В июле Китай на четверть нарастил импорт сырой нефти - это дает надежду на восстановление мирового спроса

Всего в июле 2020 г. Китай импортировал 51,29 млн т сырой нефти, что на 25% больше, чем в июле 2019 года. Для сравнения, всего за семь месяцев 2020 г. Китай импортировал 320 млн т нефти, что на 12,1% больше, чем за аналогичный период 2019 года.

При этом июльский импорт газа в Китай, напротив, снизился. Он сократился на 6,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 7,35 млн т. Во многом сокращение импорта связано с ростом собственной добычи. Так, добыча китайского природного газа в июле составила 14,2 млрд куб. м, что на 4,8% больше по сравнению с тем же периодом прошлого года. Во многом это плохие новости для «Газпрома», который надеется на рост поставок газа в Китай.

Севшее на мель у берегов Маврикия судно Wakashio раскололось надвое

Судно Wakashio, севшее на мель у юго-восточной оконечности Маврикия 25 июля, раскололось фактически пополам. Буксиры уже подцепили носовую часть судна и начали ее транспортировку в отдаленную часть океана, где она будет затоплена. Это произойдет не меньше чем в 1 тыс. километров от Маврикия.

Сухогруз Wakashio с 4 тыс. т нефтепродуктов на борту сел на мель ещё 25 июля на прибрежном рифе в районе морского заповедника Blue Bay. Из образовавшейся пробоины вылилось 1 тыс. т нефтепродуктов, что вызвало первую в истории страны подобную экологическую катастрофу. Разлив нефти угрожает туристическому рынку острова, огромное нефтяное пятно видно даже с берега.

Правительство Маврикия объявило режим чрезвычайной экологической ситуации и обратилось в ООН с просьбой о срочной помощи. Спасателям удалось выкачать из цистерн Wakashio почти 2,5 тыс. т мазута, однако до 207 т дизеля и 90 т смазочного масла им собрать не удалось. Пока эти нефтепродукты выливаются в открытое море.

Немецкие власти используют «Северный поток - 2» для торга с американскими производителями СПГ

По версии немецких властей, Европе невыгодно покупать сжиженный природный газ у США, который те предлагают в качестве альтернативы российскому топливу, так как технология добычи СПГ в Соединенных Штатах «сама по себе дороже», к тому же стоимость конвертации газа в жидкость и сложная логистика повышают стоимость американского топлива. Однако в любом случае терминалы СПГ будут построены для приемки американского газа, чтобы иметь «конкурентоспособные варианты».

По сути, это означает, что в Германии в ближайшее время обострится конкуренция между СПГ и трубопроводным газом. С одной стороны, немецкие власти используют американский СПГ как рычаг давления на своего основного поставщика - «Газпром», а с другой стороны, не отказываясь от «Северного потока - 2», выбивают скидку на американские поставки. Как происходит эта конкуренция, мы уже наглядно видели на рынке Польши и Балтийских государств, а с учётом строительства новых терминалов уже в скором времени увидим в Греции и Китае. Борьба за рынок будет ожесточенной и недешевой для Газпрома.

Следующей точкой дальневосточного тура Мишустина станет Амурская область, где премьер-министр посетит большие стройки Газпрома и СИБУРа. В частности, он примет старт строительства Амурского газохимического комплекса - ключевого предприятия будущего дальневосточного газохимического кластера, который призван перезапустить экономику региона.

Амурский ГХК для Премьера не проходной проект. Именно правительство Мишустина согласовало принципиальный для ГХК обратный акциз на СУГ, принятие которого откладывали больше года. Дело сдвинулось с мертвой точки благодаря главному лоббисту нефтехимии - новому куратору ТЭК Борисову. Он даже в недавнем интервью "признался в любви" к нефтехимии.

АГХК СИБУРа проектирует НИПИГАЗ - генпроектировщик Газпрома на строительстве Амурского ГПЗ. Сырьём для предприятия послужат этановая фракция и СУГ с АГПЗ Газпрома общим объёмом до 3,5 млн тонн в год. По завершении реализации в 2024-2025 году АГХК будет претендовать на место одного из крупнейших глобальных производств по этому профилю.

