#прогнозытренды #офз #золото #акции #рубль
Вспомним о трендах. ОФЗ, золото, российские акции, рубль
ОФЗ. Во-первых, нас не очень притягивала покупка российского госдолга. И когда котировки ОФЗ (индекс RGBI) полезли вверх, удивиться мы удивились, но пропустили возможность мимо. Во-вторых, этот взлет цен, на старте которого в него мало кто верил (мы были в большинстве), напомнил рыночную истину: если движение цены для вас (и не только) неожиданно, оно, скорее, продолжится. Так что с теоретической точки зрения всё равно полезно. Возвратятся к падению котировки ОФЗ, вероятно, не скоро. Даже при доходностях ниже 12%. Зато в купе с крепнущим рублем ставят под большой вопрос возможности новых повышений ключевой ставки.
Золото. Здесь у нас тактическое отступление. Нам золото как не нравилось, так и не нравится. Однако многолетнее сопротивление в районе 2 050 долл./унц. вскоре и на какое-то время может стать поддержкой. Увидим ли, например, 2 200 долл.? Почему нет. Но с оговоркой: по нашей логике, подобный пик не усилит тренд золотого роста, а сломает его. Дав нам возможность сыграть на понижение. По недавней аналогии с игрой против нефти.
Российские акции, а именно, индекс МосБиржи. Расстановка сил аналогична золоту. Тоже полагаемся на повышение, которое привлечет широкий интерес, не станет значительным (индекс после мобилизации уже вырос на 66%, а с учетом дивидендов – наверно, на 75%). Еще +10% - достижимо. Как новая вершина на долгие месяцы вперед.
Рубль. Не зря старались Банк и президент России. Рубль перешел к резкому укреплению, которое в ближайшие недели остановить мало реально. И кажется, не за чем. Многие ждут укрепления или стабильности до марта, а потом… Но рынок, каким бы сильным ни казалось валютное регулирование, конечно, решит по-своему. Пока же достаточно не торопиться с пополнением валютных запасов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Вспомним о трендах. ОФЗ, золото, российские акции, рубль
ОФЗ. Во-первых, нас не очень притягивала покупка российского госдолга. И когда котировки ОФЗ (индекс RGBI) полезли вверх, удивиться мы удивились, но пропустили возможность мимо. Во-вторых, этот взлет цен, на старте которого в него мало кто верил (мы были в большинстве), напомнил рыночную истину: если движение цены для вас (и не только) неожиданно, оно, скорее, продолжится. Так что с теоретической точки зрения всё равно полезно. Возвратятся к падению котировки ОФЗ, вероятно, не скоро. Даже при доходностях ниже 12%. Зато в купе с крепнущим рублем ставят под большой вопрос возможности новых повышений ключевой ставки.
Золото. Здесь у нас тактическое отступление. Нам золото как не нравилось, так и не нравится. Однако многолетнее сопротивление в районе 2 050 долл./унц. вскоре и на какое-то время может стать поддержкой. Увидим ли, например, 2 200 долл.? Почему нет. Но с оговоркой: по нашей логике, подобный пик не усилит тренд золотого роста, а сломает его. Дав нам возможность сыграть на понижение. По недавней аналогии с игрой против нефти.
Российские акции, а именно, индекс МосБиржи. Расстановка сил аналогична золоту. Тоже полагаемся на повышение, которое привлечет широкий интерес, не станет значительным (индекс после мобилизации уже вырос на 66%, а с учетом дивидендов – наверно, на 75%). Еще +10% - достижимо. Как новая вершина на долгие месяцы вперед.
Рубль. Не зря старались Банк и президент России. Рубль перешел к резкому укреплению, которое в ближайшие недели остановить мало реально. И кажется, не за чем. Многие ждут укрепления или стабильности до марта, а потом… Но рынок, каким бы сильным ни казалось валютное регулирование, конечно, решит по-своему. Пока же достаточно не торопиться с пополнением валютных запасов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
👍70🔥5👎3
#золото #прогнозытренды #paperbubble
Золото как возможность
Беспечность. Часто тот или иной биржевой и не только рост заканчивается на этой эмоциональной стадии. Иногда заходит дальше, и рынок впадает в истерию.
Первый сценарий всегда вероятнее, и в приложении к золоту мы придерживались его. Но золото выбирает второй сценарий. Когда на кой-то промежуток времени чем выше цена, тем больше желающих (или желания) купить.
