Ради своих угольных активов в Новосибирской области и Хакасии «Коулстар» Эдуарда Худайнатова уверенно вкладывается в логистику.

Подробнее:
https://sibmix.com/?p=1813

#новосибирск
#хакасия

​Китайский энергокризис: что делать, кто виноват.

В 17 провинциях, где введено нормирование энергопотребления, живет половина населения и вырабатывается две трети ВВП второй экономики мира. Разразившийся там энергокризис грозит срывом в международных цепочках поставок, отчего мировые рынки начинает штормить. При этом отопительный сезон в Китае начинается через 2 недели.

Чтобы как-то сгладить ситуацию, Пекин хочет увеличить добычу энергетического угля для ТЭЦ, повысить квоты на закупки топлива за рубежом, внутреннее производство и импорт природного газа. Также регулятор разрешил энергокомпаниям повышать цены, в результате чего они резко подпрыгнули на 10%.

В начале года, когда власти вводили жесткие цели по выбросам CO2, закрылись многие угольные предприятия. Из-за взрывного роста цен на топливо энергетики столкнулись с кассовым разрывом: 70% их рынка составляют определяемые регулятором тарифы, которые не повышали. Запасы угля и газа на станциях падали, так что энергокризис был вполне предсказуем, но власти Китая его почему-то проворонили, а СМИ тут и там начали полоскать вице-премьера Лю Хэ, главного антикризисного менеджера страны.

Haval (Great Wall) обсуждает с Минпромторгом и тульскими региональными властями возможность выпуска водородомобилей.

Great Wall – материнская компания Haval - рассчитывает поучаствовать в российском водородном хайпе.

В Китае у компании один из самых крупных в мире инжиниринговых центров водородных топливных технологий. Совместно с университетом Тунцзи GW создал в Шанхае целый водородный НИИ. Здесь работают специалисты из Европы, Америки и Японии.

Российское правительство изо всех сил педалирует водородную тему при том, что в РФ мало кто имеет о ней представление. А у GW есть своя водородная стратегия - китайцы собираются вывести на рынок кроссовер на топливных элементах уже в этом году.

Грех не торгануть такими компетенциями, если Минпромторг РФ готов спонсировать все, связанное с водородом.

В Европе цены на газ бьют рекорды. Энергопереход европейцев к «зелёной» энергетике явно затянется. В Китае дефицит топлива достиг накала — в стране серьёзные перебои с поставками энергии. В России ситуация относительно спокойная, но цены на газ и уголь тоже ушли в отрыв — притом даже внутри угледобывающих регионов, что создаёт социальное напряжение.

Подробнее
https://sibmix.com/?p=1816

#россия

Энергокризис вынудил Китай добывать уголь сверх экологических квот.

Правительство Китая обратилось к угольщикам – до конца года топливо нужно добывать, даже если придется превысить угольные квоты. Всему виной энергокризис – экономика стоит, люди сидят без электричества.

Премьер Китая Ли Кэцян пообещал приложить максимум усилий для поддержания экономического роста. Крупнейшие угольщики страны уже пообещали нарастить темпы добычи. В их числе China Energy Investment и State Power Investment.

Страна отчаялась настолько, что она вынуждена увеличивать закупки бурого угля из Индонезии. Тем временем цены на уголь продолжают расти – за год они взлетели более, чем в два раза. Очередное доказательство того, что экология экологией, но с энергокризисом никто мириться не станет.

Рыбаки и трейдеры не могут добиться справедливых цен на перевозку продукции от РЖД. С начала года транспортировка подорожала в два раза. Из-за этого склады на Дальнем Востоке переполнены дешевой рыбой: минтай, скумбрия, сельдь и другие недорогие виды занимают 60% объемов, скоро некуда будет складывать лосося.

Правительство должно просубсидировать перевозки минтая с Дальнего Востока. Хотя такая стимуляция поможет перегонять на восток порожние вагоны и контейнеры, это не решит проблемы с их дефицитом, а также с бюрократическими затягиваниями сроков.

Вместо комплексного решения проблем рыбопромышленников власти выделяют очередную субсидию РЖД – структуре, которая и так не обделена средствами. Являясь монополистом на рынке перевозок, госкомпания стремится не обеспечить качественную и доступную перевозку товаров, а получить с этого максимально возможную прибыль.

Такой капиталистический подход в условиях отсутствия конкуренции может привести к тому, что в ближайшее время население центральной части страны вовсе останется без доступных рыбов. А если к этому добавить неурожай картофеля и зерновых – зима обещает быть тяжелой.

https://sibmix.com/?p=1829

#владивосток

Китайский энергокризис ударил по полимерам.

На фоне дефицита электроэнергии были приостановлены крупнейшие нефтехимические предприятия КНР. В трейдинговом подразделении СИБУРа в КНР отметили, что в сентябре производственные потери местных полипропиленовых заводов превысили 287 тыс. тонн, а полиэтиленовых — 235 тыс. тонн. Это уже привело к росту цен на основные полимеры на 10%. Согласно котировкам Bloomberg, полиэтилен на базисе CFR Дальний Восток и FD Западная Европа к концу сентября стоил уже $1,2-1,5 тыс. за тонну.