Белорусские НПЗ на грани остановки из-за забастовок.

Управление Мозырского НПЗ (цех №16) письменно заявило 14 августа о планах проведения забастовок ежедневно с 12.00 до 15.00 местного времени, начиная с 20 августа в течение неопределенного срока.

Сотрудники другого НПЗ - "Нафтана" - также с 14 августа присоединились к протестам. Кроме того, в августе на предприятии проводится плановый остановочный ремонт. Эксперты утверждают, что от запланированной на 2020 год переработки в 16 млн тонн нефти, может остаться в лучшем случае половина.

Можно позавидовать оптимизму топ-менеджмента «Транснефти», которые заявляют, что ситуация не влияет на объемы поставок российской нефти.

Цены на нефть эталонных марок растут на ожиданиях заседания министерского мониторингового комитета ОПЕК+ на этой неделе. Как ожидается, встреча ОПЕК+ не принесет больших сюрпризов, а сокращение производства продолжится, как было установлено в апреле. На этом фоне российские нефтегазовые компании также в основном дорожают.

За прошедшие сутки стоимость нефти марки Brent выросла на 0,45% до $45,00 за баррель. В свою очередь акции «Роснефти» подорожали на 1,11% до 392,25 руб., «ЛУКойла» - на 0,57% до 5314,5 руб., «Газпрома» - на 0,58% до 193,95 руб., «Сургутнефтегаза» - на 0,27% до 38,55 рубля. При этом акции «НОВАТЭКа» подешевели на 0,59% до 1173,2 рубля.

Сокращение коснется порядка125 млрд баррелей: первыми под нож пойдут месторождения с трудноизвлекаемыми запасами - считают аналитики Rystad Energy.  Французская Total списала активы на €8,1 млрд, из которых €7 млрд пришлось на углеродоемкие и дорогие в извлечении запасы в Канаде.

ВР объявила, что собирается к 2030 году снизить добычу нефти и газа на 40%, и как часть этого плана — полностью откажется от разведки месторождений в новых странах.

В списке проектов, от которых могут отказаться нефтяные мейджоры, — глубоководные месторождения у берегов Бразилии, Анголы и в Мексиканском заливе.

Основные причины: нефтяной кризис 2020 года ускорил переход западных стран на возобновляемую энергетику, а европейские квоты на выброс парниковых газов подорожали до 10-летнего максимума.

Главные предстоящие события в российском нефтегазе. РДВ @AK47pfl специально для Газ-Батюшка.

17.08 - СД Татнефти по дивидендам за 1П 2020. Базовый сценарий на данный момент - выплата 100% прибыли по РСБУ, который предполагает 9.94 рублей дивидендов. Позитивным сюрпризом, основанным на словах Маганова о распределение всего FCF между акционерами, может стать выплата всего FCF за 1П 2020. В данном случае дивиденды могут составить 20-25 рублей на акцию.

18-19.08 - заседания технического и министерского комитета ОПЕК+. На них ожидается информация о соблюдении квот по сокращению добычи. По данным S&P Global Platts выполнение соглашения по сокращению добычи в июле упало до 96% со 106% в июне. Не считая квот должников, ожидается, что сокращение до конца года останется на уровне 7.7 млн б/с. Также ожидаются комментарии по поводу потенциала сокращения добычи ОПЕК+ в случае более жёсткой, чем ожидается, второй волны коронавируса.

20.08 МСФО за 1п 2020 Газпром нефти. Наиболее интересным моментом конференц-звонка будет решение насчёт возможной корректировки чистой прибыли на неденежные статьи расходов для расчётов дивидендов, т.к. без корректировок Газпром нефть закончит полугодие с убытком. Также инвесторов будут интересовать мнение компании насчёт потенциального изменения в расчёте НДД, а также актуальные планы компании насчёт увеличения добычи газа.

