Парадоксы современного рынка жилья с проектным финансированием

• Как было раньше? Самые дешевые цены на котловане. Нужны деньги на стройку – продавай дешево.

• Как было в 2021? Выводим новый проект на рынок по ценам не ниже конкурентов, которые на более высокой стадии строительства, а иногда и выше – все равно купят.

• Что происходит в конце 2022-начале 2023? Покупатель ждет скидок. Хорошие скидки могут позволить проекты на конечных стадиях строительства, которые застали ажиотажный спрос 2021-начала 2022 года. Но у них остатки в предложении низкие, эскроу-счета полные. Текущие темпы продаж вполне устраивают, резона снижать цены особо нет. Проекты, которые вышли на рынок менее года назад, еще не успели наполнить эскроу-счета и вынуждены обслуживать более дорогое проектное финансирование. Им бы разумнее пойти навстречу покупателям. Но они заложили в финмодель уже возросшую себестоимость, дорогую землю, согласовали с банком минимальные цены и далеко не всегда могут позволить дисконты. Вынуждены терпеть и тоже ждать.

@reburg

Средний размер ипотечного кредита под залог ДДУ в России в прошлом году вырос на 30%.

Основной объем выданных ипотечных кредитов (35%) пришелся на Центральный федеральный округ. 17% - средства, предоставленные жителям Москвы, еще 9% - Московской области. Таким образом, московский регион аккумулировал более четверти всех ипотечных средств в сегменте новостроек. Основной объем этих денег – льготные ипотечные программы, которые субсидируются за счет государства. Но в Москве и Московской области проживает менее 15% всего населения страны. Санкт-Петербург и Ленинградская область освоили почти 10% всех ипотечных кредитов, предоставленных в 2022 году под залог ДДУ. В этих регионах проживает около 5% населения страны.

Напомним, что Москва, Санкт-Петербург, Московская и Ленинградские области имеют повышенные лимиты на льготное кредитование (12 млн. рублей, против 6 млн. для других регионов). Но в России много других городов с уровнем цен не ниже, а иногда выше, столичных пригородов. При этом, привилегированное положение столичных рынков не обеспечивает опережающий рост строительства жилья (см. график).

На протяжении последних лет программа льготного кредитования в большей степени льет воду на мельницу столичных девелоперов и не всегда является достаточным стимулом для развития рынка жилья в регионах. Во многих регионах есть нереализованный потенциал, в то время как в других - опережающий рост цен без роста предложения.
Когда уже сложно отказаться от ипотечного стимулирования, можно попытаться найти более разумные качественные и территориальные пропорции государственной поддержки. Но пока значимых изменений нет, едем на старых шаблонах.

@reburg

История московского рынка новостроек за последние 6 лет (2017-2022): цены, сделки, ипотека. Скачать подробный отчет можно на сайте bnMAP.pro.

По мере возможностей я стараюсь не пропускать качественные мероприятия, посвященные проблематике или трендам рынка недвижимости, нередко выступаю с докладами сам.

23 марта в Москве состоится большая практическая конференция про эффективность в девелопменте, организованная конвейером онлайн-сделок ДВИЖ.

Вас ждут инсайты от ведущих девелоперов (Самолет, GloraX, A101, Sminex и другие). Руководители расскажут о том, как они решают сложные бизнес-задачи и используют имеющиеся ресурсы по максимуму. В наше время - это особенно важно.

Стоимость участия: бесплатно (предварительная регистрация)
Формат: очно + онлайн (прямая трансляция)

Советую регистрироваться на очное участие уже сейчас: conf.dvizh.io

Продажи новостроек в Екатеринбурге по итогам января 2023 года ожидаемо рухнули - https://yangx.top/REBURG_EKB/78

Ключевая ставка без изменений - 7,5%.

Среди важных комментариев ЦБ РФ выделим:

"В нашем обновленном прогнозе на этот и следующий год диапазоны для средней ключевой ставки повышены на половину процентного пункта, до 7,0–9,0% годовых на 2023 год и 6,5–7,5% годовых на 2024 год. Это не исключает возможности снижения ставки в этом году, но его вероятность и масштаб уменьшились. И напротив, возросла вероятность того, что может понадобиться некоторое повышение ставки, чтобы в 2024 году инфляция соответствовала цели вблизи 4%"

Что это означает для вторичного рынка жилья?

