#прогнозытренды #акции #облигации #рубль #eurusd #нефть #золото
Осень прошла экватор, год близится к завершению, а большинство заложенный еще в его начале трендов остаются в силе.
Первый в списке трендов-долгожителей – растущий тренд американского рынка акций. Коррекция, которую мы на нем видим с сентября, постепенно выкупается. И больше шансов на то, что будет выкуплена полностью.
Следом за американскими акциями и растущей нефтью поднимается и отечественный рынок акций. На фоне укрепления рубля долларовый индекс РТС демонстрирует ускоренный подъем. На неделю вперед подъем, думаю, еще предсказуем. Возможно, к нему присоединятся и акции Газпрома, хотя их растущая тенденция принципиально надломлена в первой декаде октября.
Сама нефть также сохраняет шансы подорожать. Не думаю, что намного выше нынешних значений. Однако и от глубоки коррекций она сейчас застрахована. То же справедливо и для отечественного рынка акций.
Рубль. Его укрепление на прошедшей неделе стало особенно заметным. Какими бы дешевыми на этом фоне не выглядели евро или доллар, по-моему, будет достаточно возможностей купить их еще дешевле.
Доллар в паре с евро после продолжительного наступления затормозился. Продолжаю считать, что пара находится вблизи локального минимума и готова к подъему, к потере долларовых позиций.
Золото как альтернатива доллару от возможного ослабления последнего должно выиграть. Но это, скорее, будет простым торможением в общей тенденции снижения золотых котировок. Их уход под 1 700 долл./унц., вероятно, вопрос времени.
Наименьшее понимание и наибольший скепсис у меня вызывают рублевые облигации. Их цены падают так долго, что инвестсообщество уже, кажется, стало считать падение естественной характеристикой этого класса инструментов. Очень надеюсь, что рынок облигаций всё же находится вблизи своего дна. Но судить об этом буду готов только после пятничного решения Банка России по ключевой ставке.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Осень прошла экватор, год близится к завершению, а большинство заложенный еще в его начале трендов остаются в силе.
Первый в списке трендов-долгожителей – растущий тренд американского рынка акций. Коррекция, которую мы на нем видим с сентября, постепенно выкупается. И больше шансов на то, что будет выкуплена полностью.
Следом за американскими акциями и растущей нефтью поднимается и отечественный рынок акций. На фоне укрепления рубля долларовый индекс РТС демонстрирует ускоренный подъем. На неделю вперед подъем, думаю, еще предсказуем. Возможно, к нему присоединятся и акции Газпрома, хотя их растущая тенденция принципиально надломлена в первой декаде октября.
Сама нефть также сохраняет шансы подорожать. Не думаю, что намного выше нынешних значений. Однако и от глубоки коррекций она сейчас застрахована. То же справедливо и для отечественного рынка акций.
Рубль. Его укрепление на прошедшей неделе стало особенно заметным. Какими бы дешевыми на этом фоне не выглядели евро или доллар, по-моему, будет достаточно возможностей купить их еще дешевле.
Доллар в паре с евро после продолжительного наступления затормозился. Продолжаю считать, что пара находится вблизи локального минимума и готова к подъему, к потере долларовых позиций.
Золото как альтернатива доллару от возможного ослабления последнего должно выиграть. Но это, скорее, будет простым торможением в общей тенденции снижения золотых котировок. Их уход под 1 700 долл./унц., вероятно, вопрос времени.
Наименьшее понимание и наибольший скепсис у меня вызывают рублевые облигации. Их цены падают так долго, что инвестсообщество уже, кажется, стало считать падение естественной характеристикой этого класса инструментов. Очень надеюсь, что рынок облигаций всё же находится вблизи своего дна. Но судить об этом буду готов только после пятничного решения Банка России по ключевой ставке.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#платежи #портфелиprobonds
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 18.10 по 22.10.2021, в пересчёте на 1 облигацию)
18.10.2021
• Лизинг-Трейд, 001P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 10,8% Сумма купона 8,88 руб.
• ООО ОР, 001P-04 Ежемесячные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 9,04 руб.
• Онлайн Микрофинанс, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,5% Сумма купона 10,27 руб.
20.10.2021
• МФК ВЭББАНКИР, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
21.10.2021
• Займер, 03 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,7% Сумма купона 10,44 руб.
• АО им. Т.Г. Шевченко, 001P-01 Ежеквартальные выплаты ставка купона 13,5% Сумма купона 33,66 руб.