27.08 МСФО за 1п 2020 Лукойла. Лукойл выплачивает в качестве дивидендов 100% скорректированного FCF, в связи с чем внимание инвесторов будет приковано именно к этой величине. Мы ожидаем, что Лукойл за полгода заработает около 100 рублей дивидендов на акцию. На конференц-звонке может быть позитивный сюрприз по ещё одному снижению планов по капексу, а также компания может сообщить оперативную информацию по спросу на топливо в РФ.

28.08 - МСФО за 1п 2020 Татнефти. Динамика финансовых показателей Татнефти по МСФО хорошо соотносится с результатами РСБУ, которые уже вышли. Поэтому в первую очередь инвесторов будут интересовать внесение ясности насчёт фразы Маганова про распределение всего FCF среди акционеров, информация о восстановлении объёмов переработки на Танеко, а также актуальные планы по развитию нефтепереработки.

ОТЭКО получит 10 млрд рублей в год на поддержку экспорта угля, хотя его потребление в мире стремительно падает
Минэнерго предлагает ежегодно выделять до 10 млрд руб. субсидий таманскому портовому терминалу ОТЭКО Мишеля Литвака. Субсидии могут снизить ставку перевалки угля в порту с $14 до $8 за тонну — до уровня Усть-Луги и Мурманска. От этого экспорт угля должен вырасти на 20 млн т, а дополнительная прибыль угольных компаний может составить 25 млрд руб., а платежи в бюджет — 3 млрд рублей.
Однако адресные субсидии для ОТЭКО дискриминируют других участников рынка. Более того, согласно исследованию PwC, российское правительство вместе с угольщиками продолжают скакать на дохлой лошади. По базовому прогнозу МЭА до 2040 г., потребление угля будет снижаться в Германии, Южной Корее, Японии и даже Китае, а на эти страны в 2019 г. пришлось 45% российского экспорта. Единственным крупным быстрорастущим рынком в среднесрочной перспективе останется Индия, на которую приходится лишь 3,7% угольного экспорта России.

⚡️ Состоялась сессия по итогам работы магистрального сетевого комплекса под управлением «Россетей» за 7 месяцев 2020 года

В мероприятии под председательством первого заместителя генерального директора – исполнительного директора «Россетей» Андрея Мурова приняли участие руководители профильных блоков «Россетей», филиалов «Россети ФСК ЕЭС» - МЭС, дочерних компаний.

Краткие выводы:
✔️ Успешно пройден пик ограничений, связанных с COVID-19.
✔️ Сохранен тренд на рост надёжности в ЕНЭС – на 6% (к сопоставимому периоду). Лучшая динамика у МЭС Востока и МЭС Центра – 20% и 13%.
✔️ В срок выполняется ремонтная кампания (в том числе при подготовке к ОЗП) и ключевые мероприятия инвестпрограммы.
✔️ Финансовый результат демонстрирует устойчивость к внешним вызовам.

🔨 В 2020 году завершена реконструкция подстанции 220 кВ «Петровск-Забайкальский» с новейшим цифровым комплексом российского производства. Введён энерготранзит 220 кВ «Усть-Илимская ГЭС – Усть-Кут» (295 км). Выполнено техприсоединение к ЕНЭС Адыгейской ВЭС.

🚆 До конца года полностью завершится строительство ЛЭП 220 кВ «Лесозаводск – Спасск – Дальневосточная» (245 км) в рамках электроснабжения Восточного полигона РЖД.

Также будут закончены 500 кВ «Невинномысск – Алания» (265 км) и подстанции 500 кВ «Алания» - ключевые объекты для 4 регионов. Под напряжение поставят новые подстанции 330 кВ Мурманская и 220 кВ Бутурлиновка.

❗️ Задачи на перспективу - сохранение показателей надёжности не ниже текущих уровней и дальнейший рост эффективности работы.

Австралийская Woodside Petroleum реализовала преимущественное право выкупа 40% в шельфовом проекте RSSD (доля владения 35%) в Сенегале у Cairn Energy. Изначально Cairn Energy планировала продать принадлежащую ей долю в проекте дочке «ЛУКойла». Стоимость актива была оценена в $300 млн плюс возможный бонус для Cairn Energy в размере до $100 млн в зависимости от цен на сырьевые товары и срока начала добычи. Кроме того, «ЛУКойл» должен был возместить капзатраты на развитие в размере $330 млн, понесенные Cairn Energy с эффективной даты закрытия сделки. Российской компании проект был бы очень интересен, учитывая интересы компании в Западной Африке.

