🏛 В пятницу ЦБ примет решение по ключевой ставке. Большинство участников консенсус-прогноза РБК — 17 из 30 аналитиков — ожидают сохранения ставки на уровне 18%. Но консенсус вышел в ночь на понедельник, а в среду вечером Росстат опубликовал данные по недельной инфляции. С 3 по 9 сентября рост цен составил 0,09% на фоне дефляции неделей ранее на уровне 0,02%. После этого стало звучать все больше мнений о том, что ставка будет повышена.

😊 За сохранение

▪️Аналитики «БКС Мир Инвестиций»: «Наше мнение не меняется: если Банк России действительно планирует удерживать высокую ставку в течение длительного времени, сейчас нет нужды в дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики. Подъем ставки не позволит совершить «мягкую посадку» (избежать рецессии при повышении ставок в борьбе с инфляцией). Он, наоборот, повысит риски рецессии экономики».

▪️Экономисты «Ренессанс Капитала»: «Полагаем, регулятор возьмёт паузу, чтобы оценить эффект произошедшего с июля ужесточения денежно-кредитных условий. В то же время, замедление темпов роста цен носит недостаточно выраженный характер, а проинфляционные риски со стороны бюджета сохраняются. В связи с этим мы считаем преждевременным говорить о завершении цикла повышения ставок, и наиболее вероятным исходом нам представляется последнее повышение ставки на 100 б.п. на заседании 25 октября».

😢 За повышение на 100 б. п.

▪️Софья Донец, главный экономист «Т-Инвестиций»: «Мы находим более вероятным сценарием (с небольшим перевесом) повышение ключевой ставки до 19% в эту пятницу. При этом дискуссия может быть ожесточенной, и второй опцией будет сохранение ставки на уровне 18%. Для повышения ставки до 20% мы не видим оснований. Аргументы в пользу последующего разворота цикла денежно-кредитной политики: замедление инфляции, торможение кредитования и потребительского спроса. Мы полагаем, что эти факторы будут последовательно усиливаться к концу года».

▪️Павел Бирюков, макроэкономист по России в Газпромбанке: «Мы ожидаем, что в ходе заседания ЦБ 13 сентября ключевая ставка будет повышена на 100 б. п. до 19%. На октябрьском заседании ЦБ, в ходе которого запланировано обновление прогноза, ЦБ может повысить ставку до 20% с сохранением жесткой риторики. После этого мы ожидаем длительной паузы в решениях регулятора: перспектив для снижения ставки не просматривается до второго квартала 2025 года».

😱 За повышение на 200 б. п.

▪️Аналитики SberCIB: «Месяц к месяцу базовая инфляция в августе ускорилась до 0,6%. Кроме того, динамика кредитования могла остаться сильной. Повышение ставки до 20% уже учтено в ожиданиях рынка свопов на следующий месяц. Вероятно, ЦБ объяснит своё решение желанием охладить высокие темпы кредитования. Кроме того, эта мера может помочь вернуть инфляцию к целевому уровню в следующем году».

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Ключевая ставка

— Сегодня совет директоров ЦБ примет решение по ключевой ставке. Пресс-релиз — в 13:30 мск, пресс-конференция главы регулятора — в 15:00 мск
— В начале недели большинство участников консенсус-прогноза РБК ожидало сохранения ставки на уровне 18%
— Но консенсус вышел в ночь на понедельник, а в среду вечером Росстат опубликовал данные по недельной инфляции
— С 3 по 9 сентября рост цен составил 0,09% на фоне дефляции неделей ранее на уровне 0,02%
— После этого стало звучать все больше мнений о том, что ставка будет повышена на 100 б.п. или даже на 200 б. п.
— Акции и облигации встречают решение, находясь на многолетних минимумах, отмечают эксперты «БКС Мир Инвестиций»
— По их мнению, решение ЦБ по ставке станет определяющим для среднесрочной динамики финансового рынка
— «Напряжение на фоне опасений роста ставки до 20% высокое — отклонение монетарного прогноза от факта может привести к сильной переоценке курсов бумаг», — указывают аналитики

