🤔 У нас на вкладах ₽53 трлн. (!), но тренд на закрытие вкладов наметился: у трети крупнейших банков отток вкладов. Высокие ставки не очень помогают удержать средства граждан на депозитах: слухи о якобы скорой заморозке средств на вкладах и желание потратить, пока ставка не выросла и пока инфляция из-за роста валют не повысила цены на всё подряд, отразились.

Да, 40% тех же москвичей выбирают вклады, но это для тех, кто закрыл потребности в жилье. А после скачка валют к рублю покупательская способность рубля заметно упала, и нам потребуется покрывать ежедневные расходы доходами от вкладов — или самими вкладами.

🩵💚💛🧡❤️🩷 Примерно следующее:

Вклад уже не преумножает, а еле-еле сохраняет: растущая инфляция с падающим рублём развиваются парой уже быстрее, чем ежемесячный приток процентов — за несколько дней накопления могут потерять в реальной покупательской способности более 10%;
Вклады становятся экономически опасными: при новой «девальвационной панике» снимаемые со вклада средства только ускорят инфляцию и рост цен, и так по цепочке. Снял, потратил — сделал вклад в инфляцию, не снял — приобретешь меньше, чем мог бы. В итоге вклады сейчас — палка о двух концах;
Наше медленное обнищание угодно государству: оно поощряет долгосрочное нахождение во вкладах, взимая налог, пока сами вклады понемногу теряют в покупательской возможности.

Итоги: каждый делает вывод сам, но пока высокопроцентные вклады становятся «чемоданом без ручки» для экономики — и выбросить нельзя, и тащить только тяжелее.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

🍆 Отказ «дружественных» стран поставлять в РФ овощи и фрукты из-за обвала рубля ведёт к «золотому новогоднему столу»: да, наши партнёры в лице Ирана, Турции и Египта переобулись, в одностороннем порядке отменив поставки на фоне усиленных валютных рисков по мотиву «хотим больше денег».

📘📗📕 Недельный обвал обесценившегося за 2024-ый на 25% рубля ко всем валютам показал экспортёрам, что уже заключенные контракты с российскими сетями и ритейлерами стоит разорвать и попросить за те же фуры овощей-фруктов больше — дабы отбить возможные затраты. Так что все наши «Пятёрочки», «Магниты», «Дикси» и прочие столкнулись со срывом запланированных поставок и затратами по разованным контрактам.

🧑‍🧒‍🧒🧑‍🧒🧑‍🧑‍🧒‍🧒🧑‍🧑‍🧒🚼🚺🚹🛜🛅🛄 Вот так:

фрукты вырастут в цене на 10-15%: не только импортные, но и российские тоже ввиду сужения предложения на рынке из-за срыва поставок — спрос увеличивается, а покрыть его сложнее, да и сами ритейлеры убытки по разорванным «дружественными» странами контрактам включат в цены на всё остальное;
вырастет спрос на консервацию: перенос спроса со свежих овощей и фруктов ведёт к спросу на их консервированные варианты — маринованные огурцы, помидоры и прочее длительного хранения пока доступнее и долговечнее;
«эффект домино» для иных товаров: «дружественные» страны дружественными, но важнее заработать, и даже разрыв договорённостей не помеха — в ближайшие дни-недели цены вырастут и на одежду, и на технику.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

📈 Рост цен на технику не заставил себя ждать: производители поднимают цены на 10-20%. Торговые сети получили уведомления повысить цены ввиду дороговизны кредитов, слабого рубля, причём первый рост цен ожидают уже в декабре, а потом и в январе — и подорожают товары даже не из новых поставок, а даже те, что уже лежат на складах в РФ, чтобы производители могли «размазать» рост по всем позициям, не теряя спрос.

