок индекса подтверждает сохраняющийся у покупателей потенциал, особенно в преддверии рекордных дивидендных выплат в последней декаде июля, отсечки по которым только прошли. Однако перед выходными инвесторы скорее предпочтут повременить с формированием позиций, что затруднит возврат на уровни выше 3000.
Доходности ОФЗ в четверг продолжили плавно повышаться на фоне сокращения торговых оборотов. Рост составил в среднем 5 б. п. по всей кривой; на коротком участке доходности достигли 17,00% годовых, на среднем и длинном — 15,35–16,00%. Основная активность наблюдалась в долгосрочных бумагах, а в лидеры по объему торгов вышли ОФЗ с фиксированным купоном серии 26232 (16,44%, 2027 г.).
Нефтяные компании – ФАС предлагает на август снова запретить экспорт бензина
МТС – результаты за 1К24 по МСФО практически совпали с ожиданиями в части выручки и OIBDA
АФК Система – в отчетности за 1К24 по МСФО показывает рост выручки на 24% г/г до 273 млрд руб.
Аэрофлот – отчитался о сильных операционных результатах за июнь
Etalon Group – публикует операционные результаты за 2К24
Рынок нефти – МЭА немного повысило прогноз мирового спроса на нефть на 2024 г.
Globaltrans – в июне перевозки контейнеров с Дальнего Востока в полувагонах выросли вчетверо к июню 2023 г.
Совкомфлот – СПГ-танкеры компании, вероятно, больше не смогут заходить в европейские порты из-за санкций EC
На повестке: НОВАТЭК — предварительные операционные результаты за 2К24; Магнит — последний день торгов с дивидендами за 2023 г.; экономика — решение по ставке Национального банка Республики Казахстан
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Несмотря на распродажу в вечернюю сессию и почти 10%-ный дивидендный гэп Сбербанка (-7%), индекс МосБиржи (+0,6%), хоть и открылся на 2900 пунктах, быстро отскочил вчера и закрывал основную сессию уже возле 3000 пунктов при весьма большом обороте. Почти все голубые фишки с открытия прибавили по 3–4%, а рекордсменами стали расписки Ozon (+8,0%) и Globaltrans (+6,5%) при поддержке примерно на 6% подорожавших акций металлургов: Полюса, Мечела и НЛМК. Очередной мощный отскок индекса подтверждает сохраняющийся у покупателей потенциал, особенно в преддверии рекордных дивидендных выплат в последней декаде июля, отсечки по которым только прошли. Однако перед выходными инвесторы скорее предпочтут повременить с формированием позиций, что затруднит возврат на уровни выше 3000.
Доходности ОФЗ в четверг продолжили плавно повышаться на фоне сокращения торговых оборотов. Рост составил в среднем 5 б. п. по всей кривой; на коротком участке доходности достигли 17,00% годовых, на среднем и длинном — 15,35–16,00%. Основная активность наблюдалась в долгосрочных бумагах, а в лидеры по объему торгов вышли ОФЗ с фиксированным купоном серии 26232 (16,44%, 2027 г.).
Нефтяные компании – ФАС предлагает на август снова запретить экспорт бензина
МТС – результаты за 1К24 по МСФО практически совпали с ожиданиями в части выручки и OIBDA
АФК Система – в отчетности за 1К24 по МСФО показывает рост выручки на 24% г/г до 273 млрд руб.
Аэрофлот – отчитался о сильных операционных результатах за июнь
Etalon Group – публикует операционные результаты за 2К24
Рынок нефти – МЭА немного повысило прогноз мирового спроса на нефть на 2024 г.
Globaltrans – в июне перевозки контейнеров с Дальнего Востока в полувагонах выросли вчетверо к июню 2023 г.
