Российские банки попали под санкции США и ЕС, но на данном этапе – это разные рестрикции.
Например, ВТБ внесен в список SDN (Specially Designated Nationals and Blocked Persons) с максимально возможными ограничениями: блокировка активов банка в американской юрисдикции, запрет на долларовые транзакции, запрет на проведение любых транзакций с американскими контрагентами.
Сбербанк внесен в список CAPTA, который подразумевает ограничения на корреспондентские счета в США, в течение 30 дней все американские финансовые институты должны закрыть любые корсчета Сбербанка и начать отклонять любые транзакции с участием банка. Но активы Сбербанка в юрисдикции США не замораживаются, и американским институтам в целом не запрещено вести другие дела со Сбербанком. Как пример, Сбербанк может приобретать лицензии на американское ПО. Обычных россиян, пользующихся услугами банка, санкции обошли стороной.

В России из-за санкций начнется большое переформатирование финансовой системы - санкции которые вводит Запад направлены прежде всего против банков и рынков капитала. Все это приведет к вытеснению основных игроков рынка с доминирующей долей, иными участниками.

Наша компания не ведет и не планировала вести свои операции и операции своих клиентов через банки, которые попали в санкционные списки. Наоборот, изначально организуя бизнес, мы выбирали партнеров минимально подтвержденных санкционным рискам. Для нас важно обеспечить гибкость и устойчивость нашего бизнеса, минимизируя риски. Это позволяет эффективно выполнять бизнес-план развития компании.

В текущей ситуации трейдинг акциями российских эмитентов является рискованным из-за большой волатильности, которая сильно ухудшает параметры риск-менеджмента позиции.
Но тем не менее, на Срочном рынке Московской биржи имеется достаточное количество инструментов в виде фьючерсных контрактов для трейдинга.

Какие это инструменты ?
▫️Фьючерсный контракт на инвестиционные паи SPDR S&P500 ETF Trust - фактически аналог торговли индексом #SP500
Нефть - фьючерсы на Brent;
▫️Валютные пары к доллару США такие как EUR, GBP, CAD, AUD, JPY, CHF;
▫️Драг. металлы - золото и серебро;
▫️Природный газ, обладает большой волатильностью.

Особенности фьючерсных контрактов - если цена базового контракт рассчитывается в валюте, то происходит искажение его стоимости из-за особенностей расчета вариационной маржи и учета денежных средств ( денежной позиции ) в рублях на счете клиента. Для краткосрочных спекуляций в течении дня или пары-тройки торговых сессий это не будет большой проблемой, но при длительном удержании позиции расхождение между фин.результатом от удержания базового актива и самого фьючерса может сильно отличаться.

ПРО ЗАМОРОЗКУ ЗВР БАНКА РОССИИ

Опубликованное ночью совместное заявление Франции, Германии, Италии, Великобритании, Канады и США, в котором было объявлено об отключении отдельных российских банков от SWIFT (кого – неизвестно) и введение «ограничительных мер, которые не позволят Центральному банку России использовать свои международные резервы таким образом, чтобы подорвать воздействие наших санкций» вызвали сегодня вал панических комментариев и появление офферов по доллару в обменниках выше 100. Наибольшее впечатление на всех произвела заморозка ЗВР. Что это означает на практике?

Для начала, что нам известно о структуре ЗВР? Последняя доступная информация была по состоянию на середину прошлого года. Тогда структура выглядела так:

• Евро – 32.3%
• Доллар США – 16.4%
• Юань – 13.1%
• Фунт – 6.5%
• Йена – 5.7%
• Канадский доллар – 3.0%
• Австралийский доллар – 1.0%
• Сингапурский доллар – 0.3%
• Золото – 21.7%

Всего объём ЗВР на середину 2021г составлял $591.7 млрд.
На 18 февраля 2022г ЗВР составляли $643.2 млрд.

Мы не знаем, как изменилась структура с середины прошлого года, но предполагаем, что в свете резко обострившейся с ноября геополитической ситуации ЦБ мог сократить доллар и евро до минимума. Скорее всего, это была переаллокация в юань. Мы также предполагаем, что ощутимую часть долларов и евро в ценных бумагах и депозитах ЦБ мог перевести в кэш и положить в свои хранилища. В хранилищах находится и основные резервы золота (физические слитки, которые ЦБ много лет подряд покупал у производителей).

Если это было сделано, то основная часть ЗВР не может быть заморожена. Мы считаем, что о потере ЗВР говорить неправильно. Проблема в доступе к долларовой и евровой ликвидности.

Понятно, что завтра население и бизнес могут предъявить очень высокий спрос именно на доллары и евро. Если мы говорим про спрос на наличную валюту, то здесь схема может быть следующей: на первых порах спрос на наличную валюту удовлетворяется за счет запасов кэша у ЦБ, который передаст его банкам, чтобы те рассчитались со своими клиентами. Также возможен вариант обмена физического золота на долларовый кэш (придётся гонять самолёты, груженные золотом и валютой, туда-обратно), но это потребует времени.

