Ленинский районный суд Ярославля по иску Генпрокуратуры 14 июля постановил взыскать в доход РФ контрольный пакет акций ТГК-2, передал корреспондент «Интерфакса» из зала суда.

Презентуя в апреле 2019 года план по отмене льготного ТП, тогдашний глава «Россетей» Павел Ливинский сообщал, что стоимость подключения к электросетям для населения должна составлять 5 тыс. рублей за 1 кВт. По сравнению с льготной ставкой в 550 рублей «стандартный пакет» в 15 кВт подорожал бы на максимуме в 136 раз (до 75 тыс. рублей). Когда дело дошло до реальной отмены ТП, власти решили повышать ставки постепенно (до 3 тыс. рублей – с июля 2022 года, 4 тыс. – июля 2023 года и 5 тыс. – июля 2024 года).

Как пишет сегодня «Коммерсант» со ссылкой на исследование ВШЭ, средняя стоимость подключения 15 кВт в стране досрочно достигла показателя в 75 тыс. рублей, так что рост в 136 раз – это ещё не предел. Вероятно, причины ускоренного выхода на предельные показатели – инфляция и позиция руководства ряда регионов, получивших право самостоятельно превышать рекомендованные уровни: стоимость подключения в Тверской и Московской областях уже превышает 9,5 тыс. рублей за 1 кВт. В июне нынешний глава «Россетей» Андрей Рюмин заявлял, что реальная стоимость ТП для «Россетей» превышает 10 тыс. рублей. ВШЭ тоже говорит о недостаточности нынешних расценок для покрытия расходов на ТП.

Заметим, что бизнес при этом больше волнует не нормативная стоимость, а формирование реальной цены за ТП для конкретного потребителя. В секторе в течение года обсуждаются случаи, когда выставляемые сетевиками счета даже для внутригородского подключения исчисляются миллионами рублей.

На фондовом рынке интересные тренды. Резкий рост котировок (более чем на 20% в день, Мосбиржа в этом случае обязана объявлять дискретные аукционы), начавшийся со структур «Россетей» и фактически аффилированного холдинга «ТНС энерго», перекинулся на генерирующий сегмент. Два дня подряд дискретные аукционы объявляются по бумагам ТГК-14, последние новости о которой – первая в истории компании выплата дивидендов за полугодие (около 600 млн рублей) и передача после модернизации ТЭЦ-2 в Улан-Удэ в собственность Бурятии.

Более интригующее событие – «ралли» котировок ТГК-2, контрольный пакет которой ярославский суд в пятницу постановил передать в доход государства. Сегодня «префы» и обычные акции ТГК-2 прибавили в цене 21,1% и 25,5%, после чего торги ими также были переведены в режим дискретного аукциона.

Новые владельцы Уральского турбинного завода («Мосэлектрощит» (МЭЩ) и «Ковровский электротехнический завод») 30 июня передали 100% его акций в залог структуре «Интер РАО», сообщил «Интерфакс» со ссылкой на данные ЕГРЮЛ.

«Мы завершили переговоры с МЭЩ и в настоящее время занимаемся структурированием сделки по приобретению УТЗ. Энергомашиностроение, как мы ранее указывали, является нашим стратегическим направлением развития», – прокомментировали в «Интер РАО».

​​Вчера Минэнерго опубликовало презентацию директора департамента развития электроэнергетики Андрея Максимова о внедрении рыночной модели в неценовых зонах, которую он представил на заседании комиссии РСПП. Прочитав её, решили уточнить информацию в Минэнерго, но там от дополнительных комментариев отказались.

Дело в том, что 4 июля Минэнерго опубликовало проект постановления правительства о поэтапном включении территорий Дальнего Востока, Коми и Архангельской области в ценовые зоны энергорынка. Документ устанавливает коэффициенты либерализации: 0,15 – в 2024 году, 0,5 – в 2025 году, 0,75 – в 2026 году, и 100%-й переход на рыночные условия – с января 2027 года.

В презентации г-на Максимова указано, что ТЭС в этих регионах будут продавать 100% электроэнергии и мощности по рыночным ценам уже с 1 января 2024 года, а коэффициенты либерализации на 2024–2026 годы действуют только для ГЭС. Уточнение выглядит значимым, несмотря на малозаметность. В такой конфигурации Коми и Архангельская область должны фактически полностью перейти к рынку уже через 5,5 месяца.

