ЦМАКП: В декабре, по косвенной оценке, продолжилось ослабление интенсивности инвестиционной активности в экономике. Предложение инвестиционных товаров снизилось на 1,1% относительно ноября (сезонность устранена).
Угасание инвестактивности продолжается с августа 2023 г. За этот период (август-декабрь) предложение инвестиционных товаров снизилось уже на 7,8%.

Сокращение предложения инвесттоваров наблюдается как в части импортных машин и оборудования, так и по строительным материалам. В основе снижения инвестиций - падение доходов товаропроизводителей (начавшееся ещё в конце 2022 г.), «подкреплённое» последовательным ужесточением денежно-кредитной политики.

К причинам кадрового дефицита в российской промышленности.
Свыше 500 тыс. человек с начала СВО трудоустроились на российские предприятия оборонно-промышленного комплекса. Средняя зарплата сотрудников увеличилась на 20-60% (до 90 тыс. руб. в среднем), сообщил в ходе форума «Всё для Победы!» заместитель министра промышленности и торговли РФ Кирилл Лысогорский.

Судя по вчерашнему докладу Марата Хуснуллина президенту, стройка идёт форсированными темпами по всей стране вне зависимости от внешних условий. В том числе и в новых регионах, которые находятся под пристальным вниманием Владимира Путина. Что вполне объяснимо -  новые граждане нашей страны вправе рассчитывать на то, что государство обеспечит им тот же  уровень качества жизни, как в любом другом российском регионе.

Стройкомплекс здесь демонстрирует те же форсированные  темпы, что и в других регионах - объём  восстановленных и вновь построенных  объектов исчисляется  уже десятками тысяч. Всего за прошлый год было восстановлено и построено 18 тысяч объектов - 4 тысячи из которых это жилые многоквартирные дома. Четыре новых  объекта  президент Путин открыл буквально вчера.

В новых регионах Хуснуллин тоже оперирует пятилетками - сейчас формируется  пятилетий план дорожного строительства на 2024-2028 годы. Здесь системный госменеджмент  особо важен, так как в процессе восстановления регионов задействованы не только строители, но и другие ведомства, госкомпании и 82 региона-шефа. @banksta

«Инком»: В январе 2024 г. предложение на первичном рынке в старой Москве насчитывает 36,55 тыс. лотов против 33,24 тыс. шт. в январе 2023 г. - за год экспозиция увеличилась на 9,97%. Средняя стоимость 1 кв. м составляет 391,5 тыс. руб. - за год она повысилась на 17,49%, с 333,2 тыс. руб. в январе 2023 г.

Спрос на первичное жилье в январе этого года уступает аналогичному периоду прошлого года на 16%. Причина - ухудшение льготных ипотечных программ для клиентов.

Мы предполагаем, что падение рынка (продаж) в нынешнем году составит около 35%. Для первичного рынка это будет непростое время, но его помогут пережить прежние «тучные» годы, отмеченные высоким спросом.

Цены в Москве будут оставаться примерно на текущем уровне или немного просядут в сегменте 3- и 4-комнатных квартир - до 5-7%. Доступное бюджетное предложение (студии и 1-комнатные квартиры) начнёт активно сокращаться, за такими объектами будет охота, а их стоимость вырастет на 10-15%. В Подмосковье при повышении спроса на бюджетные лоты рост цен прогнозируется немного ниже - на 5-10%. В случае, если застройщики не договорятся с банками по субсидированию ставки, рост цены во всех сегментах может составить 10-15%.

За первые 8 месяцев 2023 года рост строительной себестоимости в зависимости от типа жилого дома составил 7-13%, показало исследование Strategy Partners. Исходя из темпов прироста, за весь год этот показатель, вероятно, будет 10-16%. Такое удорожание стройки примерно укладывается в темпы повышения цен на жильё (или чуть ниже). Например, в Москве новостройки за прошлый год подорожали на 17%.
Также обратите внимание, что в себестоимости строительства основной вклад в удорожание внёс труд, тогда как стройматериалы увеличивались в цене меньше, чем темпы инфляции и повышения цен на квартиры.

Успех России в противостоянии санкциям во многом объясняется грамотным выстраиванием отношений с международными партнерами. Самые близлежащие соседи - Киргизия и Казахстан - сыграли в этом не последнюю роль. В частности, они во многом помогли с параллельным импортом, и даже несмотря на осенний саммит ЕС с центральноазиатской пятеркой и формальное согласие не участвовать в обходе санкций, от партнёрства с Россией отказываться не собираются.

