Эксклюзивно от @teckteck🔜

Бумажный союз
Почему стратегическое партнерство с Китаем пока только на бумаге

☑️ Стратегическое партнерство с Китаем в области ТЭК, заявленное после февраля как разворот на Восток, пока выглядит мостом с односторонним движением. Все, на что готов Китай – дешево покупать российские нефть, газ и уголь, и то до введения эмбарго и ценовых потолков. Дальше – неизвестность и отсутствие обещаний со стороны восточного соседа.

☑️ Объем экспорта российской нефти в Китай в январе-октябре увеличился на 9,5% до почти 72 млн т – это чуть меньше, чем поставляет Саудовская Аравия, говорил глава Роснефти Игорь Сечин на российско-китайском энергетическом форуме. Но одновременно китайские НПЗ предпочли сократить закупки нефти из России в преддверии эмбарго ЕС и утверждения ценовых потолков стран G7. С поставкой в декабре куплено всего 5-7 партий сорта ESPO вместо традиционных 30 партий в месяц, рассказывали трейдеры Reuters.

☑️ Одно из главных препятствий поставкам нефти после введения эмбарго и потолков – нерешенные вопросы со страхованием нефтеналивных грузов и недостаток танкеров. Китай пока не признает страховые и перестраховочные сертификаты, выданные судовладельцам отечественными страховщиками, сообщил замминистра транспорта России Александр Пошивай. Российские власти хотят, чтобы и китайские страховые компании участвовали в сертификации нефтяного экспорта наравне с российскими, но власти КНР не спешат обязывать их к этому. На рынке не исключают, что таким образом Китай по своей дипломатической традиции просто пытается сбить цены и лишить наши компании пространства в переговорах.

☑️ Россия хочет сотрудничества с Китаем в области судостроения и поставки запчастей к готовым судам. Нефтегазовые компании обещают рост отгрузки СПГ в регион в обмен на вывоз его китайскими газовозами, но Пекин не может (или не хочет) даже вовремя привезти готовое оборудование для совместного с НОВАТЭКом  проекта – завода Арктик СПГ-2. Кроме того, ЦБ России и Банк Китая последние месяцы "работают над возможностью открытия счетов российских компаний в Китае и китайских - в России". Но такой возможности до сих пор нет даже для ключевых СПГ-проектов.

☑️ Китаю есть чем рисковать, именно поэтому он осторожничает, опасаясь испортить отношения с США чрезмерным сближением с Россией. Китай держит в казначейских облигациях США около 1 трлн долларов: на июль эта цифра составляла  $970 млрд, следует из данных Минфина США.

☑️ Товарооборот Китая и России в январе-октябре 2022 года вырос на 33% к аналогичному периоду 2021 года, до $153,94 млрд, следует из данных Главного таможенного управления КНР. Для сравнения, товарооборот между США и Китаем по итогам первых 10 месяцев 2022 года вырос на 5,1% и составил почти $640 млрд. С со странами Евросоюза - более $711 млрд. Поэтому, если Белый дом решится надавить на Пекин, Китаю есть что терять.

☑️ Как считают на рынке, Китай применяют свою излюбленную тактику "выжидания". Там надеются, что конфликт России и Украины из активной стадии перейдет в пассивную, а в мире снизится внимание к этой теме. Время у Китая есть: после ковидных ограничений экономика страны только начинает свое восстановление.
🔜@teckteck

Министр природных ресурсов Александр Козлов, прославившийся своим стремлением «не упускать ни копейки из рук», хочет монополизировать в частной фирме выдачу разрешений на посещение нацпарков и заповедников. Для этого потратят десятки миллионов рублей на разработку программного продукта, который заточат на сбор заказов и выплату комиссий оператору – фактически «ошкуривание» бюджетов государственных учреждений.

Эта новость прозвучала как гром среди ясного неба на съезде директоров особо охраняемых природных территорий. Их лишат права напрямую продавать билеты и пропуска, оказывать туристические и экскурсионные услуги, хотя по всей стране давно и прекрасно работают электронные сервисы – от «Куршской косы» до Кроноцкого заповедника. Но скоро денежные потоки сведутся в Росзаповедцентре Минприроды, в который назначена директором Дарья Мацук, близкая знакомая Козлова.