Если мы говорим про безналичные расчеты, то надо понимать, что в случае закрытия корсчетов ЦБ он технически не сможет проводить интервенции на бирже (то, что он делал в четверг-пятницу для сдерживания давления на рубль). В этом случае могут попросить экспортёров продавать валюту через те банки, которые не под санкциями. Вообще, продажи госкомпаниями валюты могли бы стать сейчас мощнейшим инструментом для стабилизации валютного курса. Если ЦБ удастся оперативно решить проблему с предоставлением долларовой и евровой наличности банкам, то это тоже снизит давление на рубль.

Говорить, о том, что всё пропало, преждевременно. Но надо понимать, что те возможности, которые есть у ЦБ, – это всё временные решения, дающие передышку на сроки от нескольких дней до нескольких недель. Остановить развитие негативных тенденций на рынках и в экономике сейчас может только прекращение военных действий.

Надо также иметь в виду, что США И ЕС использовали (по нашим субъективным оценкам) отсилы треть своих потенциальных санкционных возможностей.

Самый больший риск для финансовой системы России - разгон инфляции на фоне введения санкций к кредитным организациям и Банку России.
Банк России уже сегодня объявил о дополнительных мерах по финансовой стабилизации к тем, что были приняты на прошедшей неделе. Определенную опасность представляет обменный курс рубля к доллару.

В настоящее время мы не можем говорить о том, что будет в понедельник на финансовом рынке России, но уже сейчас, один из оптимальных инструментов для защиты рублевых сбережений, это облигации, в том числе с защитой от инфляции. По нашему мнению, это лучшая возможность сохранить активы и получать гибкую доходность.

Мы предлагаем нашим клиентам вариант нашего ДУ "Стабильный резерв" - https://pwem.ru/tm_reserv. На фоне падений прошлой недели стратегия показала снижение всего на 4,5%, мы ведём активное управление стратегией, минимизируя риски.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией !

Мошенники снова на связи !
Схема старая, но сейчас она заходит на ура. От SWIFT Россию уже отключили.
Предупредите своих близких, особенно пожилых.
Старшое поколение очень чутко реагирует на всякие слухи !

Финансовая система России работает устойчиво и стабильно.
Отказ от проведения торгов на рынке Мосбиржи, ожидаемое и верное решение от Банка России в условиях повышенной волатильности и геополитических рисков.
Поверьте нам - банк России мониторит ситуацию и вырабатывает разумные и грамотные решения по ее стабилизации.

Финансовый рынок в России никуда не денется, возможность сохранения и преумножения капитала в текущей ситуации останутся и будут даже более благоприятными для инвесторов.
Мы уже писали ранее про переформатирование финансовой системы.
Старые методики и подходы будут меняться на новые, более эффективные.
Кризис это всегда возможности! Помните об этом!

Вопрос

Добрый день, если обвал идет в Лондоне на АДР, это значит на Мосбирже цены сравняются на открытии? То есть в рублях тоже обвалятся ?

Ответ.

У нас будет своя цена, отличная от цен в Лондоне. По факту Лондон и Мосбиржа сейчас становятся разными рынками. Российским брокерам запрещено принимать заявки на продажу от иностранных юридических и физических лиц ценных бумаг российских эмитентов. То есть нерезиденты не смогут продавать свои акции и (или) облигации через брокера в России. Если среди участников торгов Московской биржи есть брокеры не из России, они могут совершать подобные операции. По всей видимости, подобный запрет имеет и сама Московская биржа, что позволит ей блокировать подобные заявки.

По существу это означает запрет от Банка России на продажу акций из России. АДР и ГДР под определение "ценная бумага российского эмитента" не подходит. То есть данный запрет не распространяется на ГДР #TCS и иных подобных эмитентов.

Мы считаем, что отказ от торгов на Московской бирже сегодня, связан c более полной реализацией механизма такого запрета, исключающего сильную волатильность на рынке России, что позволит защитить интересы инвесторов из России, особенно физических лиц и разделить де-факто рынок за пределами России ( биржа LSE и NYSE ) и рынок Московской биржи.

Наиболее важные экспортные партнёры России. Второе место занимают Нидерланды, это связано с тем, что Роттердам является крупнейшим европейским портом

В это непростое время нам задают вопросы и мы на них отвечаем.

Вопрос - Насколько выгодными в текущих условиях на самом деле являются такие ставки в банках?
Ожидаете ли вы, что подобные ставки будут пролонгироваться хотя бы до конца этого года?

