Заключительная консультация Европейской комиссии по концепции устойчивого корпоративного управления

Европейская комиссия (ЕК) начала заключительную консультацию, направленную на включение концепции устойчивого корпоративного управления, предусмотренной в ее Плане действий по финансированию устойчивого роста, в законодательство ЕС.

Эта инициатива направлена на совершенствование нормативно-правовой базы ЕС в области корпоративного права и корпоративного управления. Это позволит компаниям сосредоточиться на создании долгосрочной устойчивой стоимости, а не на краткосрочных выгодах. Она направлена на лучшее согласование интересов компаний, их акционеров, менеджеров, заинтересованных сторон и общества. Это поможет компаниям лучше управлять вопросами устойчивого развития в их собственных операциях и производственно-сбытовых цепочках в отношении социальных прав и прав человека, изменения климата, окружающей среды и т.д.

https://ec.europa.eu/info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/12548-Sustainable-corporate-governance

PRI опубликовала руководство для владельцев активов по выбору ответственного инвестиционного менеджера

Включение факторов ESG в инвестиционный процесс превратилось из приятного момента в необходимость. Спрос со стороны клиентов сильно вырос: 68% подписавших владельцев активов PRI обращаются к вопросам ESG в своих запросах. PRI подготовила руководство, чтобы помочь владельцам активов применять принципы ответственного инвестирования и факторы ESG в своих отношениях со своими инвестиционными менеджерами. Руководство состоит из пяти модулей, и они будут действовать как дорожная карта для владельцев активов, позволяющая полностью включить вопросы ESG в свои инвестиционные процессы и в основу отношений между ними и инвестиционными менеджерами.

https://www.unpri.org/manager-selection/asset-owner-technical-guide-investment-manager-selection-guide/6573.article

Планы ЕС повышают градус российской климатической повестки

На первом заседании комитета Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) по климату представители министерств и бизнеса обсудили главные направления климатической политики России на ближайшее время. Приоритетами в том числе названы энергоэффективность, поддержка проектов компаний по снижению выбросов парниковых газов и эксперимент по части углеродного рынка в Сахалинской области.

Из-за негативной реакции бизнеса на любые варианты более жесткого углеродного регулирования о более существенных мерах речи не идет. Между тем климатическую политику РФ все в большей степени определяют планы ЕС по введению трансграничного углеродного регулирования. На этой неделе РСПП отправил свои комментарии по этому вопросу в адрес Еврокомиссии, заявив, что такое регулирование «противоречит международным договоренностям и является неприемлемым».

https://www.kommersant.ru/doc/4550331

Плохой профиль ESG может закрыть доступ к капиталу – комментарии инвесторов

"Направление движения заключается в том, что ESG имеет все большее значение, поэтому справедливо заключить, что доступ будет очень затруднен для компаний со слабыми сертификатами ESG", - сказал в интервью для Bloomberg глава Amundi SA Каспер Элмгрин, компании в управлении которой находится более 1,5 триллиона евро активов. Управляющие инвестициями становятся более строгими в отношении своих инвестиций, наращивая фонды, ориентированные на устойчивое развитие. В результате пул капитала, доступный для компаний вне сильной сферы ESG, сокращается.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-10-28/poor-esg-profile-could-shut-off-access-to-capital-amundi-says?srnd=green-finance

Опубликован TCFD Status Report 2020

Доклад, подготовленный на основании анализа отчетности 1700 компаний, демонстрирует прогресс: компании стали лучше раскрывать финансовую информацию, имеющую отношение к изменению климата, и следовать рекомендациям TCFD, опубликованным в 2017 году. Несмотря на то, что уже более 1500 организаций поддерживают данные рекомендации (рост на 85% по сравнению с результатами прошлогоднего доклада), TCFD подчеркивает необходимость дальнейшего развития практик раскрытия информации, повышения уровня единообразия и сравнимости.