Оператором программного продукта станет ООО «РТ-Иркутская эколого-туристическая компания», учрежденное Александром Сумкиным и Верой Парфеновой. Бизнесмены уже умудрились наладить продажу экскурсионных туров в ФГБУ «Заповедное Прибайкалье» и теперь мечтают пропускать через себя внебюджетные доходы всех природных территорий России. Часть каждой копейки от каждого билета они будут отдавать близким Козлова.

Обращает на себя внимание интересный факт: предлагаемый к разработке сервис tourpass.ru вообще-то готов, хоть и не привлекает особого интереса туристов. Значит, казнокрады хотят разработать его повторно. Что касается будущей комиссии для оператора – сейчас приложения, которыми пользуются заповедники, не предполагают абсолютно никакой комиссии, кроме как за эквайринг, а их правообладателями являются сами госучреждения, потратившие бюджетные средства на разработку сервисов.

Когда президент Владимир Путин давал поручения о развитии экологического туризма, он даже вообразить не мог, что под видом следования трендам цифровизации и клиентоцентричности в заповедниках возникнет коммерческий посредник, а Козлов залезет в кошельки туристов и государства. Поскорее бы узнал об этой воровской схеме председатель правительства Михаил Мишустин, который очень хорошо разбирается в цифровой сфере.

Операторы связи просят денег вслед за софтоделами. Но если производители сомнительного ПО претендуют на сотни миллионов рублей, то создатели "железа" хотят 11 млрд рублей, и это только для начала, намекая на сумму на порядок больше.

Провайдеры пытаются получить финансирование через правительственные гранты. Обещают импортозаместить технологии и оборудование для сетей связи взамен ушедших из страны компаний - Huawei, ZTE, Cisco, Juniper, Mikrotik, TP-link, Tenda и других. На получение грантов заявлено 30 проектов. Общая стоимость проектов – 31,5 млрд. При этом из бюджета операторы хотят получить около 11 млрд, остальное могут вложить сами и отбить через обязательные закупки своей продукции госсектором. Кто же стоит с ложкой?

Основной заказчик (26 проектов) – холдинг "ЭР-Телеком", который оценивает свою работу в 27,5 млрд рублей. Из них 4 млрд холдинг хочет получить в виде гранта. Аппаратуру на эти деньги будут разрабатывать аффилированные с "ЭР-Телеком" компании "Марион", "НАПА Лабс", "Бюро информационных технологий", а также подконтрольное "Ростелекому" ООО "Электра" и ООО РТК-ИТ. Правительственная комиссия ИЦК уже одобрила им 20 проектов.

При этом эксперты и участники телеком-рынка утверждают, что реально из 26 проектов "ЭР-Телеком" нужны лишь шесть. По остальным на рынке уже есть отечественные решения, а стоимость разработки новых существенно завышена. То есть под шумок кто-то хочет переизобрести велосипед, попутно освоив чуть-чуть денег из бюджета.

С другой стороны, представители "ЭР-Телеком" утверждают, что они еще по-божески просят. А вообще им нужно 250-300 млрд, потому что новое оборудование будет несовместимо со старым, от иностранных производителей, поэтому много чего предстоит переделывать. Да и то не факт, что добьются успеха.

Кто же владеет "ЭР-Телеком"? Бывший нефтяной олигарх Андрей Кузяев. Который перешел из криминальной нефтянки в более цивильную айти-отрасль и уже набрал на госконтрактах десятки миллиардов рублей. В правительстве Кузяева крышует вице-премьер Юрий Трутнев, которого Кузяев плотно спонсировал и поддерживал еще на заре карьеры Трутнева в Перми.

Кстати,  только в октябре холдинг "ЭР-Телеком" засветился в некрасивой истории  с госконтрактом на 741,5 млн рублей. Подрядчик должен был подключить к интернету ФАПы, школы, пожарные части и пункты полиции в Челябинской области. Но как-то так вышло, что из контракта испарились 50 млн рублей. И это не первый такой случай в практике Кузяева.

Центробанк в очередной раз заявил, что хочет закрыть программу льготной ипотеки, т.к. она "создает дисбалансы" на рынке недвижимости. Вместе с Минфином регулятор изучает последствия - что будет с застройщиками, с банками.

