О планах возобновления торгов рядом депозитарных расписок

⚡️ 4 апреля 2022 года с 10:00 мск СПБ Биржа возобновит биржевые торги ценными бумагами TCS Group Holding PLC (SPB: TCS).

💡 СПБ Биржа также сообщает, что планирует возобновить биржевые торги ценными бумагами следующих компаний, но не ранее 7 апреля 2022 года:
- Fix Price Group Ltd (SPB: FIXP);
- X5 Retail Group N.V. (SPB: FIVE@GS);
- Globaltrans Investment PLC (SPB: GLTR@GS);
- Softline Holding PLC (SPB: SFTL@GS);
- VK Company Limited (SPB: VKCO@GS);
- Cian PLC (SPB: CIAN);
- HeadHunter Group PLC (SPB: HHR);
- Ozon Holdings PLC (SPB: OZON);
- Yandex N.V. (SPB: YNDX).

❗️ Подробная информация о точном времени возобновления торгов ценными бумагами перечисленных компаний будет размещена на официальном сайте и официальном Telegram-канале СПБ Биржи накануне даты возобновления торгов.

➡️ Официальное сообщение

#СПББиржа #стартторгов #биржаработает

График акций Юнипро. Акция больше похожа на бессрочную облигацию.
Планируемый к выплате дивиденд в 2022 году составляет в сумме 0,3172, две выплаты - итоговый за 2021 год и 9 месяцев 2022 года.
При цене 1,63 дивидендная доходность составит 18%.
Текущая цена акции вполне адекватно отражает текущую ситуацию в рынке и имеет возможность роста при падение доходности на рынке.

Эксперты стали чаще сравнивать текущие состояние финансов с 70-тыми годами XX века.

Начало 70-х прошло под знаком отмены Бреттон-Вудской системы международных финансовых отношений, которая была построена на долларе, обеспеченном золотом.
Специально по этому случаю мы нашли для вас эксклюзивный материал - журнал Ровесник за 1972 год. Журнал вышел ровно 50 лет назад, но не потерял свой актуальности.

1972 год это только начало кризисных явления в мировой экономике и экономике США, которые закончились в начале 80-х с приходом к власти Президента Рейгана и его экономическим курсом "рейганомика",
История повторяется - это известный постулат для инвестора и трейдера.

Окунитесь в эту эпоху, для того что бы почувствовать то время и соотнести его с нынешними ожиданиями по инфляции.

Скачать электронную копию журнала можно на нашем сайте - https://pwem.ru/rovesnik_1972

Цена газа в Европе.
Фьючерс на европейский газ, который торгуется на CME.
Цена снижаться не хочет.

Текущая схема газ за рубли по сути является схемой защиты обмена #ЕВРО от возможных санкций со стороны Запада. Евро получаемые Газпромом не являются его собственностью - это собственность импортера газа. Наложить на них санкции невозможно, точно так же невозможно уже изъять получаемые рубли.
Данная схема нужна для :
🔻сделать платежи в евро безопасными для Газпрома в дальнейшем, с целью предотвращения возможных санкций в будущем.
🔻помочь покупателям газа познакомиться с рынком рублевых платежей - вдруг придется платить рублями уже самим.
Схема не ведет к эскалации отношений Европа-Россия. Она наоборот реализует риски перекрытия потока газа в Европу и создания условий на переход оплаты в рублях, уже в перспективе.

Про дисконт сортов нефти Brent и Urals.
🔸 Цены, которые мы видим это цены на бирже. Это или фьючерсы на CME ( нефть сорта WTI ) или ICE ( нефть сорта Brent ). Причем фьючерс на Brent, это цены на форвардные контракты следующих двух месяцев, индекс которых определяется один раз в месяц.
🔸 Текущие спотовые цены имеют привязку к фьючерсной цене и имеют как скидку, так и надбавку, размер которой определяется условиями поставки - транспортное плечо, сортность самого продукта, сроками и валютой расчетов, длительностью контракта.
🔸 Как правило, цены спота не раскрываются и являются коммерческой тайной. Цены контрактов собираются и распространяются на коммерческой основе информационными агентствами S&P Global Platts ( бывший Platts ) и Argus.
🔸 В моменте происходит логистическая перестановка контрактов - Россия ищет новых покупателей, Европа новых продавцов. Объемы нефти при этом на рынке остаются неизменными и определяются спросом.
🔸Оценить потери России весьма сложно. Они могут возникнуть при ожидании участников рынка в снижении цен. Пока на нефтяной рынок действует неопределённость и ожидание роста цены. Такие условия благоприятны для России.

Доходность корпоративных облигаций на рынке России снизилась - это не дает возможности участникам рынка получать доходность, выше ключевой ставки Банка России.
На повестке дня явно стоит вопрос о снижении ставки.
Ближайшее, плановое заседание Совета директоров Банка России, состоится 29 апреля 2022 года.
Картинка - месячный график ценового ( без купона ) индекса корпоративных облигаций #RUCBICP.