22.10.2021
• Калита, 001P-01 Ежемесячные выплаты ставка купона 15% Сумма купона 12,33 руб.
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 18.10 по 22.10.2021, в пересчёте на 1 облигацию)
18.10.2021
• Лизинг-Трейд, 001P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 10,8% Сумма купона 8,88 руб.
• ООО ОР, 001P-04 Ежемесячные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 9,04 руб.
• Онлайн Микрофинанс, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,5% Сумма купона 10,27 руб.
20.10.2021
• МФК ВЭББАНКИР, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
21.10.2021
• Займер, 03 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,7% Сумма купона 10,44 руб.
• АО им. Т.Г. Шевченко, 001P-01 Ежеквартальные выплаты ставка купона 13,5% Сумма купона 33,66 руб.
22.10.2021
• Калита, 001P-01 Ежемесячные выплаты ставка купона 15% Сумма купона 12,33 руб.
#orgroup #скрипт
Скрипт заявки для участия в размещении нового выпуска облигаций OR Group (ruBBB со стабильным прогнозом, 850 млн.р., 4 года с амортизацией в последний год, купон с ежемесячной выплатой 12,6% годовых):
- полное / краткое наименование: ОР ООО 002P-01 / ОРГрупп2Р1
- ISIN: RU000A103W91
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
Размещение завтра, 19 октября
Время приема заявок: с 10-00 до 13-00, с 16-45 до 18-30 мск
Контакты ИК «Иволга Капитал»:
- [email protected]
- + 7 495 150 08 90
Скрипт заявки для участия в размещении нового выпуска облигаций OR Group (ruBBB со стабильным прогнозом, 850 млн.р., 4 года с амортизацией в последний год, купон с ежемесячной выплатой 12,6% годовых):
- полное / краткое наименование: ОР ООО 002P-01 / ОРГрупп2Р1
- ISIN: RU000A103W91
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
Размещение завтра, 19 октября
Время приема заявок: с 10-00 до 13-00, с 16-45 до 18-30 мск
Контакты ИК «Иволга Капитал»:
- [email protected]
- + 7 495 150 08 90
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
#orgroup #анонс #презентацияэмитента
На 19 октября намечено размещение нового выпуска облигаций OR Group (ранее ГК «Обувь России»). ИК «Иволга Капитал» выступит техническим организатором (андеррайтером) выпуска.
Основные предварительные параметры выпуска:…
На 19 октября намечено размещение нового выпуска облигаций OR Group (ранее ГК «Обувь России»). ИК «Иволга Капитал» выступит техническим организатором (андеррайтером) выпуска.
Основные предварительные параметры выпуска:…
#портфелиprobonds #обзор #сделки #orgroup #априфлай
Результативность публичных портфелей PRObonds остается достаточно высокой независимо от подавленного состояния рублевого облигационного рынка. Доходность портфеля ВДО PRObonds #1 за последние 365 дней – 12,5%, доходность смешанного портфеля PRObonds #2 – 12,7%. Базовый индекс сегмента высокодоходных облигаций Cbonds-CBI RU High Yield за это же время дал 11,3% (в нем в отличие от портфелей не учитываются комиссионные издержки).
Портфели PRObonds не тождественны сегменту ВДО, в них заложены отдельные механизмы работы с рисками. Они могут угнетать доходность в периоды роста рынка, но неплохо удерживают ее в периоды спада, как это происходит сейчас. Задача портфельной работы – минимизация дефолтных рисков. И пока портфели, думаю, от этого рода рисков далеки. В итоге, более рискованный инструментарий за 3 с небольшим года обыграл широкий рынок облигаций, т.е. консервативные инструменты уже на 28%.
Сделки. На прошедшей неделе в портфелях прошла нетипичная сделка. Планировалась покупка на размещении нового выпуска облигаций ГК «Калита», на 2% от активов каждого из портфелей. Однако спрос превысил свободное предложение более чем втрое. В результате позиция добавлена всего на 0,6%. Против «Калиты» сыграл маленький размер выпуска, 150 млн.р. В дальнейшем подобные ситуации способны повторяться, но редко.
Мы традиционно пополняем портфели новыми выпусками облигаций, которые сами и организовали. И в октябре в размещениях взята намеренная пауза. Рынок слабый, спрос, объективно, низок, а ставки новых выпусков еще не всегда перестроились под возросшую стоимость денег. Так что покупки бумаг на первичном рынке, чтобы затем увидеть их предсказуемое снижение на вторичном, наверное, излишни. Однако в ноябре и декабре планируем провести от 3 до 5 размещений, большинство из которых в портфели попадут. Интенсивность размещений будет зависеть, как и сейчас, от состояния рынка.
