📉 Возможности роста американского рынка акций к концу года уменьшаются из-за ряда факторов. Инвесторы озабочены рисками, связанными с переоценкой прогнозов прибыли компаний и ужесточением денежно-кредитной политики в США. Майкл Уилсон, ведущий стратег Morgan Stanley по американским акциям, не исключает продолжения падения индекса S&P 500, отмечая, что текущие ожидания по прибыли могут быть завышены, а последствия ужесточения политики ощутятся как с монетарной, так и с фискальной точки зрения.

📊 Подробнее ➡️ В Morgan Stanley усомнились в перспективах роста S&P 500 до конца года

@selfinvestor

🇦🇷 Аргентинские гособлигации показывают резкое падение из-за растущей неопределенности после первого тура президентских выборов в стране, сообщает Financial Times. Во второй тур выборов выходят две ярко выраженные фигуры: действующий министр экономики Серхио Масса (с 37% голосов) и депутат Хавьер Милей, известный своими радикальными взглядами на экономику (с 30% голосов).

📉 Государственные долларовые облигации Аргентины с погашением в 2035 году подешевели на 12,5% и торгуются на уровне 22,87% от номинала после того, как министр экономики Серхио Масса неожиданно стал лидером на воскресных всеобщих выборах в стране, сообщило издание. Подробнее ➡️ Гособлигации Аргентины обвалились после 1-го тура президентских выборов

@selfinvestor

⏺Курс доллара впервые с 12 сентября опустился ниже ₽94. Курс евро снижается на 0,18%, до ₽100,36.

🗣 Рубль укрепляется благодаря подписанию президентом России указа об обязательной продаже валютной выручки экспортерами, а также на фоне предстоящих в конце октября налоговых выплат, рассказал инвестиционный стратег брокера «ВТБ Мои Инвестиции» Алексей Михеев. Пик налогового периода в этом месяце приходится на понедельник, 30 октября. Экспортеры наращивают продажи валютной выручки на рынке для выплаты налогов в рублях.

🗣 В Промсвязьбанке ждут закрепления курса доллара в диапазоне ₽90–95, с преобладанием движения в нижнюю половину данного коридора. Помимо приближающегося налогового периода поддержку рублю в ключевых валютных парах окажет дорогая нефть, рассказал главный аналитик Промсвязьбанка Евгений Локтюхов.

Данные: TradingView

@selfinvestor

✍🏻На что обратить внимание сегодня

💰 Российская валюта
— курс доллара упал ниже ₽94 на утренних торгах во вторник и на минимуме торговался на уровне ₽93,86
— американская валюта торгуется ниже ₽94 впервые с 12 сентября текущего года
— рубль укрепляется после подписания президентом России указа об обязательной продаже валютной выручки рядом экспортеров, а также на фоне предстоящих в конце октября налоговых выплат, отметили в «ВТБ Мои Инвестиции»
— в «БКС Мир Инвестиций» среди факторов роста также назвали стабилизацию внешнеторгового баланса и бюджета страны и повышенную ставку ЦБ
— высокая ставка означает ужесточение кредитных условий, в том числе и под импортные операции, это фактор снижения спроса на валюту, пояснили в брокере
— эксперты ожидают, что 27 октября ЦБ повысит ставку до 14%, чтобы «закрепить эффект»
— в БКС прогнозируют, что доллар может продолжить падать к отметке ₽92,5

🔍 Отчетность Alphabet
— родительская компания Google — Alphabet — представит результаты за третий квартал 2023 года 24 октября после закрытия рынка в США
— эксперты ожидают, что компания сообщит о выручке в $75,98 млрд — почти на 10% больше, чем в том же периоде 2022 года, и прибыли на акцию (EPS) на уровне $1,45 ($1,06 годом ранее)
— в 2023 году Alphabet стабильно превышает ожидания рынка по показателям, в отличие от 2022 года. Эксперты ожидают, что эта тенденция продолжится
— в Goldman Sachs отметили растущие доходы от рекламы в поиске и на YouTube. По оценке банка, компания может сообщить о росте доходов от рекламы на YouTube на 10%
— аналитики Evercore позитивно оценивают дальнейшие перспективы компании, отмечая разумную оценку компании, перспективы ускорения роста и выдающуюся роль крупного игрока в сфере искусственного интеллекта
— при этом ожидается, что особенно сильными результаты Alphabet могут быть в 2024 году, поскольку ожидается, что его рекламный и облачный сегменты восстановятся благодаря устойчивому росту, отчасти обусловленному недооцененным внедрением искусственного интеллекта

