#Партнерство
22 октября (понедельник) - последний день, когда можно купить билет на форум GoTech Arena со скидкой 20%!

Вам будет полезно принять участие, если вы:

- стартап и ищете инвестиции и заказчиков: 80 инвесторов и корпораций встретятся с проектами 1-на-1 в рамках сессии Deal Room.

- инвестор: на форуме будут представлены 300+ предварительно отобранных технологических компаний. 

- представитель корпорации: на 3 сценах будут идти презентации новых решений и технологий в разных областях.

Билеты тут: http://www.gotech.vc/bilety

Акции «Яндекса» на NASDAQ подешевели почти на 9% после новости о возможной покупке крупного пакета компании Сбербанком http://amp.gs/vIcF

Управляющий партнёр Gagarin Capital по теме дня

#Газеты
Принуждение к инвестициям. Сегодня ФРИИ предложит свой инвестиционный проект компаниям из "списка Белоусова". На заседании рабочей группы под руководством министра финансов Антона Силуанова и президента РСПП Александра Шохина будет предложен некий проект на 30 млрд рублей.
В "список Белоусова" входят 14 компаний из металлургической, горнодобывающей и химической сферы: Evraz, "Акрон", "Алроса", "Металлоинвест", "Мечел", ММК, НЛМК, "Норникель", "Полюс", "Северсталь", "Сибур", СУЭК, "Уралкалий" и "Фосагро". В июле помощник президента Андрей Белоусов предложил изъять у них 500 млрд рублей, которые, по его мнению, были получены результате изменения внешней конъюнктуры и ослабления рубля. Пока не изъяли, но так просто жить им не надут, конечно, уже.

ООО "ТД медиа" (принадлежит LPs венчурного фонда Typhoon Digital Development) покупает санкт-петербургскую биллинговую компанию "Беркут". Сделка еще не закрыта. Ранее компания принадлежала 5 акционерам - Андрею и Михаилу Ермолаевым, Виталию Донецкому, Юлии Кельганкиной и Владимиру Кучинскому. Как Русскому венчуру пояснили в фонде, "Беркут" выкуплен в рассрочку, третий транш планируется в октябре 2019 года. Компания является ключевым поставщиком биллинга для Tele2.

Братишко - управляющий партнёр Typhoon. "Инвестиции в коммуникации" - это Михаил Духанин. Вместе с Бандровской и Кривенко он LP фонда

До свиданья, дон Волож?

Аркадий Волож должен будет продать всю свою долю Сбербанку, но и этого будет недостаточно: банку придётся выкупить с рынка ещё около 70 млн акций (около 22% эмиссии) либо купить их как допэмиссию. Вариант с допэмиссией нам кажется более вероятным, ведь при скупке с рынка такого пакета акции окажутся даже бриллиантовыми, а не золотыми (золотая акция Яндекса у Сбер уже есть). Хотя провести такую эмиссиию через корппроцедуры Яндекса будет весьма сложно.

Всё это, при условии, что источники издания Зебелл не соврали журналистам, говоря: “банк претендует на долю до 30% в капитале, речь также идет о праве вето по ключевым вопросам".

Право вето - это блокпакет в голосах. Сегодня у Яндекса примерно 340 млн акций, из которых 300 млн - класса А (торгуются на рынке и имеют 1 голос) и 40 млн класса Б (не торгуются, 10 голосов и их нельзя продать иначе, как только конвертировав в акции класса А в соотношении 1:1). Это стандартная защита технокомпании от поглощения, в том числе и от Сбербанка.

Для банка это означает, что если бы он захотел скупить с рынка блокпакет (в голосах), то ему пришлось бы покупать больше половины free-float - примерно 175 млн акций или почти 50% капитала. По $35 за акцию (цена до слива инфы о сделке), это будет более $6 млрд. Но обычно, когда рынок узнает о скупке, цена резко взлетает.