🩵💚💛🧡❤️🩷 А вот что:

возрастёт спрос на ремонт техники — и цены на него, ибо по большему счёту купить сразу крупную бытовую технику уже не каждый может, и формат ремонта как продления жизни вырастет в популярности;
отечественный товар теряет смысл — рост цен на него также обещан, и «импортозамещение» в сфере бытовой техники несостоятельна, что доступнее, то и брать, и уже этот факт вызовет новый разгон инфляции;
бытовая техника в будущем станет реальным «ликвидом» — как автомобиль или iPhone, которые после использования можно будет продать с минимальными потерями, сохраняя личный и семейный бюджет.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

🤔 Нас ждёт рост ключевой ставки: в декабре вангуют рост до 23%, а в феврале — уже 25%, и бизнес ожидает нового витка инфляции, повышая цены, хотя месяц назад все полагали, что ставка в 21% сохранится. Банки тоже готовятся, обещая в короткий период ставку 23-25% — и заранее повышают ставки вкладов, дабы собрать побольше ликвидности с населения.

📘📗📕 В ЦБ считают, что для восстановления стабильности нужно долго держать высокую ставку, то есть весь 2025-ый. При этом регулятор говорит, что «решение пока не принято», но ожидает «процентный шторм» — да и приближение (а потом превышение) к прогнозу инфляции в 8,5% заставит ЦБ использовать единственный инструмент в виде повышения ставок да вчерашние ограниченные «словесные интервенции». Но момент упущен: рубль показал новую девальвацию.

Рост ставки вкупе с ослаблением рубля усиливает инфляцию, несмотря на небольшое укрепление рубля за сутки — потребление усилится, увеличивая рост цен, и само по себе повышение ставки ничем не помогает, и вчерашнее прекращение закупок валюты временно. ЦБ уже критикуют в Счётной палате — мол, высокая ставка мешает притоку инвестиций. То есть единая стратегия отсутствует.

🧑‍🧒‍🧒🧑‍🧒🧑‍🧑‍🧒‍🧒🧑‍🧑‍🧒🚼🚺🚹🛜🛅🛄 Неприятно:

На вкладах будет ещё больше денег: их риск для экономики усиливается, и ЦБ ужесточением ДКП стимулирует сохранение денежной массы, но что будет, когда в короткий срок средства с них уйдут в экономику — страшно представить;
Девальвация рубля, рост цен: они продолжатся, пусть и мягче недавнего — импортеры уже пытаются скупить валюту, планируя поставки, в том числе и по растущим оборонным расходам, в которых для нас цена в итоге будет выше;
Проблемы для бизнеса: длительное удержание высокой ставки, кое продвигает ЦБ, заставит предприятия и ритейлеров закладывать потери в цены, экономить на всём, лишь бы удорожание экспортных платежей не сожрало прибыль.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

💬 При слабом рубле «россияне станут очень богатыми», говорят в кабмине. А точнее, глава Минпромторга уверен в том, что если рубль обвалится, это даст больше рабочих мест, и мы станем богатыми. Не страшно, никто ничего из его слов не понял. То, что падение рубля помогает экспорту — это факт, и что страна должна диверсифицировать импорт, тоже понятно, этим министр не открыл Америку.

📘📗📕 Смущает, что глава целого Министерства промышленности и торговли мыслит и говорит категориями «если — то», не учитывая базовых деталей и взаимосвязей экономики и веря, что именно растущий доллар приведёт к куче научных открытий от россиян, к росту экспорта, а там и к большему количеству рабочих мест. А познания в экономике он добил тезисом «чтобы стать богатой страной, нужно быть сложной экономикой» и идеей, что для в стране сейчас «есть уникальные возможности для увеличения этой сложности».

🩵💚💛🧡❤️🩷 Что всё плохо:

Плана у финансового блока кабмина нет: конкретных предложений, планов и идей министр не называет, ограничиваясь «ура-лозунгами» — то есть плана нет, реального понимания ситуации и её тяжести для экономики нет. На уровне управления наша экономика работает «на авось»;
Непонимание ситуации руководством финблока: до Минпромторга оторванными от реальности тезисами уже отметились в Минфине и Минэкономразвития, и на их фоне SMM в канале ЦБ и его заявления выглядят оплотом профессионализма;
Зависимость от импорта останется: себе Минпромторг ставит задачу «диверсифицировать импорт» — то есть не производить своё, снижая зависимость, а распределяя эту зависимость на группу поставщиков, не более. А вот слабый рубль лишь негативно сказывается на импорте, и своими словами глава Минпромторга очертил уже полное непонимание своего сектора работы.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