Свои действия Woodside (оператор RSSD) объясняла защитой интересов акционеров, так как «ЛУКойл» находится в санкционных списках США, и является неудобным партнером.

Цены на нефть эталонных марок снижаются из-за неопределенности относительно нового пакета экономических стимулов в США и сохраняющейся напряженности в отношениях между Пекином и Вашингтоном. На этом фоне российские нефтегазовые компании также дешевеют.

За прошедшие сутки стоимость нефти марки Brent упала на 0,46% до $45,16 за баррель. При этом акции «Роснефти» подешевели на 0,18% до 387,25 руб., «ЛУКойла» - на 0,38% до 5264,5 руб., «Газпрома» - на 1,57% до 189,81 руб., «НОВАТЭКа» - на 2,27% до 1153,4 руб., «Сургутнефтегаза» - на 0,30% до 38,33 рубля.

«Роснефть» и «Газпром» снова столкнулись лоб в лоб. Теперь нефтяники жалуются в Правительство на невозможность расширять свою сеть газовых заправок. Якобы «Газпром» ставит палки в колеса и препятствует подключению к газотранспортной системе.

Но это только ширма, потому что настоящая причина в дополнительных льготах, которые попросили себе обиженные нефтяники.

В своем письме представители «Роснефти» говорят о «необходимость нормативного урегулирования доступа к газотранспортной системе» для компаний, планирующих строительство газовых заправок. Сейчас в законодательстве не прописан приоритетный доступ газозаправочных станций к подключению к ГТС «Газпрома». Нет даже порядка рассмотрения заявок на подключение. Такая правовая коллизия позволяет газовикам самим регулировать рынок на свое усмотрение.

Тут же «Роснефть» предложила предоставить льготы и субсидии для расширения использования газа в качестве топлива, а также стимулировать производителей и собственников транспортных средств переходить на газ. Намекая, что нефтяники претендуют на часть этих льгот.

У «Роснефти» сейчас 13 АЗС, где можно заправиться компримированным газом. У компании в 2016 году были планы построить к 2020 году 60 таких заправок, а впоследствии довести их число до 300. Но что-то пошло не так. И Игорь Иванович Сечин снова нашёл на кого свалить вину.

Предлагаем очередной обзор мировой нефтегазовой отрасли, основанный на информации из официальных источников.

🇺🇸 Администрация Трампа развязала очередной скандал. Оно разрешила добычу нефти и газа в природном арктическом заповеднике на Аляске.
В ближайшее время власти США приступят к выдаче лицензий на добычу этих полезных ископаемых в прибрежной части заповедника площадью 1,56 млн акров (более 6,3 тыс. квадратных километров) на северном побережье Аляски.

🇬🇷 Минэнерго Греции заявило о хакерской атаке, предположительно, с турецкой стороны. Это вызвано растущим напряжением в отношениях стран из-за экспансии Турции на шельф Греции.
Хакеры опубликовали следующее сообщение: «У нас есть армия, которая любит смерть и мученичество так же сильно, как вы любите мир #BlueHomeLand».

🇯🇵 Правительство Японии заявило, что на этой неделе на Маврикий будет направлена вторая группа, чтобы помочь устранить утечку мазута из японского балкера, севшего на мель. В море вылилось более 1 тыс. тонн нефти. Эксперты помогут с очисткой нефти и оценят ущерб, нанесенный окружающей среде в результате инцидента.

🇳🇱 Министерство энергетики Нидерландов сообщает, что совместно с компаниями Gasunie и TenneT начались исследования по изучению возможностей использования национальной газовой сети для развития водородной инфраструктуры. Нидерланды стремятся стать одним из серьезных хабов по перевалке водорода в Европе.

