​​Утраченные иллюзии: как покупать железо в нынешних условиях? Из трех вариантов – ждать отмены санкций, использовать «серое» оборудование или пробовать российское – рабочий только один, последний. Объясняем, почему.

Угадайте, какие санкции отменили с 2014 года? Правильный ответ – только те, отмена которых выгодна той стороне. Не нужно обольщаться: эти реалии с нами давно. Что касается «серых каналов» или поставок альтернативного железа из Индии и Китая – сценарий для «затыкания дыр» работающий, но в качестве системного подхода нежизнеспособный. Долго, дорого, небезопасно (вспоминаем, как лихо отказались от техподдержки некоторые заграничные компании). Поэтому работать есть смысл пока только с российскими производителями, это объективно.

Но для начала морально подготовьтесь. Универсальный рецепт один – избавиться от иллюзий. Пока нас всех ждет дефицит и недостаточно отлаженные процессы. Русская традиция требует найти в этом виноватых. Находим. Виной тому является отсутствие дешевых денег, которое мы обсуждали в прошлом посте.

Чтобы продать что-нибудь ненужное, надо сначала произвести что-нибудь ненужное, а производство стоит денег, которых нет. В ИТ-отрасли все работают по предоплате, поэтому процесс заказа и изготовления любой техники выглядит так: заказчик платит партнеру-интегратору, тот дистрибьютору, тот производителю. Если повезет, последний отгружает технику со склада, но в большинстве случаев размещает на различных заводах заказы на свою новую продукцию

Вот так и ждем, пока каждый из цепочки найдет деньги. А пока есть высокая ставка, которую спустил нам ЦБ, их просто нельзя получить. Карательное кредитование под 30-40% особо никому не нужно. А те, кому нужно, все равно его получить не могут. Получается замкнутый круг. Но такова реальность, и нам с ней приходится жить.

«А выход-то какой?», спросите вы. Брать деньги там, где они есть. У государства, то бишь. Поэтому у нас такие большие надежды на льготные кредиты под 3%, которые обещали в новом пакете мер поддержки ИТ-отрасли. Если меру по льготным кредитам реализуют грамотно, а не «как всегда», то это поможет российским производителям железа за несколько месяцев произвести достаточный объем техники, которая заполнит освободившуюся рыночную нишу.

#ИТ #санкции #железо

@aerodisk_official — трезво про импортозамещение в ИТ

​​🇩🇿 Ну и мой комментарий «Независимой газете» по поводу визита итальянского премьера Марио Драги в Алжир с целью найти замену российскому газу. Частично комментарий перекликается с более обстоятельными экспертными оценками «Энергии Африки» и RA Journal. Короткий ответ — скорее всего, Алжир не сможет заменить российский газ.

Казалось бы, алжирская нефтегазовая отрасль, ранее «зажатая» между американским сланцевым и российским газом, оказалась вдруг в выигрышном положении. Но даже озвученное рядом экспертов нежелание Алжира портить отношения с Москвой, от которой Алжир зависит в том числе по линии оборонного импорта, едва ли может стать главной причиной пессимизма по поводу перспектив наращивания поставок в ЕС.

Основная — это всё же объективная неспособность покрыть потребности стран ЕС. Алжир обеспечивает ЕС газом на 11%, но производство стагнирует с 2018 г., резервы истощаются (62% на 2020 г.), инвестиции — недостаточны (запланированные на 2022-26 гг. $40 млрд — вполне «обычные» для отрасли, из которых, по словам «Энергии Африки», до 90% уходят на [до сей поры не очень успешные] геолого-разведочные работы). Фиксируются технические и управленческие проблемы в нефтегазовой монополии Sonatrach (в т.ч. коррупционной направленности), снижающие инвестпривлекательность компании.

Но, пожалуй, главное — это приоритет Алжира в удовлетворении национального спроса в сочетании с устойчивым ростом этого внутреннего спроса: внутри страны потребляется св. 60% добываемого газа (ок. 48 млрд м³), на газе вырабатывается еще 99% электроэнергии (ок. 20 млрд), на обратную закачку в пласты попутного газа уходит еще ок. 20 млрд, сжигается еще 5 млрд, поэтому на экспорт остается лишь ок. 40 млрд м³. Хотя 2021 г. и стал, в целом, неплохим годом для Sonatrach (экспортная выручка выросла на 75%), неясно, благодаря чему больше — росту постпандемийного спроса или же каким-то новым стратегическим решениям компании (о которых заявляет ее руководство).

В настоящее время по газопроводу Transmed идет 22 млрд м³ в год, есть теоретические возможности «загрузить» его до 32 млрд (что в 4 раза больше чем пропускная способность Medgaz), да и мощности по сжижению газа загружены максимум на 50-60%, но на этом хорошие новости заканчиваются. Скорее всего, самое большее, на что может в ближайшее время рассчитывать Sonatrach — пустить по Transmed еще 2-3 млрд (максимум — до 7) млрд м³.