При первом прочтении проекта Минэнерго редакция решила, что коэффициенты либерализации относятся ко всем электростанциям неценовых зон (помимо строящихся или модернизируемых), забыв (наверное, из-за летней поры) всегда актуальное исследование ВШЭ «Оценка сложности языка законов». Остаётся надеяться, что все потребители электроэнергии и мощности в неценовых зонах поймут новые правила и не сильно удивятся росту цен, который, по прогнозу Минэнерго, произойдёт на Дальнем Востоке в 2025 году и составит 4,3%. Кажется, этот прогноз учитывает выход всех ТЭС на рынок со следующего года и сюрпризов быть недолжно. Направили этот и ещё несколько вопросов в Минэнерго и снова надеемся получить ответ.

С конца июня пристально наблюдаем за резким ростом котировок отдельных энергокомпаний. За это время Мосбиржа вынуждена была объявлять дискретные аукционы (проводятся при росте котировок в течение одного дня более чем на 20%) по акциям сбытового холдинга «ТНС энерго» (а также его подразделений на Кубани, в Воронеже и Ярославле), «Томской сбытой компании» (как и «ТНС энерго» контролируется «Россетями) ТГК-14 и ТГК-2 (81,66% её акций по решению суда в июле обращены в доход государства). 19 июля бумаги ТГК-1 подорожали на 13%, а объём торгов (8 млрд рублей) превысил показатели торгов акциями «Сбербанка», «Газпрома», «Лукойла» и «Норникеля», пишет сегодня «Коммерсант». Значительных откатов назад после роста не следует, и сейчас акции упомянутых компаний торгуются вблизи многолетних и даже исторических максимумов.

Газета опросила аналитиков, пытаясь найти причины роста котировок этих компаний. Комментарии, однако, особой ясности не внесли: среди причин эксперты назвали выплату дивидендов (хотя сами отметили, что выплаты в основном уже прошли, а часть компаний и вовсе отказалась от дивидендов), возможную ускоренную индексацию тарифов на фоне повышенной инфляции (сейчас в индексации объявлен 1,5-годовой «перерыв» до июля будущего года) и рост спроса на энергию (по данным того же Ъ, в первом полугодии он составил 0,7% в основном за счёт регионов Сибири и Дальнего Востока). Но, как признают эксперты, фундаментальные факторы (среди которых также недооценённость сектора) наложились на спекулятивную активность, которая на фоне отсутствия глобальных инвестиционных идей на отечественном фондовом рынке выглядит наиболее рациональным объяснением происходящего.

☝️В продолжение темы. В ралли акций энергокомпаний с неясными причинами сегодня включилась энергосбытовая «ТНС энерго Ростов-на-Дону». В конце июня – первой половине июля также более чем на 20% в течение одного дня дорожали акции головного холдинга «ТНС энерго» и его подразделений на Кубани, в Воронеже и Ярославле. Сегодня же «ТНС энерго РнД» сообщила, что из-за климатического фактора снизила в первом полугодии отпуск электроэнергии на 2%, до 6 млрд кВт•ч, в июне – на 8,8%, до 900 млн кВт•ч.

Второй компанией, по акциям («префам») которой на Мосбирже сегодня объявлялся дискретный аукцион, стала «Камчатскэнерго». Из позитивных для неё событий – одобрение в мае советом директоров «материнской» «РусГидро» допэмиссии «РАО ЭС Востока», «Якутскэнерго», «Чукотэнерго», «Сахалинэнерго» и «Камчатскэнерго» для погашения долгов перед самой же «РусГидро».

В течение месяца на российском рынке наблюдается повышенный интерес игроков к бумагам небольших компаний электроэнергетического сектора. Московская биржа почти ежедневно объявляет дискретные аукционы после подорожания бумаг в течение одной сессии более чем на 20% на фоне повышенных объёмов торгов, но по ряду позиций суточный рост достигает 70% (ТГК-2 18 июля). Сегодня к ралли присоединилось «Саратовэнерго» – региональный энергосбыт, подконтрольный «Интер РАО».