💸 Упавший за неделю рубль привёл россиян к «двойной цене»: рост цен не только на продукты, бытовую технику и автомобили, но и на уже купленные путёвки и туры, самый дешевый из которых стоит ₽200 тыс. C туристов, внесших предоплату, оставшиеся 70% просят вносить по новому, более дорогому курсу валют, а при отказе от такого грабежа средь бела дня тур сгорает, внесенные 30% не возвращают — то есть туроператоры всё равно в плюсе. Туры выросли в цене уже на 10%.

Так ростом цен туроператоры, как зависимые от курса компании, компенсируют в моменте потери после недельного ослабления рубля, и договоренности с предоплатой цену не фиксируют, и выбор у россиян — меж двух зол: доплатить или потерять предоплату, то есть потери в деньгах в обоих случаях.

🧑‍🧒‍🧒🧑‍🧒🧑‍🧑‍🧒‍🧒🧑‍🧑‍🧒🚼🚺🚹🛜🛅🛄 А вот так:

Путешествия становятся дороже на глазах: если с заграничными очевидно ввиду необходимости иметь дело с дорожающей валютой, то и со внутренним туризмом, альтернатив коему нет, проблемы есть и будут — рост цен на перевозки и отели сохраняется, и выложить больше всё равно придётся;
Все ценовые риски — на потребителе: бизнес в ситуации выживания или грабежа клиента выберет жизнь, все ценовые риски возлагая на нас, даже если договоренности были другими — и это говорит, что бизнесу уже всё равно на репутацию или удержание лояльности, важнее сохранить прибыль;
Изменение модели и идеи отдыха: пора запасаться дачами — или понять, что планирование отпуска будет уже тяжёлым делом, сулящим дискомфорт и увеличенные финансовые риски ввиду поведения туроператоров.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

🥛 В Госдуме не понимают, как падение рубля отразится на… цене молока. Депутат С. Журова тут публично задалась вопросом — «как молоко может подорожать из-за роста доллара?». И добавила: «будет странно, если это отразится на ценах». В целом Госдума далеко не впервые показывает оторванность от обычной жизни — и особенно утверждением той же Журовой, что «простой народ» никогда долларов не имел. Про доллары уже смешно, ибо простым россиянам рост цен на технику, туры, авто и продукты объясняют именно через валюту.

📘📗📕 И вот к недавним слабым экономическим тейкам Минфина, Минпромторга и Минэкономразвития добавилась Дума в лице депутата Журовой, которая «не учитывает курс доллара», ибо с её зарплатой можно не учитывать ситуацию и не интересоваться курсом. Думаем, чиновники позже в личных тратах увидят влияние курса — и оно есть: ритейлеры и производители решили снизить цены на молоко ради малообеспеченных слоёв населения. Обещают снижение на 7-10%, а где-то — на 10-15%. Правда, решили только после общения с регулирующими органами.

И если б доллар не влиял на молоко, не было бы роста цен и последующих краж масла в магазинах, по коим заведено 50 уголовных дел, что заставило Генпрокуратуру админресурсом понижать цены, поскольку на деле выросший доллар повлиял: коровы, медикаменты и оборудование могут быть импортными, и себестоимость производства не снижается, а растёт.

🩵💚💛🧡❤️🩷 А следующее:

Власти не видят масштаба проблем: если «избранники народа» не знают, как доллар влияет на молоко, веря, что такого влияния быть не должно, при этом публично задаваясь такими вопросами, то всё плохо, о внятных экономических решениях речи быть не может — поскольку элементарной взаимосвязи не видят;
Власти оторваны от проблем населения: когда чиновник задаётся вопросом про рост цен из-за доллара, и тут же говорит, что народ долларов «в глаза не видел», то для них таких проблем не существует;
Снижение цены — временное: до конца года, не более, и рост продолжится, перейдя на другие товары, дабы отыграть актуальное понижение цен — хотя недавнее повышение цен случилось ещё до обвала рубля;
«Успокоение» вместо действий: снизить цены добровольно-принудительно пришлось по мотиву заботы о тех же малообеспеченных гражданах — и то лишь на несколько позиций;
Работают власти лишь с базовыми товарами: пока падал рубль и росли цены на автомобили, технику, одежду, все молчали, но с молоком пошли возгласы ФАС, начались совещания в Минсельхозе, — потому что такой рост на массовый товар чреват недовольством;
Регулирование — только админресурсом: снизить цену на молоко смогли лишь в Генпрокуратуре, проведя свои проверки, и это говорит о будущем дальнейшем вмешательстве в рынок и бизнес.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

👨‍💻 IT-шники не нужны — нашим с вами властям уже точно: неделю назад секретным постановлением кабмин сократил список организаций, которые могут давать бронь от мобилизации, и актуальные брони работают до 21.03.2025, а далее будут новые правила, которые пока никто не знает, но пишут, что иммунитет будет лишь у силовиков и предприятий гособоронзаказа, а органы управления, организации с заданиями от местных властей и структуры, связанные с ЦБ, Росатомом и Роскосмосом смогут уберечь от 75% до 95% сотрудников.

Так или иначе, IT-специалисты уже стране не нужны, теряют иммунитет от мобилизации и рискуют попасть на фронт, и с такими впервые вводимыми мерами организациям и компаниям будет нелегко: нужно готовиться к планам сокращения и переоптимизации работы в случае призыва ещё недавно имевших бронь сотрудников. Таким образом наше с вами государство создаёт переток сотрудников в бюджетную сферу. И вот что теперь важно понимать:

IT-отрасль сократится: с будущей потерей части сотрудников развитие сектора снизится, созданные решения и продукты будут стоит дороже из-за потери и рабочих рук, и умений, и опыта разработчиков — а доля дохода бюджета от экспорта IT-решений сократится, как и зарплаты специалистов ввиду риска их внезапно лишиться;
Огосударствление экономики продолжается: власти намекают, что безопасно и комфортно жить можно будет лишь в синергии с ними — в виде чиновника, инженера или рабочего, а IT-специалист, склонный к работе не на государство, а на частный сектор, менее ценен государству
Ждём бума трудоустройства в госорганы и на заводы: вся бронь будет у них, и будет всплеск набора в силовые органы, органы власти и заводы, откуда уйти на СВО будет сложнее — годами власти сетовали на недостаток людей на заводах и в силовых службах, и этот стимул прибавит популярности таким позициям.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

😵 Итак, подорожает и майонез: резко, жестко, с 15-го декабря — из-за роста цен на подсолнечное масло, причём на 15%. Ключевой производитель уведомил ритейлеров, причём во второй раз: кроме майонеза, растут в цене прочие соусы и томатная паста, и другие поставщики планируют повышать цену уже в январе. Сейчас средняя стоимость майонеза составляет ₽291 за 1 кг., и на цену также влияет высокая кредитная ставка.

Ранее цену на майонез повышали 15-го ноября, объясняя ростом издержек при закупке ингридиентов. Сейчас новый раунд роста цены на соус объясняют ростом цен на подсолнечное масло, и сдерживать их не будут — в отличие от молока, майонез с точки зрения властей значимым товаром не является. И вот что нас ждёт:

Пора запастись соусами: если рост цен стартует с середины декабря, то стоит запастись — расход соусов на праздниках выше, и пока новости о росте цены распространяются, покупатели сметут остатки по старой цене;
Питание будет скуднее: при растущих ценах на молочку майонез всегда был доступным, а повышение цены на него заставит часть покупателей отказаться от привычного питания, делая его скуднееж
Фиксация показателя инфляции: рост цены майонеза на 15% в целом коррелирует с реальным показателем инфляции — особенно на такой массовый продукт, так что впору вводить «индекс майонеза».