Что же касается остальных стран, то здесь примерно те же проблемы. Безусловно, есть и принципиальная заинтересованность ЕС в отказе от российского газа, и определенный потенциал (по оценкам, до 55% инвестиций в добывающие отрасли в течение следующих 10 лет будет направлено в добычу природного газа).

Однако устойчиво недостаточные капиталовложения и инфраструктура (Нигерия), скромные резервы (Мавритания, Сенегал), долговременная стагнация отрасли в ряде стран (в частности, в Анголе, с разведанными 13,5 трлн м³, отрасль стагнирует последние 5 лет), серьезные экстерналии (террористическая активность в Кабу-Делгаду, заблокировавшая ряд СПГ-проектов в Мозамбике, а также тлеющая угроза в Дельте Нигера), медленные производственные циклы (в среднем в Африке между открытием и запуском производства проходит 12 лет), наконец, ориентация ряда производителей на премиальные азиатские рынки, — все это выступает мощным сдерживающим фактором (так, Нигерия с ее 6 трлн м³ разведанных запасов уже сигнализировала о невозможности нарастить поставки природного газа даже под нарастающим давлением стран ЕС).

Не говоря уже о зачаточном состоянии перспективных отраслей вроде марокканского «зеленого» водорода (финансируется при поддержке ФРГ) или попросту отсутствующей газотранспортной инфраструктуры — скажем, планировавшегося еще с 1970-х гг. 614-км Транссахарского газопровода (из сев. Нигерии через Нигер в Алжир). Коллеги из «Энергии Африки» полагают, что африканские страны могут обеспечить ЕС лишь дополнительными 10 млрд м³, но до 2030 г. серьезного наращивания производства ждать, скорее всего, не следует.

НАТО объединит военных и стартапы в новой научно-инновационной программе альянса DIANA (Defence Innovation Accelerator for the North Atlantic)

Кроме интеграции исследовательского потенциала всех стран-участниц для решения насущих военных задач, будет создан единый фонд венчурных инвестиций в 1 миллиард евро для поддержки стартапов, интересных НАТО.

"DIANA will concentrate on deep technologies – those emerging and disruptive technologies that NATO has identified as priorities including: artificial intelligence, big-data processing, quantum-enabled technologies, autonomy, biotechnology, novel materials and space."

⚡️Владимир Зеленский сообщил о задержании Виктора Медведчука, главы политсовета партии «Оппозиционная платформа — За жизнь».

Что происходит с экспортом российского газа в ЕС?

Судя по оперативным данным «Газпрома», за период с 1 января по 10 апреля трубопроводные поставки газа в ЕС снизились на 28,6% к аналогичному периоду прошлого года или до 31 млрд м3 (в 2021 г. было 43,4 млрд м3, а в 2017-2019 гг. – более 53 млрд м3). Обнадеживает лишь то, что ускорения в снижении поставок в апреле мы пока не видим. Если тенденция сохранится, то по итогам апреля поставки снизятся на 9,6% к марту 2022 г. Это немногим больше (с точки зрения темпа), чем было в 2018 г. (-8,6% в апреле 2018 г. к марту 2018 г.), хотя и значительно хуже, чем обычно (в 2017 и 2019 гг. апрельские поставки были даже чуть выше мартовских).
Основное снижение поставок российского газа пришлось на январь-февраль, что явно не было связано с политикой, а объяснялось ценовой конкуренцией на фоне масштабного притока СПГ на рынок ЕС (прирост за два месяца составил около 10 млрд м3, что эквивалентно снижению объема экспорта «Газпрома»). Сейчас к ценовому диспаритету добавились, очевидно, политические мотивы, но проследить их влияние статистически пока сложно.
Стоит отметить, что дефицита газа в ЕС в настоящее время нет. Объем общего импорта остается близким к максимальным среднегодовым значениям. Хотя, помимо России, в этом году наблюдаются также устойчиво более низкие поставки со стороны Алжира. Но всё это снижение компенсируется пока ростом импорта СПГ и трубопроводного газа из Норвегии.
В результате, если в 2021 г. в конце отопительного сезона (на неделе с 29 марта по 4 апреля) российский трубопроводный газ обеспечивал 35% суммарного импорта газа в ЕС, то за аналогичный период 2022 г. (с 28 марта по 3 апреля), по данным ENTSO-G, эта доля упала до 24,4%.