🇧🇷 Министерство энергетики и шахт Бразилии объявило о начале реализации шести проектов в сфере ветровой энергетики. Все они будут расположены на восточном побережье страны в оффшорной морской зоне. Согласно новому национальному плану, к 2050 году Бразилия будет иметь 16 ГВт морской ветровой энергии и начнет продавать ее с 2030 года.

Сечин последовательно продавливает "Восток Ойл" в самом главном кабинете страны. И теперь он пришел к президенту не с пустыми руками, а с наглядным материалом.

Руководитель "Роснефти" Игорь Сечин подарил президенту Владимиру Путину бутылку нефти.
"С большей радостью хотел бы передать вам первую нефть, добытую на 31-й скважине Западного-Иркинского месторождения. Это премиальная нефть, одна из лучших в мире", — сказал он.
Западно-Иркинское месторождение было переведено на баланс "Восток Ойл" 14 февраля 2020 года. По словам Игоря Сечина, эта нефть лучше ближневосточной.

"Конечно, лучше. Она же наша", — пошутил Путин.

Заодно Путин поручил Сечину представить предложения по строительству нового восточного нефтехимического комплекса, для которого уже выделена земля в Находке. Но глава Роснефти по старой привычке начал вымогать налоговые льготы, гарантирующие прибыль. Иначе требование президента для него не указ.

Из российской энергетики продолжают бежать крупные зарубежные инвесторы. В частности, австралийский фонд Macquarie начал готовиться к продаже своего пакета акций в энергокомпании «Энел Россия». Совместно с РФПИ и ближневосточным инвестфондом AGC Equity Partners он владеет 19,03% в компании. Фонд решил продать акции еще в прошлом году из-за окончания срока мандата на инвестирование в России: акции «Энел Россия» — это последний актив холдинга в стране. AGC Equity Partners ранее также рассматривал возможность продажи своей доли, только у РФПИ таких планов нет.

Консорциум инвестфондов выкупил акции «Энел Россия» у «Интер РАО» в 2012 году. В то время акции «Энел Россия» стоили более 2 руб. за штуку, консорциум заплатил за весь пакет $625 млн. За восемь лет цена акций «Энел Россия» упала вдвое. Таким образом, вряди ли эту покупку можно считать удачной инвестицией. Стоимость пакета Macquarie в настоящий момент оценивается в 1,9 млрд рублей.

«Татнефть» направит на дивиденды ровно всю чистую прибыль

Российские нефтяные менеджеры продолжают выкачивать деньги из своих компаний и предпочитают выплату дивидендов инвестиционной программе. Так, совет директоров «Татнефти» на заочном заседании 17 августа рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2020 г. в размере 9,94 рубля на все виды акций. Таким образом, на выплату дивидендов компания может направить 23,122 млрд рублей, или практически 100% чистой прибыли за первое полугодие 2020 года по РСБУ.

В 2018 году была принята новая дивидендная политика «Татнефти», согласно которой все свободные денежные средства, которые не используются в инвестиционной деятельности или не направляются на исполнение обязательств компании, могут быть распределены в виде дивидендов. Целевой уровень дивидендов установлен в размере не менее 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ в зависимости от того, какая из них больше. Однако на этот раз компания решила не останавливаться на половине и направить на дивиденды всю чистую прибыль целиком. Вкладывать деньги в развитие, судя по этому, компания не планирует.

«Русснефть», принадлежащая входящему топ-50 российского Forbes Михаилу Гуцериеву поддержит государство. Компания получила отсрочку по уплате налога на добычу полезных ископаемым от ФНС.

Отсрочка продлится до конца первого полугодия 2021 года и коснется выплат за февраль, март, апрель и май 2020 года. Общая сумма превысит 8 млрд рублей.

Поручителем по этой сделке выступило ООО «Белые ночи», которое владеет лицензиями на разработку Западно-Варьеганского и Тагринского месторождений. И по стечению удачных обстоятельств эта компания также принадлежит Русснефти.

Не так давно Moody’s заявила, что компания Гуцириева находится на грани дефолта. Так что госпомощь для миллиардера - яичко к христову дню.