Ситуация с энергообеспечением в Китае будет только усугубляться по мере вхождения в отопительный сезон. Это ухудшает перспективы нефтехимии, которая тоже требует угля в качестве сырья. При этом цены на сырье растут, а дефицит увеличивается.

В итоге до конца года стоимость полимеров может достичь уровня весенних пиков, когда стоимость полиэтилена в Европе доходила до $2 тыс. за тонну.

⚡️⚡️ Во Владивостоке часть ж/д моста рухнула на дорогу

Пострадавших и жертв нет. ЧП случилось недалеко от станции «Гайдамак», по вине водителя трейлера, перевозившего экскаватор. Высота груза превысила норму, в результате была задета пешеходная часть конструкции, которая обрушилась на дорогу.

Ситуацию прокомментировали на Дальневосточной железной дороге. «Прервано движение по 5-му соединительному пути между парками Восточный и Улисс станции «Гайдамак». Поднят ВП Первая речка (4 км). Движение поездов по станции не прерывается», – пояснили в подразделении.

Жители Владивостока отмечают, что город встал, превратившись в одну сплошную пробку.

"Полюс" не ждет изменений в цене на золото.

На фоне пандемии коронавируса золото било ценовые рекорды, превышая отметку в $2 тыс. за унцию. Но начная с этого года стоимость металла снижалась, уже более чем на 10%. Сейчас золото торгуется в среднем на уровне $1,7 тыс. за унцию, реагируя на заявления ФРС США относительно дальнейшей монетарной политики и процентных ставок, которые в свою очередь реагируют на множество экономических индикаторов.

Гендир "Полюса" Павел Грачев указал на два противоборствующих фактора, которые определяют долгосрочное движение реальных ставок:

1. Резкое восстановление мировой экономики, из-за которого американский регулятор ужесточает денежную политику, сворачивает меры поддержки и в конечном итоге поднимает номинальную ставку;

2. Неопределенность вокруг долгосрочного эффекта от пандемии, беспрецедентный объем денежной эмиссии за последние два года с последовавшим всплеском инфляции.

В "Полюсе" считают, что оба фактора еще какое-то время будут уравновешивать друг друга, поэтому резких скачков в цене на золото на предвидится.

🇨🇳Мир ждет резкое удорожание полимеров из-за энергокризиса в Китае.

Из-за ограничений по поставкам газа и угля нехватку электричества испытывают 2/3 провинций КНР. Это приводит к остановке крупных нефтехимических предприятий, потери которых в сентябре составили 287 тыс. т недопроизведенного полипропилена и 235 тыс. т полиэтилена.

Ситуация осложняется еще и тем, что уголь используется для производства 20-25% полипропиленов в КНР. И, например, крупный углехимический завод в провинции Шэньси уже вынужден был остановить работу.

В результате за последние три недели цены выросли на $100-150 за тонну до $1,2-1,5 тыс. Есть риск, что они вернутся к весенним максимумам в $2 тыс., т.к. производители КНР не смогут исполнять экспортные контракты, ориентируясь в первую очередь на снабжение внутреннего рынка.

Это может быть выгодно для российских экспортеров, в частности для «СИБУРа». Сейчас КНР является одним из крупнейших поставщиков полипропилена в Юго-Восточную и Южную Азию, но отключение электричества может временно сократить эти поставки.

Из-за ограничений в электропотреблении и нехватки угля крупный углехимический завод по выпуску полипропилена в провинции Шэньси остановил производство. По оценкам Platts, на этот завод приходится 20-25% всего полипропиленового производства в Китае.

Нет оснований полагать, что данный случай единичный и ситуация быстро вернется в норму. В китайской промышленности все еще очень высока доля угля не только в качестве энергоносителя (около 50% энергоснабжения страны), но и в качестве сырья для промышленной химии. Это значит, что при перетягивании угольных потоков на энергоснабжение, особенно с наступлением холодов, промышленность рискует вообще остаться без сырья.

Так что в четвертом квартале этого года стоит ожидать существенного скачка цен на нефтегазохимию на мировом и российском рынках.

"Полюс" предпочитает банки экспорту.

У рынка золота есть отличительная особенность – самобалансировка. Если инвесторы биржевых инвестфондов (ETF) руководствуются динамикой цен на золото (покупают, когда золото растет, и продают, когда падает), то у центральных банков своя стратегия, которая далеко не всегда привязана к цене на металл.

Например, российский Центробанк стремится поддерживать долю золота на уровне 20% в структуре международных резервов, поэтому в апреле прошлого года он достиг этого уровня и прекратил покупки. Сейчас он возобновил их в небольших объемах аналогично другим центробанкам, которые стали возвращаться на рынок золота.

В этом и заключается самобалансировка – когда уходит один источник спроса, приходит другой.

В прошлом году "Полюс" получил генеральную лицензию на экспорт золота, но не торопится использовать её по полной. Пока что компании выгоднее продавать золото банкам, т.к. при продажах напрямую иностранным покупателям на "Полюс" легли бы расходы по логистике, транспортировке, страхованию грузов и пр.

