💬Как диверсифицировать портфель на волатильном рынке

Сейчас в период повышенной волатильности инвестору важно грамотно распределить активы в портфеле. Поэтому, чтобы адаптировать его к динамично меняющейся ситуации на рынках, требуется более глубокая диверсификация внутри каждого подкласса и отрасли.

✅Как диверсифицировать активы по подклассам и валютам

Диверсификация подклассов активов – акции, облигации и альтернативные инвестиции – строится на процентном соотношении между ними. В период стагнации или рецессии экономики пропорциональное смещение идет в сторону облигаций или альтернативных инвестиций, в период подъёма или оживления экономики – в сторону акций.

При диверсификации внутри каждого подкласса стоит уделять внимание секторальному распределению, которое также зависит от экономического цикла. Например, МосБиржа рассчитывает не только комплексный индекс MOEX, но также и по различным секторам экономики, что позволяет широко диверсифицировать портфель, опираясь на значения индексов в части подборов активов, входящих в них.

В классе облигаций есть диверсификация не только по признаку «корпоративные или государственные бумаги». Также применяются более глубокие фильтры: класс облигаций (надежные или высокодоходные), срок размещения, дюрация, наличие дополнительных оферт в выпусках.

Диверсификация по валютам также играет немаловажную роль в формировании портфеля. Благодаря расширению инструментария на российских биржах такая возможность вновь становится доступной для большинства инвесторов.

Все это в комплексе позволяет адаптировать портфель к динамично меняющейся ситуации на рынках.

📁Главное по рынкам в феврале
 
Аналитики Росбанка о:
✔️возможной восстановительной динамике индексов китайских акций;
✔️прогнозах курса рубля на текущий год;
✔️вероятности рецессии в развитых странах. 
 
Подробнее читайте 👉в статье на нашем канале в Дзене.

💼Кто такой ментор и зачем он нужен вашему ребенку

В последнее время менторство набирает обороты и становится актуальным инструментом роста и саморазвития для студентов и старшеклассников. Ментор помогает определить сильные и слабые стороны подопечного, выбрать программу обучения и найти свой путь. Как строится работа и как выбрать своего ментора рассказывает Олеся Маликова, Senior Consultant из Newton Bright Educational Consultants.

🔍Зачем нужен ментор

Ментор – это человек старше, с багажом знаний и опытом. Он направляет, мотивирует и оказывает эмоциональную поддержку, выстраивая отношения с подопечным (или как принято называть «менти»). Он же определяет и цели персонального развития. Ментор не предоставляет готовое решение, но вдохновляет своим примером, анализирует ошибки и помогает справиться с задачей самостоятельно. Он не преподает предмет, но помогает с поступлением в университет. Вместе с абитуриентом строит план, рассматривает варианты, подсказывает на что обратить внимание и из чего исходить в выборе ВУЗа.

В первую очередь, работа с ментором должна быть добровольным желанием менти. Тогда он приобретет новые знания и навыки, найдет свой подход к решению задач, выработает чувство ответственности. Такое сотрудничество станет отличным началом для студентов в карьерном пути.

‼️Как выбрать ментора

Это должен быть человек, который является профессионалом в той области, в которой он будет выступать ментором. Задача ментора искать ситуации, которые позволят подопечному не стоять на месте, а развиваться и совершенствоваться. Это касается не только профессиональных качеств и навыков, но и личностного роста.

Можно выбрать ментора самостоятельно среди знакомых людей либо через профессиональные сообщества. Или обратиться за помощью к специалистам, которые занимаются подбором менторов, они помогут сформулировать критерии и найти подходящего ментора.

Подготовили еженедельный дайджест🔥актуальных постов недели. Смотрите и читайте на выходных, если не успели в будни:

🔹налогообложение еврооблигаций;

🔹опрос по новому инвестиционному продукту;

🔹диверсификация на волатильном рынке;

🔹главное по рынкам в феврале;

🔹кто такой ментор и зачем он нужен вашему ребенку.

​​📝Планирование наследства

В последние годы рынок все чаще потрясают новости о громких наследственных делах. Сценарий обычно одинаковый: собственник капитала умирает, не оставляя завещания, а враждующие группы наследников (родители, жёны, дети, менеджмент компаний) начинают борьбу за активы. В итоге, пока идут длительные споры, активы таят и уменьшаются в цене. Почему так происходит и как это предотвратить, рассказал мультисемейный офис ITSWM, партнер Росбанк L’Hermitage.

💼Наследование по закону

Причины не оставлять завещание могут быть разными. От сложной, непрозрачной структуры активов до банального нежелания думать о плохом. Результат одинаковый – при отсутствии иных механизмов наследование происходит по закону.

Если наследник один, структура активов простая, и они находятся в России, то наследование может пройти гладко:

•наследники первой очереди: первыми претендуют на наследство дети, супруг и родители наследодателя;
•наследники второй очереди: братья и сестры, дедушка и бабушка;
•в рамках одной очереди наследники получают равные доли;
•несовершеннолетние или нетрудоспособные дети, супруг или родители вправе претендовать на обязательную долю, а это значит, что лишить их наследства нельзя.

Чтобы принять наследство, каждый претендующий на него должен подать заявление нотариусу не позднее полугода с даты смерти наследодателя.

Однако в жизни все сложнее. Дети от разных браков, бывшие супруги, непрозрачная структура активов, наличие иностранных компаний, счетов, имущества – в таком случае лучше позаботиться о наследственном планировании. Его суть состоит в исполнении воли наследодателя и передаче активов наследникам без осложнений.

