📈 ПСБ назвал самые интересные акции на 2025 год, потенциал роста одной из них — более 100%

Аналитики ПСБ в стратегии на 2025 год назвали самые перспективные российские акции для покупки на долгосрочную перспективу. В список попали бумаги 14 компаний с потенциалом роста на 20-50%, а одна из акций — с потенциалом роста до 115%.

В условиях сохранения высоких ставок аналитики предпочитают в первую очередь компании с устойчивым финансовым положением — низкой долговой нагрузкой, способностью генерировать положительный денежный поток и отсутствием кризиса в их отрасли. В топ акций ПСБ на 2025 год вошли экспортеры, которые будут чувствовать себя лучше за счет девальвации рубля, а также компании, которые продолжают активно развивать свой бизнес. Кроме того, почти все компании, которых аналитики выделили в качестве фаворитов на следующий год, платят дивиденды.

Фавориты ПСБ на рынке акций:
▪️ «Газпром»;
▪️«Роснефть;
▪️«Т-Технологии»;
▪️Банк «Санкт-Петербург»;
▪️«Полюс»;
▪️НЛМК;
▪️«Норникель»;
▪️«ИКС 5»;
▪️«Лента»;
▪️«Русагро»;
▪️«Яндекс»;
▪️«Хэдхантер»;
▪️«Интер РАО»;
▪️МТС.

Подробнее ➡️ Стратегия на 2025 год: ПСБ назвал топ акций с потенциалом роста до 115%

@selfinvestor

⚡️ В 2025 году Минфин планирует занять на долговом рынке рекордную с 2020 года сумму — ₽4,781 трлн. Какой будет стратегия ведомства? «РБК Инвестиции» обсудили это с директором департамента госдолга и государственных финансовых активов Минфина Денисом Мамоновым. Вот некоторые тезисы:

➡️ Приоритет длинным «фиксам». Главный инструмент Минфина по привлечению долга в 2025-ом — бумаги с постоянным купонным доходом и сроком от 10 лет. Но их по ситуации смогут менять на флоатеры, если не будет спроса или возникнут риски для вторичной кривой.

➡️ «Жизнь не такая простая». Такими словами Мамонов объяснил, что у Минфина не получится занимать через «фиксы» равномерно каждую неделю. Поэтому ведомство планирует пользоваться моментами хорошей конъюнктуры, но бережно по отношению ко «вторичке».

➡️ Флоатеры нового формата. Недавно Минфин разместил два необычных выпуска по ₽1 трлн каждый. Их доходность выше стандартной из-за новой методики подсчета купона. Ведомство и далее готово предлагать их рынку, но в целом хотело бы снизить в своем портфеле долю «плавающих» бумаг.

➡️ Новый раунд замещения евробондов. В декабре Минфин заместил суверенные евробонды на $20,8 млрд. Сейчас новый раунд не планируется. Однако ведомство все же назвало условие, при котором это возможно, — если увидит спрос на замещение внутри российского контура по тем объемам, которые не заместились.

Полная версия интервью 👉 Департамент госдолга Минфина — РБК: «Мы готовы к любой ключевой ставке»

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи снизился на 0,43% по итогам торгов вторника, до 2690,96 пункта
— эксперты отмечают, что причиной снижения стала техническая коррекция
— по их мнению, это временное снижение перед очередной волной рынка акций вверх
— аналитики также указывают на заявления директора департамента денежно-кредитной политики Банка России Андрея Гангана
— в интервью «Интерфаксу» Ганган сказал, что что декабрьское решение регулятора по ставке является паузой, а не завершением цикла ужесточения монетарной политики
— более того, Банк России готов к новому повышению ключевой ставки, если в последующие месяцы в последующие месяцы появятся сомнения в устойчивости тенденции на охлаждение кредитования
— ЦБ несколько развеял сомнения и надежды рынка в отношении скорого разворота в денежно-кредитной политики в сторону смягчения, отметили в «Цифра Брокер»

⛽️ Акции «Газпрома»
— акции «Газпрома» подорожали на 1,63%, до ₽121,7 за бумагу, по итогам торгов вторника, выйдя в лидеры среди компаний индекса Мосбиржи
— на пике дня рост достигал 2,92%, до ₽123,25
— основным драйвером роста стал прогноз по снижению долговой нагрузки компании к концу года — до 2,1х против 2,46x на конец сентября, отметили в «Финаме»
— снижение нагрузки создает предпосылки для выплаты более высоких дивидендов, считают в инвестхолдинге
— тем не менее, эксперты разошлись в ожиданиях по дивидендам «Газпрома» за 2024 год
— в «Финаме» напомнили, что Минфин не ждет дивидендов от «Газпрома», аналитики проекта «Мои Инвестиции», несмотря на это, ждут от выплату дивидендов в 2025 году
— поддержку котировкам «Газпрома» также оказали техническая перепроданность и рост цен на газ в Европе выше $500 за тыс. кубометров
— эксперты ожидают заметного роста акций «Газпрома» в 2025 году. Таргет БКС — ₽190 за бумагу, ПСБ — ₽180