Совкомфлот – СПГ-танкеры компании, вероятно, больше не смогут заходить в европейские порты из-за санкций EC
На повестке: НОВАТЭК — предварительные операционные результаты за 2К24; Магнит — последний день торгов с дивидендами за 2023 г.; экономика — решение по ставке Национального банка Республики Казахстан
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
⚠️Актуализация оценки: транспортный сектор — неоднозначная картина
• Настоящий обзор дополняет стратегию на 3К24, которую мы опубликовали 27 июня.
• Мы видим увеличение авиаперевозок на 8% г/г за 5М24 (до 40,5 млн пассажиров), причем Аэрофлот наращивает их еще увереннее (+22% г/г до 20,2 млн).
• В РЖД ставят целью выйти на траекторию роста ближе к концу года.
• Грузооборот морских портов упал в 5M24 на 4% г/г, и за год в целом результат может быть весьма скромным.
• Мировые ставки на контейнерные перевозки восстановились в 1П24, но по итогам 2024 г. ожидаем снижения показателей ДВМП к 2023 г.
• Наш фаворит — Globaltrans, где в среднесрочной перспективе видим потенциал роста при условии возобновления выплаты дивидендов.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
• Настоящий обзор дополняет стратегию на 3К24, которую мы опубликовали 27 июня.
• Мы видим увеличение авиаперевозок на 8% г/г за 5М24 (до 40,5 млн пассажиров), причем Аэрофлот наращивает их еще увереннее (+22% г/г до 20,2 млн).
• В РЖД ставят целью выйти на траекторию роста ближе к концу года.
• Грузооборот морских портов упал в 5M24 на 4% г/г, и за год в целом результат может быть весьма скромным.
• Мировые ставки на контейнерные перевозки восстановились в 1П24, но по итогам 2024 г. ожидаем снижения показателей ДВМП к 2023 г.
• Наш фаворит — Globaltrans, где в среднесрочной перспективе видим потенциал роста при условии возобновления выплаты дивидендов.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📉Американские рынки завершили торги в четверг в основном в минусе: S&P 500 снизился на 0,9%, Nasdaq — на 2%, Dow Jones прибавил лишь 0,1%. Ослабление инфляции вызвало ротацию на фондовом рынке: инвесторы позиции в бумагах технологических лидеров и вложились в отстающие акции в ожидании их роста от смягчения ДКП. Лучший результат среди секторов S&P 500 продемонстрировали материалы (+1,4%), худший — товары длительного пользования (-1,3%).
🇨🇳Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 2,6%: замедление инфляции в США укрепило надежды на снижение ФРС процентных ставок на сентябрьском заседании. В таком случае вероятно некоторое ослабление доллара к другим валютам, что, в сочетании с другими «ставочными» факторами, повысит привлекательность активов, номинированных в отличных от доллара США валютах.
📎Сегодня финансовые результаты представляют Citigroup, JPMorgan и Wells Fargo.
📊В июне потребительские цены в США увеличились на минимальные за год 3% г/г, недотянув до ожиданий аналитиков в 3,1% г/г. В мае темп роста составлял 3,3% г/г. Данные по ИПЦ поддержали надежды инвесторов на скорое снижение процентной ставки, вероятность которого, согласно CME, в сентябре оценивается в 86% по сравнению с предыдущей оценкой в 70%.
Корпоративные события в этом выпуске: Tesla, Delta Air Lines, MicroStrategy, PepsiCo.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
📉Американские рынки завершили торги в четверг в основном в минусе: S&P 500 снизился на 0,9%, Nasdaq — на 2%, Dow Jones прибавил лишь 0,1%. Ослабление инфляции вызвало ротацию на фондовом рынке: инвесторы позиции в бумагах технологических лидеров и вложились в отстающие акции в ожидании их роста от смягчения ДКП. Лучший результат среди секторов S&P 500 продемонстрировали материалы (+1,4%), худший — товары длительного пользования (-1,3%).
🇨🇳Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 2,6%: замедление инфляции в США укрепило надежды на снижение ФРС процентных ставок на сентябрьском заседании. В таком случае вероятно некоторое ослабление доллара к другим валютам, что, в сочетании с другими «ставочными» факторами, повысит привлекательность активов, номинированных в отличных от доллара США валютах.