Цены на нефть снижаются на ожидании заседания мониторингового комитета ОПЕК+, который сегодня обсудит исполнение сделки по снижению добычи и компенсационные сокращения в странах, которые нарушили квоты в мае-июле. Впрочем, как ожидается, участники соглашения продолжат придерживаться сделки в ее нынешнем варианте, предполагающем сокращение добычи на 7,7 млн баррелей в сутки. На этом фоне российские нефтегазовые компании также дешевеют.

За прошедшие сутки стоимость нефти марки Brent упала на 0,90% до $45,05 за баррель. В свою очередь акции «ЛУКОЙЛа» - на 0,38% до 5264,5 руб., «Газпрома» - на 0,03% до 190,41 руб., «НОВАТЭКа» - на 0,45% до 1157,4 руб., «Сургутнефтегаза» - на 1,25% до 37,91 рубля. При этом акции «Роснефти» подорожали на 0,58% до 391,8 рубля.

Нефтяники попросили у Владимира Путина защиты от Минфина

Главы крупнейших нефтекомпаний пожаловались российскому президенту на попытки Минфина изменить параметры налога на дополнительный доход. Письмо подписали главы «Роснефти» Игорь Сечин, ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов, «Газпром нефти» Александр Дюков, «Татнефти» Наиль Маганов и «Зарубежнефти» Сергей Кудряшов. Инициатива обращения, как всегда, принадлежала «Роснефти».

Подготовленный Минфином законопроект нацелен на то, чтобы компенсировать https://yangx.top/papagaz/6887 около 200 млрд руб., недополученные в 2019 г. от перешедших на НДД месторождений. То есть Минфин, нарушая принципы фискальной стабильности, задним числом решил изменить правила игры и компенсировать недополученное, несмотря на четкие договоренности с представителями отрасли. При введении НДД был установлен срок: 5 лет даётся на оценку эффективности налогового режима, и только после их истечения возможны корректировки.

Введение НДД в нынешнем виде позволило компаниям активизировать разработки в ЯНАО и НАО с длительным инвестиционным циклом и рентабельностью, которая в основном налоговом режиме была ниже минимального приемлемого для инвесторов уровня.

Законопроект ухудшает условия налога для всех групп месторождений: под действия нового налога попадает 10% от добычи нефти в России. По мнению нефтяников, корректировка налога за десять лет приведет к снижению добычи нефти на 600 млн тонн, падению доходов бюджета на 4,5 трлн руб. и потере 35 тыс. рабочих мест.

Вообще внезапно менять правила игры - привычная практика для Силуанова. Для простого бухгалтера, которому надо лишь свести дебит с кредитом, такой подход понятен. Но когда так действует министерство, вопрос один - о каком инвест климате может идти речь, если наши "бухгалтеры" на корню уничтожают остатки инвестиционной привлекательности России?

При этом НДД в нынешнем виде уже обеспечил дополнительный объем капвложений в 110 млрд рублей. А в 5-летней перспективе бюджет должен получить дополнительные 180 млрд рублей. Так что вывод о потере 200 млрд рублей необоснованный и преждевременный.

Норильская катастрофа с разливом дизеля аукнулась и другим участникам рынка: теперь Ростехнадзор прикрыл трубопровод УПН «Ярега» - ПСП «Ухта скандальной ООО «ЛУКОЙЛ-Коми».

Ревизоры не нашли на предприятии систем контроля, автоматического и дистанционного управления процессами, сигнализации и противоаварийной автоматической защиты, системы наблюдения, оповещения в случае аварии и тому подобное.

Только за пять месяцев 2019 года Лукойл-коми был оштрафован 6 раз. На предприятии было проведено 33 проверки, и найдено более 70 нарушений.
Судя по количеству возгораний на площадках ЛУКОЙЛа, последний из которых произошел в этом январе, о противопожарных складах, огнетушителях и запасе песка нефтяники никогда не слышали. Однако суммы штрафов еле дотягивали до 50 тыс руб.

После аварии на ТЭЦ-3 Норильскникеля надзорные ведомства проверят более 400 объектов в арктической зоне. Так что закрытие ЛУКОЙЛовского нефтепровода только начало.