Что с валютой в России ?

Рынок ожидает введение санкций к НКЦ и невозможность торговли валютой.
Вчера, советник первого заместителя председателя ЦБ РФ Сергей Моисеев разъяснил возможный порядок определения валютного курса без проведения торгов долларом США и евро на Московской бирже. Предполагается, что в этом случае курс может определяться на основании валютного курса на внебиржевом рынке ( OTC ).
Мы не видим особой опасности, кроме "замораживания" валюты на счетах клиентов в самом НКЦ. Нужно отметить, что на валютном рынок до 2012 года, когда для торговли на валютном рынке Мосбиржи были допущены ФЛ и ЮЛ, торговали cисключительно банки. В текущей ситуации никто не мешает тому или иному банку создать внебиржевую площадку для торговли валютой.

Особенность российского валютного рынка это централизация торговли валютой через Мосбиржу. Во всем мире торговля валютой осуществляется децентрализовано, через площадки предоставления ликвидности.

Кроме того, на валютном рынке точно останутся производные инструменты ( ПФИ ) - фьючерсы и опционы на валюту. В свое время фьючерсный контракт Si на рынке ФОРТС был единственным валютным инструментом, который могли использовать частные инвесторы.
Так что ситуация с валютой не такая мрачная, как об этом говорят некоторые эксперты.

Источник - https://www.interfax.ru/business/865465

@pwem_invest

30 лет назад, 01 октября 1992 года на территории России были введены приватизационные чеки, именно с этих чеков и начался по факту рынок ценных бумаг в нашей стране. Чеки покупались и продавались гражданами и юридическими лицами, их можно было обменять на акции предприятий на аукционах. Граждане России получили первый опыт инвестирования. Как правило он оказался больше негативным - огромное количество чеков исчезло в чековых инвестиционных фондах.
Повезло тем, кто обменял свои чеки на акции крупных предприятий, голубых фишек. Самый успешный обмен произошел на акции #Газпром. Акции Газпрома распределялись в зависимости от стоимости активов на территории субъекта Федерации. В Нижегородской области владельцы приватизационных чеков получили по 2000 акций Газпрома на 1 ваучер.
Те, кто вложился в Газпром получили хороший профит. В октябре они получат больше 100 000 рублей на свой ваучер в виде дивиденда.
@pwem_invest

Про золото - на картинке график золота в йенах. Инвесторы из Японии ищут в золоте защитный актив.
График месяц.
@pwem_invest

#SP500 растет второй день.
Возникает вопрос - где цели этого движения ?
Мы видим сильное возвратное движение. Это уже было с 06 по 12 сентября, потом рынок сильно снизился после достижения 200-той средней на фоне плохой статистики по инфляции в США. В текущей ситуации мы вполне можем увидеть движение к зоне 3900 пунктов.
На графике фьючерс на индекс #SP500. Таймфрейм день.
@pwem_invest

«Главное в общении с нашими клиентами - открытый и честный разговор»
Интервью с Яной Конюховой, директором ООО Инвестиционная компания "Управление частным капиталом".
https://nn.dk.ru/news/237173910

#Газпром. Дивиденды.
▫️Последний день торговли с дивидендом это 07 октября, пятница.
▫️Размер дивиденда 51,03 рублей. С учетом НДФЛ, физическое лицо получит "на руки" 44,39 рубля.
Фьючерс на декабрь торгуется с бэквордацией ( разница между цена фьючерса минус цена акции ) в 41 рубль. Текущая бэквордация не учитывает процентную ставку в рублях.
Оставаться в бумагах и получить дивиденд не так очевидно, мы не уверены в том, что #Газпром после дивидендной выплаты будет расти и закрывать дивидендный гэп.
Налоговая нагрузка для Газпрома растет и останется весьма существенной в будущем. Помочь Газпрому может только общий позитив на рынке, но это должен быть сильный позитив.
@pwem_invest

Фьючерс на природный газ в США. График день.
Новая попытка роста - опять 200-тая средняя, как уровень поддержки для цены газа.
Цель движения достижение 50-той средней или 8 usd.
Для быков важно уйти выше уровня 7,14 usd.
❗️Цена фьючерса на Московской бирже, отличается от цен представленных на графике фьючерса на NYMEX.
@pwem_invest

Инвестиционная компания "Управление частным капиталом" проводит для своих клиентов и всех желающих семинар под названием Деньги. Инвестиции. "Забыть нельзя вернуть".

На встрече пойдет разговор о текущих проблемах на финансовых рынках и что лучше всего делать инвестору.
Мероприятие пройдет 20 октября, в четверг, в гостинице Sheraton на Театральной площади.

"Управление частным капиталом" это единственная инвестиционная компания в Нижнем Новгороде, которая имеет лицензии Банка России на брокерское обслуживание и доверительное управление.