Любые запреты импорта из России чего-либо, проводят исключительно к перераспределению товарных потоков в мире.
Это касается и угля - сложность здесь состоит в удорожании логистики.
Большого эффекта такие санкции самой России не принесут, но будут наносить ущерб мировой экономике в целом.
Особенно экономике Европы.

#Мосбиржа уже торгуется вторую неделю и пора делать выводы.
🔸 в текущих условиях предпочтительна спекулятивная торговля.
🔸 на часовом графике индекса #Мосбиржа видна поддержка в зоне 2600 пунктов и сопротивление в зоне 2800 пунктов по индексу.

❗️ДАЛЬНЕЙШЕЕ УКРЕПЛЕНИЕ РУБЛЯ РАЗОРВЁТ БЮДЖЕТ. ЦБ – ПОРА ДЕЙСТВОВАТЬ

Доллар сегодня на бирже опускался до 74.7288. На наш взгляд, такое резкое укрепление рубля может быть связано с попаданием в SDN-лист Сбера и Альфы – им необходимо распродавать остающиеся валютные активы (которые ещё могут распродать). Но укрепления рубля есть и фундаментальные основания, о которых мы писали ранее https://yangx.top/russianmacro/14241. Именно тогда мы обращали Ваше внимание на то, что при движении ниже 75 ЦБ надо будет срочно смягчать Capital Control, чтобы не допустить ещё большего роста рубля – если его курс будет определяться исключительно балансом спроса и предложения экспортёров/импортёров, как это происходит сейчас, то доллар легко может уйти на 60, а то и ниже. При таком курсе бюджет разорвёт, и никаких денег на поддержку системообразующих компаний и банков не остается, не говоря уже о населении (бюджет пока особо не потратился на поддержку бизнеса и банков, но с каждым месяцем ведения военных действий необходимость такой поддержки будет возрастать). Мы и ранее отмечали, и сейчас считаем, что наиболее действенным шагом по смягчению Capital Controls было бы смягчение условий для населения по доступу к валютным операциям. Это позитивно скажется и на активизации параллельного импорта, что жизненно необходимо для смягчение происходящего сейчас обвала экономики. Можно было бы начать с отмены 12-процентной биржевой комиссии.

Про укрепление #РУБЛЬ от Известий.
Наш комментарий внутри этой статьи.
Как всегда, собраны разные мнения по поводу причин и следствия крепкого рубля,

⚡️Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 11 апреля 2022 года на 300 б.п., до 17,00% годовых.

Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Риски для финансовой стабильности сохраняются, но на сегодняшний день перестали нарастать, в том числе благодаря принятым мерам по контролю за движением капитала. Наблюдается устойчивый приток средств на срочные депозиты. Годовая инфляция продолжит возрастать в силу эффекта базы, но последние недельные данные указывают на существенное замедление текущих темпов роста цен, в том числе благодаря динамике обменного курса рубля. Произошедшее ужесточение денежно-кредитных условий частично компенсировано программами поддержки кредитования со стороны Правительства и Банка России, но в целом продолжит ограничивать проинфляционные риски.

Сегодняшнее решение отражает изменение баланса рисков ускорения роста потребительских цен, спада экономической активности и рисков для финансовой стабильности. Мы будем принимать дальнейшие решения по ключевой ставке исходя из оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий, реакции на них финансовых рынков и с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте. Допускаем возможность продолжения снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Следующее заседание, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 29 апреля 2022 года. Время публикации пресс-релиза и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.

На фоне снижение ставки, сегодня мы наблюдаем ралли в #ОФЗ с длинными сроками.
Доходности по облигациям стали еще меньше.

Наша компания начала выпускать аналитические материалы по рынку.
Для того, что бы c ними ознакомиться, необходимо пройти регистрацию на сайте.
Страница с аналитикой 👉 https://pwem.ru/market
Регистрация на сайте pwem.ru 👉 https://pwem.ru/reg

🟢 Банк России смягчил временный порядок операций с наличной валютой

Граждане, у которых были открыты валютные счета или вклады до 9 марта 2022 года и которые еще не выбрали установленный лимит получения наличной валюты со своих счетов, с 11 апреля 2022 года смогут получить наличными не только доллары, но и евро.  Общий лимит снятия сохраняется — 10 тыс. долларов США или их эквивалент в евро и действует до 9 сентября. Средства сверх лимита с валютных счетов граждане в течение действия временного порядка по-прежнему смогут получить в рублях.

Конвертация при необходимости проводится по курсу банка, но выдаваемая сумма не может быть меньше суммы, рассчитанной с использованием официального курса Банка России на день выдачи.

Кроме того, Банк России возобновляет с 18 апреля 2022 года возможность для банков продавать наличную валюту гражданам, но только ту, которая поступила в кассы банков начиная с 9 апреля 2022 года.

⁉️ Обновили ответы на часто задаваемые вопросы — тут.