Один из экспертов в секторе объясняет текущую ситуацию издержками низколиквидного рынка. «Сейчас физические лица ищут бумаги для инвестирования, и часто выбирают акции компаний третьего эшелона. А там достаточно маленького объёма торгов, чтобы цена разогналась. Фундаментальных причин для таких скачков нет», – говорит он.

На это же в обзоре «Финаму» указывал главный аналитик ПСБ Владимир Лящук. По его словам, рост акций ТГК выглядит избыточным, что, впрочем, в последнее время характерно для акций второго и третьего эшелонов.

Такое объяснение выглядит более логичным, чем прочие называемые аналитиками факторы. Например, ожидание дивидендов, от выплаты которых многие игроки сектора отказались, или рост энергопотребления (по данным «Коммерсанта», 0,7% в первом полугодии, в основном за счёт регионов Сибири и Дальнего Востока).

Eurotek Group, купившая в прошлом году одного из акционеров ТГК-2 – кипрскую Kostroma Kogeneratsiya Limited с долей в ТГК в 23,86% – на фоне изъятия в доход государства бумаг энергокомпании выпустила обращение к сотрудникам и акционерам, в котором призвала их сохранять спокойствие и назвала «грубой ошибкой» подачу искового заявления Генпрокуратуры о взыскании акций. «В судебном порядке вопрос будет решён в ближайшие полгода», – пообещали в Eurotek.

«Фортум» сменит название на «Форвард Энерго», для чего совет директоров компании созывает внеочередное собрание акционеров (дату в компании пока не назвали). Необходимость смены вывески связана «с отдельными вопросами регулирования в области использования интеллектуальной собственности», сообщили в пресс-службе. Кажется, самое время открывать тотализатор относительно нового названия «Юнипро».

В сегодняшнем интервью «Интерфаксу» гендиректор оператора реестра углеродных единиц АО «Контур» Оксана Гогунская раскрыла интересные подробности запуска новой системы. Сейчас на сайте реестра опубликованы семь методологий реализации климатических проектов, разработанных Институтом глобального климата и экологии. Но первые проекты были зарегистрированы в реестре до того, как институт представил свои методологии.

«Как я понимаю, первые проекты собраны на основе методологий Механизма чистого развития (определённый Киотским протоколом механизм сотрудничества стран ООН, предусматривающий реализацию проектов сокращения выбросов – ред.). Наше законодательство не запрещает инициаторам климатических проектов использовать зарубежные методологии, но есть другой нюанс: эти методологии защищаются авторским правом в иностранных реестрах. Это основное препятствие, почему исполнитель климпроекта не может взять и калькировать эти методологии», – рассказал г-жа Гогунская.

Ситуация с обслуживанием иностранных ПГУ в энергосистеме остаётся стабильной, о чём свидетельствует почти неизменный объём заявок генераторов и отобранного оборудования, включённого в перечень для экономии ресурса ПГУ/ГТУ, сообщил сегодня «Системный оператор», представляя информацию о работе газовых турбин в августе.

Как и в июле, под действие механизма экономии ресурса в августе попадут блоки суммарной мощностью 4,1 ГВт, из которых почти 1,6 ГВт приходится на энергорайон №6 в ОЭС Центра. Объём заявок, поданных генкомпаниями, на текущий месяц составлял 10,15 ГВт, на следующий – 10,75 ГВт.

Механизм экономии ресурса импортных газовых турбин, введённый из-за санкционных проблем с их ремонтами, начал действовать с октября. Объём первых заявок составил 2,4 ГВт, из которых СО ЕЭС согласовал экономию 1 ГВт. К январю показатели выросли до 9,7 ГВт и 3,8 ГВт соответственно и с тех пор существенно не растут.

«Т Плюс» по итогам первого полугодия повысила выработку на 3,5%. По заявлению компании, рост выработки по сравнению с прошлогодним показателем «связан со снижением внеплановых ремонтов парогазовых блоков на 36% с начала года», КИУМ электростанций вырос с 43% до 46%. У «Т Плюс» нет блоков, включённых в механизм экономии ресурсов ПГУ/ГТУ. В генкомпании говорят о планомерной работе по повышению надёжности энергоблоков и эффективности их эксплуатации. Впрочем, не исключён вариант, при котором больший объём внеплановых ремонтов ПГУ в прошлом году мог быть вызван опасениями из-за вводимых санкций, затронувших в том числе и поставку запчастей для импортных ПГУ.