📎Сегодня финансовые результаты представляют Citigroup, JPMorgan и Wells Fargo.
📊В июне потребительские цены в США увеличились на минимальные за год 3% г/г, недотянув до ожиданий аналитиков в 3,1% г/г. В мае темп роста составлял 3,3% г/г. Данные по ИПЦ поддержали надежды инвесторов на скорое снижение процентной ставки, вероятность которого, согласно CME, в сентябре оценивается в 86% по сравнению с предыдущей оценкой в 70%.
Корпоративные события в этом выпуске: Tesla, Delta Air Lines, MicroStrategy, PepsiCo.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
🇺🇿Макроэкономика: Узбекистан — быстрый рост влияет на инфляцию и сум
• Экономика Узбекистана продолжает бурно развиваться, обгоняя по темпам роста соседей по региону.
• Есть и оборотная сторона — разгон инфляции и перспектива ослабления сума в 2П24. Мы не исключаем и сценарий, в котором центральный банк повышает ставку до 15% до конца года, если в ближайшие месяцы сохраняется двузначная инфляция.
• Доходности по еврооблигациям Узбекистана — на уровнях, с которыми торгуются евробонды стран с аналогичными кредитными рейтингами, поэтому мы считаем, что бумаги сейчас оценены справедливо, без премии к своей рейтинговой группе.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Macro #Bonds
• Экономика Узбекистана продолжает бурно развиваться, обгоняя по темпам роста соседей по региону.
• Есть и оборотная сторона — разгон инфляции и перспектива ослабления сума в 2П24. Мы не исключаем и сценарий, в котором центральный банк повышает ставку до 15% до конца года, если в ближайшие месяцы сохраняется двузначная инфляция.
• Доходности по еврооблигациям Узбекистана — на уровнях, с которыми торгуются евробонды стран с аналогичными кредитными рейтингами, поэтому мы считаем, что бумаги сейчас оценены справедливо, без премии к своей рейтинговой группе.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Macro #Bonds
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
♦️На уходящей неделе индекс МосБиржи обновил локальные, за годичный отрезок, минимумы, во многом из-за нескольких дивидендных гэпов среди тяжеловесов, в числе которых выделяем Сбербанк, Роснефть и Татнефть.
♦️В совокупности отсечки как технический фактор отняли у индекса более 50 пунктов. На следующей неделе сезон закрытия реестров для выплаты дивидендов за 2023 г. фактически завершается отсечками в Сургутнефтегазе, Магните, АФК Система и МТС, а рыночный индикатор недосчитается еще 30 пунктов из-за гэпов.
♦️Уже в последнюю декаду июля эти дивиденды начнут поступать на счета инвесторов, что, по нашим оценкам, создаст приток средств на рынок в эквиваленте недельного объема торгов.
♦️Учитывая привлекательные ценовые уровни по целому ряду акций, мы считаем довольно высокой вероятность, что увидим положительную динамику индекса до конца месяца даже на фоне ожидаемого увеличения ключевой ставки.
@Sinara_finance
#ChartOfTheWeek
♦️В совокупности отсечки как технический фактор отняли у индекса более 50 пунктов. На следующей неделе сезон закрытия реестров для выплаты дивидендов за 2023 г. фактически завершается отсечками в Сургутнефтегазе, Магните, АФК Система и МТС, а рыночный индикатор недосчитается еще 30 пунктов из-за гэпов.
♦️Уже в последнюю декаду июля эти дивиденды начнут поступать на счета инвесторов, что, по нашим оценкам, создаст приток средств на рынок в эквиваленте недельного объема торгов.
♦️Учитывая привлекательные ценовые уровни по целому ряду акций, мы считаем довольно высокой вероятность, что увидим положительную динамику индекса до конца месяца даже на фоне ожидаемого увеличения ключевой ставки.