С докладом можно ознакомиться на сайте организации:
https://www.fsb-tcfd.org/publications/

Напомним, что вчера состоялся 26 вебинар RAEX-Europe, посвященный внедрению принципов TCFD в России.
Запись мероприятия доступна по ссылке:
https://www.youtube.com/watch?v=btaCwwsfR-Q

Etihad Airways выпускает первый в мире переходный сукук

Etihad Airways (ОАЭ) выпустила пятилетний транзитный сукук (исламский эквивалент облигаций) на сумму 600 млн долл. США, который является первыми облигациями, связанными с устойчивым развитием, в авиационной отрасли. До этого, в авиационной отрасли имели место 2 кейса привлечения кредитов, привязанных к показателям устойчивого развития: та же Etihad привлекла 100 млн. евро, а американская JetBlue заняла 550 млн долл. США. Etihad Airways заявила, что данное устойчивое финансирование поддержит ее обещание сократить выбросы до нуля к 2050 году.

https://www.environmental-finance.com/content/news/etihad-airways-issues-worlds-first-transition-sukuk.html

Голландский управляющий фонд делает громкое заявление против ископаемого топлива

Robeco Institutional AM добавил 232 производителя ископаемого топлива в свой «список исключения». Исключенные компании варьируются от филиппинской Aboitiz Equity Ventures и китайской Zhengzhou Coal Industry & Electric Power до более узнаваемых имен, таких как American Electric Power и Westmore Coal . Решение Robeco сопровождает заявление в прошлом месяце о том, что до конца этого года фирма не будет инвестировать какие-либо активы своих ПИФов в компании, которые получают более 25% своей выручки от энергетического угля, 25% - от нефти. песков или 10% их доходов от арктического бурения.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-10-28/robeco-makes-a-big-statement-against-fossil-fuels-green-insight?srnd=green-finance

Круглый стол на тему общественного экологического мониторинга в России

Сегодня в 14:00 по московскому времени при участии RAEX-Europe в ТАСС состоится круглый стол в онлайн-формате, посвященный организации общественного экологического мониторинга в России и его эффективности в предотвращении и ликвидации экологических катастроф. Трансляция будет доступна на сайте ТАСС на странице анонса, а также в группе Пресс-центра ТАСС в Facebook.

Как коронавирус влияет на повестку дня в зеленой политике на основных рынках?

Ранее в этом году мы увидели позитивное влияние кризиса Covid на выбросы парниковых газов, поскольку целые экономики были заблокированы, а поездки были остановлены. Есть надежда, что этот период вдохновит людей на более экологически чистый и устойчивый образ жизни. Но реальность такова, что именно государственная политика будет иметь решающее значение для определения воздействия этого кризиса на зеленую повестку дня. И на данный момент реакция во всем мире неоднозначна.

Европа выделяется своими твердыми обязательствами в отношении климата. Ее цели по сокращению выбросов к 2030 году более жесткие, чем где-либо в мире, и не было никакого желания ослаблять их перед лицом кризиса.

https://www.responsible-investor.com/articles/how-covid-is-affecting-the-green-policy-agenda-in-the-different-major-markets

Рост цен на углерод не заставит себя ждать

Директор Центра экономики окружающей среды и природных ресурсов НИУ Высшая школа экономики Георгий Сафонов о том, как и куда движутся глобальный и страновые углеродные рынки и почему России, несмотря на ее нежелание, придется отнестись к меняющейся действительности всерьез.
https://www.kommersant.ru/doc/4550577

Выступление Георгия Сафонова в рамках вебинара RAEX-Sustainability вебинар 26: TCFD принципы для России доступно в открытом доступе на Youtube канале RAEX-Sustainability
https://www.youtube.com/watch?v=btaCwwsfR-Q

