52 наиболее доходных ВДО и 21 наименее доходная. По оценке Иволги
#вдо #доходности
В первой таблице бумаги, из которых мы выбираем, что держать в портфеле ВДО и что туда добавлять. Зеленые строки – облигации, которые сейчас находятся в публичном портфеле PRObonds ВДО (и в нашем доверительном управлении).
Во второй – бумаги, которых мы избегаем.
Рынок не очень поощряет сложные построения. От простых приемов обычно больше пользы. Простой прием – иметь в портфеле более доходные имена, не иметь – менее. С поправкой хотя бы на минимальный предварительный анализ. Для него часто достаточно прочитать последний релиз по кредитному рейтингу данного эмитента.
Однако, как бы красиво ни выглядела облигация в ходе анализа, если она оказалась в нижней таблице, она все равно окажется и вне нашего портфеля.
Марк Савиченко, Андрей Хохрин
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
#вдо #доходности
В первой таблице бумаги, из которых мы выбираем, что держать в портфеле ВДО и что туда добавлять. Зеленые строки – облигации, которые сейчас находятся в публичном портфеле PRObonds ВДО (и в нашем доверительном управлении).
Во второй – бумаги, которых мы избегаем.
Рынок не очень поощряет сложные построения. От простых приемов обычно больше пользы. Простой прием – иметь в портфеле более доходные имена, не иметь – менее. С поправкой хотя бы на минимальный предварительный анализ. Для него часто достаточно прочитать последний релиз по кредитному рейтингу данного эмитента.
Однако, как бы красиво ни выглядела облигация в ходе анализа, если она оказалась в нижней таблице, она все равно окажется и вне нашего портфеля.
Марк Савиченко, Андрей Хохрин
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Сделки в портфеле ВДО. Больше облигаций, больше осторожности
#портфелиprobonds #вдо #сделки
Легким движением портфель ВДО превращается... в портфель ВДО. Не так давно. всего-то в мае, портфель почти на 50% состоял из денег в РЕПО с ЦК. С того мая ключевая ставка выросла на 5 п.п., а доходность денег с 16-17% до 22-23%. И с тех же пор публичный портфель PRObonds ВДО медленно (спускается с горы) наращивает облигационную позицию. С учетом сделок новой недели на облигации придется уже ~74% активов. На деньги - всего четверть. Но и отбор бумаг становится строже, и их набор медленнее.
Все сделки - по 0,1% от активов для каждой из позиций за торговую сессию, начиная с сессии понедельника.
Андрей Хохрин
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки
Легким движением портфель ВДО превращается... в портфель ВДО. Не так давно. всего-то в мае, портфель почти на 50% состоял из денег в РЕПО с ЦК. С того мая ключевая ставка выросла на 5 п.п., а доходность денег с 16-17% до 22-23%. И с тех же пор публичный портфель PRObonds ВДО медленно (спускается с горы) наращивает облигационную позицию. С учетом сделок новой недели на облигации придется уже ~74% активов. На деньги - всего четверть. Но и отбор бумаг становится строже, и их набор медленнее.
Все сделки - по 0,1% от активов для каждой из позиций за торговую сессию, начиная с сессии понедельника.
Андрей Хохрин
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
170125_RDW computers (1).pdf
1.4 MB
#рдв #анонс #презентацияэмитента
И еще одно обновление, незначительное: дата размещения - 23 января, ближайший четверг!
💻 RDW Computers | РДВ Технолоджи 💻 BB-.ru 💻 200 млн р. 💻 Дюрация 0,9 года 💻 Купон | Доходность — 31% на 1-6 мес, 30,5% на 7-12 мес | 34,5% годовых
И еще одно обновление, незначительное: дата размещения - 23 января, ближайший четверг!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#рдв #анонс #презентацияэмитента
💻 Производитель компьютерной техники RDW Computers | РДВ Технолоджи определил условия дебютного выпуска!
Основные предварительные параметры:
— BB-.ru.
— 200 млн р.
— 1 год до оферты put
— Купон до оферты (квартальный):
- 31% годовых первые 6 месяцев,
- 30,5% годовых вторые 6 месяцев.
— Доходность / дюрация: 34,5% годовых / 0,9 года
💻 Размещение в четверг 23 января
💻 Подробнее - в презентации выпуска и эмитента.
🖍 Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций РДВ Технолоджи:
🌐 по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/
💬 или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot
Раскрытие информации ООО РДВ Технолоджи: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39288
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Основные предварительные параметры:
— BB-.ru.
— 200 млн р.
— 1 год до оферты put
— Купон до оферты (квартальный):
- 31% годовых первые 6 месяцев,
- 30,5% годовых вторые 6 месяцев.
— Доходность / дюрация: 34,5% годовых / 0,9 года
🖍 Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций РДВ Технолоджи:
Раскрытие информации ООО РДВ Технолоджи: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39288
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from IDF Eurasia
Друзья, привет!