На протяжении многих лет шесть регионов Северного Кавказа, Тыва и Калмыкия, где действует механизм регулируемых договоров (энергия всем потребителям поставляется по фиксированным, нерыночным ценам), считаются проблемными регионами с точки зрения финансовой дисциплины. Функции гарантирующих поставщиков (ГП) электроэнергии, которые должны собирать деньги с потребителей и рассчитываться с генераторами и сетями, здесь вынужденно исполняют подразделения «Россетей». В секторе традиционно полагали, что шансы на смену ГП невелики, так как почти никто из игроков сбытового сегмента не готов заниматься наведением финансовой дисциплины в проблемных регионах.

Однако в этом году ситуация изменилась. Минэнерго по результатам конкурса удалось найти структуру, не связанную с «Россетями», которая согласилась стать ГП в столице Калмыкии Элисте. Победителем признан «Читаэнергосбыт», десять лет назад входивший в печально известный холдинг «Энергострим» Юрия Желябовского, а затем получивший новых частных владельцев. «Читаэнергосбыт» сменит «Россети Юг», вынужденно «подхвативших» столицу Калмыкии в конце 2016 года, но не будет платить долги прежнего ГП (ЮМЭК). При этом «Россети Юг» продолжат исполнять функции ГП на остальной территории республики.

В 2021 году три сбыта «Россетей» были лишены статуса ГП (фактически по решению самого холдинга, прекратившего выплаты генераторам в рамках соглашения о реструктуризации долгов), а их функции приняли на себя филиалы тех же «Россетей». Тогда глава «Совета рынка» Максим Быстров отмечал, что утратившие статус ГП «Каббалкэнерго», «Калмэнергосбыт» и «Карачаево-Черкесскэнерго» долгое время оставались лучшими плательщиками на Северном Кавказе с уровнем расчётов в 97–98%, но в последние месяцы (до июня 2021 года) не платили вообще ничего. Статус ГП – это гарантированный бизнес, оборот которого в зависимости от региона может достигать нескольких десятков миллиардов рублей в месяц, поэтому претенденты, желающие оплатить часть старых долгов найдутся, предполагал г-н Быстров. Претендентов на прежнюю территорию обслуживания «Калмэнергосбыта» (Калмыкия помимо Элисты) до сих пор не нашлось, а «Читаэнергосбыт» обойдётся без выплат по старым долгам потребителей Элисты, которые ЮМЭК накопил до ухода с рынка в 2016 году.

Вчера индекс ММВБ впервые превысил показатель 22 февраля прошлого года (3084,7 пункта на закрытии, в следующую торговую сессию 24 февраля обвалился до 2058,1) и достиг 3100 пунктов (сейчас откатился до 3052). А мы, честно говоря, устали следить за дискретными аукционами на Московской бирже – в последние дни на 20% и более в течение одной сессии дорожают бумаги трёх-пяти энергокомпаний третьего эшелона. Сегодня спецрежим торгов объявлялся по акциям филиалов «ТНС энерго» в Нижнем Новгороде, Ростове-на-Дону и Марий Эл.

В ходе ралли, начавшегося в июне, обыкновенные акции «ТНС энерго» оказались уже вдвое дороже предыдущего пика: в июле 2016 года они стоили 1955 рублей за бумагу, сегодня котировки достигали отметки в 3960 рублей, вчера на закрытии – 3525 рублей. По данным Мосбиржи, с 26 июня обыкновенные акции «ТНС энерго» подорожали более чем втрое (с 1115 рублей).

В стремительном росте котировок участвуют многие региональные подразделения холдинга, чаще других в сообщениях Мосбиржи об объявлении дискретных аукционов фигурировало «ТНС энерго Ростов-на-Дону». Обыкновенные акции региональной компании торгуются сейчас по 5,2 рубля за штуку, тогда как 4 апреля они стоили 0,728 рубля (рост более чем в семь раз), а 12 июня – 1,442 рубля (рост в 3,6 раза).