Пенсионные фонды США не реагируют на проблему изменения климата

Инвестиционное подразделение британской страховой компании Aviva опросило 535 пенсионных фондов и 532 страховых компаний из 34 стран с совокупными активами более 2 трлн евро, чтобы оценить, как менялись настроения среди институциональных инвесторов во время пандемии коронавируса. Согласно исследованию, 4 из каждых 10 пенсионных фондов как в Азии, так и в Европе уже взяли на себя обязательства по достижению к 2050 году чистых нулевых выбросов углерода. В то же время, в США менее 20% фондов стремятся достичь нулевого уровня к середине века, а еще около 10% рассчитывают достичь этой цели позднее. Однако разрушительные лесные пожары в Калифорнии, в результате которых сгорело более 2 млн акров земли, усилили давление на местные пенсионные фонды полностью отказаться от ископаемого топлива.

https://www.ft.com/content/1716097a-4483-4236-b3d3-d5c88fcef64f

Повышается давление инвесторов на компании из-за ESG вопросов

Несмотря на пандемию коронавируса, в этом году на собраниях акционеров было принято рекордное число резолюций, затрагивающих широкой спектр ESG тем, от вопросов изменения климата до разнообразия и инклюзивности. При этом, инвесторы были как никогда едины в своей поддержке этих тем. Однако не стоит относиться к этому чересчур позитивно: согласно анализу Proxy Insight, из 233 инициированных резолюций по социальным и экологическим вопросам только чуть более половины из них получили поддержку как минимум 20% акционеров.

https://www.ft.com/content/844783f8-c9c4-4cda-960f-bec2543a5e12

Новый зеленый кредит, выданный российской металлургической компании

Российская металлургическая компания «Полиметалл» согласовала с банком Societe Generale первый «зеленый» кредит в размере 125 млн долларов США для финансирования инвестиций в переход к устойчивой экономике с низким уровнем выбросов в рамках концепции зеленого финансирования Полиметалла.

Societe Generale предоставит 6-летний заем с 3-летним льготным периодом в рамках концепции зеленого финансирования Полиметалл, в которой указаны соответствующие проекты ESG и критерии их долгосрочного финансирования. Кредит может быть продлен до 7 лет в первый год подписания.

https://www.polymetalinternational.com/en/investors-and-media/news/press-releases/02-11-2020/?month=&q=&year=2020&current=1

Объем рынка ESG инвестиций Германии, Австрии и Швейцарии приближается к отметке в 1 триллион евро

Рынок устойчивых инвестиций региона DACH (Германия, Австрия, Швейцария) за прошедший год вырос более чем в 2 раза. Согласно исследованию консалтинговой компании Strategy&, его объем оценивается в 839 млрд евро. Такой скачок в первую очередь объясняется заинтересованностью институциональных инвесторов в сфере ESG: на них приходится 68% устойчивых фондов.

https://www.consultancy.eu/news/5173/dachs-esg-investment-market-nears-the-1-billion-mark

Первый региональный рейтинг третьего сектора «РЕГИОН-НКО»

Общественная палата РФ совместно с рейтинговым агентством «РАЭКС-Аналитика» и Ассоциацией составителей рейтингов (АСР) оценили уровень и качество развития некоммерческого сектора в российских регионах. Итогом исследования стал первый в современной России независимый региональный рейтинг третьего сектора.

Рейтинг подготовлен на основе многомерной модели, учитывающей как экономическую значимость некоммерческого сектора в том или ином регионе, так и его качество, то есть полноту использования имеющихся ресурсов для развития.

Главный вопрос, на который отвечает рейтинг, сформулирован так: «Насколько развит некоммерческий сектор в регионе, насколько велик его потенциал и насколько эффективно этот потенциал реализуется?».

В Топ-10 рейтинга вошли Москва, Татарстан, Тюменская область, Ханты-Мансийский автономный округ – Югра, Санкт-Петербург, Чукотский автономный округ, Карелия, Бурятия, Тульская и Самарская области. Все эти регионы получили высокие оценки по большинству критериев, что говорит о сбалансированном развитии их некоммерческого сектора.