⛏ Сплит акций «Полюса»
— совет директоров «Полюса» рекомендовал провести сплит акций в пропорции 1:10
— акционеры обсудят этот вопрос на внеочередном собрании 3 февраля
— по итогам торгов 24 декабря одна акция «Полюса» стоила ₽13 719, следовательно после сплита инвесторы смогут купить одну акцию за ₽1371,9
— эксперты позитивно оценивают планы «Полюса». С одной стороны акции, ка правило, растут после дробления, с другой — положительным фактором является разворот компании лицом к инвесторам
— помимо этого в Freedom Finance указывает еще на несколько факторов ожидаемого роста котировок золотодобытчика
— это ожидаемое прекращение ужесточения ДКП, дальнейший рост цен на золото, незакрытый дивидендный гэп и долгосрочные инвестиционные перспективы «Полюса»

📃 Корпоративные события
— Henderson: операционные результаты за ноябрь 2024 год

📝 Другие важные события
— Росстат опубликует оценку индекса потребительских цен с 17 по 23 декабря
— США, Германия, Великобритания, Гонконг: Биржи закрыты. Страны празднуют католическое Рождество
— Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26242 и ОФЗ-ПД серии 26247
— Банк России опубликует комментарий «Инфляционные ожидания и потребительские настроения», а также информационно-аналитические комментарии об инфляции в регионах

🔄 Курсы валют (на 08:20 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить доллары можно по ₽99,9, продать — по ₽99,3
🟠Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить доллары можно по ₽100,5, продать — по ₽98
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить евро можно по 107,99, продать — по 105,9
🟠Трансстройбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по 108, продать — по 105
Самые дешевые юани:
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить юани можно по ₽14,25, продать — по ₽13,8
🟠Банк «Уралсиб» (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽14,27, продать — по ₽13,88

https://www.rbc.ru/quote/news/article/676b85279a79471ca09d312e

@selfinvestor

⏺ Группа «Астра» обновила дивидендную политику.

Согласно обновленной политике, выплата дивидендов будет рассматриваться только по итогам 12 месяцев. Компания планирует выплачивать:

— не менее 25% от скорректированной чистой прибыли минус CAPEX при показателе чистый долг/скорректированная EBITDA минус CAPEX меньше или равным 1х;
— не менее 15% при долговой нагрузке меньше или равной 2х;
— при значении ≤ 3х совет директоров компании может принять решение о выплате дивидендов с учетом текущих финансовых показателей;
— дивиденды не будут выплачиваться, если чистый долг/скорректированная EBITDA минус CAPEX больше 3х.

В старой редакции дивполитика предполагала возможность выплаты дивидендов по итогам 9 и 12 месяцев, но не реже одного раза в год. Сумма дивидендов могла составлять не менее 50% от скорректированной чистой прибыли при показателе чистый долг/скорректированная EBITDA ≤ 1х.

Пересмотр политики связан в первую очередь с необходимостью поддержания планов долгосрочного развития и сохранения роста бизнеса в условиях сложной макроэкономической конъюнктуры.

Аналитики «Т-Инвестиций» подчеркнули, что «Астра», как и многие российские представители IT рынка, — это в первую очередь компания роста. В начале года компания установила для себя цель показать трехкратное увеличение выручки к 2025 году. Судя по результатам за девять месяцев этого года, эта задача достижима, полагают в «Т-Инвестициях». Целевая цена брокера по акциям «Астры» — ₽610 за акцию.

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/676bbc1e9a7947135ab0e282

@selfinvestor

🏢 Минфин назвал «хорошую инвестиционную идею» для частных инвесторов

Управляющие паевыми инвестиционными фондами, сформированные из длинных облигаций федерального займа, сейчас могут увидеть приток средств частных инвесторов, считают в Минфине. Это может произойти на фоне понимания инвесторами, что с помощью ОФЗ можно получить достаточно высокий доход на несколько лет вперед.

🗣 «Мы видели некий всплеск интереса летом, когда стали появляться фонды, ориентированные на покупку длинных ОФЗ. Возможно, сейчас момент уже настал и эти фонды станут более активно привлекать инвестиции. Частный инвестор поймет, что зафиксировать те доходности, которые сейчас предлагаются на рынке госдолга долгосрочно, — это хорошая инвестиционная идея. И такой инструмент, как коллективные инвестиции в ОФЗ, станет более востребованным», — отметил
директор департамента госдолга и государственных финансовых активов Минфина России Денис Мамонов в интервью «РБК Инвестициям».

После решения о сохранении ключевой ставки на уровне 21%, которое было принято 20 декабря, рынок госдолга вырос на 7,6% и закрылся 24 декабря на отметке 106,75 пункта с доходностью 16,32% годовых с дюрацией 1672 дня.