Выход - выкупить акции у менеджмента. Делая это Сбер не только покупает акции не задирая цену на рынке, но и сокращает защиту от поглощения. Если по простому - чем меньше остаётся супер голосующих акций (класса Б), тем меньшее количество акций придётся выкупать, чтобы получить блок в голосах.

Простые манипуляции в Экселе показывают: чтобы для покупки блока в голосах Сбербанку хватило купить 30% капитала, нужно чтобы примерно 33 млн акций класса Б стали акциями класса А. По "случайном совпадению", ровно столько акций класса Б сейчас у Воложа. Кажется теперь мы понимаем как возникли эти самые 30% капитала - подсчёт изначально исходил из факта, что будет выкуплен весь пакет Воложа.

Возможно, показывая несколько дней назад  Медведеву машину Яндекса, которая едет сама, без водителя, дон Волож пытался убедить премьер-министра, что Яндекс успешно "поедет" и без него самого.

Отдельно интересно наблюдать как успешно сработал слив (забавно, что Зебелл и Ведомости вышли вчера с новостью практически одновременно - в 18:20 и 18:21). Акции Яндекса рухнули. Это очень удобно Сберу, особенно если он будет скупать акции с рынка, или пока не договорился с Воложем по цене. Но и при допэмиссии цена ведь часто рассчитывается по средневзвешенной цене на бирже за последние полгода.

У фонда Маши Дроковой сразу 2 сделки:
1. Day One Ventures принял участие в посевном раунде на $2,6 млн американского hr-стартапа Invisible. Сервис позволяет при помощи бота отправлять рутинные задачи сторонним исполнителям.
2. Также фонд вложился в раунде А на $10 млн в консьерж-сервис в сфере фертильностьи Future Family. Проект сравнивает себя с Netflix в сфере поддержки рождения детей. Подписчики сервиса получают доступ к клиниткам и услугам в сфере фертильности. Компания также может оказать помощь в проведении ЭКО, в замораживании яйциклетки и со всеми медицинскими расходами, связанными с этими процедурами.

https://www.apnews.com/7976810466ae4e45bbe1a512b6f1afc2

https://www.webwire.com/ViewPressRel.asp?aId=230244

Сегодня в нескольких СМИ прошла новость о том, что "российская" компания JVS Diagnostics привлекла $400 тысяч от канадской UCT Research & Development для вывода на рынок онкотеста для поиска злокачественных опухолей на ранних стадиях заболевания. Релиз Сколково, который все цитируют, написан очень замысловато. Мы полдня потратили, чтобы разобраться, что произошло. Так вот, если коротко, JVS Diagnostics - дочка канадской компании, у канадцев там 89%, даже в ЕГРЮЛ видно. Далее, в JVS нам сказали, что $400 тысяч направлены именно в работу, доля UTC от этого вливания не изменилась. То есть, это не сделка вообще. Новость эту надо читать так "канадская UTC дала своей российской дочке $400 для вывода на рынок онкотеста". Почему канадцы получили статус резидента Сколково, вопрос уже не к нам.

👆 ну юрлицо-то российское :)
Это далеко не единственный пример «иностранного» резидента. В далеком 2011 году небезызвестная компания ABBYY стала одним из первых резидентов Фонда «Сколково» и получила 450 млн.руб.

@skolkovoleaks

Елизавета Осетинская взяла интервью у Михаила Кокорича. Выяснилось много интересного:
1. Оказывается, Кокорич продал свою долю в аэрокосмической компании "Даурия" ещё в 2015 году (В Википедии он до сих пор указан как президент компании).
2. В 2017 году Михаил Кокорич вместе с вице-президентом Сбербанка Львом Хасисом в США запустил новую компанию в сфере космической логистики и транспортировки Momentus Space.
3. В этом году Momentus Space прошел в Y Combinator и на выходе из акселератора привлёк $5 млн от неких неназванных инвесторов.

