Не про Россию, но все равно интересно: Volkswagen спишет свои инвестиции в Gett, поскольку компания не смогла потеснить Uber, Lyft и Didi. Автопроизводитель объявил о вливаниях в Gett $300 млн в 2016 году, что стало честичным экзитом для российского фонда Inventure Partners. В том же году Сбербанк предоставил сервису венчурный кредит на сумму $100 млн сроком на семь лет. По условиям сделки, Сбер должен был получить опционы на акции Gett. Эти вливания позволили сервису купить за $200 млн своего ньй-йоркского конкурента Juno, который был запущен Игорем Магазинником.

#Партнерство
Рекомендуем t.me/medicalksu — блог о проектах в области цифровой медицины и технологиях для здорового образа жизни.

Автор канала, Ксения, не теоретик, а практик: участвовала в запуске пяти медтех-стартапов и знает все об их внутренней кухне.

В канале можно прочитать последние новости медицинских проектов, ознакомиться с кейсами их запуска и роста.

Подписывайтесь на @medicalksu, у Ксюши нескучно!

Вышло исследование венчурного рынка России, над котором работали участники команды Русский Венчур. 275 публичных сделок на 26,7 млрд рублей.
Тренды:
1. Венчурный рынок растет, но он по-прежнему очень мал. Рост за год составил почти 64% по объему. При этом 30% объема рынка составили вливания в WayRay и NGINX.
2. Корпорации стали главными в российской венчурной индустрии. Если не брать иностранные инвестиции, корпоративный сегмент сейчас крупнейший на рынке. Кроме того, он является основным источником экзитов для инвесторов.
3. Многие частные венчурные фонды адаптировались за рубежом.
4. Застой в сегменте частных инвесторов. 1,9 млрд рублей, что и год назад. Но, при этом, куча новых имен и наоборот, многие герои прошлых рейтингов стали менее заметны.
5. Государство играет заметную роль на венчурном рынке. И, видимо, не планирует останавливаться.
6. Интерес азиатских инвесторов к российским компаниям растет. Однако нельзя сказать, что западные инвесторы на этом фоне совсем забили на наши стартапы.

https://incrussia.ru/understand/infografika-venchurnye-investitsii-2018/

#Газеты
ФРИИ вложит 100 млн рублей в стартап для обучения фармацевтов и провизоров Pharmznanie. Первый транш составит 65 млн рублей, второй - 35 млн рублей. Деньги пойдут на масштабирование на российском рынке, где компания планирует занять 25%, а также на экспансию в США и Европу. В прошлом году стартап прошел акселерацию ФРИИ за 3% компании. Затем, осенью 2017 фонд вложил в проект 19,8 млн рублей в обмен на 15% компании.

https://www.kommersant.ru/doc/3843007

Венчурный фонд Larix Игоря Рыбакова и Оскара Хартманна вложил $1 млн в индийскую компанию Ninjacart – b2b агро-маркетплейс, который агрегирует продукцию фермерских хозяйств и поставляет ее ритейлерам и ресторанам с помощью специально разработанной IT-платформы. Деньги будут направлены на выход в новые города, внедрение новых сервисов, улучшение инфраструктуры цепочки поставок. Будет открыто более 200 дистрибуционных центров, произойдет увеличение численности команды. Сейчас стартап работает в Бангалоре, Хайдарабаде и Ченнаи. По собственным данным, его услугами сейчас пользуются более 3000 индийских фермеров.

Фонд the Untitled Ventures вложился в российский сервис предиктивной аналитики и персональных рекомендаций в ритейле LoyaltyLab, получив 10% проекта. LoyaltyLab помогает ритейлерам сократить долю промо-товаров в общем товарообороте и снизить отток за счёт персональных рекомендаций каждому клиенту. Компания предсказывает дату и время следующего визита клиента, анализируя транзакционную активность покупателей. Также сервис подсказывает, какие товары стоит предложить без скидки, потому что клиент с высокой вероятностью купит их просто по напоминанию, а на какие стоит дать небольшую скидку, чтобы она выступила стимулом к покупке. Стартап запущен в январе этого года Алексеем Образцовым, Кимом Мурашовым и Александром Кондрашкиным.