По состоянию на 11:17 сегодня, RGBI снижается на 0,52%, до 106,19 пункта.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/676acc319a794706f881e980

@selfinvestor

📉 Три крупных российских банка понизили ставки по вкладам после решения ЦБ

Несколько крупных российских банков из топ-10 оперативно пересмотрели ставки по депозитам в сторону снижения после решения Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 21% годовых. Так уже поступили Альфа-Банк, Газпробанк и МКБ. Причем в Альфа-Банке повышенные утром в день заседания ЦБ ставки действовали буквально сутки, в ГПБ — пять дней, а МКБ сообщал о повышении ставок последний раз 12 декабря.

Доходность по сберегательным продуктам после заседания Банка России по ключевой ставке уменьшили:

⏺ с 21 декабря Альфа-Банк понизил ставки по вкладам на 3–5 п.п. Самое существенное снижение коснулось депозита «Альфа-Вклад. Пенсионный», который доступен для мужчин от 63 лет и женщин от 58 лет.
С 25 декабря Альфа-Банк понизил ставки по вкладам на короткие сроки и на срок три года в среднем на 1,5 п.п. и 4–5 п.п.

⏺ с 24 декабря Газпромбанк объявил о понижении ставок по вкладам на короткий срок «Новые деньги» и «В плюсе» в среднем на 1 п.п;

⏺ с 24 декабря Московский кредитный банк понизил ставки практически по всей линейке вкладов в среднем на 1 п.п.

«РБК Инвестиции» проверяют изменения по ставкам ежедневно, следить за новостями по этой теме можно тут 👇

https://www.rbc.ru/quote/category/banki

@selfinvestor

📢 Храня сбережения наличными, вы теряете доход. И, кажется, россияне сейчас это прекрасно понимают. По данным ЦБ, на вкладах лежит рекордная сумма — ₽53,9 трлн.

Вице-президент ВТБ Оксана Семененко рассказала в интервью «‎РБК Инвестициям», как меняется сберегательное поведение россиян и какой способ хранения сбережений стоит выбирать сейчас.

🗣 «В рынок могут вернуться рекордные выплаты по процентам. В этом году только ВТБ выплатит своим вкладчикам и владельцам накопительных счетов около ₽1 трлн, из которых ₽800 млрд получат клиенты с депозитами. Это исторический максимум — втрое больше, чем, например, мы выплатили в прошлом году», — рассказала Оксана Семененко.

При этом всего банковская система выплатит в этом году процентами по вкладам и накопительным счетам рекордные ₽7 трлн.

Оксана Семененко — РБК: «Нет смысла постоянно перекладывать вклады»

@selfinvestor

❗️Параметры утренних торгов на фондовом и срочном рынках с 27 января

С 27 января Мосбиржа возобновляет утренние торги в двух секциях:

Фондовый рынок (с 06:50 до 09:50 мск)

Сделки в это время будут доступны по 101 ценной бумаге. Это наиболее ликвидные акции, в том числе из индекса Мосбиржи, а также некоторые ОФЗ. В дальнейшем площадка собирается добавить паи ПИФ, в том числе биржевых.

👉 Полный список бумаг 👈 (будет расширяться)

Срочный рынок (с 8:50 до 10:00 мск)

На срочном рынке в утренние часы будут доступны все инструменты, которые торгуются на основной сессии.

📊 Индекс Мосбиржи будет рассчитываться с 7:00 до 23:50 мск. Как и раньше, в основную торговую сессию значения бенчмарка будут обновляться под тикером IMOEX. В ходе утренней и вечерней сессий — под тикером IMOEX2. Официальным значением закрытия по-прежнему будет являться значение на 18:50 мск.

@selfinvestor

🏘 💍 💼 🖼 🔅 📈 🪙Инвестдома в 2024 году зафиксировали растущий интерес к альтернативным активам. Инвесторы стали чаще вкладываться в золото, недвижимость, криптовалюты, венчурные фонды, хедж-фонды, сырье и предметы искусства.

Почему именно сейчас? Основатель мультисемейного офиса SMARTGEN Марк Ойгман разобрался в причинах и рассказал, на что инвесторам стоит обращать внимание при выборе таких активов.

🗣 «Многие инвесторы ограничиваются только оценкой доходности, оставаясь, по сути, в одном измерении. Более опытные игроки смотрят шире и учитывают еще и волатильность. Но есть третье измерение, о котором часто забывают — и это ликвидность», — говорит Марк Ойгман.

📈 Именно ликвидность, по мнению аналитика, помогает увидеть объемную картинку. Понимание ее эффективности — ключ к успешным инвестициям.

Почему инвесторы стали чаще выбирать альтернативные активы и чем они привлекательны ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/676ada399a79470c7e3fb9be

@selfinvestor