#Газеты
Венчурный фонд Ростелекома "Коммит Кэпитал" и российский фонд Typhoon Digital Development (Олег Братишко, Анатолий Гусев, Александр Кабаков, Марина Полянская) инвесировали $2,5 млн в разработчика систем программно-управляемых сетей Brain4Net. Доля фонда телеком-корпорации в B4N Group (кипрская компания, которой принадлежит Brain4Net) увеличилась с 18,04% до 26,08%. Вся компания оценена в 1,18 млрд рублей.
Впервые в Brain4Net "КоммИТ Кэпитал" вложлся в марте 2016. Фонд купил 20,3% акций. Тогда же в компанию вложился фонд Leta Capital. Общая сумма раунда составила $1,75 млн. После нового раунда Leta Capital продолжает сохранять долю в проекте.

Конфликт в стартапе Хабенского. Если помните, мы писали о проекте Cinematix, при помощи которого актер и режиссер Константин Хабенский, бывший председатель правления банка «Русский стандарт» Илья Зибарев и совладелец компании ICOBox Николай Евдокимов хотели привлекать деньги на кинопроекты по всему миру? Вот эта новость https://yangx.top/rusven/113 Летом планировалось провести ICO стартапа. Но еще до запуска проект покидает Николай Евдокимов. Его ICOBox не будет сотрудничать с Cinematix. По словам Зибарева, фонд Николая Евдокимова Cryptonomics Capital начал продавать токены стартапа без ведома руководства проекта. Евдокимов, в свою очередь, утверждает, что Зибарев неоднократно публично заявлял, что права на токены стартапа продаются через Cryptonomics Capital. По его словам, Cryptonomics тратила собственные средства на разработку платформы и ее подготовку и теперь все интеллектуальные активы проекта, разработанные или профинансированные Cryptonomics, перешли в собственность фонда. Есть ощущение, что это уже предсмертные конвульсии стартапа.

https://www.kommersant.ru/doc/3713207

https://www.kommersant.ru/doc/3713158

#RESEARCHproVenture #TRENDSproVenture

Обратил внимание на две статьи, описывающие перспективные компании. Первая представлена рейтингом из 10 российских стартапов, за которыми надо наблюдать в 2018 от Hi-Tech Mail.ru, вторая про IT стартапы, но уже от Geekbrains.

Это натолкнуло меня на следующие мысли.

1. Большинство представленных компаний работают в сфере b2c (то есть, на конечного розничного пользователя). В Mail.ru вообще половина рейтинга связана с едой и транспортом – базовыми потребностями розницы. Единственный b2b стартап – медицинский с длинным циклом окупаемости, очень специфичный с точки зрения поиска целевого инвестора.

2. Geekbrains предлагает в большей степени следить за b2b игроками, но они также в сфере транспорта, core IT, медицины + есть еще HR.

3. Единственный финтек сервис тут – банк в Telegram.

4. На такой маленькой выборке можно сделать пару заметок – поскольку российский венчурный рынок не очень ликвидный, то на выходы надеяться довольно сложно. Поэтому надо делать продукт, который можно максимально быстро проверить и быстро на нем начать зарабатывать, генерируя денежный поток. А с учетом того, что капитал ограничен, очень сложно выдерживать длинные сроки b2b продаж. Поэтому, если хочешь идти в ногу с рынком, то делай очень ликвидный b2c проект с быстрой окупаемостью.

5. С другой стороны, в данном рейтинге уже есть конкурирующие между собой стартапы, в частности, в foodtech. Толкаться на ограниченном рынка тоже сложно, поэтому b2b историю с лояльными корпоративными клиентами и высокими издержками переключения тоже не стоит отбрасывать. Для этого только надо найти правильных инвесторов с длинным капиталом и пониманием, как делать корпоративный бизнес.

via @proVenture

Из фонда Альтаир пишут, что в этом раунде они не участвовали и вообще с 2017 не вкладывались. В новости не четко прописали участников раунда

У нас все больше размываются критерии "российские венчурные сделки". Что мы имеем: стартап из Нью-Йорка, с фаундерами-американцами получил небольшую долю очередного раунда от израильского семейного фонда жителя Лондона, управляемого жителем Вены... Где тут русский коннект - кроме того, что у жителя Лондона правительство Британии грозится отобрать право жить в Британии и послать его на историческую родину - и не в Москву, а в Израиль, где он недавно по слухам получил гражданство?