🧐 Покупателям - ждать дешевой ипотеки для вторичного рынка не стоит.
🧐 Продавцам - большой разрыв в ставках между первичным и вторичным рынком сохраняется.

Что делать в этих условиях вы должны догадываться. И давайте зафиксируем ваши ценовые ожидания в нашем традиционном ежемесячном опросе.

@reburg

🤓Эльвира Сахипзадовна отвечает на вопрос про «схемы» застройщиков. Его задал Frank RG.
Оставим здесь на память…
🔺Треугольный метр

Производство цемента - хороший косвенный индикатор реального состояния дел в строительной отрасли.

Специфика цемента в том, что его качество напрямую зависит от срока и условий хранения. Даже в идеальных условиях цемент начинает терять свои свойства через несколько месяцев. Поэтому ни у производителей, ни у строителей нет большого запаса цемента, а объем его производства свидетельствует о реальном положении дел в строительной сфере.

По данным Росстата в 2022 году было произведено 60,7 млн. тонн цемента. Это на 1,7% больше 2021 года. Но с 4 кв.2022 года фиксируется заметный спад.

Больше графиков и данные по производству цемента за последние 23 года смотрите здесь.

@reburg

После активного декабря, в январе 2023 рынок жилья провалился в традиционную посленовогоднюю спячку. Рынок новостроек во многом выбрал потенциальный спрос в конце прошлого года, а новых идей для активизации покупателей пока не предложено. Вторичный рынок, во многих регионах также не демонстрирует явной динамики. Сложившийся разрыв в ценах между «вторичкой» и новостройками поддерживает оборот рынка, но не формирует устойчивой ценовой динамики.

Очередной срез ожиданий аудитории канала «REBURG» показал, что оценка будущего рынка сильно не меняется. Большинство опрошенных (55%) ждет более низких цен на рынке жилья через год. По-прежнему сильны ожидания ценовой стабилизации (34%). Лишь 11% рассчитывают на рост цен.

Компании лидеры на рынке новостроек Екатеринбурга в 2022 году.

По данным аналитической платформы bnMAP.pro в число лидеров рынка Екатеринбурга по объему продаж входят очень разные девелоперы. И это доказывает то, что нет единственно верной стратегии работы в период действия "льготной ипотеки".
После запуска стимулирующих программ во время пандемии было много предположений, что единственный рыночный тренд – это упрощение квартирографии и максимальная компактность. По этому пути пошли многие застройщики. Но не все на этом пути были успешны. Так, девелопер ТЭН, действительно нарастил предложение в массовом сегменте и заметно увеличил продажи. Но, при большом числе компактных квартир, ТЭН сохраняет качественное и территориальное разнообразие в предложении. По количеству ДДУ компания заняла 2 место, а по объему реализованной площади - третье. С другой стороны, ЛСР тоже сделала ставку на ультракомпактное и максимально доступное жилье. Компания осталась в тройке лидеров по заключенным договорам, но не по реализованной площади.
Лидером рынка уже долгое время остается Кортрос – основной девелопер района Академический. В последние годы компания также увеличила долю компактного жилья в предложении, но сохранила типовое разнообразие.
Но в ТОП-5 входят и компании, которые уверенно строят и продают более просторное жилье по сравнению со средними показателями по рынку – УГМК-Застройщик, Атомстройкомплекс и Форум-групп.

Средняя площадь квартир, проданных по ДДУ в 2022 году
🏗 В среднем по рынку – 48 кв. м

🏗 УГМК-Застройщик – 65 кв. м
🏗 Атомстройкомплекс – 61 кв. м
🏗 Форум-групп – 60 кв. м
🏗 Кортрос – 48 кв. м
🏗 ТЭН – 37 кв. м
🏗 ЛСР – 29 кв. м

Примечание: в статистике учтены сделки, где продавец юр. лицо, а покупатель - физическое. Без учета сделок с оптовыми покупателями (от 3 квартир).

@reburg_ekb

💥 ТОП-30 рынков жилья России. Начало 2023 года.