#Газеты
Российско-белорусский фонд, который теперь называется RBF Ventures, ФРИИ, а также несколько частных инвесторов вложили 263 млн рублей в производителя мини-проекторов и контента для детей "Мультикубик" (он же Cinemood). RBF Ventures инвестировал 140 млн рублей, на долю ФРИИ пришлось 60 млн рублей. Остальное внесли частные инвесторы, среди которых гендиректор производителя термосов "Арктика" Федор Захаров и бывший коммерческий директор "НТВ-Плюс" Павел Ройтберг.
Деньги пойдут на увеличение объемов продаж в России и США, на разработку новой версии продукта и уменьшение себестоимости устройства. Стартап производит мини-проектор с библиотекой мультфильмов, а также с доступом к стороннему детскому контенту. Компания намерена запустить новую бизнес-модель, предоставляя доступ к своей экосистеме по подписке.
В 2015 году стартап привлёк $500 тысяч от неких частных инвесторов. Затем, уже в 2016 году компания получила $200 тысяч через инвестплощадку StarTrack, а также $83,4 тысячи на краудфандинговой платформе Indiegogo. Год спустя ФРИИ инвестировал в "Мультикубик" 150 млн рублей. В том же 2017 году фонд SOSV вложил $100 тысяч при оценке компании в $30 млн. В мае этого года фонд Viman Capital, созданный ВЭБом и индийским Srei Infrastructure Finance, объявил о сделке с "Мультикубиком" на $5 млн. Как выяснилось, сделка перенесена на 2019 год.

https://www.kommersant.ru/doc/3843588

Стартап GeoCV вернул Moscow Seed Fund 4 млн рублей, которые получил в виде инвестиционного займа в 2014 году. В фонде считают, что возврат такого рода займов это #экзит , но на рынке на это счёт разные мнения.
Стартап разрабатывает технологию 3D сканирования помещений, на основе которой для покупателей создаются виртуальные туры по недвижимости.
Стартап был создан в 2014 году выпускниками лаборатории компьютерной графики ВМК МГУ, Антоном Якубенко и Глебом Кривовязем.
Почти сразу Московский посевной фонд предоставил стартапу заём в одном раунде с Starta Capital, который инвестировал в проект 2 млн рублей. Год спустя Starta инвестировал в GeoCV повторно в раунде на $1,15 млн, лидом которого был Emery Capital. В том же 2015 году стартап стал резидентом американского акселератора Rothenberg Ventures River. GeoCV был также резидентом первого набора Starta Accelerator в начале 2016. Год спустя проект привлек $1,8 млн от фондов Runa Capital, Emery Capital и нескольких американских бизнес-ангелов.
Согласно ЕГРЮЛ, доля Starta Capital в российском юрлице стартапа сейчас составляет 8,8%. Остальные доли находятся у основателей.

Конечно, никакой это не экзит. Погашение займа == redemption clause, а exit == change of control. Проще говоря, нет у компании выбора, платить или не платить.

Венчурный фонд Самарской области вложил 2 млн рублей в стартап yRisk. Фонд получил 5,6% в проекте. Летом стартап попал в акселератор ФРИИ, где получил 2,5 млн рублей за 7% компании.
yRisk - генетический тест, определяющий риск развития рака. По результатам анализа ДНК и семейной истории заболеваний составляется персональная программа диагностики и профилактики.