Президент отдал приказ создать 40 тысяч рабочих мест на Кузбассе без учета угольной промышленности к 2026 году. Губернатор Кемеровской области Сергей Цивилев очень вдохновился этой идеей. Он предложил немедленно превратить Кемерово и Новокузнецк в города-миллионники. Ключевое слово – немедленно.

https://sibmix.com/?p=1833

#кузбасс

Железнодорожники лоббируют повышение грузовых тарифов. Недовольны все: угольщики, металлурги, ФАС. Но решать будет правительство.

Подробнее:
https://sibmix.com/?p=1835

@kras_24

Отраслевой индекс металлургии и добычи потерял более 9% с начала сентября. Это худший результат на российском рынке. Индекс Мосбиржи за тот же период вырос на 4,6%.

Наибольшее снижение акций с начала сентября у черных металлургов: НЛМК (-17,8%), "Северсталь" (-13,4%), ММК (-12%). Ключевых причин, по мнению аналитиков БКС Экспресс, для слабой динамики три:

- Снижение цен на сталь;

- Ожидание роста капитальных затрат в связи с новыми налоговыми инициативами;

- Прохождение дивидендных отсечек за I полугодие этого года.

Внутренние розничные цены на горячекатаный прокат за последний месяц упали на 25%, железнорудный концентрат подешевел на 23%. Последнее обусловило сильное отставание НЛМК и "Северстали", ведь они полностью самообеспечены сырьем. Для ММК это, напротив, означает снижение издержек на закупку сырья.

В кризисном полку прибыло – Индия стоит на пороге энергетического коллапса.

Власти страны заявили, что запасы топлива на ТЭС почти исчерпаны. У 135 электростанций угля хватит только на четыре дня работы. А на некоторых только на три.

Ситуация в стране даже хуже, чем в Китае. Там хотя бы можно нарастить темпы добычи, в Индии же большая часть угля идет с импорта. Индонезийский уголь вырос за год в три раза, австралийский почти в четыре. Текущие цены и спрос несоразмерны предложению от малоэффективного госпредприятия Coal India Ltd.

Дефицит угля приведет к массовому отключению электричества по всей стране – это уже просто неизбежно. А за ним потянется падение экономического роста, повышение потребительских цен и прочие радости жизни.

Покупка новых активов стала логичным шагом по расширению ресурсной базы «Высочайшего» в Иркутской области.

Подробнее:
https://sibmix.com/?p=1847

#иркутск

На Сахалине обанкротился "Углегорскуголь".

Вопросы к эффективности компании были уже давно. Углегорскуглю не помогли даже рекордные экспортные цены. Гендир компании Евгений Мейер же пытается винить конкурентов в выдавливании с рынка:

"Не дают нам подняться. У нас есть участок законсервированный «Никольский», где мы тоже славно работали. Но над ним теперь проходит дорога каменного карьера. А там 2 миллиона тонн запасов угля. Но добывать мы его не можем. Хотя по всем законам в аренду участок не могли отдать, так как на добычу угля там у нас была лицензия".

Судя по открытым данным, скандалы постоянно сопровождали деятельность компании, а серьезные проблемы начались в 2016 году. Уже тогда залогодатель заключал оффтейк контракты под залог доли. Чистая прибыль же начала падать еще два года назад: -4,5 млн руб. в 2019, -145 млн руб. в 2020 году.

В компании работало около 300 сотрудников. Треть из них сократили, остальные уволились сами.

Сергей Цивилев попросил сохранить порядок распределения налогов на уголь.

Губернатор Кузбасса выступил с инициативой о сохранении текущей налоговой схемы. В будущем, после изменения НДПИ, регионам будет оставаться только 25% налогов, когда раньше было 60%.

Цивилев отметил, что беспокойство Кузбасса разделяют и другие регионы-угледобытчики. В таких субъектах много моногородов, а за угольный кризис они накопили значительный объем кредитов. Для их погашения необходимо увеличивать налоговые доходы региональных бюджетов.

En+ построит четыре новые ГЭС до 2030 года.

En+ Group рассматривает четыре гидропроекта общей мощностью около 2,5 ГВт. Речь о Тельмамской, Крапивинской, Нижнебогучанской и Мотыгинской ГЭС.

Гендиректор "Евросибэнерго" (входит в En+) Михаил Хардиков назвал примерные оценки стоимости этих проектов:

• Тельмамская ГЭС – $1-1,1 млрд;

• Мотыгинская ГЭС – $1,3 млрд;

• Крапивинская ГЭС – 20 млрд рублей;

• Нижнебогучанская ГЭС – 100-105 млрд рублей.

Ввод в эксплуатацию Крапивинской ГЭС может состояться уже в 2026-2027 годах, Тельмамской и Нижнебогучанской станций – в 2030 году. Последняя станет дополнительным источником энергии для Богучанского алюминиевого завода "Русала" и пригодится для расширения Тайшета.

При этом топ-менеджер подчеркнул, что механизмы финансирования этих проектов пока в работе, но компания будет реализовывать их, только понимая, что это окупаемые проекты.