Возможное очертание недалекого будущего. Золото преодолевает исторический максимум. Формируется массовая уверенность, что теперь оно и только оно самый надежный способ сбережения. Тем более, при росте долга и перспективе снижения рейтинга США особенно убеждать себя не надо.
Консенсус мнений – проклятие любого тренда. Когда вам кажется, что вы у подножия, вы на вершине (образ, который в этом блоге повторяется часто).
И вот, с высоты 2 220 – 2 500 долл./унц., одним прекрасным, вероятно, весенним днем причастные к золотой лихорадке получают более или менее робкое движение вниз. С далеко идущими последствиями.
Последние спекулятивные выгоды нам принесли покупки долларов, евро и юаней за рубли с декабря по май и продажа нефти в сентябре-октябре. Следующую способна дать продажа золота.
А тем, кто намерен вложиться в золото, желательно учитывать, не только риск вложения, но и то, что он должен возрастать с ростом цены. И тогда уж лучше, если покупать, покупать раньше.
Впрочем. Все может оказаться проще. И на пике драгметалл уже сейчас.
Источник графика: profinance.ru
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Золото как возможность
Беспечность. Часто тот или иной биржевой и не только рост заканчивается на этой эмоциональной стадии. Иногда заходит дальше, и рынок впадает в истерию.
Первый сценарий всегда вероятнее, и в приложении к золоту мы придерживались его. Но золото выбирает второй сценарий. Когда на кой-то промежуток времени чем выше цена, тем больше желающих (или желания) купить.
Возможное очертание недалекого будущего. Золото преодолевает исторический максимум. Формируется массовая уверенность, что теперь оно и только оно самый надежный способ сбережения. Тем более, при росте долга и перспективе снижения рейтинга США особенно убеждать себя не надо.
Консенсус мнений – проклятие любого тренда. Когда вам кажется, что вы у подножия, вы на вершине (образ, который в этом блоге повторяется часто).
И вот, с высоты 2 220 – 2 500 долл./унц., одним прекрасным, вероятно, весенним днем причастные к золотой лихорадке получают более или менее робкое движение вниз. С далеко идущими последствиями.
Последние спекулятивные выгоды нам принесли покупки долларов, евро и юаней за рубли с декабря по май и продажа нефти в сентябре-октябре. Следующую способна дать продажа золота.
А тем, кто намерен вложиться в золото, желательно учитывать, не только риск вложения, но и то, что он должен возрастать с ростом цены. И тогда уж лучше, если покупать, покупать раньше.
Впрочем. Все может оказаться проще. И на пике драгметалл уже сейчас.
Источник графика: profinance.ru
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
👍40🔥5💩1
PRObonds | Иволга Капитал
#портфелиprobonds #фьючерсы Эксперимент №… Вселенная наших публичных портфелей расширяется. Сейчас в ней 4 портфеля – PRObonds ВДО (16,7% за 12 мес.), PRObonds РЕПО с ЦК (8,1%), PRObonds Акции / Деньги (28%). И объединяющий их Сводный портфель PRObonds (14…
#nr #фьючерсы #сделки #золото
Если золото на спот-рынке преодолеет вниз 2 019 долл./унц. (не обязательно сегодня), в портфеле NR Фьючерсы будет открыта короткая позиция во фьючерсе на золото. На 2,5% от активов по цене контракта. На данный момент 100% активов портфеля размещено в однодневных сделках РЕПО с ЦК (текущая доходность 15-16% годовых).
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Если золото на спот-рынке преодолеет вниз 2 019 долл./унц. (не обязательно сегодня), в портфеле NR Фьючерсы будет открыта короткая позиция во фьючерсе на золото. На 2,5% от активов по цене контракта. На данный момент 100% активов портфеля размещено в однодневных сделках РЕПО с ЦК (текущая доходность 15-16% годовых).
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
👍18👎4🔥3💩1
PRObonds | Иволга Капитал
#nr #фьючерсы #сделки #золото Если золото на спот-рынке уйдет ниже 2 049 долл./унц., короткая позиция во фьючерсе на золото в портфеле NR Фьючерсы будет увеличена на 2,5% от активов, до ~5%. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение…
#nr #фьючерсы #сделки #золото
Если золото на спот-рынке уйдет ниже 2 049 долл./унц., короткая позиция во фьючерсе на золото будет увеличена не на 2,5% от активов портфеля NR Фьючерсы, а на 7,5%. Если условие выполнится, суммарная короткая позиция увеличится до ~10% от активов.