Всё больше фондовых аналитиков разделяют мнение одного из наших экспертов, высказанное несколько дней назад: физлица, массово устремившиеся на фондовый рынок в поисках защиты от инфляции, разгоняют котировки. Слабеющая нацвалюта подогревает рублёвый фондовый рынок, что видно из статистики валютного индекса РТС, который пока не может вернуть почти треть потерянного: текущий показатель в 1055 пунктов по-прежнему ниже, чем 22 февраля 2022 года (1226,7 пунктов, на закрытии следующей сессии – 742,9). При этом физлица – ситуативные инвесторы выбирают для вложения акции компаний третьего эшелона, среди которых много региональных игроков энергорынка, а также холдинга «ТНС энерго», который сейчас фактически управляется «Россетями».

Право регионов на дифференциацию бытовых энерготарифов по объёмам потребления для ряда территорий вполне может стать обязанностью. Предложение о соответствующей поправке в «Основы ценообразования», опубликованное на прошлой неделе Telegram-каналом «СоветБезРынка», как мы выяснили, сформулировано промпотребителями и уже направлено в Минэнерго. Промышленность, озабоченная ростом перекрёстного субсидирования, предлагает обязать власти на местах дифференцировать тарифы, если объёмы «перекрёстки» там растут более чем на 5% в год и/или прирост бытового потребления превышает 5% в течение последних трёх лет. По расчётам промпотребителей, в случае принятия поправки под дифференциацию попадёт не только центр российского майнинга – Иркутская область, но и ещё 18 регионов.

Объём «зелёной» электроэнергии, проданной по свободным двухсторонним договорам (СДД) за последние 4,5 года составил 2,74 млрд кВт•ч, сообщила сегодня АРВЭ в информационном обзоре «Климатический пакет России». Это примерно 0,3% ежегодного потребления в России. Справедливости ради отметим, что спрос на СДД на фоне прошлогоднего ухода из страны стандарта I-REC существенно растёт: в первом полугодии объём поставок (905 млн кВт•ч) оказался почти таким же как за весь прошлый год (1 092 млн кВт•ч).

Весной сотовые операторы дважды жаловались сначала в Минцифры, а затем и в правительство на рост ставок на технологическое присоединение (ТП) к электросетям, льготы на которое были минимизированы в середине прошлого года. Тогда Минцифры заявило, что стоимость ТП для базовых станций выросла в 30–60 раз и поддержало подшефные компании. На жалобы сотовых компаний ответило и Минэнерго: министр Николай Шульгинов назвал цены на энергию в России, «наверное, самыми доступными в мире», отметив, что энергетики платят за связь по коммерческим ценам, и счёл, что коллеги ведут себя «не по-партнёрски».

До июля дискуссия касалась только сетевых компаний (прежде всего, «Россетей», лоббировавших отмену большинства льгот на ТП), но при обсуждении вопроса в кулуарах Совфеда речь зашла уже о льготных тарифах на электроэнергию для сотовых операторов. Такой вариант затрагивал крупных энергопотребителей, оплачивающих «перекрёстку», которая, по оценкам экспертов, из-за новых льготников может вырасти на 0,5–1 млрд рублей и более. Теперь льготы на ТП для сотовых операторов и центров обработки данных (ЦОД) и на электроэнергию (только для ЦОДов), а также «снятие административных барьеров и обеспечение недискриминационного доступа» к инфраструктуре оказались прописаны в проекте стратегии развития отрасли связи до 2035 года. Ждём реакции Минэнерго и посмотрим, какой будет финальная редакция стратегии связистов.

Газеты подтвердили информацию Telegram-канала «СоветБезРынка» об иске Генпрокуратуры, потребовавшей изъять у Андрея Мельниченко акции «Сибэко». Новосибирская энергокомпания была выкуплена СГК (подконтрольна СУЭК г-на Мельниченко) в 2018 году у структур бывшего министра Открытого правительства Михаила Абызова, арестованного в марте 2019 года. Исходя из установленной мощности обеих генкомпаний (чуть более 3 ГВт у «Сибэко» к моменту сделки и 17,5 ГВт у СГК сейчас), речь может идти об изъятии 17% активов СГК.