Сервис по возврату проблемной задолженности ID Collect – активный участник облигационного рынка, у нас 7 выпусков в обращении и большие планы по новым привлечениям в 2025 году.
Мы считаем, что в текущей волатильной ситуации рынок не всегда корректно оценивает стоимость наших долговых обязательств, поэтому мы запускаем частичную добровольную оферту объемом до 300 млн рублей по одному из наших выпусков 06 серии RU000A107C34. У инвесторов появляется возможность предъявить их к выкупу эмитенту по цене 87,5% от номинала + накопленный купонный доход, что соответствует текущей рыночной стоимости облигаций.
Можно также продолжить держать бумаги до погашения в ноябре 2026 года или продать их в любое время на рынке: оферта – дело сугубо добровольное!
Для участия в оферте надо подать заявку вашему брокеру с 30 января 2025 года по 05 февраля 2025 года. Подробная информация доступна в информационном письме ниже.
Сервис по возврату проблемной задолженности ID Collect – активный участник облигационного рынка, у нас 7 выпусков в обращении и большие планы по новым привлечениям в 2025 году.
Мы считаем, что в текущей волатильной ситуации рынок не всегда корректно оценивает стоимость наших долговых обязательств, поэтому мы запускаем частичную добровольную оферту объемом до 300 млн рублей по одному из наших выпусков 06 серии RU000A107C34. У инвесторов появляется возможность предъявить их к выкупу эмитенту по цене 87,5% от номинала + накопленный купонный доход, что соответствует текущей рыночной стоимости облигаций.
Можно также продолжить держать бумаги до погашения в ноябре 2026 года или продать их в любое время на рынке: оферта – дело сугубо добровольное!
Для участия в оферте надо подать заявку вашему брокеру с 30 января 2025 года по 05 февраля 2025 года. Подробная информация доступна в информационном письме ниже.
Cbonds
АйДи Коллект. Информация об эмитенте. (ИНН 7730233723, ОГРН 1177746355225). Новости и кредитные рейтинги. Таблицы с бухгалтерской…
АйДи Коллект. Информация об эмитенте. Новости и кредитные рейтинги. (ИНН 7730233723, ОГРН 1177746355225). Таблицы с бухгалтерской и финансовой отчетностью.
Forwarded from IDF Eurasia
регламент АйДи Коллект.pdf
183.9 KB
Останутся ли ставки по вкладам такими же высокими?
#депозиты #репо
• ЦБ отчитался о снижении ставок по депозитам в 3 декаде декабря. Первое заметное снижение с февраля 2023, начиная с которого банковские ставки неизменно шли вверх.
Падение ставок • с пиковых 22,3% в середине декабря к 21,7% к его концу подтвердилось статистикой от начала января, те же 21,7%.
Ключевая ставка, вспомним, 21%. • Однодневная ставка денежного рынка сейчас – 20,5-21% (ставка операций РЕПО с ЦК). На самом деле, денежный рынок заметно выгоднее, т. к. реинвестирование полученного дохода на нем почти ежедневное. И базовые 20,5-21%% на горизонте года принесут 23-23,5% эффективной доходности.
Но чтобы предположить дальнейший вектор движения депозитных ставок, от денежного рынка и оттолкнемся.
И увидим • 2 нетипичных обстоятельства. Первое, денежная ставка недавно закреплялась выше ключевой (см. правый край верхней диаграммы). Второе, денежная ставка, начиная с лета 2024, заметно проигрывала средней ставке банковского вклада (нижняя диаграмма).
Возможно, и первое, и второе - особенности некой новой эры, в которую уходит российский рубль. Более вероятно, что • это отклонения и они временны.
Последнее означает, что • при неизменной 21%-ной ключевой ставке мы через недолгое время должны увидеть ставки по вкладам ниже 21%. Либо, при ее дальнейшем повышении, ставки денежного рынка вновь должны оказаться выше банковских. В этом случае не за счет опережающего роста денежных, а за счет отставания банковских.
Есть еще сценарий, в который сегодня верится с трудом. Разворот ключевой ставки вниз. Когда «ключ» долго понижается, денежный рынок проигрывает депозитному. Не так как сейчас, меньше. Сейчас ситуация далека от нормы. Угадать, какие мысли в головах монетарных властей, вряд ли возможно. Однако, когда ключевая ставка последовательно снижается, банковский депозит заметно проигрывает любым фондовым активам.
Итак. • Депозиты сейчас аномально привлекательны. И это обоснованно смахивает на аномалию. Аномалии недолговечны по определению. С практическим интересом для себя ждем перетока денег из банковской сферы в фондовую.
Андрей Хохрин
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
#депозиты #репо
• ЦБ отчитался о снижении ставок по депозитам в 3 декаде декабря. Первое заметное снижение с февраля 2023, начиная с которого банковские ставки неизменно шли вверх.