Помимо уже открытой короткой позиции во фьючерсе на золото, на 2,5% от активов, в портфеле NR Фьючерсы открыты короткая позиция в нефти (на 5% от активов) и в серебре (на 1,7% от активов). Более 90% активов портфеля размещено в РЕПО с ЦК (текущая эффективная доходность вблизи 16,5% годовых).
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Если золото на спот-рынке уйдет ниже 2 049 долл./унц., короткая позиция во фьючерсе на золото будет увеличена не на 2,5% от активов портфеля NR Фьючерсы, а на 7,5%. Если условие выполнится, суммарная короткая позиция увеличится до ~10% от активов.
Помимо уже открытой короткой позиции во фьючерсе на золото, на 2,5% от активов, в портфеле NR Фьючерсы открыты короткая позиция в нефти (на 5% от активов) и в серебре (на 1,7% от активов). Более 90% активов портфеля размещено в РЕПО с ЦК (текущая эффективная доходность вблизи 16,5% годовых).
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
👍14🔥5💩5
#прогнозытренды #золото #серебро #биткоин
Вчера упали драгметаллы и биткоин (особенно). Надеемся, упадут еще
О том, что биткоин и золото (вместе с серебром) находятся в рискованном для покупок положении, мы писали. О золоте – в конце ноября. После чего оно сделало 2 заброса вверх и всё же ушло ниже тогдашних цен. О биткоине – в начале декабря, вблизи 44 тыс. долл. за монету. Затем он тоже дорожал и тоже недолго.
Бегство от доллара, которым легко обосновывалось подорожание того и другого, прервано. Снижение индекса S&P 500 укладывается в эту же логику.
Но если будущее американского рынка акций для нас туманно, драгметаллы и криптовалюты, как понимаем, только формируют движение вниз.
Во фьючерсе на золото у нас есть короткая позиция. Которая начала формироваться в первой половине декабря (как и в серебре), увеличилась вчера. И, вероятно, не в последний раз. На биткоин фьючерса в России нет (все наши торги – внутри МосБиржи). Но, имея такую безопасную техническую возможность, с относительно спокойным сердцем продали бы и его.
Предположения принято подкреплять объяснениями. Поскольку в случае проигрыша объяснения не будут иметь ценности, сперва, еще с месяц – два, понаблюдаем за результатами.
Источник иллюстраций: www.profinance.ru
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Вчера упали драгметаллы и биткоин (особенно). Надеемся, упадут еще
О том, что биткоин и золото (вместе с серебром) находятся в рискованном для покупок положении, мы писали. О золоте – в конце ноября. После чего оно сделало 2 заброса вверх и всё же ушло ниже тогдашних цен. О биткоине – в начале декабря, вблизи 44 тыс. долл. за монету. Затем он тоже дорожал и тоже недолго.
Бегство от доллара, которым легко обосновывалось подорожание того и другого, прервано. Снижение индекса S&P 500 укладывается в эту же логику.
Но если будущее американского рынка акций для нас туманно, драгметаллы и криптовалюты, как понимаем, только формируют движение вниз.
Во фьючерсе на золото у нас есть короткая позиция. Которая начала формироваться в первой половине декабря (как и в серебре), увеличилась вчера. И, вероятно, не в последний раз. На биткоин фьючерса в России нет (все наши торги – внутри МосБиржи). Но, имея такую безопасную техническую возможность, с относительно спокойным сердцем продали бы и его.
Предположения принято подкреплять объяснениями. Поскольку в случае проигрыша объяснения не будут иметь ценности, сперва, еще с месяц – два, понаблюдаем за результатами.
Источник иллюстраций: www.profinance.ru
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
🔥34👍12👎2
#nr #фьючерсы #сделки #золото #нефть
Сегодня в портфеле NR Фьючерсы сокращаются короткая позиция во фьючерсе на золото с 9,6% до 9,2% от активов. И короткая позиция во фьючерсе на нефть - с 5% до 4,2% от активов.
Совокупная фьючерсная позиция (в золоте, нефти и серебре), таким образом, сократится до 14,8%. Более 96% активов портфеля размещены в однодневных сделках РЕПО с ЦК. Доходность портфеля NR Фьючерсы с момента его запуска 1 декабря 2023 составляет 12,3% годовых.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Сегодня в портфеле NR Фьючерсы сокращаются короткая позиция во фьючерсе на золото с 9,6% до 9,2% от активов. И короткая позиция во фьючерсе на нефть - с 5% до 4,2% от активов.
