Выбор губернатора Миннесоты Тима Уолза кандидатом в вице-президенты у Камалы Харрис - очень осторожный.
Можно было отморозиться и сделать напарником губернатора Пенсильвании Джоша Шапиро. Из минусов - его умеренно произраильская позиция и иудейское вероисповедание. Зато в активе - самый большой по выборщикам колеблющийся штат.
Можно было рискнуть с женской повесткой и предложить «женский тандем» с губернатором Мичигана Гретчен Уитмер. В конце концов, белая женщина с немецкими корнями, губернатор-демократ в республиканском штате.
Но остановились на солидном белом дядьке 60 лет. Служил в Нацгвардии, 6 раз избирался в Конгресс, победил на выборах губернатора. Штат и так демократический, так что тут прибавочная стоимость невысокая. Классический политик-флюгер, не очень красиво проявивший себя во время волнений BLM.
Будут его «продавать» избирателям как «защитника рабочего класса».

Подоспел очередной опрос РОМИР об уровне доверия политикам.
Итак, в топ-20 - семеро деятелей инфобиза (во главе с Владимиром Соловьевым).
Федеральные органы власти представлены президентом, его замом в Совбезе, премьером, руководителями палат парламента.
Силовики - трое. Причём Белоусов догоняет Шойгу, который падает по уровню доверия, но все равно в первой десятке. И в топ-20 после антимигрантских высказываний врывается глава СКР Бастрыкин.
Семья МИД - трое.
Из региональных лидеров - Собянин и Кадыров.
Из оппозиционных политиков в топе только Зюганов.
@politburo2

❗️Канал «Минченко консалтинг» «Госсовет 2.0» продолжает серию интервью с руководителями комиссий Госсовета.

Завтра, 8 августа выйдет второе интервью из этой серии - с губернатором Московской области Андреем Воробьевым, председателем комиссии "Экономика данных".

Все интервью можно найти по хэштегу #интервьюпроГоссовет

@GosSovet

Прогуливаясь по парку в Ереване, наткнулся на следы бурной политической карьеры Натальи Ротенберг.
@politburo2

Начали работу Международного форума
«Новые горизонты сотрудничества
Армении и ЕАЭС с БРИКС и ШОС»

@politburo2

Вице-президент ТПП БРИКС Самип Шастри:
Россия показывает пример того, как можно эффективно противостоять санкциям.
@politburo2

Об акциях и облигациях

За последнюю неделю-две наметилось расхождение в индексах российских акций и облигаций. Пока индекс Мосбиржи усиленно ищет дно, индекс гособлигаций RGBI не то чтобы раллирует, но растет.

В принципе, пока все как по учебнику. По этапам:

1) Перегрев экономики, выражающийся в высокой инфляции начинает тревожить центробанк - центробанк повышает ставку, в нашем случае до космических уровней (надо смотреть именно реальную ставку, то есть номинальную минус инфляцию). До определенного момента доходности растут, облигации с фиксированным купоном падают.

2) Появляются признаки замедления экономики, в том числе и из-за высочайшей реальной ставки. Среди игроков появляется уверенность, что ЦБ задавит инфляцию whatever it takes. В данном случае цена - это замедление экономики или даже рецессия.

3) Текущая высочайшая реальная ставка и перспектива существенного охлаждения экономики создают не очень хороший кратко- или даже среднесрочный фон для акций, так как по большому счету они (и показатели компаний, та же прибыль) являются прокси от состояния экономики в целом.

4) Зато такая конфигурация очень хороша для длинных и, что очень важно, безрисковых (то есть гос-) облигаций. Если ЦБ действительно задавит инфляцию whatever it takes, это означает снижение инфляции-снижение ставки ЦБ-снижение доходностей-рост тела облигаций с фиксированным купоном.

Пока, вроде бы, идем по этому вполне классическому сценарию. Говорили о нем еще в июне (не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией).

@NewGosplan

XVII Рейтинг политической устойчивости губернаторов «Госсовет 2.0» от «Минченко консалтинг» выйдет 12 августа 2024 года.

#РейтингГубернаторов
#МинченкоКонсалтинг

@GosSovet