@Sinara_finance
#ChartOfTheWeek
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Как и ожидалось, осторожность, проявленная участниками торгов перед выходными, не позволила индексу МосБиржи (-0,6%) закрепиться выше 3000 пунктов. Определенную роль сыграла и продолжающаяся коррекция на долговом рынке. Из редких точек роста можно выделить Полюс (цены на золото превысили $2400 за унцию), ПИК CЗ и Совкомфлот (все по +1%). В то же время вновь развернулся вниз Мечел (-3%), хуже рынка смотрелись Газпром (-2%) с НОВАТЭКом (-3%). Учитывая неумолимое приближение последней декады июля, когда счета инвесторов завалят дивиденды, можно ожидать новых попыток вернуть индекс в диапазон 3000–3300, несмотря на оставшиеся на этой неделе отсечки. Однако возможная на фоне инцидента с Д. Трампом волатильность индекса доллара и цен на сырье может добавить неопределенности.
Доходности ОФЗ в пятницу выросли в среднем на 5 б. п., почти не изменившись на коротком участке, где наблюдалась минимальная активность. На длинном же, где были сосредоточены обороты, доходности увеличились в среднем на 10 б. п. до 15,47–15,91% годовых. Лидером по объему торгов стал самый длинный выпуск с фиксированным купоном серии 26238 (15,47%, 2041 г.), доходность которого по итогам дня прибавила 8 б. п.
ROS AGRO – правительство включает ПАО «Группа Русагро» в перечень ЭЗО
Макроэкономика – правительство смягчает требования к обязательной продаже валютной выручки
Банк Санкт-Петербург – публикует результаты за 2К24 по РСБУ
НМТП, ДВМП, Совкомфлот – АСОП отчитывается о производственных результатах морских портов за июнь
Globaltrans – держатели депозитарных расписок опасаются негативного влияния санкций США против Московской Биржи и НКЦ
Застройщики – правительство запустило экспериментальную ипотечную программу для государственных служащих в возрасте до 35 лет
МГКЛ – Банк России не поддерживает предложение ввести мораторий на ограничение полной стоимости кредитов для ломбардов в текущем году
На повестке: МТС, АФК Система — последний день торгов с дивидендами за 2023 г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Как и ожидалось, осторожность, проявленная участниками торгов перед выходными, не позволила индексу МосБиржи (-0,6%) закрепиться выше 3000 пунктов. Определенную роль сыграла и продолжающаяся коррекция на долговом рынке. Из редких точек роста можно выделить Полюс (цены на золото превысили $2400 за унцию), ПИК CЗ и Совкомфлот (все по +1%). В то же время вновь развернулся вниз Мечел (-3%), хуже рынка смотрелись Газпром (-2%) с НОВАТЭКом (-3%). Учитывая неумолимое приближение последней декады июля, когда счета инвесторов завалят дивиденды, можно ожидать новых попыток вернуть индекс в диапазон 3000–3300, несмотря на оставшиеся на этой неделе отсечки. Однако возможная на фоне инцидента с Д. Трампом волатильность индекса доллара и цен на сырье может добавить неопределенности.
Доходности ОФЗ в пятницу выросли в среднем на 5 б. п., почти не изменившись на коротком участке, где наблюдалась минимальная активность. На длинном же, где были сосредоточены обороты, доходности увеличились в среднем на 10 б. п. до 15,47–15,91% годовых. Лидером по объему торгов стал самый длинный выпуск с фиксированным купоном серии 26238 (15,47%, 2041 г.), доходность которого по итогам дня прибавила 8 б. п.