💻 Отчетность Microsoft
— Microsoft представит результаты за первый квартал 2024 финансового года 24 октября после закрытия рынка в США
— согласно консенсусу, собранному Investing, компания может сообщить о росте выручки на 20,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года - до $54,53 млрд, и прибыли на акцию в $2,65 ($2,71 годом ранее)
— аналитики позитивно оценивают перспективы компании, которая, по словам аналитика Raymond James Эндрю Марока, занимает «завидное положение» в сфере искусственного интеллекта
— эксперт ожидает, что облачный бизнес компании выиграет от инвестиций и роста в секторе ИИ
— на этом фоне в центре сегодняшней отчетности будут облачный бизнес Azure и Microsoft 365 Copilot

💰 Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 23 октября

— Levi Strauss & Co.: дивиденды — $0,12. Дата выплаты — 9 ноября. Доходность — 0,86%.

📝 Другие важные события
— «Газпром»: заседание совета директоров. В повестке — вопрос о внесении изменений в инвестпрограмму и бюджет на 2023 год
— ТГК-1: операционный результаты за третий квартал и девять месяцев 2023 года.
— РКК «Энергия»: совет директоров рассмотрит вопрос об определении цены размещения дополнительных обыкновенных акций

— Германия: индекс деловой активности в сфере услуг, предварительное значение за октябрь — 10:30 мск
— Германия: индекс деловой активности в промышленности, предварительное значение за октябрь — 10:30 мск
— Еврозона: индекс деловой активности в сфере услуг, предварительное значение за октябрь — 11:00 мск
— Еврозона: индекс деловой активности в промышленности, предварительное значение за октябрь — 11:00 мск
— США: индекс деловой активности в сфере услуг, предварительное значение за октябрь — 16:45 мск
— США: индекс деловой активности в промышленности, предварительное значение за октябрь — 16:45 мск
— США: недельные данные по запасам нефти от Американского института нефти (API) — 23:30
мск.

https://quote.ru/news/article/6537413a9a794754f8c3cad1

@selfinvestor

💩 «М.Видео» снижает долговую нагрузку, но не готова платить дивиденды

Как заявила финансовый директор группы Анна Гарманова, все свободные деньги компания планирует реинвестировать в развитие. При этом текущая дивидендная политика сохранится. В последний раз «М.Видео» платила дивиденды по итогам III квартала 2021 года.

Долговая нагрузка группы «М.Видео-Эльдорадо» в III квартале 2023 года по сравнению с уровнем на конец I полугодия 2023 года находится на отметке менее x5 по показателю чистый долг/EBITDA. На 30 июня 2023 года соотношение чистый долг/EBITDA было равно х5,3. Планы по возврату к умеренному уровню долга на конец 2023 года сохраняются.

🗣 «Инвестиционный фокус по «М.Видео» сейчас смещен с акционерных инструментов на долговые, на наш взгляд. Мы оцениваем мультипликатор EV/EBITDA’23 выше 6х, что представляет необоснованно высокую премию к «Магниту» и Х5 (4-4,5х)», — отмечают аналитики телеграм-канала «Мои инвестиции».

https://quote.ru/news/article/6537950c9a79471cbfc10d4e

@selfinvestor

🇳🇴 Государственный пенсионный фонд Норвегии (GPFG) — крупнейший в мире фонд национального благосостояния — отчитался об убытке почти в $34 млрд в третьем квартале. По итогам первого полугодия GPFG получил прибыль в $135,4 млрд.

🗣 «На фондовом рынке квартал был более слабым по сравнению с двумя предыдущими кварталами. Особенно негативно на доходность повлияли технологический, промышленный и потребительский сектора», — заявил заместитель генерального директора Norges Bank Investment Management Тронд Гранде.

Неблагоприятно на результатах фонда также сказалось укрепление норвежской кроны к некоторым основным мировым валютам.