Подробные результаты исследования опубликованы на сайтах:
• RAEX-RR
• Общественной палаты РФ
• RAEX-A

Новые требования по раскрытию климатической информации для финансовых рынков Гонконга

Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) начала консультации по предлагаемым обновлениям Кодекса поведения для управляющих фондом;
в случае внедрения менеджеры будут обязаны учитывать риски, связанные с климатом, в своих инвестиционных процессах и процессах управления рисками.

https://apps.sfc.hk/edistributionWeb/gateway/EN/news-and-announcements/news/doc?refNo=20PR104

Австралийский суперфонд REST разбирается с судебным иском по климатическим рискам, создавая тем самым потенциальный международный прецедент

Австралийский пенсионный фонд REST согласился урегулировать первое судебное дело о климатических рисках, возбужденное против него 25-летним членом фонда Марком Маквеем в 2018 году, который утверждал, что фонд не учитывает должным образом климатические риски. Эксперты в области права полагают, что это может создать глобальный прецедент в будущем.
В рамках урегулирования REST взяла на себя целый ряд обязательств: к 2050 г. привести свой портфель в соответствие с нулевым балансом парниковых газов и отчитаться перед Целевой группой по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD).

https://www.responsible-investor.com/articles/australian-super-fund-REST-settles-climate-risk-litigation-setting-possible-global-precedent

Принципы социальных облигаций ICMA на русском языке

Международная Ассоциация рынков капитала (ICMA) опубликовала официальный перевод на русский язык Добровольных процедурных рекомендаций – «Принципов социальных облигаций» (ПСО - social bonds principles).

ПСО – это добровольно применяемые стандарты, которые рекомендуют раскрытие информации и обеспечение ее прозрачности, а также способствуют единообразному развитию рынка социальных облигаций посредством разъяснения подробного подхода к их выпуску.

Перевод на русский язык был осуществлен ВЭБ.РФ совместно с RAEX-Europe.

https://www.icmagroup.org/assets/documents/Regulatory/Green-Bonds/Translations/2020/Russian-SBP2020-06-021120.pdf

Зеленые облигации не нуждаются в поддержке ЕЦБ

По мнению Роберта Хольцманна, члена Совета управляющих ЕЦБ, спрос на зеленые облигации настолько высок, что они не нуждаются в дальнейшей поддержке со стороны ЕЦБ. Только в этом году их выпуск во всем мире вырос на более чем 12% и превысил отметку в 1 трлн долларов. По его мнению, вместо избирательной покупки банком зеленых облигаций, следует сосредоточиться на раскрытии более четкой и единообразной информации о рисках, связанных с глобальным потеплением.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-11-02/green-bond-boom-doesn-t-need-ecb-support-holzmann-says

Металлурги спорят, как торговать «зеленым» алюминием

Лондонская биржа металлов сталкивается с противодействием планам запустить платформу «зеленого алюминия» для торговли металлом некоторых крупнейших мировых производителей.

Норвежская группа Norsk Hydro и индийская Hindalco Industries заявили, что они выступают против предложения LME разрешить торговлю алюминием с меньшим углеродным следом отдельно от стандартного металла.

LME в августе сообщила, что в 2021 г. откроет отдельную площадку для спотовой торговли «зеленым» алюминием. Это первый продукт в 143-летней истории биржи, в котором будет учитываться экологический фактор.

https://www.ft.com/content/bcaf9272-dfad-4239-92a2-db14acd673b8

​​Второй Международный Форум Ответственные инвестиции в СНГ и Черноморском регионе – 9 декабря 2020

Почти месяц остается до начала Второго Международного Форума «Ответственные инвестиции в СНГ и Черноморском регионе». В этом году Форум состоится полностью в онлайн-формате.

Свое участие в мероприятии уже подтвердили представители Минэкономразвития России, Российско-германской внешнеторговой палаты, Международной ассоциации рынков капитала (ICMA), CBI, Национального Банка Грузии, Центра зеленых финансов МФЦА, UN PRI, WWF, Bafin, LuxFLAG, представители коммерческих банков и инвестиционных фондов.

Актуальная программа мероприятия и регистрационная форма доступны на сайте RAEX-Europe:
https://www.raexpert.eu/event/9december2020/#conf-tab-1