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

🦺 В Думе нашли виновных в обвале рубля — это… мигранты. По словам депутата М. Матвеева (КПРФ), именно они массово меняют заработанные рубли на доллары, выводя их на родину: так, ВВП Таджикистана на 50% состоит из переводов из РФ, Киргизии — на 30%, Узбекистана — на 15%. Да и отказы банков этих стран из-за санкций против банков РФ и карт системы «МИР» принять рубли усиливает спрос на валюту, которая в итоге из РФ уходит в СНГ. Депутат оценивает исход валюты в «десятки миллиардов долларов».

На «поиск виновных» потребовалась почти неделя, и «массовое» явление, угрожающее рублю, нашлось: и что интересно, в соцсетях поддерживают этот взгляд на ситуацию: наличие острой «мигрантской» повестки в РФ это объясняет. Но такой поиск виновных не объясняет, почему курс обвалился в ноябре, а не в любой иной момент — да и объёмы торговли валютой на государственном уровне куда выше, чем переводы частных лиц.

Мигранты не могут так влиять на курс валюты, ибо на фоне иностранных и российских компаний, строящих схемы вывода денег за границу. Известно и то, что мигранты давно меняют рубли напрямую в сумы, сомони и сомы, минуя доллар. И вот к чему нас ведёт такое «заявление»:

Нам предлагают «простое» объяснение: одной рукой регулятор допустил обвал рубля, а второй показывает на тех, кто, по мнению властей, виноват — удобно, но несерьёзно и наивно;
Попытка отвлечь от реальной проблемы: почему-то нам забывают сказать про падение экспортных доходов в валюте, слабость внутреннего рынка, влияние санкций, и активность мигрантов — последний фактор, который вовсе способен повлиять на рубль;
Нехватка конструктивных решений: нам не анонсируют инициатив, действий, нет призыва доверять рублю — а обвиняют одну социальную группу. Это намекает, что во власти способов решения проблем не видят;
«Перекачка» повестки: из экономической плоскости нас «ведут» в повестку национальную — тему, где решения принимают силовые и административные органы, и такие заявления не решают экономических проблем, а усиливают социальную напряженность.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

🍽️ Новогодний стол фиксирует уровень инфляции: теперь он стоит на ₽1000 больше, чем год назад — а если точнее, то на 13,5%, до ₽9100 против прошлогодних ₽8000. По расчётам аналитиков, новогодний стол на 4-х человек состоит из 2 кг. курицы, 0,5 кг. картофеля и чеснока для горячего блюда, овощной нарезки из огурцов и помидоров по 600 гр. и 300 гр. зелени, закусок в виде 800 гр. солений, 400 гр. сыра, по 300 гр. мясокопченостей и колбасы, бутербродов с икрой и шпротами, салатов «Оливье» и «Селёдка под шубой». В наборе ещё фрукты: по 1 кг. апельсинов, мандаринов, винограда, яблок и 300 гр. лимонов). Десерт — торт на 800 гр., а из напитков — бутылка игристого и стологов мина, коньяк, минеральная вода, сок и чай.

На бумаге вроде разнообразно, но ощутимый рост в 13,5% за счёт прежде всего подорожавших картофеля (+65%), икры (+34%) и масла (+31%) делает набор на 4 человек не по-праздничному скромным: без ставшей в этом году «элитным мясом» говядины, наполненным крахмалом-углеводами — питание россиян в продуктовой инфляции становится скуднее, и это называется «базовым» набором. И с официальным уровнем инфляции от ЦБ в 8,66% этот «последний ужин года», выросший в цене на 13,5%, выглядит крайне скудным, особенно если учесть, что 12 бутербродов с икрой стоят ₽2326. И к чему приводит нас эта новость?

Жить стали беднее: доля малопитательных продуктов растёт, а цена на них — лишь выше, и постепенно даже «базовый набор продуктов» становится роскошью ввиду обесценивания рубля и растущей инфляции;
Расходы растут быстрее доходов: рост цены на более чем 13% явно выше, чем рост зарплат многих россиян в течение года, и для новогоднего стола найти самые дешевые продукты — та ещё морока;
Все отчёты — врут: всё позитивные цифры о росте реальных доходов населения ломаются о реальность, в которой мы каждый месяц сталкиваемся с ростом цен на почти каждый продукт.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

📆 2025-ый обещает быть хуже: власти не смогут сдержать рост цен, — уверен экс-сотрудник ЦБ и аналитик из Bloomberg А. Исаков, анонсируя «год потребительского сокращения». Израсходована половина ликвидных резервов Фонда национального благосостояния, но лучше не становится — мол, идущий полным ходом перевод экономики на оборонные рельсы со снижением гражданского производственного сектора лишь усиливает проблему.