Сразу две M&A-сделки:
1. Корпорация Mail ru Group покупает 80% компании United Media Agency (UMA, ООО "Объединённое Медиа Агентство"). Компании принадлежат права на музыку во Вконтакте, кроме того UMA развивает стриминговый музыкальный сервис BOOM. Цена сделки - $97 млн. Российское юрлицо компании принадлежит кипрской Salerton Investments Limited. Продавцами UMA стали Олег Бутенко (его полный тезка возглавлял дочернюю структуру "МегаФона" MegaLabs) и фонды Crescent & Star Investment Company и Highland Falls Investment. С мая этого года Mail ru Group принадлежали 20% компании.
2. Финтех-компанией ID Finance продает один из своих дочерних проектов - AmmoPay, сервис автоматизации POS-кредитования. Покупателем стал российский же сервис онлайн-оплаты товаров и услуг в рассрочку Paylate. Условия сделки не раскрываются.

Результаты конкурса

Две сделки одним постом:
1. ТилТех Капитал (Tealtech capital) предоставил конвертируемый заем сервису по услугам утилизации, вывоза мусора и вторсырья "Убиратор". Как выяснилось, летом этого года Tealtech уже вкладывал в проект "несколько десятков тысяч долларов". По Егрюл у Tealtech сейчас 10% компании. Остальное - у основателя Никиты Никишкина.

2. Сервис управления переводами Smartcat, который является дочерней компанией корпорации ABBYY Language Services, привлек этим летом $7 млн. Среди участников сделки фонд Игоря Рябенького Altair Capital. Это повторные инвестиции фонда Рябенького в Smartcat. В 2017 году Altair Capital участвовал в посевном раунде на $4,5 млн. Годом ранее фонд бывшего руководителя "Одноклассников" Ильи Широкова RedSeed инвестировал в Smartcat $2,8 млн. Сервис запущен в 2015 году, ABBYY вложила в него на старте $6 млн.

Европейский венчурный фонд Speedinvest вложился в два стартапа: в украинский Scalarr и российский Сonundrum. Сделки были "в середине-конце этого года".
Scalarr - ML-платформа для идентификации новых типов фрода и повышения уровня защиты для разработчиков мобильных игр и приложений.
ConundrumAI - платформа AIaaS (AI as a Service), которая решает задачи прогноза технического состояния оборудования, оптимизации и контроля качества.
Кроме того, интересный факт, подразделение Speedinvest Digital East (SDE), созданное год назад для инвестиций в стартапы России, стран СНГ и Восточной Европы, ещё не собрал полностью заявленные 25 млн евро.

https://m.facebook.com/photo.php?fbid=2012276988869271&set=a.1050993481664298&type=3&theater

Честно сказать, думали, что соотношение стараперов и инвесторов будет 50/50, а получилось примерно 60/40. Хотя кворума не было, всего 311 проголосовало.

Финамовский FinSight Ventures вложился в индийский посевной фонд Emphasis Ventures (EMVC). Объем фонда - $25 млн. Фокус EMVC будет направлен на инвестиции в решения в области платежей, новых кредитных моделей, искусственного интеллекта, биометрии, применения блокчейна.

#Экзит
TMT Investments вышел из американского стартапа Wrike, получив $22,9 млн. Напомним, что в 2012 году российский фонд вложил в проект $1 млн. Покупателем стал американский фонд Vista Equity Partners, который получил контроль в Wrike в ноябре этого года.
Wrike - b2b-сервис для совместной работы. Запущен в США Андреем Филевым в 2006 году.

Управляющий партнёр RB Partners Арсений Даббах составил рейтинг самых успешных экзитов 2018 года. Редакция Русского Венчура не совсем согласна в этом рейтинге (например, у "Едадила" не было инвесторов, соответственно, покупка стартапа Яндексом не является экзит для кого-либо венчуриста). Для нас рейтинг интересен инсайдами (например, братья Березуцкие получили 4х за три года в "Амулексе").
http://www.forbes.ru/amp/370805

Дочерняя компания российской корпорации IBS - Luxoft - продана американской DXC Technology. Стоимость сделки составит примерно $2 млрд и будет закрыта в июне этого года. Согласие на сделку дало 83% владельцев голосующих акций Luxoft. Компания сохранит свой бренд.