Портфелей коснулась просадка облигаций OR Group (прежнее название ГК Обувь России). Доходности двух выпусков эмитента достигли 14%. При этом сегодня компания начинает размещение нового выпуска облигаций, с более низкой доходностью (13,3% при ежемесячном купоне 12,6% годовых). Доля облигаций OR Group будет немного увеличена за счет покупки их на вторичных торгах.
Также целесообразно провести небольшой арбитраж между двумя выпусками АПРИ «Флай Плэнинг», продав амортизирующийся выпуск БП3 и купив свежий выпуск 05.
Короткая позиция во фьючерсе на акции Газпрома в портфеле #2 пока останется в нынешнем размере, 5% от активов. Она с высокой вероятностью будет увеличена, возможно, по более высоким ценам. Определяющий фактор – начало снижения всего рынка отечественных акций, чего еще не произошло.
Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфели учитывают комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Результативность публичных портфелей PRObonds остается достаточно высокой независимо от подавленного состояния рублевого облигационного рынка. Доходность портфеля ВДО PRObonds #1 за последние 365 дней – 12,5%, доходность смешанного портфеля PRObonds #2 – 12,7%. Базовый индекс сегмента высокодоходных облигаций Cbonds-CBI RU High Yield за это же время дал 11,3% (в нем в отличие от портфелей не учитываются комиссионные издержки).
Портфели PRObonds не тождественны сегменту ВДО, в них заложены отдельные механизмы работы с рисками. Они могут угнетать доходность в периоды роста рынка, но неплохо удерживают ее в периоды спада, как это происходит сейчас. Задача портфельной работы – минимизация дефолтных рисков. И пока портфели, думаю, от этого рода рисков далеки. В итоге, более рискованный инструментарий за 3 с небольшим года обыграл широкий рынок облигаций, т.е. консервативные инструменты уже на 28%.
Сделки. На прошедшей неделе в портфелях прошла нетипичная сделка. Планировалась покупка на размещении нового выпуска облигаций ГК «Калита», на 2% от активов каждого из портфелей. Однако спрос превысил свободное предложение более чем втрое. В результате позиция добавлена всего на 0,6%. Против «Калиты» сыграл маленький размер выпуска, 150 млн.р. В дальнейшем подобные ситуации способны повторяться, но редко.
Мы традиционно пополняем портфели новыми выпусками облигаций, которые сами и организовали. И в октябре в размещениях взята намеренная пауза. Рынок слабый, спрос, объективно, низок, а ставки новых выпусков еще не всегда перестроились под возросшую стоимость денег. Так что покупки бумаг на первичном рынке, чтобы затем увидеть их предсказуемое снижение на вторичном, наверное, излишни. Однако в ноябре и декабре планируем провести от 3 до 5 размещений, большинство из которых в портфели попадут. Интенсивность размещений будет зависеть, как и сейчас, от состояния рынка.
Портфелей коснулась просадка облигаций OR Group (прежнее название ГК Обувь России). Доходности двух выпусков эмитента достигли 14%. При этом сегодня компания начинает размещение нового выпуска облигаций, с более низкой доходностью (13,3% при ежемесячном купоне 12,6% годовых). Доля облигаций OR Group будет немного увеличена за счет покупки их на вторичных торгах.
Также целесообразно провести небольшой арбитраж между двумя выпусками АПРИ «Флай Плэнинг», продав амортизирующийся выпуск БП3 и купив свежий выпуск 05.
Короткая позиция во фьючерсе на акции Газпрома в портфеле #2 пока останется в нынешнем размере, 5% от активов. Она с высокой вероятностью будет увеличена, возможно, по более высоким ценам. Определяющий фактор – начало снижения всего рынка отечественных акций, чего еще не произошло.
Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфели учитывают комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Cbonds
Cbonds-CBI RU High Yield
Страница индекса Cbonds-CBI RU High Yield на сайте CBONDS
+ 25 ИЛИ +50? – МНЕНИЯ ЧИТАТЕЛЕЙ РАЗДЕЛИЛИСЬ, НО С НЕБОЛЬШИМ ПЕРЕВЕСОМ ПОБЕЖДАЕТ +50
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики.