Список крупнейших рынков жилья по объему текущего строительства постепенно меняется. Из заметных изменений последнего года:
▪️Существенный рост объема стройки в Краснодаре на фоне снижения в Санкт-Петербурге. Итог – сопоставимые показатели: 7,64 и 7,26 млн. кв. м.
▪️Екатеринбург выделяется стабильностью. Город давно закрепился на 4 позиции и продолжает пополняться новыми девелоперами.
▪️В 2022 году Новосибирск нарастил объем стройки, а Уфа сократила.
▪️Тюмень не сбавляет оборотов и строит стабильно больше большинства городов-миллионников.
▪️Продолжают расти показатели Дальнего Востока. Во Владивостоке строится 1,59 млн. кв. м – девятый показатель по стране. В ТОП-30 вошел Хабаровск с 700 тыс. кв. м.
▪️Красноярск замыкает десятку лидеров, снизив объем стройки за последний год.
▪️Нарастила показатели Казань. Но по-прежнему строит и продает не так много. Зато дорого!

@reburg

🔊bnMAP.pro и «Мосстройинформ» приглашают:
business talks «КОНЦЕНТРАТ»

🗓 21 февраля
⏰ Время начала: 10:00

🗣По одному эксперту из разных сфер рынка новостроек: девелопмента, банковского сектора, консалтинга, чтобы у вас сложилась максимально сконцентрированная картина состояния и перспектив строительной отрасли в Москве, Санкт-Петербурге и регионах РФ.

Записи не будет – только онлайн.

❗️ Регистрация уже открыта

Вчера опубликовали январский срез по текущему строительству – ТОП-30 рынков по России.
А вот как изменился объем строящегося жилья по крупнейшим рынкам (от 1 млн. кв. м) за последний год (к январю 2022).
На полюсах – Краснодар и Санкт-Петербург.
Первый продолжает удивлять своим бесстрашием, второй – тем, что город продолжает делать ставку на студии и 1-комнатные квартиры, которые очевидно уже не вывозят рынок новостроек.

@reburg

Какие каналы лидогенерации использовать застройщику в 2023 году?
Коллеги из Artsofte Digital собрали актуальный сплит рекламных систем для лидогенерации в недвижимости, а также поделились рекомендациями по работе с инструментами.

ЦБ РФ продолжает последовательно бороться с «льготными ставками от застройщика», которые достигаются за счет завышения цены. Осенью прошлого года был опубликован доклад на данную тему для общественного обсуждения. Вчера Банк России опубликовал итоги этого обсуждения и обозначил дальнейшие шаги по выравниванию рыночных дисбалансов.

@reburg

Директор департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова в интервью Национальному банковскому журналу рассказала о самых актуальных тенденциях и ключевых процессах на российском рынке кредитования. Некоторые тезисы:

📌С 1 декабря 2022 года мы установили запретительные макропруденциальные требования к капиталу по ипотеке с рассрочкой первоначального взноса. Такие практики перестали рекламироваться застройщиками. «Ипотека с кэшбэком» также могла использоваться заёмщиками, не имеющими на руках собственных средств для первоначального взноса — для этого им достаточно взять потребительский кредит и затем погасить его за счёт кэшбэка. Мы ожидаем, что ипотека с кэшбэком прекратит своё существование в ближайшее время. В этом, в первую очередь, заинтересованы ипотечные банки, так как этот продукт несет для них риски.
📌Рынок жилья и ипотеки становится всё менее прозрачным. Пропадает понимание, какова реальная рыночная цена жилья, ухудшаются стандарты кредитования. Мы уже приняли решение о повышении надбавок. В случае дальнейшего распространения схем будет проработан вариант законодательных изменений, которые исключат их использование.
📌Мы ожидаем, что «ипотека от застройщика» станет гораздо менее распространённой после повышения резервов по кредитам, выданным по ставкам, значительно отличающимся от рыночных.

⚡️ Ставки по ипотеке растут. Итоги января от ЦБ РФ.

Повышение ставок по льготной ипотеке, борьба ЦБ РФ с околонулевыми ставками от застройщиков привели к заметному росту средневзвешенной ставки под залог ДДУ с 3,5% в декабре 2022 до 4,82% в январе 2023. На вторичном рынке также фиксируется рост до 9,91%.

Показатели выдачи ипотеки в январе 2023 заметно ниже января 2022 года:
• Объем выдачи ипотеки на готовое жилье, млн. руб.: ↓14%
• Объем выдачи ипотеки под залог ДДУ, млн. руб.: ↓21%

Средний размер кредита в последние месяцы не растет и даже снизился относительно пиковых значений. По итогам января составил:
• На готовое жилье, 3,6 млн. руб.
• Под залог ДДУ, 5,2 млн. руб.

@reburg