Падение ставок • с пиковых 22,3% в середине декабря к 21,7% к его концу подтвердилось статистикой от начала января, те же 21,7%.
Ключевая ставка, вспомним, 21%. • Однодневная ставка денежного рынка сейчас – 20,5-21% (ставка операций РЕПО с ЦК). На самом деле, денежный рынок заметно выгоднее, т. к. реинвестирование полученного дохода на нем почти ежедневное. И базовые 20,5-21%% на горизонте года принесут 23-23,5% эффективной доходности.
Но чтобы предположить дальнейший вектор движения депозитных ставок, от денежного рынка и оттолкнемся.
И увидим • 2 нетипичных обстоятельства. Первое, денежная ставка недавно закреплялась выше ключевой (см. правый край верхней диаграммы). Второе, денежная ставка, начиная с лета 2024, заметно проигрывала средней ставке банковского вклада (нижняя диаграмма).
Возможно, и первое, и второе - особенности некой новой эры, в которую уходит российский рубль. Более вероятно, что • это отклонения и они временны.
Последнее означает, что • при неизменной 21%-ной ключевой ставке мы через недолгое время должны увидеть ставки по вкладам ниже 21%. Либо, при ее дальнейшем повышении, ставки денежного рынка вновь должны оказаться выше банковских. В этом случае не за счет опережающего роста денежных, а за счет отставания банковских.
Есть еще сценарий, в который сегодня верится с трудом. Разворот ключевой ставки вниз. Когда «ключ» долго понижается, денежный рынок проигрывает депозитному. Не так как сейчас, меньше. Сейчас ситуация далека от нормы. Угадать, какие мысли в головах монетарных властей, вряд ли возможно. Однако, когда ключевая ставка последовательно снижается, банковский депозит заметно проигрывает любым фондовым активам.
Итак. • Депозиты сейчас аномально привлекательны. И это обоснованно смахивает на аномалию. Аномалии недолговечны по определению. С практическим интересом для себя ждем перетока денег из банковской сферы в фондовую.
Андрей Хохрин
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
#первичка #вдо #апри #рдв
💻 На 23 января запланировано дебютное размещение облигаций производителя компьютерной техники RDW Computers | РДВ Технолоджи (BB-.ru, 200 млн руб., ставка купона на первые полгода 31%, на вторые 30,5%, YTM 34,5%, дюрация 0,9 года)
🧱 АПРИ БО-002Р-08 (BBB–|ru| / BBB-.ru, 625 млн руб., ставка купона 34% на 1 год до оферты, YTM 39,85%, дюрация 0,86 года) размещен на 75%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from ASPACE
Подводим итоги 2024 года
Этот год стал для нас годом трансформации, ребрендинга и новых проектов.
▫️ Мы стали ASPACE. В июле произошел комплексный ребрендинг компании и становление ее как самостоятельного игрока рынка недвижимости.
▫️ Мы подросли на 19 528 м2 и открыли флагманский проект ASPACE Никольская в Ветошном переулке возле Кремля (6 855 кв. м). Сейчас уровень вакансии готовых проектах составляет 0%.
▫️ Мы повысили рейтинг кредитоспособности до ruBB. Компания является первым и единственным в России оператором гибких офисов с кредитным рейтингом и действующим выпуском облигаций на публичном долговом рынке.
▫️ Мы стали победителем с проектом «Никольская» в нескольких премиях: Arendator Awards в номинации «Лучшее рабочее пространство» и Workplace Awards в номинациях «Лучший дизайн»и «Проект года в категории «Премиум»
Сегодня общая площадь наших объектов составляет более 33 000 кв. м. (4 600. рабочих мест). О том, какими достижениями мы гордимся, — расскажем в карточках 🔥
Подробнее о наших итогах года и планах по развитию читайте в Ведомостях.
Этот год стал для нас годом трансформации, ребрендинга и новых проектов.
▫️ Мы стали ASPACE. В июле произошел комплексный ребрендинг компании и становление ее как самостоятельного игрока рынка недвижимости.
▫️ Мы подросли на 19 528 м2 и открыли флагманский проект ASPACE Никольская в Ветошном переулке возле Кремля (6 855 кв. м). Сейчас уровень вакансии готовых проектах составляет 0%.
▫️ Мы повысили рейтинг кредитоспособности до ruBB. Компания является первым и единственным в России оператором гибких офисов с кредитным рейтингом и действующим выпуском облигаций на публичном долговом рынке.
▫️ Мы стали победителем с проектом «Никольская» в нескольких премиях: Arendator Awards в номинации «Лучшее рабочее пространство» и Workplace Awards в номинациях «Лучший дизайн»и «Проект года в категории «Премиум»
Сегодня общая площадь наших объектов составляет более 33 000 кв. м. (4 600. рабочих мест). О том, какими достижениями мы гордимся, — расскажем в карточках 🔥
Подробнее о наших итогах года и планах по развитию читайте в Ведомостях.