На прошлой неделе традиционный опрос, посвященный ставке:
• КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 22 ОКТЯБРЯ?
• А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?
В опросе приняли участие около 20 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds
КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ?
• 39%: +25 бп (7.0%)
• 44%: +50 бп (7.25%)
• 9%: +75 бп (7.5%)
• 6%: +100 бп (7.75%)
• 2%: другое решение
А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?
• 31%: +25 бп (7.0%)
• 22%: +50 бп (7.25%)
• 11%: +75 бп (7.5%)
• 15%: +100 бп (7.75%)
• 22%: другое решение
Евгений Коган @Bitkogan
Давайте разделим вопрос на две части.
1. Чего бы я хотел? Чтобы ЦБ хоть на этот раз остановился и вопреки всему не стал повышать ставку. Или повысил бы максимум на 25 б.п., тем самым проявив свой либерализм. И посмотрел – а что же произойдет? Вдруг беспощадная борьба за удушение спроса – это не ТО самое, что очень нужно нашей экономике.
2. Что будет в реальности? Логика подсказывает, что в итоге Центральный банк примет решение поднять ставку на 50 б.п, поскольку от него все еще ждут решительной борьбы с инфляцией. А как еще он может продемонстрировать свою твердость и решимость? А дальше… Пусть Мин Эк думает, что делать. При этом и нам, да и ЦБ, думаю, давно очевидно, что поднимай сегодня ставку или нет – на инфляции в ближайшие полгода это мало отразится… Ибо ставка, как известно, является средством охлаждения спроса в нашей экономике. А тут дядя Сэм нам, да и остальному белу свету, хавронью подкладывает в виде инфляции издержек. Впрочем, вчерашнее продолжение падения индекса RGBI может в итоге означать и 75 б.п. Все в этой жизни быть может.
Суворов Евгений @russianmacro
С прогнозом сложно… Инфляционная картина сейчас сильно зашумлена овощами. Если убрать их влияние, то всё-таки небольшое замедление инфляции просматривается. В 4-м кв, учитывая лаги ДКП, начнут проявляться эффекты от повышения ставки весной. А в 2022г более явно проявятся эффекты бюджетной консолидации (возвращение к бюджетному правилу). Стоит ли в этих условиях реагировать на плодоовощной всплеск инфляции последних месяцев? Не факт. Слабость статистики за 3-й кв – ещё один аргумент против резкого повышения ставки. Наконец, после +25 в сентябре, увеличение шага будет выглядеть непоследовательно. Одним словом, мы больше склоняемся к +25. Но не удивимся и +50.
Всеволод Лобов @Dohod
Инфляция продолжает преподносить сюрпризы и расти там, где не ожидаешь. Мы наблюдаем импульс предыдущего роста цен, усиленный бюджетными выплатами и все еще большое инфляционное влияние цен на товарном рынке. Темп роста денежной массы должен был снижаться быстрее, чего пока не произошло. Чтобы обеспечить снижение этого контролируемого регулятором показателя и продолжить контролировать инфляцию (по мере сил), ключевая ставка, вероятно, будет повышена в пятницу на 25бп до 7%.
Андрей Хохрин @Probonds
Я бы ждал +25 бп. Но акции, облигации и рубль спокойно примут +50 бп. Диапазон +25-50 бп, думаю, заложен в котировках. Считаю, что ставка на уровне 7, а не 7,25%, предпочтительнее. Более дорогие деньги - более медленное восстановление экономики. Но, повторюсь, ни 7, ни 7,25% ключевой ставки не меняют ситуацию на рынках, да и с инфляцией тоже. Так что выбор значения - вопрос настроения. Надеюсь, настроение будет оптимистичным и мы получим +25 бп. Не переоценивал бы значение ключевой ставки в борьбе с инфляцией. Корреляции между ними не вижу на истории последних 10 лет и невооруженным, и вооруженным взглядом.
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики.
На прошлой неделе традиционный опрос, посвященный ставке:
• КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 22 ОКТЯБРЯ?
• А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?
В опросе приняли участие около 20 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds
КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ?
• 39%: +25 бп (7.0%)
• 44%: +50 бп (7.25%)
• 9%: +75 бп (7.5%)
• 6%: +100 бп (7.75%)
• 2%: другое решение
А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?
• 31%: +25 бп (7.0%)
• 22%: +50 бп (7.25%)
• 11%: +75 бп (7.5%)
• 15%: +100 бп (7.75%)
• 22%: другое решение
Евгений Коган @Bitkogan
Давайте разделим вопрос на две части.