Да, у властей почти нет возможностей смягчать девальвацию рубля и инфляцию, а двузначная ключевая ставка с нами надолго, поскольку инфляция и не думает снижать темпы, а обвалившийся в ноябре рубль добавил нам головной боли — судя по всему, нас ждёт дальнейшее «затягивание поясов», и вот какие долгосрочные тренды нашей «мобилизационно-санкционной» экономики стоит учитывать:

Рост цен, девальвация, снижение потребления: с учётом инфляции, обесценивания рубля, роста цены на всё подряд и каждый день стоит готовиться именно к этому и не удивляться — к сожалению, это уже реальность, с которой начнёт сталкиваться и «средний класс», только уменьшающийся в процентном соотношении;
«На бумаге» жизнь продолжит улучшаться: наполнение экономики деньгами госбюджета через социальные и военные выплаты продолжит отражаться в отчётах, но с реальностью это будет расходиться всё больше, лишь больше вызывая недоверие к властям;
Благосостояние граждан — на третьем плане: не на втором, ибо стадия превосходства политических шагов над экономической целесообразностью, и падение нашего благополучия сейчас — «неизбежные издержки», так что на помощь государства и льготы, часть которых вполне могут отменить, рассчитывать не стоит вовсе.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

💰 Ради пенсии в ₽50 тыс. и выше нужно… быть космонавтом, Героем РФ или ветераном боевых действий, напоминает из Думы депутат С. Бессараб. А в целом на высокую пенсию, по её мнению, могут рассчитывать те, кто «всю жизнь работал вбелую и получал хотя бы выше среднего». А вот это — уже только в теории. Сейчас же на 2025-ый минимальную пенсию анонсируют на уровне ₽15 250. Средняя же пенсия — на уровне ₽12 тыс.

Тут нам прямо говорят, что высоких пенсий заслуживают те, кто нёс пользу государству как распорядителю пенсионных начислений — в частном секторе быть на зарплате выше среднего в период кризисов и инфляций тяжело, так что, по мнению Думы, выгоднее быть полезным государству: летать в космос или геройствовать. Выводы о нашей с вами экономике получаются такие:

Власти до сих пор оторваны от реальности: статистика говорит об общем заработке ниже среднего, причём от традиции «платить в конвертах» мы так и не ушли, перейдя ко всеобщему статусу самозанятых — так что в будущем высокая пенсия остаётся недоступной большинству;
«Сами виноваты» и «особые» пенсионеры: судя, подразумевается именно это — ради высокой пенсии нам напоминают, что работать надо больше, постоянно, отчисляя все налоги, либо идти туда, куда намекает нам государство;
Высокая пенсия — это рулетка или привилегия: с непросчитываемыми внятно пенсионными коэффициентами сумма пенсии для уходящего с рынка труда россиянина является рулеткой либо привилегией по итогу отданных государства лет жизни.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

🚜 Аграрная отрасль, пишут, может остаться без тракторов и комбайнов: производство упало за год на 13% — отсутствие спроса и переполненные иностранной и отечественной техникой склады дилеров рискуют разорить производителей, как и высокая ключевая ставка, делающая лизинг техники вовсе нереальным, вкупе с дешёвой сельхозпродукцией.