Неудивительно, что российская власть продолжает двигаться по пути укрепления добрососедских отношений. В частности, глава правительства Михаил Мишустин встретился сегодня с председателем кабинета министров Киргизии Акылбеком Жапаровым и обсудил с ним результаты за 2023-й год и перспективы дальнейшего сотрудничества.

Как подчеркнул российский премьер, товарооборот двух стран стабильно продолжает расти: лишь за январь-ноябрь прошлого года он достиг 285 млрд рублей. Что еще более важно, роль доллара в торговых отношениях становится практически незначимой: доля национальных валют в межгосударственных расчётах превысила 88%. Возможно, сама по себе сумма в 285 млрд не так велика (для сравнения — с Казахстаном за тот же период товарооборот составил 2,3 трлн рублей), но большее значение здесь играет динамика: только по итогам первого полугодия 2023-го, торговля с Киргизией выросла на 17,5%.

При этом Россия окончательно укрепила за собой статус главного инвестиционного партнера: реализуются совместные проекты в областях добычи ископаемых, обрабатывающей промышленности, геологоразведки и т.д. Новые же проекты, по словам Мишустина, должны быть напрямую связаны с новыми реалиями: это, в частности, цифровая экономика, возобновляемые источники энергии и транспортная инфраструктура.

В целом на примере российско-киргизских отношений можно сказать, что бизнес в очередной раз победил политику. Ровно с начала антироссийских санкций экономика и Киргизии, и Казахстана стабильно растет, а пока это происходит, ни о какой активной поддержке санкций со стороны бывших республик речи быть не может. Не в последнюю очередь благодаря «правильной» и своевременной дипломатии.

Google сделал крупнейшую в истории инвестицию в ВИЭ – это 700 мегаватт возобновляемой энергии по всей Европе. Покупка готовых и строительство новых мощностей ВИЭ охватывает четыре страны. Цель Google – вывести эксплуатацию центров обработки данных на 100% безуглеродной энергии к 2030 году.
Сделка в Нидерландах знаменует собой крупнейший на сегодняшний день морской ветроэнергетический проект Google и обеспечит 478 МВт. Google также объявила о своём вложении в наземный ветроэнергетический проект в Италии, в две новые солнечные станции в Польше и в два наземных ветровых парка в Бельгии.
https://blog.google/outreach-initiatives/sustainability/getting-closer-to-a-carbon-free-future-our-largest-offshore-wind-projects-to-date/

Приход IT-гигантов в ВИЭ означает приток десятков миллиардов долларов в отрасль и гарантию дальнейшего роста низкоуглеродной энергетики.
До этого компания Microsoft заявила, что хочет к 2030 году достичь отрицательного уровня выброса углерода, а к 2050 году полностью избавиться от углеродного следа в атмосфере, который компания оставила с момента своего основания в 1975 году. Также Microsoft намерена инвестировать $1 млрд в развитие технологий по сокращению углеродных выбросов.
О планах стать углеродно-нейтральной компанией к 2030 году заявляла и компания Apple. IT-корпорация намерена сократить выбросы углерода на 75% в течение десяти лет.

Вместо стройки и инфраструктуры теперь главный драйвер экономики Китая – зелёная энергия.
В 2023 году вклад зелёной энергии (ЗЭ) в экономику Китая составил рекордные 11,4 трлн юаней ($1,6 трлн). На ЗЭ пришлось 9% ВВП Китая в 2023 году по сравнению с 7,2% в 2022 году.
Без вклада секторов ЗЭ в ВВП Китая в 2023 году вырос бы всего на 3,0% вместо объявленных официально 5,2%. На долю ЗЭ пришлось 40% общего экономического роста Китая, что больше, чем в любом другом секторе.

Российская промышленность, по-видимому, исчерпала источники роста.
Согласно данным Росстата, в промышленности вот уже около полугода наблюдается стагнация. Объём выпуска (с устранением сезонного фактора) остаётся на одном и том же уровне с мая 2023 г. По оценке ЦМАКП, также фиксируется переход от роста к стабилизации объёмов производства, но лишь в IV квартале. В декабре темп прироста к предыдущему месяцу оценивается в -0,1%.
«Торможение промышленного подъёма, как мы отмечали и в предшествующей записке, – закономерное следствие сохранения экспортных ограничений вкупе с исчерпанием импульса спроса, обусловленного проведением СВО. Еще один фактор – последовательное ужесточение денежно-кредитной политики», - отмечают в ЦМАКП.