🔅 Цены на золото

— Накануне стоимость декабрьского контракта на золото поднималась на 1,5% — до $2588 за унцию, что стало рекордом с августа 2024 года
— В пятницу, 13 сентября, рост биржевых цен на золото продолжился. Утром они находятся вблизи отметки $2600 за тройскую унцию
— Рост цен драгоценного металла связан с ожиданием снижения ставок в США и активными покупками со стороны мировых центробанков
— Аналитики ING считают, что рост цен на золото только начинается. Снижение процентной ставки в США должно придать этому новый импульс в сентябре
— Ранее вице-президент инвестиционной компании «Золотая плата» Алексей Вязовский допускал, что к концу года стоимость драгметалла может достигнуть $3 тыс. за унцию

📃 Корпоративные события

— Solidcore (Polymetal): финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2024 года
— «ТКС Холдинг», Росбанк: советы директоров компаний рассмотрят вопрос об интеграции в формате присоединения Росбанка в виде филиала Т-Банка

💰 Последний день покупки акций под дивиденды

— ММЦБ. Дивиденды на каждую акцию — ₽5. Дата выплаты — 30 сентября. Доходность — 3,2%

📝 Другие важные события

— Россия: Росстат опубликует данные о ВВП, второй квартал
— Еврозона: промышленное производство, июль — 12:00 мск
— США: индекс потребительского доверия Университета Мичигана, август — 17:00 мск
— США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:20 мск)

Самые дешевые наличные доллары:
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить доллары можно по ₽90,6, продать — по ₽90
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская застава», «Отрадное»): купить доллары можно по ₽90,7, продать — по ₽89,47

Самые дешевые евро:
🟠 Цифра банк (ст. м. «Выставочная», «Деловой центр»): купить евро можно по ₽100,8, продать — по ₽99,9
🟠 Живаго Банк (ст. м. «Комсомольская»): купить евро можно по ₽100,8, продать — по ₽99,85

Самые дешевые юани:
🟠Живаго Банк (ст. м. «Комсомольская»): купить юани можно по ₽13,6, продать — по ₽12
🟠Цифра банк (ст. м. «Выставочная», «Деловой центр»): купить юани можно по ₽13,62, продать — по ₽13,39

https://www.rbc.ru/quote/news/article/66e3c4449a794714a67c7520

@selfinvestor

❗️Цены на золото впервые в истории превысили $2600 за тройскую унцию

Ралли в золоте связано с одной стороны с ожиданием снижения ставки ФРС США, а с другой — повышенным спросом со стороны мировых центробанков. Золото продолжает оставаться защитным активом на фоне ряда политических факторов.

🗣 В Bank of America допустили рост цен на золото до $3000 за унцию. По мнению аналитиков банка, цена драгоценного металла может достичь этой отметки в течение ближайших 12–18 месяцев. Это может произойти в случае, если ставки в США снизятся, а спрос со стороны крупных институциональных инвесторов увеличится.

График: Investing

@selfinvestor

⏺Индекс Мосбиржи упал почти до 2600 пунктов после повышения ставки до 19%, но затем отскочил

В 13:29 мск бенчмарк был на уровне 2632,27 пункта, а в 13:30 мск в моменте упал до 2601,14 пункта (-1,18% за минуту). К 13:37 мск индекс восстановился до отметки 2116,59 пункта.

В «Т-Инвестициях» отметили, что в ходе последней коррекции российский рынок акций уже заложил ожидания относительно повышения ключевой ставки.

Данные: TradingView

@selfinvestor

❗️Индекс Мосбиржи упал ниже 2600 пунктов

В 14:06 индекс упал на 0,79%, до 2594,39 пункта. Ранее аналитики «БКС Мир инвестиций» отмечали, что российские акции и облигации встречают вердикт регулятора на своих многолетних минимумах. По их мнению, от итогов заседания будет зависеть динамика рынка в среднесрочной перспективе.

🗣 «Напряжение на фоне опасений роста ставки до 20% высокое — отклонение монетарного прогноза от факта может привести к сильной переоценке курсов бумаг», — указывали эксперты.

☝️ Эксперты, опрошенные «РБК Инвестициями», выделяют следующие компании-бенефициары высокой ставки: Мосбиржа, «Интер РАО», «Ренессанс Страхование», «Мать и дитя», НЛМК, «Северсталь», ЛУКОЙЛ.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🔤 Безработица на минимуме, зарплаты растут, инфляционные ожидания повышаются. Все это вылилось в рост ключевой ставки до 19%. В воздухе повис вопрос: а будет ли 20%? Теперь важно следить за сигналами, которые глава ЦБ Эльвира Набиуллина может дать на пресс-конференции по итогам заседания.