Отрасль жалуется, что падают поставки на внутренний и внешние рынки — а процент утильсбора для такой техники будут повышать, да и субсидий от государства уже не хватает. Несмотря на поддержку сельского хозяйства правительством, там же признают проблемы с техническим парком. И если простой россиянин с тем же трактором «на вы», то вот какие выводы стоит сделать:

🕟🕞🕝🕜🕛🕚 Рост цен на продукты продолжится ввиду удорожания техники, в цену которой входит и повышаемый утильсбор, и все убытки производителей от низкого спроса. Для малых хозяйств и фермеров же техника становится космически дорогой, что оставляет на плаву только крупных производителей — а те могут управлять ценой как угодно, ссылаясь на проблемы со сбором урожая из-за дорожающей техники.

Несмотря на постоянные заявления о «продовольственной безопасности страны», в её обеспечении и поддержании властям мешает жажда «кэшбэка» своих субсидий утильсборами, налогами и штрафами — про рост качества техники и сельхозпродукции никто в этой новости не говорит, ибо в отрасли уверены, что россияне «всё и так купят».

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

🏗️ Застройщики в 2025-ом предлагают сыграть в лизинговую недвижимость: при высокой ставке на ипотеку и при жёстких лимитах на ипотеки льготные девелоперы предложат россиянам формат долгосрочной аренды и с возможностью последующего выкупа объекта. Плюс: нет первоначального взноса. Минус: в конце платежи могут оказаться выше ожидаемого.

Звучит лакомо, но на деле не так: заёмщик защищён меньше, чем в ипотеке, где фиксированная стоимость и платежи, кредитные каникулы, изъять объект при просрочке тяжелее. В лизинге первый неплатёж обернется выселением. Лизинг хорош для тех, у кого плоха кредитная история, неподтверждённый доход или уже есть долговая нагрузка. И вот что в этой новости стоит понимать:

🕟🕞🕝🕜🕛🕚 Доступ к своему жилью не упрощается, а усложняется: с низким доходом лизинг становится лёгким «входным билетом», но «в долгую» при всей нестабильности экономики потеря или снижение дохода сразу же выливается в потерю жилья. На лизинге застройщик сможет легко наверстать свои потери, а итоговая цена объекта может сравниться с ипотечной при больших рисках заёмщика. Лизинг — не решение проблемы нашего с вами доступа к жилью, а метод выживания застройщиков, ищущих новые методы создания спроса и заработка в недоступной жителям ипотеке, и мера эта лишь косметическая.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

📈 Банкиры ждут, что ставки по вкладам зимой достигнут пика: все готовятся повышать их в преддверии заседания ЦБ в декабре, где ожидания по ключевой ставки выросли до 23-25%, и борьба банков за вкладчиков усиливается, становясь «ралли». Часть банков заранее предлагает вклады под ожидаемые 23-25%: ждущие решения регулятора по сложившейся практике теряют клиентов — а, значит, и ликвидность.

Банки стремятся накопить и сохранить ликвидность и запасы денежных средств клиентов, ожидая, что уже весной ставка ЦБ снизится, позволяя снижать стоимость самих денег для банков. И вот что нам стоит понимать о таких рекордных ставках по депозитам:

🕟🕞🕝🕜🕛🕚 Выгода вкладов — временна, и «парковать» накопления стоит не более чем на 1-3 месяца, поскольку в нашей нестабильной динамике инфляция и рост цен «сжирают» прибыль от депозита. А в конце года — налог на вклады.

Банки испытывают дефицит доступных ресурсов, и вкладчики — последний заметный приток ликвидности. Спрос на кредиты падает, фиксируя снижение активности в экономике, а нестабильный рубль пока привлекателен только «быстрой самонакачкой» за счёт вкладов. А такие вклады в какой-то момент кончатся.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

🤔 Россияне не знают, на что тратятся налоги, но доверяют расходам властей: 86% «ничего не знают» о бюджете на 2025-2027 годы, но треть уверена, что деньги расходуются правильно. А недовольны прежде всего недофинансированием здравоохранения, образования и ЖКХ, предлагая сэкономить на чиновниках и нашей госпропаганде.