Топ-менеджмент Mailru Group получил контроль над компанией. Холдинг USM Алишера Усманова больше не является единоличной контролирующей стороной MailRu Group и ни один из акционеров единолично не контролирует компанию. В экономической структуре владения АО "МФ Технологии" изменений не произошло. В СД выдвинуты 4 новых кандидата: гендиректор MailRu Group (Россия) Борис Добродеев, первый заместитель гендиректора компании Дмитрий Сергеев, заместитель председателя правления Газпромбанка Алан Ваксман и первый вице-президент Газпромбанка Сергей Меднов. Из СД вышли: глава USM Management Иван Стрешинский, гендиректор ПАО "Мегафон" Сергей Солдатенков, операционный директор "Мегафона" Анна Серебряникова и коммерческий директор "Мегафона" Влад Вольфсон. Председателя СД Дмитрия Гришина изменения не коснулись.

Мегафон и ЮСМ дона Бурханыча передали управление своими голосами в Мэйлру Групп меджменту компании и объявили, что перестали контролировать интернет-холдинг. Наши прихожане, работающие в Мэйлру, замечают, что это снижает риски для компании, в случае введения санкций против Усманова.

https://m.vedomosti.ru/technology/articles/2018/10/22/784263-v

Всё верно, но печальна в этом участь Мегафона. Внимательно следим за руками

Декабрь 2016 года - Мегафон объявляет о желании купить Мэйлру. В релиз говорится, что "сделка направлена на получение существенных синергетических эффектов для обеих компаний, включая расширение ассортимента и способов продвижения цифровых услуг «МегаФона», запуск специального предложения VKmobile для пользователей социальной сети «ВКонтакте» и другие возможные инициативы".

Февраль 2017 года - Мегафон завершает покупку у дона Бурханыча контрольного пакета в Мейлру за $740 млн. Выкуплены 21,9 млн обыкновенных акций и 11,5 млн суперголосующих (25 голосов каждая).

Апрель 2017 года - Мегафон запускает тариф VKmobile под видом "виртуального оператора".

Март 2018 года - Мегафон закрывает проект VKmobile

Май 2018 года - Мегафон передаёт контрольный пакет Мэйлру (11,5 млн суперголосующих акций) в новую компанию МФ технологии в обмен на пакет в 45% акций МФ технологий

Октябрь 2018 года - Мегафон передаёт право голоса по своим 45% акций МФ технологий гендиректору Мэйлру.

Итог для Мегафона:

Минус:
-- $740 млн
Плюс:
-- 21,9 млн обыкновенных акций Мэйлру. Хотя акции выросли с февраля 2017 года на 50%, все равно этот пакет стоит $580 млн - меньше суммы сделки.
-- 45% акций в МФ технологии, право голосовать которыми передано менеджменту Мэйлру, реальная стоимость непонятна
Ноль:
-- Обещанной синергии с Мэйлру

Впрочем, кому это сейчас интересно? Ведь внутри данной нами хронологии Мегафон выкупил у миноров свои акции. Теперь free-float составляет лишь 2,2%.

Российский корпоративный фонд Admitad Invest вложил $350 тысяч в платформу для поиска распродаж одежды и обуви Salery. Деньги пойдут на расширение категорий товаров.
У стартапа интересная структура. Сам сервис инкорпарирован в Эстонии под именем Salery OÜ ( OÜ - это osaühing, форма юрлица, близкая к нашему ООО). Кроме того, есть российское ООО "Сейлери", где некому Святославу Сербину принадлежит 60%, а еще 40% - у немецкой Iceventure GmbH, которая зарегистрирована в Штутгарте. Как следует из пользовательского соглашения, на Сербина зарегистрирован сайт Salery. Впрочем, в Admitad Invest говорят, что это старое пользователькое соглашение. Тем не менее, оно доказывает связь Сербин-сайт Salery-ООО "Сейлери".
Admitad Invest не стал комментировать, является ли Iceventure GmbH их юрлицом, однако, в открытых источниках указано, что управляющий директор Iceventure GmbH - Alexander Bachmann. Согласно LinkedIn, человек с таким же именем и фамилией проживает в Штутгарте и является СЕО компании Admitad GmbH.
Таким образом, с высокой долей уверенности можно сказать, что Iceventure GmbH связана с Admitad Invest, а также, что в результате сделки Admitad Invest получил 40% в Salery.