Индекс Мосбиржи отреагировал обвалом ниже 2600 пунктов и, вероятно, продолжит находиться под давлением. Разворот на рынке ОФЗ пока не просматривается. Валютный рынок практически не шелохнулся. Что значит сегодняшнее решение для основных классов активов? Читайте подробный анализ от экспертов.

➡️ Почему ЦБ повысил ставку до 19% и как это повлияет на рубль и инвестиции

@selfinvestor

⚡️ ЦБ: на рынок акций давили несколько факторов, фактор продаж бумаг из внешнего контура оказывал незначительное влияние

Об этом глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила в ходе пресс-конференции по итогам заседания по денежно-кредитной политике.

🗣 «На движение рынка акций, на наш взгляд, оказывали влияние сразу несколько одновременных факторов. Что касается <…> закрытия лазеек для попыток обойти антисанкционное регулирование — завести ценные бумаги из-за рубежа — по нашей оценке, они оказали незначительное влияние на траекторию фондового рынка», — заявила она.

Большее влияние на рынок акций, по словам Набиуллиной, оказали другие факторы, в том числе ужесточение денежно-кредитной политики, что привело к росту привлекательности других финансовых инструментов, в том числе инструментов денежного рынка.

🗣 «Кроме того, мы видим, что инвесторы корректируют свои ожидания о будущих финансовых результатах компаний. Это тоже следствие нескольких причин. Это следствие и ужесточения денежно-кредитной политики, это и оценка влияния налоговых изменений, и конъюнктура на внешних рынках. Также влияние могла оказать и переоценка акций в связи с решениями по дивидендам», — перечислила председатель ЦБ.

Регулятор рассчитывает, что в целом рынок акций будет развиваться «достаточно стабильно», подвела итог Набиуллина.

@selfinvestor

🏛 ЦБ рассматривал вариант повышения ставки вплоть до 20%

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции рассказала, что «на столе» были три варианта: ставка 18%, 19% и 20%.

🗣«Но предметно рассматривали шаг повышения от 19% до 20% — особенно после выхода статистики по инфляции в июле, в августе, в последние месяцы», — заявила Эльвира Набиуллина.

Также она отметила, что ЦБ допускает повышение ключевой ставки на следующем заседании. Отвечая на вопрос о вероятности роста ставки выше 20% после публикации проекта бюджета, Набиуллина сказала, что регулятор будет принимать решение в соответствие с целью вернуть инфляцию к 4%.

@selfinvestor

🔼Индекс Мосбиржи отыграл все потери после повышения ставки до 19%

После повышения ставки бенчмарк пошел вниз и на какое-то время ушел ниже 2600 пунктов. Однако затем индекс отскочил — к 16:43 мск он поднялся до 2639,72 пункта (+0,95% к закрытию предыдущего дня и +0,28% к уровням до повышения ставки).

Данные: TradingView

Подробнее ➡️ Индекс Мосбиржи отыграл все потери после повышения ставки до 19%

@selfinvestor

⚡️ Globaltrans проведет делистинг, готовит оферту по выкупу бумаг с Московской и СПБ бирж по ₽520 за расписку

Компания Globaltrans провела совет директоров, по итогам которого было принято решение о делистинге глобальных депозитарных расписок с Московской, Лондонской и СПБ бирж. Параллельно компания планирует листинг в Казахстане, на бирже AIX. Делистинг в Лондоне будет возможен только после получения листинга в Астане.

❗️Более подробную информацию о сроках и условиях делистинга эмитент предоставит позднее.

Также совет директоров Globaltrans рекомендовал общему собранию акционеров, которое пройдет 30 сентября, рассмотреть возможность выкупа у инвесторов всех расписок с Московской и СПБ бирж. Цена выкупа — ₽520 за расписку.

📊 По итогам основной торговой сессии стоимость одной расписки Globaltrans составила ₽482,55. То есть в случае одобрения оферты акционерами премия к рынку составит 7,7%.

@selfinvestor