Вот такое люблю. Из года в год дискуссия о том, что такое русский фонд. Как будто, получив израильский паспорт, человек перестает быть тем, кем был и деньги у него теперь не из России, а из Израиля. Странно как-то инвесторов и стартаперов по цвету паспорта делить. Дуров - сент-китский предприниматель, ага

Во-первых, да. Перестает. "Ибо где сокровище ваше, там будет и сердце ваше". На правовом языке - significant business presence - откуда доход, там и домициль. А во-вторых, чисто методологически - возникает двойной учет. Потому что эта же сделка проходит и по статистике страны, где она юридически произошла - и там у нее быть записанной оснований больше, чем "понятия".

У нас в свое время была дискуссия на тему, где считать современный домициль. В конечном счете юристы и инвестбанкиры сошлись на мнении, что при наличии кучи стран и отсутствии формальных признаков резиденства по сроку, существенному присутствию и прочим классическим критериям, страной резидентства считать ту, где адрес на учете банковского счета, через который основные деньги прошли.

Наша методика "хоть на ниточку русское - значит русское" - это от нашей бедности. Существенных чисел нет - ну и приписываем себе что можем, все полезно что в рот полезло. В Европе в 1990-е годы венчурная ассоциация тем же занималась - хотела выглядеть не хуже США и вписывала себе в обороты все что можно и что нет.

Это смотря, что хотим считать? Сами сделки - это одно, активность фондов - другое. Всегда фиксируем сделки наших "там", чтобы потом сравнить с теми, сколько у них сделок здесь. Русская сделка, конечно, это сделка с русским по происхождению стартапом. Но сделки с русскими инвесторами тоже нам интересны

Активность фонда на всех рынках, конечно, не только в России

#Газеты
Яндекс собрался развивать travel-направление. Компания перезапустит сервисы по поиску авиабилетов, отелей, туров на едином портале. Направление возглавит Дмитрий Яковлев из Ozon.travel. Дату перезапуска пока не называют.

ФАС предложил считать монополистами те интернет платформы, которые занимают более 35% рынка "взаимозаменяемых услуг". Что это за услуги такие – в подготовленных ведомством документах никак не объясняется. Забавно, что несколько дней назад была новость про крымский интернет-магазин, который судится с ФАС, требуя признать Яндекс монополистом в сфере контентной рекламы.

https://www.kommersant.ru/doc/3713828

https://www.rbc.ru/technology_and_media/14/08/2018/5b71b6e09a794771bdec398c

#Партнерство
Наверное уже многие здесь знают о бомбическом международном инвестиционном саммите VOLGA ANGELS. В Россию приедут ведущие венчурные инвесторы со всего мира https://volgaangels.com

Специально для подписчиков канала "Русский венчур" скидка 10% на билет Premium по промокоду RUSVEN!

Саммит представляет собой совершенно новый формат венчурного мероприятия. Участники погрузятся в особую среду и в течение трёх дней будут обмениваться знаниями, опытом и связями. Ведущие бизнес-ангелы и объединения России, Европы, Северной и Латинской Америки, Сингапура, посевные фонды и другие игроки рынка венчурных инвестиций ранних стадий соберутся вместе, чтобы стать частью глобального мира венчурных инвестиций и сделать трансграничные инвестиции более эффективными.

В программе саммита:
Погружение в отраслевые тренды, аналитику и лучшие практики в рамках пленарных панелей;
Все о секретах высокой доходности и инвестициях на ранних стадиях, которые меняют мир, создании клубов бизнес-ангелов и лучшие практики по формированию сбалансированного портфеля в рамках трека VENTURE;
В треке BLOCKCHAIN лучшие зарубежные практикующие инвесторы и эксперты помогут разобраться в вопросах: Как технологии блокчейн меняют рынок инвестиций на ранних стадиях? ICO - хайп или серьезный инструмент краудфандинга? Конкурент инвесторам ранних стадий или новая возможность валидации продукта рынком? Какие возможности несут новые технологии коллективному инвестированию в проекты на ранних стадиях?
Для тех, кто только делает свои первые шаги в венчурных инвестициях, сможет пройти интенсив "Академия инвестиций SEED ANGELS TRENDS";
Своим опытом построения акселерационных программ и глобальных проектов поделятся ФРИИ, YellowRockets, SLUSH и Startup Mexico;
Практико-ориентированные воркшопы "От идеи до ICO" и все о структурировании и юридическом сопровождении c признанными зарубежными и российскими экспертами;
Отдельная сессия будет посвящена презентациям проектов лид-инвесторами. Уникальная возможность соинвестировать совместно с ведущими инвесторами международного рынка ранних стадий!
Одним из ключевых событий венчурной отрасли станет вручение Премии SEED ANGELS Early Stage Investment Awards в восьми номинациях.