Российский стартап Wallarm привлёк $8 млн. В проект повторно вложился фонд Gagarin Capital Николая Давыдова и Михаила Тавера (впервые Gagarin вложился в 2016 году, в раунде на $2,3 млн). В новом раунде также участвовали Toba Capital, Y Combinator, Partech Ventures.
Wallarm анализирует сетевой трафик и определяет типичное поведение пользователей, затем отличает хакерские атаки от легитимных пользователей. Продукт способен выявлять уязвимости, которые пытались эксплуатировать злоумышленники. Машинное обучение позволяет определять логику работы приложения и строить на ее основе актуальные и точные правила блокировок.
Летом 2016 года Wallarm прошла отбор в бизнес-инкубатор Y Combinator. Стартап получил от Y Combinator $120 тысяч. Также инвестор проекта является венчурный фонд Runa Capital, который вложился в проект еще в 2013 году.

Компания Global Fintech Solutions, запущенная российской инвесткомпанией Da Vinci Capital и израильской Prytek, вложила $3 млн в израильский стартап Tipranks. Сервис анализирует информационный фона, продает инвесторам аналитику, прогнозы и советов по сделкам, а также определяет фейковые новости.

Позитивные новости по делу основателя EZTalk Михаила Ляща (сейчас он президент ГК "Компьюлинк"). Напомним, его обвиняют в хищении 50 млн рублей, выделенных РВК и "ВТБ — Фонд венчурный" на EZTalk в 2008 году. Так вот, вчера Ляща отпустили из следственного изолятора под домашний арест до 16 декабря.

https://www.kommersant.ru/doc/3778410

https://www.kommersant.ru/doc/3778359

#Партнерство
Инвестиционный фонд the Untitled ventures и Латвийское агентство инвестиций и развития приглашают вас на самую яркую вечеринку во время Web summit – вечером 6го ноября в Лиссабоне!
East West Night – знакомим перспективные проекты Белоруссии, Украины и России с российскими и западными инвесторами!
Регистрация обязательна по ссылке. Будем рады всех видеть!

https://www.facebook.com/photo.php?fbid=1573974349369113&set=a.222943241138904&type=3&theater

http://goo.gl/yNX1C9

"Яндекс.Такси" купил онлайн-платформу для управления таксопарками "Наутакси". Причем, купил не саму компанию, а ПО и команду, которая перейдет на работу в Яндекс.
Платформа позволяет владельцам служб такси проводить взаиморасчеты с водителями, учитывать поступающие заказы, получать аналитические отчеты о бизнес-показателях. Сервисом пользуются Gett, "Ритм" и, что самое интересное, "Ситимобил", инвестором которого является MailRu Group.

Российский страховой брокер Mains Group и бывший замглавы российского подразделения страховой компании Allianz Юрий Кувшинов запустили СП в сфере машинного обучения Mains Lab. Mains Group вложила в компанию 20 млн рублей, получив 50%. Остальные 50% у Кувшинова. Mains Lab будет работать в сферах страхования, медицины, безопасности и автомобилестроения.

РБК опубликовал достаточно комплиментарную статью о Игоре Рябеньком. Из нее выяснилось, что в 2017 году Рябенький создал инвесткомпанию для вложений в блокчейн-проекты AltaIR Crypto Investment (ACI). На сайте компании очень интересный момент - партнеры компании названы только по именам. Список "решений ACI":
1. Базирующаяся в Вашингтоне компания Black Square Capital, которая инвестирует исключительно в крипту и управляется неким Максимом Нуровым.
2. Ico акселератор Token Space, который готовит проекты к токен сейлу, занимается бизнесовым и технологическим консалтингом, помогает стартапам, идущим на ICO, с маркетингом, SMM и юридическими вопросами. Управляется непосредственно Рябеньким.
3. "100% регулируемый криптообменник" Altaex. Про который, впрочем, непонятно, работает ли вообще. Сайт проекта мы не нашли.