1. Чего бы я хотел? Чтобы ЦБ хоть на этот раз остановился и вопреки всему не стал повышать ставку. Или повысил бы максимум на 25 б.п., тем самым проявив свой либерализм. И посмотрел – а что же произойдет? Вдруг беспощадная борьба за удушение спроса – это не ТО самое, что очень нужно нашей экономике.
2. Что будет в реальности? Логика подсказывает, что в итоге Центральный банк примет решение поднять ставку на 50 б.п, поскольку от него все еще ждут решительной борьбы с инфляцией. А как еще он может продемонстрировать свою твердость и решимость? А дальше… Пусть Мин Эк думает, что делать. При этом и нам, да и ЦБ, думаю, давно очевидно, что поднимай сегодня ставку или нет – на инфляции в ближайшие полгода это мало отразится… Ибо ставка, как известно, является средством охлаждения спроса в нашей экономике. А тут дядя Сэм нам, да и остальному белу свету, хавронью подкладывает в виде инфляции издержек. Впрочем, вчерашнее продолжение падения индекса RGBI может в итоге означать и 75 б.п. Все в этой жизни быть может.
Суворов Евгений @russianmacro
С прогнозом сложно… Инфляционная картина сейчас сильно зашумлена овощами. Если убрать их влияние, то всё-таки небольшое замедление инфляции просматривается. В 4-м кв, учитывая лаги ДКП, начнут проявляться эффекты от повышения ставки весной. А в 2022г более явно проявятся эффекты бюджетной консолидации (возвращение к бюджетному правилу). Стоит ли в этих условиях реагировать на плодоовощной всплеск инфляции последних месяцев? Не факт. Слабость статистики за 3-й кв – ещё один аргумент против резкого повышения ставки. Наконец, после +25 в сентябре, увеличение шага будет выглядеть непоследовательно. Одним словом, мы больше склоняемся к +25. Но не удивимся и +50.
Всеволод Лобов @Dohod
Инфляция продолжает преподносить сюрпризы и расти там, где не ожидаешь. Мы наблюдаем импульс предыдущего роста цен, усиленный бюджетными выплатами и все еще большое инфляционное влияние цен на товарном рынке. Темп роста денежной массы должен был снижаться быстрее, чего пока не произошло. Чтобы обеспечить снижение этого контролируемого регулятором показателя и продолжить контролировать инфляцию (по мере сил), ключевая ставка, вероятно, будет повышена в пятницу на 25бп до 7%.
Андрей Хохрин @Probonds
Я бы ждал +25 бп. Но акции, облигации и рубль спокойно примут +50 бп. Диапазон +25-50 бп, думаю, заложен в котировках. Считаю, что ставка на уровне 7, а не 7,25%, предпочтительнее. Более дорогие деньги - более медленное восстановление экономики. Но, повторюсь, ни 7, ни 7,25% ключевой ставки не меняют ситуацию на рынках, да и с инфляцией тоже. Так что выбор значения - вопрос настроения. Надеюсь, настроение будет оптимистичным и мы получим +25 бп. Не переоценивал бы значение ключевой ставки в борьбе с инфляцией. Корреляции между ними не вижу на истории последних 10 лет и невооруженным, и вооруженным взглядом.
Никита Калинин @Cbonds
Ближайшее решение ЦБ призвано «заложить посев» для достижения инфляционного таргета в 2022 году. Замедления инфляции не происходит. Факт в том, что базовая инфляция, в которой нет овощей и других сезонных товаров, продолжает рост и превышает общую инфляцию. В сентябре базовая составила 7.61% –максимум за 5.5 лет. Инфляционные ожидания населения и его темпы кредитования остаются высокими. Чтобы не растягивать процесс постепенного повышения ставки в октябре и декабре, ожидаю, что ЦБ поднимет на 50 б.п. и до конца этого года ставку менять не будет. Дальше ЦБ будет наблюдать, как это отразится на приросте депозитов, динамике кредитования, ситуации с кривыми на долговых рынках. В случае внезапного снижения инфляции ЦБ всегда сможет быстро снизить ставку в следующем году.