Для участия в мероприятии нужно пройти регистрацию на сайте https://pwem.ru/infolanding
@pwem_invest

Вопрос, который интересует инвесторов и трейдеров, почему на фьючерсе USDRUB и EURRUB образовалась бэквордация ?
То есть цена фьючерса ниже цены курса на споте.
Такая ситуация сложилась после ожидания введения санкций со стороны ЕС в отношении НКЦ и прекращения торгов евро и долларом на Московской бирже.
Текущая бэквордация является аномальной и говорит о слабом спросе со стороны хеджеров на фьючерсы в долларе и евро по отношению к рублю и нежелании арбитражеров ликвидировать данную аномалию.
Вопрос заключается не в поиске причины, а в количестве времени необходимого для ликвидации такой аномалии.
На картинке - красный графики USDRUB, синий график фьючерса доллар-рубль. Ценовые шкалы приведены к фиксированным значениям.
#РУБЛЬ.
@pwem_invest

Возможная причина бэквордации между курсом на споте и фьючерсом на Срочном рынке это недостаток долларов в системе - это видно по ставкам РЕПО. Кредит в долларах взлетел в цене. Ставки в рублях остались на прежнем уровне. Именно разница между ставкой в рублях и долларе и определяет контанго ( нормальный рынок ) или бэквордацию ( фьючерс дешевле курса ) в текущей ситуации.
Подобная картина уже была на рынке в феврале 2022 года, когда резко вырос курс доллара к рублю.
При снижении ставки РЕПО в долларах мы можем увидеть и снижение спотового курса USDRUB или рост фьючерса и его движение к спотовому курсу.
То есть, текущий рост курса больше связан с недостатком долларов или закрытием кредит в долларах в системе #Мосбиржа, после массового сброса долларов в ожидании санкций в отношении НКЦ.
Санкций не ввели, а последствия возникли.
#РУБЛЬ
@pwem_invest

Фьючерс на индекс #SP500, недельный график.
Снижение продолжается.
Индекс пришел на важную поддержку осени 2020 года, когда в США проходили выборы Президента.
Рынок США при Байдене вернулся туда, откуда он пришел. Поддержка в 3500 пунктов является важной для быков, поэтому мы видим сегодня отскок от этого уровня. Уйдя ниже 3500 пунктов - медведи могут привести индекс на поддержку 3225 пунктов.
Пока, мы ожидаем боковика около уровня в 3500 пунктов. Дальнейшее движение индекса будет определяться сезоном корпоративной отчетности на рынке США.

Кризис с долларом на #Мосбиржа преодолен - ставка РЕПО вчера упала до 2 %.
Накануне она была 200%. Падение в 100 раз.
Стоит ожидать уменьшения бэквордации фьючерс-спот.
#РУБЛЬ.
@pwem_invest

Еще один график по теме бэквордации фьючерс и спот USDRUB.
На график этих двух инструментов мы добавили третий - зеленая линия, это курс вечного фьючерса на доллар. Из-за снижения ставки РЕПО в долларах до приемлемых значений, арбитражная торговая тактика - продажа вечного фьючерса и покупка фьючерса на рубль-доллар Si.
@pwem_invest

#SP500 - закрытие рынка в пятницу показало слабость быков на рынке акций США, но по итогам недели быки в дальнейшем могут показать свою силу, единственная проблема - не очень хороший фон в виде отчетностей у компаний.
Мы считаем, что вероятный сценарий на время отчетностей это боковик с большой волатильностью в зоне 3600 пунктов.
Недельный график фьючерса на индекс S&P 500.

Многие брокеры сейчас пишут о том, что они планируют подавать документы для получения лицензии от европейского регулятора. Мы информируем своих действующих и потенциальных клиентов, что мы УЖЕ подали данный пакет документов и ждём решения. В запрос направлен перечень бумаг и денежных средств находящихся на заблокированном счёте в НРД.

Самостоятельно клиентам делать ничего не нужно. 
По результатам ответа европейского регулятора, мы предоставим последующую информацию.
Также, всем желающим мы готовы предоставить возможность по направлению документов для разморозки.

Как всегда, мы действуем в интересах наших клиентов!
@pwem_invest

#Мосбиржа.
Рынок переварил вчерашний негатив, связанный с заседанием Совета Безопасности и введением военного положения в стране с разным уровнем готовности в регионах.
Мы видим формирование восходящего тренда на дневном графике фьючерса на индекс Мосбиржи. Первая цель движение 212000 пунктов, данная сценарий может быть реализован при пробитии линии сопротивления на уровне 202000 пунктов.
@pwem_invest

Ранее, мы были слишком оптимистичны с долларами на #Мосбиржа. Проблемы продолжаются.
На картинке - ставка РЕПО в долларах на Мосбиржа.
Нормальное значение ставки около 0,5%.

Продолжаем следить за природным газом в США. На прошедшей неделе он пробил уровни минимумов конца июня - начала июля.
Текущая цель возможного снижения котировок, зона 4,5 usd, это конец февраля-начало марта 2022 года. Пока разворотной формации на графике мы не видим.
Картинка - дневной график фьючерса на природный газ.
@pwem_invest

Сегодня быки вспомнили про газ в США, пока ситуация смотрится как закрытие шортовых позиций.
Говорить о сломе тренда пока рано.
Поддержка цены для быков в зоне 4,7-4, 75 usd. Для быков в газе важно закрепиться на каком-то уровне и проторговать его.
@pwem_invest