#мфо #займер #отчетность
МФК "Займер" опубликовала аудированные результаты 2020 года
🚩Чистые процентные доходы после резервирования выросли на 45% до 4,4 млрд рублей
📊Чистая прибыль выросла на 179% до 1,67 млрд рублей
🧾Чистый долг стал отрицательным: он составил -128,8 млн рублей
🔹Основной источник пассивов - собственный капитал. Он составил 2,276 млрд рублей
💼Чистый портфель (портфель после резервов) компании составил 2,212 млрд рублей
🔎Эксперт РА прислвоило рейтинг ruBB со стабильным прогнозом

Ранее "Займер" провел вебинар, посвященный результатам года, с которым можно ознакомиться по ссылке:

https://www.youtube.com/watch?v=S08KfDrAH9U

Презентация из вебинара находится тут. А сама отчетность - во вложении

/Облигации МФК "Займер" входят в портфели PRObonds на 5% от активов (облигации доступны только квалифицированным инвесторам)/

#вдо
Торговый оборот облигаций, размещенных ИК Иволга Капитал, за прошедшую неделю составил 180.69 млн.руб. (+11.15 % н/н) Средний оборот по бумаге 6.45 млн.руб. Средняя доходность к погашению выросла по сравнению с прошедшей неделей до 11.65%
Новых размещений на прошедшей неделе не было. На данный момент в обращении находится 28 выпусков облигаций со средним объёмом 413 млн.руб. и средней ставкой купона 13%

#стратегиятактика
Попался на глаза интересный график. Толстая белая линия – ставка ФРС. Тонкие белые линии и оранжевая линия – ожидания участников рынка по ставке, определяемые на основании форвардных контрактов. Интерес здесь в том, что, даже делая прогнозы относительно предсказуемых событий (в данном случае – прогнозы динамики ключевой ставки), люди чаще ошибаются, чем оказываются правы или даже примерно правы. А ведь ФРС не играет против рынка и его участников, что упрощает любые предположения ее поведения. Если же речь о биржевой игре, где эти самые участники на курсах ценных бумаг, валют и товаров играют уже друг против друга, процент удачливости, надо полагать, совсем скромный.

⚡️Новости компании⚡️
Публикуем данные бухгалтерской отчетности (РСБУ) по итогам 2020 года.📑
 
Сравнение бухгалтерских показателей по итогам 2020 и 2019 года (здесь и далее в скобках будут указаны ключевые показатели в тыс. руб. за аналогичный период 2019 года).📊
 
Чистая прибыль💰
96 759 (62 526) +54,8%
 
Собственный капитал💼
276 889 (180 129) +53,7%
 
Выручка💳
761 535 (771 077) -1.23%
 
Заемные средства🏦
900 157 (905 852) -0,62%
 
🔘Остаток лизинговых платежей, млрд. руб. – 2,1
🔘Остаток ссудной задолженности, млн. руб. – 900
🔘Коэф. платежи/долг= 2,2
 
За отчетный период мы улучшили Чистую прибыль и Собственный капитал.🔝
Показатель Заемные средства остался на уровне прошлого года (вместе с показателем Остаток платежей в 2 млрд. руб.)
Выручка компании незначительно снизилась за счет досрочных выкупов, и отгрузок, которые преимущественно прошли во второй половине года.   
 
Мы достигли не всех своих целей в трудном 2020 году. Но при этом проделали большой объем качественной работы. И она принесла хорошие результаты❗️
 
Движемся дальше!
 
Мы помогаем развивать бизнес
ЛК Роделен
 
Полная отчетность для ознакомления выложена на сайте компании в разделе Инвесторам - Раскрытие информации⬇️
https://www.rodelen.ru/investors/

#роделен #отчетность
Показатели выглядят сильно.

ЛК Роделен - одна из первых лизинговых компаний на розничном рынке облигаций. Первый выпуск облигаций Роделена стартовал в далеком уже 2018 году и в данный момент погашен через амортизацию уже почти на 4/5.

/Облигации ЛК Роделен входят в портфели PRObonds на 1% от активов/

#рынки #акции
Текущая неделя оказалась успешной для российского рынка акций. Все отраслевые индексы, кроме транспорта, показали положительную доходность (приводятся индексы полной доходности).

• Индекс финансов вырос на 4.64% (с начала года: 30.63%)
• Индекс металлов и добычи вырос на 3.98% (с начала года: 3.54%)
• Индекс химии и нефтехимии вырос на 2.84% (с начала года: 19.8%)
• Индекс потребительского сектора вырос на 1.26% (с начала года: 6.17 %)
• Индекс телекоммуникации вырос на 0.95% (с начала года: -0.02%)
• Индекс электроэнергетики вырос на 0.63% (с начала года: -1.72%)
• Индекс нефти и газа вырос на 0.03% (с начала года: 14.48%)
• Индекс транспорта снизился на -0.38% (с начала года: 1.03%)

Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 1.96 % (результат с начала года: 8.34 %)

#прогнозытренды #акции #нефть #рубль #облигации #eurusd #золото
Самый устойчивый из биржевых трендов, судя по графику – тренд роста американского рынка акций. Несмотря на скептическое отношение к нему, рост, наиболее вероятно, будет продолжен и на наступающей неделе. Прошлой осенью я высказывал предположение, что кульминация этого роста придется на середину весны. Но видимо, произойдет она несколько позже.