Последняя точно сыграла роль, формируя более позитивное восприятие расходов бюджета, но вот что говорят нам эти данные:

🕟🕞🕝🕜🕛🕚 Бюджет остаётся чисто «государственным делом», как и налоги — и результаты такого опроса развязывают властям руки усиливать налоговое давление. Но властям удаётся создавать образ контроля россиян над бюджетом, но реальные запросы остаются нерешёнными — при этом «перекос» не скрыть: расходы на бюрократию и пропаганду ещё заметны россиянам.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

📈 ФНС лютует, собирая с россиян деньги: в 2024-ом начислено в 2,5 раза больше пеней и штрафов, чем в 2023-ем, дойдя до ₽783 млрд., что стало историческим рекордом. Причины: рост контроля и ключевой ставки ЦБ, от которой и зависит размер санкций. Отдают деньги в казну не только граждане, но и бизнес. Тяжелее приходится экспортёрам, которым из-за ноябрьских санкций сложнее вернуть валютную выручку в рублёвую зону, чтобы успеть погасить налоги, но ФНС это не особо волнует — за счёт просрочки в бюджет пойдёт больше.

🕟🕞🕝🕜🕛🕚 Цель государства — собрать в бюджет побольше любой ценой, и пени за просрочки тут уже не инструмент стимуляции, а самоцель. Удобная гражданам автоматизация процесса по нашей традиции вновь обернулась инструментом финансового репрессирования, что не даёт никакого манёвра по оптимизации или снижению налоговой нагрузки. Система увеличивает сборы со всех, но условия для ведения бизнеса или тем более простой жизни не облегчаются, так что мы представляем собой скорее инструмент пополнения бюджета, и в ином качестве интереса не представляем.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

😵 Банки вангуют, что в 2025-ом выдача розничных кредитов — ипотеки, автокредиты, потребкредиты — упадёт на 30%, до ₽9,5 трлн., и в последний раз такой показатель был в 2020-ом. Сам по себе ипотечный рынок потеряет не менее 20%, но вырастет сектор «неипотечных сделок» с рассрочками от застройщиков.

Отмена и ужесточение условий льготных программ, а также рост цен на автомобили и жильё в сочетании с рекордной ключевой ставкой снизят объём кредитов и ипотек, сокращая прибыль банковского сектора, но при этом усиливая стабильность банков из-за сокращения просрочек и неплатежей по кредитам, а также за счёт привлечения вкладов. Но в строительной отрасли это вызовет кризис ликвидности: спрос из-за дорогих ипотек снизится.

🕟🕞🕝🕜🕛🕚 Ипотека становится в динамике всё менее доступной, что вызывает переток денег в рынки аренды или программ от застройщиков в виде рассрочек, где условия жёстче, а заёмщик защищён меньше. Аренда, как и рынок продажи вторичных автомобилей, продолжат рост в цене. Государство не против ввиду сокращения «ипотечного пузыря» — и готово жертвовать ипотекой, оставляя россиян наедине с проблемой улучшения жилищных условий. Но это же станет фактором снижения инвестиционной активности и нашей покупательской способности.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр

🔌 Россияне копят долги за электричество: уже ₽345 млрд., на 7% больше, чем в начале года. Большая часть долгов висит за населением и муниципальными организациями, в том числе школами и детсадами, в основном в ЦФО и ПФО, но дольше всех оплату задерживают на Кавказе — в среднем по 6 месяцев. Значительная часть долгов приходится на просрочку более 1 месяца.

🕟🕞🕝🕜🕛🕚 Тренд формируется: россияне уже не справляются с оплатой ЖКХ — тарифы растут, как и инфляция, а реальные доходы не догоняют. Стоит ждать досрочного повышения тарифов, чтобы операторы могли покрыть убытки за счёт всех тех, кто привык платить вовремя. А вот вести о долгах у детсадов и школ говорит о неспособности властей обеспечить из бюджета эти первоочередные траты, и этот сигнал уже очень тревожен в разгар зимы.

На фоне заявлений властей о стабильной ситуации как в экономике, так и в ЖКХ, такие факты говорят о том, что на деле вся ситуация нестабильна, и платить за должников, скорее всего, по классике будут простые россияне за счёт нового роста тарифов по ЖКХ и ужесточением штрафных санкций за просрочки.

💠 «НУ ЧТО Ж»: о деньгах без купюр