Индекс #SP500 с 1965 по 1980 гг. Эпоха роста золота в долларах и двузначной инфляции.
Что было с рынком ?
Рынок был в большом боковике.
Сильное падение 1973-1974 гг. С октября 1973 по март 1974 было нефтяное эмбарго со стороны арабских стран. После этого эмбарго выросла не только цена нефти, но и цены на сырье. Эмбарго было вызвано не только политикой - войной в октябре 1973 года между Израилем и Египтом с Сирией.
В большей степени, это требование об увеличении закупочных цен на нефть со стороны производителей, арабских стран, во главе с Саудовской Аравией. Большое падение случилось уже после отмены эмбарго из-за резкой перестановки цен на сырье.

Рынок акций в США пытается отскочить. Причина сильные уровни на индексе #Nasdaq.
Зона 14000 пунктов.
Картинка - дневной график фьючерса на индекс #Nasdaq.

Интерес участников валютных торгов на Мосбирже сместился с доллара на юань.
Обороты в паре евро-рубль остались на прежнем уровне, снижение объемов есть, но не такое сильное как в паре доллар-рубль. Обороты в долларе был ранее связаны с факторами спекулянтов, играющих на курсе с помощью маржи и вывода капитала вовне России. Сейчас эти факторы ушли с рынка. Рынок перерабатывает валюту от экспорта и ищет валюту для импорта. Рынок стал более взвешенным и здоровым.
А вот юань Китая становится спасительной гаванью, для тех кто активно работает с валютой.
Картинка - дневной график CHYRUB.
#РУБЛЬ.

Нас спрашивают - мы отвечаем. Наш очередной ответ, как экспертов газете Известия.
Что будет с долларом в мировом масштабе.
Если кратко - с ним все будет хорошо, но это уже будет иной доллар, более дешевый.

Газ в США становится хитом сезона для быков.
Почему ? Ведь в Северном полушарии кончается отопительный сезон. Цена на энергоносители, начиная c февраля сезонно находится под давлением фактора начала лета и окончания спроса на топлива для отопления.
Но, появился фактор #Газпром и проблем с наполняемостью газовых хранилищ в Европе. Технологически их надо заполнить, причем делать это на постоянной основе. Отложить данный процесс на осень не получится. Такова особенность газового рынка - "готовь сани летом".
Из-за этого спрос на газ остается на высоком уровне в США - он буквально плывет в Европу в виде груза СПГ.
Картинка - месячный график. Куда расти еще есть.
Это зона - 8, 10 ( круглая цифра ), 12,5-13 usd. Далее уже все будет определяться экономической целесообразностью и возможностью замещения газа мазутом. Но в замещении мазутом есть проблема - новые котлы из-за эффективности не могут работать на мазуте, не говоря уже о газотурбинных станциях, где это просто невозможно. Цена на газ, может быть любой.

Из пресс-релиза Газпрома по итогам с начала 2022 года.
Данные предварительные.
#Газпром делает выводы о проблемах в снабжении газом Европы.

Экспорт в страны дальнего зарубежья составил 44,6 млрд куб. м — на 26,4% (на 16 млрд куб. м) меньше, чем за тот же период 2021 года. ( прим. - период с 01 января по 15 апреля ) «Газпром» продолжает поставлять газ согласно заявкам потребителей в полном соответствии с контрактными обязательствами.

Растет экспорт газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири» в рамках двустороннего долгосрочного контракта между «Газпромом» и CNPC.

По данным Gas Infrastructure Europe (GIE), 19 марта завершился сезон отбора газа из европейских подземных хранилищ. К этому моменту в них осталось всего 25,2 млрд куб. м активного газа. Это один из самых низких уровней за многолетний период наблюдений и на 5,5 млрд куб. м меньше по сравнению с той же датой 2021 года.

За прошедший зимний сезон из ПХГ Европы поднят 51 млрд куб. м газа — 107,8% от объема, который компании смогли закачать летом 2021 года.

Напомним, что в зимний сезон 2020/2021 года из хранилищ было отобрано 67,3 млрд куб. м газа, а восполнено летом 2021 года — всего 47,3 млрд куб. м.

Таким образом, чтобы восполнить запасы в европейских ПХГ до уровня, который был обеспечен к зимнему сезону 2020/2021 года, потребуется закачать 71 млрд куб. м газа. А до уровня, созданного к зиме 2019/2020 года, — 72,4 млрд куб. м.

Даже чтобы выйти на уровень 90% заполненности хранилищ, который декларируют как целевой в Европейском союзе, закачать надо 63 млрд куб. м газа. Однако и это — очень амбициозно. В последние годы такой объем не закачивали за сезон, и его недостаточно для гарантированного прохождения пиков потребления в случае аномально холодной зимы.

Восполнение запасов газа в европейских хранилищах — очень серьезный вызов. Учитывая, в том числе, суточные лимиты объемов закачки, которые ограничены технологическими возможностями хранилищ. Кроме того, общий объем доступного на европейском рынке газа сильно зависит от спроса на растущем азиатском рынке.