Отечественный фондовый рынок движется в схожей тенденции и также настроен на повышение. Хотя по отношению к нему уверенности в суждениях меньше.

К потенциально растущим активам можно отнести нефть. Не думаю, что котировки Brent смогут заметно превзойти 70 долл./барр., но приблизиться к этому рубежу способны, а это примерно +5 долларов к нынешним ценам.

В обстановке с одной стороны санкционной и политической неопределенности, с другой – комфортного состояния рынков рубль, видимо, сохранит диапазонную динамику вблизи сложившихся цен.

Что касается рублевых облигаций, они сформировали дно в третьей декаде марта. После некоторого отскока цен мы вновь видим их сползание вниз. Оно не должно привести к новому значительному падению. Скорее всего, котировки и доходности пока будут колебаться вблизи сложившихся в предстоящие 2 недели уровней.

Нисходящие тренды сформированы в паре EUR/USD и в золоте. Главная валютная пара, предположительно, продолжит снижение. Постепенное удорожание доллара – негативный фактор для фондовых и товарных рынков. Он пока рынками не воспринят, но восприятие со временем произойдет.

Золото также движется вниз. Хотя движение не линейное. Сейчас наблюдаем очередной отскок. Относился бы к нему как к отскоку и ожидал бы со временем более низких ценовых уровней.

#облигации #макростатистика
В 2020 году существенно увеличился объем рынка облигаций: совокупные вложения в облигации, учитываемые на счетах в российских депозитариях, увеличились почти на треть и составили 39,5 трлн рублей. Почти половина прироста объема рынка пришлась на сегмент госбумаг. В результате доля госбумаг на финансовом рынке выросла к концу года, до 44%.

Банки остаются основными инвесторами на российском рынке облигаций. По итогам года доля банков несколько выросла в сегменте корпоративных облигаций (+1 п.п., до 44%), практически не изменившись в сегменте госбумаг (43%).

Нерезиденты сократили долю своих вложений в госбумаги до 26% (в том числе это происходило из-за высокого темпа роста объема рынка). Иностранные инвесторы остаются неактивными участниками рынка корпоративных облигаций: за год доля их вложений в корпоративные облигации снизилась до 1% (с 2% в 2019 году).

Рынок российских корпоративных облигаций (к которым мы относим облигации российских нефинансовых компаний) вырос в 2020 году на 27,4%, до 9,6 трлн рублей. Это меньше, чем рост рынка гособлигаций (+31,2%, до 17,3 трлн рублей), однако в 2,5 раза превышает рост 2019 года. Компании нефтегазовой отрасли остаются основными эмитентами российского рынка корпоративных облигаций.

Основными инвесторами в корпоративные облигации по-прежнему остаются кредитные организации, их доля незначительно выросла по итогам 2020 года (на 1 п.п. до 44%). Одновременно с этим сократилась доля НПФ (с 19 до 17%) и несколько выросла доля нефинансовых организаций. (с 8 до 9%).

В прошедшем году кредитное качество бумаг, находящихся в обращении, несколько ухудшилось: снизилась доля бумаг высокого качества (с инвестиционным рейтингом «BBB-/Baa3» и выше) на 3 п.п. (до 64%) и бумаг рейтинговой категории от «BB-/Ba3» до «BB+/Ba1» на 1 п.п., до 20%, а также выросла доля нерейтингованных бумаг (с 10 до 13%) и бумаг с рейтингами «B-/B1» (+1 п.п., до 3%).

Срочность облигаций сократилась в 2020 году: средний срок до погашений/оферты облигаций, находящихся в обращении, составил 3,9 года (4,2 в 2019 году); заметно выросла доля краткосрочных бумаг до года на 11 п.п. (до 39%). Доля долгосрочных бумаг от 5 до 10 лет также подросла, но не так существенно (на 4 п.п., до 14%), и при этом сократилась доля бумаг выше 10 лет.

Марк Савиченко

Данные: Обзор российского финансового сектора и финансовых инструментов за 2020 год, ЦБ РФ

#платежи #портфелиprobonds
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 05 по 09.04.2021, в пересчете на 1 облигацию)

06.04.2021
• Калита, 001P-02 Ежемесячные выплаты, ставка купона 13% Сумма купона 10,68 руб.
• ОбъединениеАгроЭлита, БО-П02 Ежемесячные выплаты, ставка купона 13,75% Сумма купона 11,3 руб. (не входит в портфели, Иволга Капитал – организатор)

07.04.2021
• АПРИ Флай Плэнинг (АО), БО-П02 Ежеквартальные выплаты ставка купона 15% Сумма купона 37,4 руб.

09.04.2021
• МСБ-Лизинг, 002P-01 Ежемесячные выплаты, ставка купона 13,75% Сумма купона 0,87 руб. Амортизация: 38,46 руб. (не входит в портфели, Иволга Капитал – организатор)