Ранее ИНП РАН отмечал ещё одну причину торможения – слабый рубль, не позволяющий в полной мере закупать импортное инвестиционное оборудование.

В январе 2024 года квадратный метр на вторичном рынке Новой Москвы подорожал на 0,3%, а в Подмосковье цены вросли на 0,4%, по данным «Индикаторов рынка недвижимости».
«На фоне подорожания ипотеки спрос мигрирует из перегретой по ценам «старой» Москвы за МКАД, в Новую Москву и Подмосковье. Если в «старой» Москве люди покупали в основном дешёвое жилье, то за МКАД отдавали предпочтение более качественным квартирам: в современных монолитно-кирпичных домах (+0,6%) - в Новой Москве и современных панельных (+0,7%) и кирпичных (+0,8%) – в Подмосковье», - отмечают в ИРН.

Причём, как и прежде, опережающими темпами растёт «вторичка» в дальнем Подмосковье, самом дешёвом. Так, в Волоколамске, Кашире и Егорьевске цены за январь выросли на 1,7-1,8%, в Серпухове – на 1,1%.

Рост стоимости содержания домашних животных опережает общий уровень инфляции.
«Розничные цены на лекарственные препараты для ветеринарного применения по итогам января-октября 2023 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года выросли на 26,9%, следует из данных «АРЭНСИ Фарма». При этом цены на импортные препараты росли быстрее, чем на отечественные. Показатель инфляции составил 36,2 и 12,5% соответственно.

В Российской кинологической федерации (РКФ) отмечают, что в первой половине 2023-го в ветклиниках ещё оставались запасы ранее завезённых лекарств для животных. Во второй половине года они закончились. Если в первой половине года в период нарушения логистики, перераспределения потоков поставок и формирования российского производственного фармацевтического рынка для ветеринарии ветклиники выезжали за счёт запасов, то к концу года стало очевидным, что к использованию вышедших на рынок аналогов врачи оказались не готовы. Они привыкли применять одни и те же препараты и не желают переходить на появляющиеся на российском рынке аналоги.

Ветуслуги, которые сопровождаются применением ветпрепаратов или проведением операционных мероприятий, рентгенографические или лабораторные исследования, по сведениям РКФ, подорожали на 10-20%. Вызов на дом скорой ветпомощи стал дороже минимум на 15%.

Вакцинация стала дороже почти в 2-2,5 раза. Почему? Потому что импортных вакцин, которые были популярны ранее, сейчас нет. Остальные сильно выросли в цене. На услуги кастрации и стерилизации пока прошло рядовое повышение цен в пределах 10-15%».
(«Ветеринария и жизнь», январь-февраль 2024)

Домашние питомцы есть как минимум в половине российских семей, и динамику трат на животных они ощущают каждый день. Это ещё один пример того, почему рядовые потребители говорят о более высокой наблюдаемой инфляции, чем даёт данные о ней Росстат.

Главная растущая отрасль России в 2023 году – складская.
Причём что важно, наконец-то складская отрасль начинает равномерно развиваться по стране, а не только в Москве и Петербурге, как ранее, когда на них приходилось 80-85% прироста помещений.
Суммарный объём ввода складской недвижимости в регионах России (за исключением Москвы и Петербурга) составил 1,6 млн кв. м, что в 1,6 раза больше, чем в 2022 году, и на 15% больше рекордного 2021 года, по данным NF Group. Лидерами по объёму введенных складов стали Екатеринбург (541 тыс. кв. м), Краснодар (315 тыс. кв. м) и Воронеж (139 тыс. кв. м). Общий объём заключенных региональных сделок стал рекордным в 2023 году и составил 3,3 млн кв. м, что в пять раз(!) превышает значение 2022 года и в 2,7 раза – показатель рекордного 2021 года. Кроме того, по итогам 2023 года регионы России сравнялись по общему объёму сделок с Москвой.

68% спроса сформировали онлайн-ритейлеры – это теперь главные драйверы роста в отрасли. При этом вакантность складов – 0,1-0,3%.

Как повысить темпы роста экономики России?
Чуда тут нет. Тем более держа в уме проблемы ЖКХ в стране.
Новое исследование сотрудников МВФ показывает, что, когда правительства тратят деньги на инфраструктуру, они создают много новых рабочих мест.

Например, в развивающейся рыночной экономике с высокой мобильностью рабочей силы и высокой интенсивностью труда на $1 млн дополнительных инвестиций в инфраструктуру создаётся около 35 рабочих мест в сфере водоснабжения и канализации. В стране с низкой мобильностью рабочей силы и низкой интенсивностью труда это число падает до 8.
Но даже 8 рабочих мест на $1 млн инвестиций – это в разы больше, чем если бы правительства и частный бизнес инвестировали в промышленность. Для сравнения: инвестиции в НИОКР на ту же сумму дают только 4 новых рабочих места.