ROS AGRO – правительство включает ПАО «Группа Русагро» в перечень ЭЗО
Макроэкономика – правительство смягчает требования к обязательной продаже валютной выручки
Банк Санкт-Петербург – публикует результаты за 2К24 по РСБУ
НМТП, ДВМП, Совкомфлот – АСОП отчитывается о производственных результатах морских портов за июнь
Globaltrans – держатели депозитарных расписок опасаются негативного влияния санкций США против Московской Биржи и НКЦ
Застройщики – правительство запустило экспериментальную ипотечную программу для государственных служащих в возрасте до 35 лет
МГКЛ – Банк России не поддерживает предложение ввести мораторий на ограничение полной стоимости кредитов для ломбардов в текущем году
На повестке: МТС, АФК Система — последний день торгов с дивидендами за 2023 г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Еженедельный обзор – Долговой рынок: ИПЦ в РФ и США, ДОМ.РФ, РЖД, РОСНАНО, Магнит, МТС, Аэрофьюэлз
✅Доходности ОФЗ за неделю повысились примерно на 20 б. п., в однолетних бумагах превысив 17%, в длинных — 15,5% годовых. Индекс гособлигаций RGBI обновил минимум с марта 2022 г., опустившись до 104,89 пункта. В преддверии заседания Банка России, назначенного на 26 июля, на рынке сохраняются негативные настроения: регулятор с высокой вероятностью повысит ключевую ставку.
✅Минфин России провел два аукциона по размещению ОФЗ, продав бумаг всего на 26,2 млрд руб. На первом аукционе был размещен выпуск ОФЗ-ПД 26247 (2039 г.) на 14,6 млрд руб. при спросе в 23,2 млрд руб., на втором аукционе — выпуск ОФЗ-ПК 29025 (2037 г.) на 12,6 млрд руб. при спросе в 217 млрд руб.
✅Корпоративные облигации продолжили снижаться вслед за госбумагами: их индекс за неделю потерял 0,6%, а доходность по нему увеличилась на 43 б. п. до 18,57% годовых.
✅Доходности валютных облигаций немного выросли на фоне волатильности рубля. Большинство юаневых и замещающих бондов сейчас торгуются в районе 8–9% годовых.
✅На текущей неделе мы не ожидаем принципиальных изменений; доходности ОФЗ, скорее всего, продолжат ползти вверх. Умеренную поддержку рынку может оказать поступление денежных средств от погашения ОФЗ на сумму 400 млрд руб. Основными событиями для долгового рынка традиционно станут аукционы ОФЗ и публикация данных по недельной инфляции в РФ.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Weekly #Bonds
✅Доходности ОФЗ за неделю повысились примерно на 20 б. п., в однолетних бумагах превысив 17%, в длинных — 15,5% годовых. Индекс гособлигаций RGBI обновил минимум с марта 2022 г., опустившись до 104,89 пункта. В преддверии заседания Банка России, назначенного на 26 июля, на рынке сохраняются негативные настроения: регулятор с высокой вероятностью повысит ключевую ставку.
✅Минфин России провел два аукциона по размещению ОФЗ, продав бумаг всего на 26,2 млрд руб. На первом аукционе был размещен выпуск ОФЗ-ПД 26247 (2039 г.) на 14,6 млрд руб. при спросе в 23,2 млрд руб., на втором аукционе — выпуск ОФЗ-ПК 29025 (2037 г.) на 12,6 млрд руб. при спросе в 217 млрд руб.
✅Корпоративные облигации продолжили снижаться вслед за госбумагами: их индекс за неделю потерял 0,6%, а доходность по нему увеличилась на 43 б. п. до 18,57% годовых.
✅Доходности валютных облигаций немного выросли на фоне волатильности рубля. Большинство юаневых и замещающих бондов сейчас торгуются в районе 8–9% годовых.
✅На текущей неделе мы не ожидаем принципиальных изменений; доходности ОФЗ, скорее всего, продолжат ползти вверх. Умеренную поддержку рынку может оказать поступление денежных средств от погашения ОФЗ на сумму 400 млрд руб. Основными событиями для долгового рынка традиционно станут аукционы ОФЗ и публикация данных по недельной инфляции в РФ.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Weekly #Bonds