Замечательное эссе историка Андрея Исэрова о несбывшихся надеждах и к чему они ведут. Это было недавно, это было давно.

https://globalaffairs.ru/articles/pamyati-prekrasnoj-epohi/

Новым главой администрации Гонконга вместо уходящей Кэрри Лэм станет Джон Ли, в недавнем прошлом - руководитель местной службы безопасности и профессиональный правоохранитель. Приоритеты понятны. И неудивительны.

https://www.aljazeera.com/news/2022/4/13/beijing-taps-ex-security-chief-as-hong-kongs-next-leader

Какой дивный документ. И ведь не поспоришь ни с одной характеристикой.

https://yangx.top/knopka_az5/2510

Вялые мысли насчёт Европы в условиях военного времени.

https://globalaffairs.ru/articles/evropa-na-peredovoj/

Шведская пресса сообщает, что премьер-министр Магдалена Андерссон и правящая социал-демократическая партия приняли принципиальное решение о вступлении страны в НАТО, заявка будет подана на саммите НАТО в Мадриде в конце июня. Формальное решение должно ещё утвердить правление партии, а потом риксдаг. Но с этим проблем не ожидается, поскольку правая часть парламентского спектра давно настаивает на вступлении в НАТО.

https://www.svt.se/nyheter/inrikes/uppgift-s-kallar-till-nato-mote

📈 Мы запускаем ежемесячный мониторинг мировой экономики под названием GlobBaro. Мониторинг включает анализ глобальной экономической активности, ситуации на ключевых рынках, мировой инфляции, денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики в крупнейших экономиках. Отдельные разделы посвящены анализу геополитических рисков в разных регионах мира, а также обсуждению ключевых экономических трендов месяца. Мониторинг также направлен на выявление средне- и долгосрочных трендов, которые будут влиять на мировую экономику. Все это в сжатом виде, удобном для чтения.

Пилотный выпуск, посвященный последствиям конфликта на Украине и ужесточения монетарной политики ФРС, здесь.

Если хотите получать наш мониторинг ежемесячно, можно зарегистрироваться здесь

Россия неизбежно столкнется с рядом сложностей при перенаправлении экспорта нефти и нефтепродуктов с рынка Европы в Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР), поделился мнением с РИА Новости президент Института энергетики и финансов (ИЭФ), главный директор по экономическому направлению Марсель Салихов.

https://1prime.ru/oil/20220413/836653795.html

Примечательная статья в «Нью-Йорк таймс», авторы которой, ссылаясь на ряд мнений, выражают опасение, что заявленная канцлером Шольцем решимость кардинально изменить внешнеполитический курс (отказ от привилегированного сотрудничества с Россией, приоритетные военные расходы и т.д.), на самом деле, шатка. Значительная часть германского общества этого боится и не хочет. Нужны целенаправленные усилия, полагают в статье, чтобы на деле повернуть сознание немцев от прежнего комфорта к осознанию угрожающей реальности. Иначе начнётся скольжение обратно, когда замолчат пушки. Любопытно, чего в статье больше - желания повлиять на реальность или её отражения.

https://www.nytimes.com/2022/04/12/world/europe/germany-russia-ukraine-war.html?smid=em-share

Пентагон заявил, что линия деконфликтинга по Украине между США и РФ функционирует, но еще ни разу не использовалась

Администрация Байдена будет делиться с Украиной данными разведки, которые помогут Киеву поражать цели в Крыму и оккупированных территориях Донбасса, сообщает Wall Street Journal со ссылкой на источники в Пентагоне.

При этом, по их информации, США воздержатся от передачи данных, которые позволили бы украинской армии бить по объектам на территории России.

Тедрос Гебреисус, шеф ВОЗ, сказал неприятное: всеобщее внимание к Украине на фоне индифферентного отношения к острейшим кризисам в других частях мира связано с тем, что украинцы - белые, а йеменцы, афганцы или жители Тыграя - нет. Сказали бы сейчас опять, что агент злых автократов, но уж больно тема деликатная.

https://www.aljazeera.com/news/2022/4/13/who-chief-says-world-treats-crises-differently-due-to-race

Лавров: Мир рискует погрузиться в состояние киберанархии.

Вчера был у посла Евросоюза в Мскве. Пили плохой кофе и долго разговоривали. Цитировать не стану, а выводы такие: Боррель не врал - идея мирного соглашения в любой форме отброшена, заодно с идеей гарантий. Решение по санкциям, включая европейские, и по условиям будущей сделки – признавать/не признавать - примет сенат США. Украине volens nolens предстоит воевать до конца. Западу предпочтительна победившая Украина, но сойдет и Украина проигравшая – как мотив для будущих эскалаций. Итак, партии войны в Мскве и Вашингтоне обнялись и маршируют в едином направлении - #СистемаРФ одобряэ

Мы очень любим импортозамещение. И постоянно о нём помним.

https://globalaffairs.ru/articles/importozameshhenie-po/