В развитых же экономиках наибольший прирост рабочих мест даёт энергетика (особенно «зелёная»).

Принято считать, что Евросоюз стал проигрывать Америке только с началом СВО в 2022 году.
Но глядя на фондовый рынок двух макрорегионов мы видим, что отставание Европы началось сразу после финансового кризиса 2008 года.
В период с 2009 по 2023 год индекс S&P вырос в 5 раз больше по сравнению с Euro Stoxx.
Финансовый сектор Европы тормозит экономический рост из-за неспособности накачать достаточный капитал и ликвидность в европейские компании.
Проще говоря, Европа печатает не просто мало денег по сравнению с США, но и неправильно (с точки зрения экономических основ Америки) тратит их – на социалку и пенсии вместе закачки денег в бизнес.

То, что в ВПК пришли большие деньги и расширился персонал, можно наблюдать по такому косвенному индикатору, как подорожание жилья в городах, в экономике которых высокая доля этой отрасли. Деньги перетекли на рынок недвижимости.
Так, среди региональных центров лидером по удорожанию первички стал Челябинск, около +47%. Среди средних городов – Магнитогорск, +40%. В Нижнем Тагиле жильё подорожало на 36%.
Также среди лидеров по росту цен на жильё такие города с высокой долей ВПК, как Омск, Самара, Красноярск, Воронеж, Екатеринбург (прирост цен выше 25%). На вторичном рынке в этих городах жильё дорожало примерно теми же темпами, что и новостройки.
Для сравнения: в среднем по России жильё подорожало на 15,9%. В Сочи и Краснодаре жильё подорожало символически на 0,3%, в Петербурге на 2,3%, в Калининграде на 2,9%.

Как выглядит «технологический тупик» для России. Описывает один из руководителей ЦМАКП Дмитрий Белоусов в проекте «Горизонт 2040»:
«Успешное научно-технологическое развитие будет ликвидировать «аграрно-промышленное перенаселение», связанное сегодня с поддержанием избыточной занятости при низкой (ниже стран Центральной Европы примерно на 25%) производительности труда и недостаточной (примерно на ту же четверть) оплаты труда.

В итоге сложился замкнутый круг: избыточная занятость - низкие зарплаты (чтобы удержать издержки) - бедность и недопотребление. Труд слишком дёшев, чтобы замещаться роботами, и, соответственно, относительно низкопроизводителен, а от этого, в свою очередь, дёшев. Это замкнутый круг. В России в 2020 году было 5 роботов на 10.000 занятых в промышленности, притом что среднее в мире количество - 126 роботов на 10.000 занятых (отметим, что Китай намерен выйти на уровень развитых стран - на 300 роботов на 10.000 занятых).
В Китае аналогичный процесс уже прошёл в 1990-х годах. Там он вызвал «кризис госпредприятий» с тяжелейшими социальными последствиями, на которые Россия, очевидно, пойти не может».

Знакомьтесь, это Владимир Кусакин.

Матёрый предприниматель, один из первопроходцев на рынке климатических систем в России.

Больше 15 лет пишет для владельцев бизнеса и руководителей, а недавно создал свой телеграм-канал.

Он не продает никаких курсов и «успешных» систем.

Только полезные советы и инструменты от одного руководителя другим.

Подписывайтесь и читайте на @kusakinblog

В период с 1999 по 2019 год реальный ВВП США вырос на 53% против 31% в Европе. Почти вся разница была обусловлена ростом населения трудоспособного возраста: 17% в США против 2% в Европе.
В Европе ниже рождаемость, чем в США, и ниже приём трудоспособных мигрантов – отсюда и дефицит рабочей силы по сравнению с США.

Две главные страны Евросоюза по увеличению промпроизводства – Польша и Дания.
В Польшу активно выносится Германией и другими европейскими странами среднетехнологичное производство (вроде мебельной промышленности и химпроизводства).
А вот Дания демонстрирует другой подход: развитие высокотехнологичных отраслей. Главные из них – ВИЭ (особенно ветроэнергетика) и фармацевтика. Так, на фармацевтику приходится уже 22% от общего объёма производства в стране. Основная фармацевтическая компания Дании Novo Nordisk A/S стала самой дорогой компанией Европы на фоне высокого спроса на её лекарства от диабета и ожирения.