Совокупная фьючерсная позиция (в золоте, нефти и серебре), таким образом, сократится до 14,8%. Более 96% активов портфеля размещены в однодневных сделках РЕПО с ЦК. Доходность портфеля NR Фьючерсы с момента его запуска 1 декабря 2023 составляет 12,3% годовых.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
👍18
PRObonds | Иволга Капитал
#nr #фьючерсы #сделки #золото #нефть Сегодня в портфеле NR Фьючерсы сокращаются короткая позиция во фьючерсе на золото с 9,6% до 9,2% от активов. И короткая позиция во фьючерсе на нефть - с 5% до 4,2% от активов. Совокупная фьючерсная позиция (в золоте,…
#nr #фьючерсы #сделки #золото #нефть #серебро
Сегодня в портфеле NR Фьючерсы сокращаются короткие позиции во фьючерсах:
- на золото, с 9,2% до 8,8% от активов,
- на нефть, с 4,2% до 3,3%,
- на серебро, с 1,4% до 1,1%.
На свободные деньги (размещаются в РЕПО с ЦК под примерно 16% годовых) приходится около 96% активов портфеля.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Сегодня в портфеле NR Фьючерсы сокращаются короткие позиции во фьючерсах:
- на золото, с 9,2% до 8,8% от активов,
- на нефть, с 4,2% до 3,3%,
- на серебро, с 1,4% до 1,1%.
На свободные деньги (размещаются в РЕПО с ЦК под примерно 16% годовых) приходится около 96% активов портфеля.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
👍16💩8
#nr #фьючерсы #сделки #золото #нефть #серебро
Сегодня в портфеле NR Фьючерсы сокращаются короткие позиции во фьючерсах:
- на золото, с 8,8% до 8,3% от активов (по цене контракта),
- на нефть, с 3,3% до 2,5%,
- на серебро, с 1,1% до 0,9%.
После сокращений на свободные деньги (размещаются в РЕПО с ЦК под ~16% годовых) будет приходиться 97% от активов.
За 2 месяца, с момента запуска портфеля 1 декабря 2023 фьючерсные операции не принесли значимого для портфеля результата. Весь доход накоплен за счет размещения денег.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Сегодня в портфеле NR Фьючерсы сокращаются короткие позиции во фьючерсах:
- на золото, с 8,8% до 8,3% от активов (по цене контракта),
- на нефть, с 3,3% до 2,5%,
- на серебро, с 1,1% до 0,9%.
После сокращений на свободные деньги (размещаются в РЕПО с ЦК под ~16% годовых) будет приходиться 97% от активов.
За 2 месяца, с момента запуска портфеля 1 декабря 2023 фьючерсные операции не принесли значимого для портфеля результата. Весь доход накоплен за счет размещения денег.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
🔥11👍9💩6
PRObonds | Иволга Капитал
#nr #фьючерсы #сделки #золото #нефть #серебро
Сегодня в портфеле NR Фьючерсы сокращаются короткие позиции во фьючерсах:
- на золото, с 8,8% до 8,3% от активов (по цене контракта),
- на нефть, с 3,3% до 2,5%,
- на серебро, с 1,1% до 0,9%.
После сокращений на свободные деньги (размещаются в РЕПО с ЦК под ~16% годовых) будет приходиться 97% от активов.
За 2 месяца, с момента запуска портфеля 1 декабря 2023 фьючерсные операции не принесли значимого для портфеля результата. Весь доход накоплен за счет размещения денег.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Сегодня в портфеле NR Фьючерсы сокращаются короткие позиции во фьючерсах:
- на золото, с 8,8% до 8,3% от активов (по цене контракта),
- на нефть, с 3,3% до 2,5%,
- на серебро, с 1,1% до 0,9%.
После сокращений на свободные деньги (размещаются в РЕПО с ЦК под ~16% годовых) будет приходиться 97% от активов.
За 2 месяца, с момента запуска портфеля 1 декабря 2023 фьючерсные операции не принесли значимого для портфеля результата. Весь доход накоплен за счет размещения денег.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#nr #фьючерсы #сделки #золото #нефть #серебро
Продолжаем уменьшать короткие позиции в портфеле NR Фьючерсы. Сегодня во фьючерсе на золото, с 8,3% до 7,1% от активов (по цене контракта).
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Продолжаем уменьшать короткие позиции в портфеле NR Фьючерсы. Сегодня во фьючерсе на золото, с 8,3% до 7,1% от активов (по цене контракта).
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
🔥7👍2