‼️Инструменты наследственного планирования

В зависимости от состава активов и наследников доступны следующие инструменты:

1️⃣ Передача активов при жизни
Снимает риск споров, позволяет избежать обязательной доли при наследовании и не ждать полгода после смерти, но влечет утрату контроля собственника, поскольку решение сложно поменять.

2️⃣ Завещание или наследственный договор
Позволяет закрепить волю наследодателя, которую можно позднее изменить. При этом сохраняется обязательная доля, а также могут возникнуть сложности в части иностранных активов. Процесс вступления в наследство займет от полугода, при этом активы будут обездвижены и могут быть атакованы кредиторами.

3️⃣ Создание наследственного фонда в России
Наследодатель может установить правила управления активами, уберечь его от раздела и назначить управляющего на переходный период. К сожалению, это новый инструмент, практики его работы почти нет. Также такие фонды плохо подходят для иностранных активов и не защищают от кредиторов.

4️⃣ Иностранный семейный траст или фонд
Собственник при жизни передает в него активы, а наследники выступают бенефициарами. Это дает максимальную гибкость распределения (нет обязательной доли), возможность защиты активов от кредиторов, отчетность и управляемость рисков. Таким образом лучше всего решать непростые наследственные задачи, хотя этот инструмент и стоит недешево.

Тем не менее, универсального решения не существует. Как правило, для сложных активов разрабатывается комплекс из вышеуказанных механизмов, которые вместе должны обеспечить беспрепятственный, бесконфликтный переход активов к наследникам.

💎Инвестиции в бриллианты

Камни и ювелирные украшения не только являются предметом гордости многих дам, но еще и инструментом альтернативных инвестиций.

Драгоценности можно рассматривать и как предмет коллекционирования, и как способ сохранения и приумножения капитала.

✅Преимущества

Бриллианты – это актив, привязанный к иностранной валюте и доступный в России. Их можно купить за рубли, но цена будет зависеть от мировых валют. Это делает инвестиции в бриллианты альтернативой инвестициям в иностранную валюту, чтобы приумножать и сохранять капитал в средне- и долгосрочной перспективах.

‼️Особенности

С точки зрения ликвидности бриллианты уступают золоту, так как для них практически отсутствует инфраструктура для вторичного обращения. На золотых слитках есть клеймо, а для каждой сделки с камнями потребуется профессиональная экспертиза.

➡️Юань обогнал доллар по обороту на Московской бирже

Впервые по итогам месяца юань обошел доллар по обороту торгов. Сумма сделок, заключенных на Московской бирже парой «юань/рубль» в феврале, составила 1,482 трлн рублей — на 57,7 млрд рублей больше, чем у пары «доллар/рубль» (1,424 трлн рублей).

Новость является вполне закономерной. Мустафаев Шавкат, руководитель направления инвестиционного консультирования Росбанк L’Hermitage Private Banking, рассказал о факторах, с которыми связана возросшая привлекательность юаня:
– активная дедолларизация;
– диверсификация портфелей;
– рост товарооборота между Китаем и Россией.

Подробнее слушайте👆в аудио эксперта.

⌨️Обзор экономики от исследователей Банка России указывает на необходимость сохранения «настороженной» позиции по ставке

В отчете «О чем говорят тренды» заметен сигнал об усилении проинфляционных факторов:

• интенсивное расходование бюджетных средств в конце 2022 и начале 2023 (замещение частного спроса в экономике);
• рост конкуренции за трудовые ресурсы (ускорение роста реальных заработных плат);
• ухудшение внешних условий (ослабление курса рубля).

Ни один из этих факторов в отдельности не является достаточным для ужесточения денежно-кредитной политики, однако их резонанс в перспективе может потребовать повышения ключевой ставки.

Полемику о выборе «оптимальной» траектории ключевой ставки на мартовском заседании также могут усилить:

🔸замедление инфляционной динамики во второй половине февраля на фоне адаптации стоимости плодоовощной продукции к новым шокам издержек (ослабление курса, рост тарифов ЖКХ), при этом медиана инфляционных ожиданий населения на год вперёд составила 12.2% против 11.6% месяцем ранее;
🔸ценовые ожидания предприятий несмотря на снижение в январе-феврале остаются завышенными;
🔸рынок транслирует инфляционные ожидания посредством ОФЗ-ИН, где можно заметить, что вмененная в цены этих бумаг инфляция выше ожиданий Банка России;
🔸признаки ослабления сберегательной модели населения;
🔸намерение Минфина изменить подход к авансированию госрасходов (снизив пороговые показатели до 50% и 30% для контрактов с казначейским сопровождением и без него).

В подобных условиях аналитики Росбанка предполагают сохранение жесткой риторики Банка России на перспективу ближайших заседаний при сохранении неизменной ключевой ставки на уровне 7.5% годовых.

⚡️Самые интересные посты за прошедшую неделю в одной публикации. Читайте наш еженедельный дайджест, чтобы не упустить важное:

💼планирование наследства;

💻14.03 прямой эфир с экспертами УК «РБ Капитал»;

💎инвестиции в бриллианты;

📲аудио эксперта про обороты юаня на Московской бирже;

📊аналитики Росбанка о ставке Банка России.

📈Крушение Silicon Valley Bank (SVB) произвело шоковые волны на рынках

Помимо активного ухода из акций американского финансового сектора, ключевой темой стало переосмысление траектории действий ФРС.

Как это событие повлияло на рынок облигаций, курс доллара и чего ждать в ближайшее время от ФРС, рассказали 👉в статье на Дзене.