✔️Норвежский государственный пенсионный фонд был создан в 1990-х годах для инвестирования доходов Норвегии от продажи нефти и газа в иностранные активы. Он владеет акциями более 9,2 тыс. публичных компаний или 1,5% всех акций компаний мира. По итогам 2022 года фонд получил рекордный за свою историю убыток чуть более $148 млрд.

Подробнее:
https://quote.ru/news/article/6537710b9a7947909f081d6c

@selfinvestor

🛢 Главный экономист Ernst & Young (EY) Грег Дако предупреждает: в случае усиления конфликта на Ближнем Востоке, нефть Brent может подскочить до $150 за баррель. Особенно если в конфликт между Израилем и ХАМАС вмешаются такие игроки как США или Иран.

😱 Кроме роста стоимости нефти, Грег также прогнозирует резкий всплеск волатильности на мировых фондовых рынках. Подробнее ➡️ В Ernst & Young сообщили о риске роста цен на нефть до $150 за баррель

@selfinvestor

⏺ Индекс РТС превысил 1100 пунктов впервые с 9 декабря 2022 года

🗣 Долларовый индекс РТС растет на фоне укрепления рубля. Утром курс доллара на Мосбирже впервые с 12 сентября упал ниже отметки в ₽94. Главный аналитик ПСБ Евгений Локтюхов ожидает сохранения тренда на укрепление рубля в ближайшие дни. По словам эксперта, к концу недели у курса есть перспективы ухода к ₽90 за доллар.

@selfinvestor

📈Ставки по вкладам и кредитам выросли перед решением ЦБ по ключевой ставке

Ключевая ставка пока на уровне 13%. Но в пятницу Банк России может ее повысить, 27 из 30 участников консенсус-прогноза РБК ждут повышения на 100 б. п., до 14% годовых. Очевидно, банки придерживаются того же мнения и продолжают повышать ставки — как по вкладам, так и по кредитам.

👤За неделю с 16 по 23 октября условия по вкладам изменили 16 банков из топ-50. В зависимости от срока на горизонте одного года они варьируются в диапазоне 10,75-11,39% годовых.

👤Средняя ставка по полной стоимости кредитов в топ-20 банков выросла до 24,09% годовых. При этом самая высокая цена за наличные без залога — 35,59%.

https://quote.ru/news/article/65378b309a79477b9580ee37

@selfinvestor

📊 Сложившаяся геополитическая напряженность — это возможность купить акции по более низким ценам, уверен профессор финансов Уортонской школы бизнеса при Университете Пенсильвании Джереми Сигел.

«Геополитические проблемы — это обычно возможность для покупки, если обратиться к истории», — отметил профессор.

✏️Рынок имеет тенденцию преодолевать временные трудности и все же продолжать рост, привел Сигел одну из самых известных идиом на рынке. Напротив, когда рисков нет, то покупка актива происходит обычно по слишком высоким ценам, предупредил он.

✏️Профессор также считает, что акции сейчас предпочтительнее облигаций, несмотря на то что бонды уже предлагают доходность около 5%. Акции выглядят более выигрышно с учетом перспектив сильного экономического роста, стимулировать который будет в том числе развитие искусственного интеллекта. Облигации, в свою очередь, менее привлекательны, учитывая бюджетный дефицит в США и рост заимствований, пояснил Джереми Сигел.

https://quote.ru/news/article/653753369a79472c1b5bfaad

@selfinvestor

💵 Билл Акман и Билл Гросс, два известных инвестора, решили отказаться от «медвежьего» прогноза по американским гособлигациям, сообщает Bloomberg. Акман, основатель Pershing Square Capital Management, пересмотрел свои позиции на фоне глобальных рисков. В свою очередь, Гросс, соучредитель PIMCO, советует перестать ставить против облигаций, предвидя экономический спад в США в ближайшем квартале.

📉 Комментарии экспертов пришлись на время падения доходности гособлигаций США. В частности, доходность 30-летних казначейских облигаций упала на 21 базовый пункт, а десятилетних - на 19 б.п. после того, как доходность последних достигла 16-летнего рекорда, превысив 5%. Подробнее ➡️ Акман и Гросс отказались от «медвежьего» прогноза по американским бондам

@selfinvestor