Ближайшее решение ЦБ призвано «заложить посев» для достижения инфляционного таргета в 2022 году. Замедления инфляции не происходит. Факт в том, что базовая инфляция, в которой нет овощей и других сезонных товаров, продолжает рост и превышает общую инфляцию. В сентябре базовая составила 7.61% –максимум за 5.5 лет. Инфляционные ожидания населения и его темпы кредитования остаются высокими. Чтобы не растягивать процесс постепенного повышения ставки в октябре и декабре, ожидаю, что ЦБ поднимет на 50 б.п. и до конца этого года ставку менять не будет. Дальше ЦБ будет наблюдать, как это отразится на приросте депозитов, динамике кредитования, ситуации с кривыми на долговых рынках. В случае внезапного снижения инфляции ЦБ всегда сможет быстро снизить ставку в следующем году.
#ду
Сумма активов частных инвесторов под управлением ИК «Иволга Капитал» за неделю увеличилась до 385 с 378 млн.р. (+7 млн.р.). Накопленный клиентами доход за последние 7 дней незначительно снизился, на 0,3 млн.р., до 28,1. Компенсационный фонд (на покрытие дефолтных рисков и рисков глубокой просадки облигаций) остался на прежнем уровне, 12 млн.р. (3,1% от активов). Фонд продолжит пополняться, чтобы оставаться в диапазоне 3-3,5% от активов ДУ.
Оценка годовых доходностей клиентских счетов немного снизилась, против повышения неделей ранее. Для счетов, которые управляются не менее 1 года и за это время не имели значительных дозаводов или выводов средств, она составила в среднем 11,3% годовых после уплаты НДФЛ (до уплаты НДФЛ – 13,0%), все комиссии учтены.
Наибольшую среднюю долю в портфелях ДУ (более 5% от активов) занимают следующие позиции:
o Облигации ГК Страна Девелопмент
o Облигации ГК Калита
o Облигации Займер
o Облигации АПРИ Флай Плэнинг
o Облигации Маныч-Агро
o Облигации ВЭББАНКИР
o Облигации АйДиЭф/МаниМен
o Облигации Лизинг-Трейд
o Облигации Агрофирма-племзавод Победа
o Свободные деньги (размещаются в РЕПО с ЦК под ~6,6% годовых)
На эти позиции приходится 91% от активов ДУ. В список наиболее крупных позиций вернулись облигации ГК Страна Девелопмент. Всего в портфели входят 19 разных выпусков облигаций. На сегодня все входящие в портфели ДУ выпуски организованы ИК «Иволга Капитал».
Минимальная сумма инвестирования в доверительном управлении – 2 млн.р. Совокупная комиссия за управления – 1% от активов в год. Услуга доступна только для квалифицированных инвесторов.
Ссылка на ограничение ответственности.
Сумма активов частных инвесторов под управлением ИК «Иволга Капитал» за неделю увеличилась до 385 с 378 млн.р. (+7 млн.р.). Накопленный клиентами доход за последние 7 дней незначительно снизился, на 0,3 млн.р., до 28,1. Компенсационный фонд (на покрытие дефолтных рисков и рисков глубокой просадки облигаций) остался на прежнем уровне, 12 млн.р. (3,1% от активов). Фонд продолжит пополняться, чтобы оставаться в диапазоне 3-3,5% от активов ДУ.
Оценка годовых доходностей клиентских счетов немного снизилась, против повышения неделей ранее. Для счетов, которые управляются не менее 1 года и за это время не имели значительных дозаводов или выводов средств, она составила в среднем 11,3% годовых после уплаты НДФЛ (до уплаты НДФЛ – 13,0%), все комиссии учтены.
Наибольшую среднюю долю в портфелях ДУ (более 5% от активов) занимают следующие позиции:
o Облигации ГК Страна Девелопмент
o Облигации ГК Калита
o Облигации Займер
o Облигации АПРИ Флай Плэнинг
o Облигации Маныч-Агро
o Облигации ВЭББАНКИР
o Облигации АйДиЭф/МаниМен
o Облигации Лизинг-Трейд
o Облигации Агрофирма-племзавод Победа
o Свободные деньги (размещаются в РЕПО с ЦК под ~6,6% годовых)
На эти позиции приходится 91% от активов ДУ. В список наиболее крупных позиций вернулись облигации ГК Страна Девелопмент. Всего в портфели входят 19 разных выпусков облигаций. На сегодня все входящие в портфели ДУ выпуски организованы ИК «Иволга Капитал».
Минимальная сумма инвестирования в доверительном управлении – 2 млн.р. Совокупная комиссия за управления – 1% от активов в год. Услуга доступна только для квалифицированных инвесторов.
Ссылка на ограничение ответственности.