Подробности и регистрация на саммит VOLGA ANGELS: https://volgaangels.com

Сервис вызова врача на дом Doc+ привлек очередной, третий уже раунд, на сумму $9 млн. Лид-инвестором стал Vostok New Ventures. Также участвовали Baring Vostok Private Equity Fund и "Яндекс", которые вкладывались в проект ранее (совместно вложили $5,5 млн в 2016 году и еще $5 млн в 2017 году).
Этот раунд поднят для пивота. В мае этого года стартап фактически признался в проблемах с масштабированием. Он ушел из Санкт-Петербурга, проработав там полтора года. Причем ушел из-за низкого спроса. Как заявляют в самом стартапе, сейчас деньги пойдут на тестирование новых направлений в сфере цифровой медицины и развитие решений на основе ИИ.

https://www.kommersant.ru/doc/3714147

В этом стартапе руководит мой студент. Но судя по списку инвесторов, подозреваю, что руководит за зарплату... Третий раунд на пайвот вместо масштабирования - это, конечно, не очень хорошо. Условия, наверно, не очень привлекательные. Но сумма для России колоссальная.

После трёхмесячного молчания Дуров сообщил важное

#Газеты
Китайская инвестиционная компания Fosun International купила 20% в платформе для продажи и закупки агропродукции Prod.Center. Сделка была в мае этого года. Это стартап фонда Игоря Рябенького AltaIR Capital. Фонд вкладывался в проект дважды в мае 2017 и январе 2018 года. Сервис работает на комиссии от стоимости проданного и поставленного товара, она составляет 0,25%-1%.

https://m.vedomosti.ru/business/articles/2018/08/16/778271-odin-iz-krupneishih-kitaiskih-investorov-vlozhilsya-v-rossiiskuyu-ploschadku

Поправка: Altair capital не выходил из Prod.Center

Разработчик и установщик вендинговых аппаратов DC Daily (ранее – Mamafood) привлёк 40 млн рублей от анонимного венчурного фонда (такое перый раз, кажется, когда фонд говорит сумму, но не раскрывает свое имя). Не думаю, что эту сделку стоит считать действительно венчурной. Никакой принципиальной инновационности в устройствах DC Daily нет, а бизнес-модель такая же, как и у остальных установщиков вендинговых аппаратов. Такого рода аппараты еще 20 лет назад были и никто их производителей стартапами не называл.
https://vc.ru/43813-vladelec-avtomatov-s-gotovoy-edoy-dc-daily-privlek-40-mln-rubley

Это общая мания нашего времени. Огромное число стартапов оказывается обычными курьерскими службами, прачечными (не в смысле минкульт, а стирка белья), пунктами проката, таксопарками и так далее, только с пафосными названиями, мобильными приложениями и бешеными деньгами (см. ранее про накачку ФРС, арабов и китайцев, а также зайца-бизнесмена). Причем даже и шеринговой экономикой их обзывать стремно, зная, что за кадром они по сути сами оказывают услуги, а не сводят покупателей и продавцов, туда и инвестиции ухают в таком количестве.

Российский стартап Button Blockchain Technologies вошел во второй набор бостонского акселератора Play Labs. Проект привлек от акселератора $20 тысяч и переехал из Москвы в Бостон. Стартап разрабатывает мультивалютный криптокошелек на базе Telegram.
https://incrussia.ru/news/button-zashel-v-play-labs/

#DLTproVenture #EDUproVenture

Для токенизированных стартапов на заметку. VC.ru недавно опубликовали короткую заметку о том, что Денис Довгополый (BeUpTo.Capital) собрал базу инвестиционных фондов, которые инвестируют в блокчейн проекты и на ICO

База доступна по ссылке и обновляется.

А сама заметка на VC.ru представлена по ссылке ниже.

via @proVenture

https://vc.ru/42336-ico-blockchain-sobrana-naibolshaya-baza-investfondov

Основатель Carprice Эдуард Гуринович стал лид-инвестором первого раунда вложений в HR-экосистему для “синих воротничков” - Unitemp. Пресс-служба говорит, что общий объёмом раунда - $1,5 млн, но с методологической точки зрения это неверно, потому что в этой сумме не только деньги других бизнес-ангелов, среди которых Тогрул Гусейнов, Владимир Левитин, но и основателя проекта Алексея Головина. (Представьте, что, до допустим, какой-то бизнесмен продает квартиру и вкладывает деньги в свой бизнес - тоже будем считать это перекладывание из одного его кармана в другой его же карман раундом?)
Unitemp помогает искать линейный персонал. В приложении работает технология матчинга профиля соискателя с требованиями вакансии. Деньги раунда пойдут на развитие платформы и маркетинг.

Фонд Юрия Мильнера DST Global стал лид-инвестором раунда на $250 млн американского сервиса доставки еды DoorDash. Оценка компании выросла до $4 млрд. Весной стартап уже привлекал $535 млн при оценке в $1,4 млрд.
https://techcrunch.com/2018/08/16/doordash-4-billion/