Ответ - Те ставки, которые формируются на рынке вполне адекватно отражают текущую ситуацию. Самое главное для граждан не нужно поддаваться панике и бежать снимать деньги в банке. Наличности много - Банк России даст столько сколько необходимо. Рубли дают большой процента - это необходимо использовать.
В текущей ситуации это может быть не обязательно депозит в банке. По нашему мнению более эффективным инструментом является доступ денежному рынку Мосбиржи. Для своих клиентов мы разработали и предлагаем новый продукт ДУ Фиксированный доход, размещение рублей или валюты через механизм сделок РЕПО. Данные сделки осуществляются через Национальный Клиринговый Центр ( НКЦ ), НКЦ относится к системо-значимым кредитным организациям ( СЗКО ), как и Сбербанк и ВТБ. Совершение данных сделок надежно защищено биржевым механизмом исполнения и при этом предлагает ставку выше рынка.
Более подробную информацию можно получить на нашем сайте - https://pwem.ru/tm_depositrub
Для более быстрой связи просьба звонить по телефону +7 987 753 7473 или +7 831 437 85 84.
Почта - [email protected]
Задать вопрос - https://pwem.ru/info

#Россия #долг

.... а обед по расписанию

Минфин США дал задний ход, выпустив лицензию, которая позволяет использовать средства с заблокированных счетов РФ для выплат по долгу. В общем-то Россия не отказывалась от исполнения своих обязательств, заморозив только любые платежи из РФ. Но счета и средства на внешних счетах были заблокированы решениями Минфина США ... формально неисполнение обязательств может привести к том, что многим американским финансовым структурам пришлось бы признать значительные убытки и сформировать значительные резервы по всем российским активам.

Но сами американцы убытки получать не любят, потому готовы разрешить использование замороженных средств для исполнения обязательств РФ по евробондам.

❗️Все написанное отражает лишь личное мнение автора, написанное в свободное время, носит только общеинформационный характер и не может ассоциироваться с мнением, и ли позицией каких-либо организаций и не предназначено для цитирования в СМИ - только так ).
@truecon

⚠️🇷🇺#россия #санкции #пандемия

Cитуация в мировых финансах и в самой России очень напоминает август 1998 год и крах фонда LTCM в США.
По этому случаю рекомендуем к прочтению - "Когда гений терпит поражение. Взлет и падение компании Long Term Capital Management" Роджера Ловенстайна
Только есть одно но - влияние России может оказаться еще больше и масштабнее. Тогда это был только сектор финансов, сейчас рынки накрывает рост сырья и угроза роста инфляции в зоне евро и доллара. Спасение может не получиться.

Фьючерс на немецкий индекс #DAX.
Очень негативно закрывает неделю. И видимо это еще не конец снижения.
Недельный график.

После введения санкций со стороны западных стран против Банка России и банков из Российской Федерации, возникли определенные трудности с совершением торговых операций на финансовых рынках.

В настоящее время наша инвестиционная компания PWeM invest не испытывает проблем с совершением торговых операций. Нашим преимуществом в сложившейся на финансовом рынке России ситуации является небольшой объем совершаемых нами и нашими клиентами операций, отсутствие у нас и наших клиентов маржинальных позиций и сделок, наличие надежных контрагентов на рынке, не попадающих в санкционные списки с обеих сторон, статус клиентского брокера и управляющего.

Кроме того, идеология нашего бизнеса, позволяет Вам напрямую общаться с руководством нашей компании, получая компетентные разъяснения, что делать в текущей ситуации.

В это непростое время, когда финансовые институты испытывают большую нагрузку, мы готовы ответить лично на Ваши вопросы по текущей ситуации, в частности накоплений и инвестиций.

За такой помощью к нам уже стали обращаться и у нас уже есть реальные кейсы подобных решений.

Рынки не закрыты полностью, сейчас есть решения, иногда достаточно неожиданные и эффективные. Многое решает не именитый бренд, а компетенции специалистов - средний стаж работы наших специалистов в сфере финансов более 10 лет.
Напоминаем что мы являемся профучастником рынка ценных бумаг РФ и

Для более быстрой связи просьба звонить по телефону +7 987 753 7473 или +7 831 437 85 84.
Почта - [email protected]
Задать вопрос - https://pwem.ru/info

Напоминаем, что мы являемся профучастником рынка ценных бумаг РФ, со списком наших лицензий можно ознакомиться на сайте Банка России - https://www.cbr.ru/finorg/foinfo/?ogrn=1215200023103

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Банк России стал отвечать на вопросы читателей в сторис в Инстаграме.
Их инста - https://www.instagram.com/cbrf_official/
Один из главных вопросов текущей ситуации.

Банк России решил не возобновлять торги 9 марта на Мосбирже в секции фондового рынка — ЦБ.

@rt_russian

Евросоюз достиг предела своих возможностей в том, что касается финансовых санкций против России, заявил глава дипломатии ЕС Жозеп Боррель.

@rt_russian

Предела возможностей достиг индекс цен производителей в Европе ( PPI ), при дальнейшем ужесточении санкций, мы можем увидеть еще большие цифры роста. Поэтому остановка в наращивании санкций от Евросоюза по отношению к России здравое решение для евробюрократов.
Инфляция +30% за год, это уже слишком много.
Это еще к вопросу, что там с евро. C евро у нас точно все плохо.

Крупнейшие мировые экспортеры пшеницы.

На дневном графике валютной пары юань Китая ( КНР ) рубль, которая торгуется на Мосбиржа формируется разворот растущего тренда.
#РУБЛЬ. CNY/RUB.