Выдавая в декабре 2017 года разрешение на сделку, ФАС сообщала, что доля «Кузбассэнерго» (структура СГК, на которую оформлялась покупка) по выработке электроэнергии во второй ценовой зоне вырастет с 18,5% до 25,8%, то есть прирост доли у «Кузбассэнерго» составлял 39,5%. В прошлом году доля СГК в Сибири по производству электроэнергии и тепла оценивалась примерно в те же 23-25%. Доля «Кузбассэнерго» по установленной мощности в Сибири после покупки, по данным ФАС, могла увеличится с 15,8% до 21,8% (рост на 38%).

Это третий иск Генпрокуратуры в этом году об изъятии энергетических активов: в мае в доход государства по решениям судов были обращены 16% в «Коми энергосбытовая компания» (принадлежит «Т Плюс»), в июле – 81,66% акций ТГК-2.

Российская ассоциация ветроиндустрии, существующая уже 19 лет, этой весной оказалась в числе ключевых ньюсмейкеров после подведения итогов отбора ДПМ ВИЭ 2.0. Глава РАВИ, депутат Госдумы Сергей Морозов потребовал отменить итоги конкурса в части ветроэнергетики, опасаясь прихода на российский рынок иностранных производителей оборудования. Г-н Морозов отмечал, что «Уралэнергосбыт» «это всё тот же «Фортум» совместно с энергосбытовой компанией «Восток».

«Под прикрытием этих бизнесменов на российский рынок заходят китайские производители ветрогенераторов. Произошла всего лишь смена технологического донора. Те же грабли, что и ранее», – заявлял г-н Морозов. Он также говорил о необходимости создания полномасштабного проекта по осуществлению НИОКР и переходу к серийному выпуску собственной, независимой от иностранных вендоров национальной ветроэнергетической установки, которая будет использоваться в проектах ДПМ.

Предложение отменить итоги конкурса не нашло поддержки ни у других участников отрасли в лице Ассоциации развития возобновляемой энергетики (АРВЭ), ни у регуляторов: глава Минэнерго Николай Шульгинов заявлял, что министерство не видит оснований для отмены.

Сейчас стало известно, что на общем собрании РАВИ 15 августа по инициативе г-на Морозова было принято решение о смене названия ассоциации с сохранением прежней аббревиатуры – отныне она расшифровывается как Российская ассоциация возобновляемых источников энергии и электротранспорта. К сфере интересов обновлённой структуры помимо ветрогенерации теперь относятся солнечная, геотермальная и водородная энергетика, малая гидрогенерация, биоэнергетика, технологии накопления энергии, электротранспорт и его инфраструктура.

«Это отправная точка для рассуждений о технологической независимости энергетической отрасли, потенциале российских энергомашиностроительных компаний, цифровой трансформации отрасли, энергопереходе, создании коммерческого рынка «зелёных» источников энергии, кадрового потенциала для новых видов генерации и ряда других важных вопросов», – заявил г-н Морозов.

Исходя из этого, ждём предложений РАВИ о необходимости формирования программ «НИОКР с нуля» для солнечной и малой гидрогенерации, накопителей, электротранспорта и других сегментов, которые ассоциация волевым решением включила в сферу своих интересов.

К вопросу развития ВИЭ в удалённых и труднодоступных территориях, которые должны стать одной из точек роста зелёной генерации по мере сворачивания программ поддержки. Власти Томской области отказались от замены дизель-генераторов на гибридные электроустановки (АГЭУ) в 24 населённых пунктах региона. Этот проект «Россетей» первоначальной стоимостью 2,2 млрд рублей должен был вдвое сократить топливные расходы и обеспечить стабильным энергоснабжением 12 тыс. человек, которые пока получают энергию лишь несколько часов в сутки от старых «дизелей».

С прошлой осени стоимость проекта выросла на 23% из-за подорожания импортных компонентов, срок окупаемости превысил 30 лет, а отечественное оборудование «пока не доступно широко», поясняют причины отказа от проекта в «Россетях». Альтернативный вариант – финансирование по программе льготного лизинга ВЭБ – также оказался не реализуем: программа распространяется только на движимое имущество, а солнечные панели, используемые в АГЭУ, таковым не признаются, рассказали нам в пресс-службе «Россети Сибирь».

Третий вариант решения энергопроблем удалённых территорий Томской области – модернизация дизель-генерации – остаётся на совести региональных властей и областного бюджета. Но ВИЭ здесь уже ни при чём.