И банкиры и застройщики хотят продлевать, их льготная ипотека кормит и греет. А Минфин и ЦБ считают, что программа выполнила свою задачу и больше не дает того, ради чего была создана - жилье не становится доступнее. Теперь цены на него растут даже при стагнирующем рынке. А должны падать - свободного жилья много, спроса нет, снижайте цены, застройщики, тогда и по обычной ипотеке купят. Не снижают.

Если Минфин все же решится на такой шаг (последнее слово за ним), то спрос на новостройки в моменте может упасть еще ниже, причем сразу процентов на 50-70%. Но мы считаем, что строительному лобби удастся смягчить удар, поэтому в 2023 году вместо полной отмены ипотечной программы мы увидим ее мягкую корректировку - по ставке, по размеру займа. А пузырь на рынке недвижимости продолжит расти.

Собянина-таки заставили замазаться. Мэр Москвы побывал в зоне проведения СВО, в основном тусил в Луганске. Возможно, думает, что это как проходной билет в казино, где будут разыгрывать будущие должности после 2024 года. Но кто поумнее в зону боевых действий все же не лезет. Ни Дмитрия Патрушева, ни Михаила Мишустина на фронте вы не увидите, им нужно чистое реноме и никаких связей с "партией войны". То есть из списка возможных преемников Собянина можно вычеркивать.

Титан нужен? Как нет? Руководство Airbus заявило, что отказывается от российского титана, и это вопрос нескольких месяцев. При том что компания зависела от титана из РФ на 65%. А еще весной от закупок титана из России отказался Rolls Royce (на двигателях которого летают и российские самолеты), а также Boeing, который на треть зависел от поставок металла из России.

Вряд ли Россия, производящая 30% мирового объема титана, в одночасье лишится всех западных рынков. Ранее ЕС уже заблокировал санкции против ВСМПО-Ависма (производитель титана), да и многие американские компании без российского титана пока не обходятся. Но объемы сильно упадут. А выиграют от этого "добрые соседи".

Украинская компания "Вельта" (2% мирового объема титана) все лето активно лоббировала отказ американцев от титана из РФ в свою пользу. Airbus ищет титан в США и Японии. А еще есть Казахстан, на который приходится 11% мирового производства этого металла. Казахские производители могут обеспечить западный рынок достаточным количеством титана не в ущерб себе, да и закупать российский титан по льготным ценам на перепродажу – вполне возможный вариант.

Ну а Россия, как во времена Холодной войны, будет расходовать свой стратегический металл для внутреннего потребления. Правда, вместо современных самолетов будет делать сверхнадежные и острые титановые лопаты на радость огородникам.

И США и ЕС договорились о потолке цен на российскую нефть на уровне $60 за баррель. Осталось получить согласие России (шутка - оно не требуется, это будет принудительный механизм).

​​Олигарх Владимир Евтушенков, чудесным образом не попавший под санкции ЕС, решил подстраховаться и на днях переписал свой чешский заводик NVision Czech Republic на его топ-менеджеров - директора Берислава Чупича, экс-сотрудника Хилмия Дрнде и бывшего президента компании «Ситроникс информационные технологии» (входит в АФК «Система»), главу NVision Владимира Ясинского. Евтушенков владеет этим заводом через свой «Ситроникс».

Предприятие находится недалеко от Праги в городе Вотице и поставляет комплексные решения для сетей следующего поколения, сетей широкополосного доступа и цифрового телевидения - сейчас этот сегмент в РФ из-за санкций испытывает большие проблемы.

Чем Евтушенков платит еврочиновникам за их слепоту - информацией о России или деньгами - неизвестно, однако его фамилии нет и в готовящемся 9 пакете санкций ЕС, при том, что под каток попали уже практически все крупные российские производители электроники и другой продукции для военных. Евтушенков же имеет доступ к данным оборонного комплекса РФ, поскольку продолжает выпускать беспилотники для ВПК на предприятии «Кронштадт», которую контролирует через АФК «Система».

Правда, в июле у «Группы Кронштадт» сменились учредители - по 49,7% теперь принадлежит АО «Центр-Телко» и АО «УК «Мой Капитал», однако де факто владельцами производителя военных беспилотников остались АФК «Система» Евтушенкова (через принадлежащий ей «Центр-Телко») и «Альфа Групп» (через «Мой капитал») Михаила Фридмана. В августе СМИ сообщали, что «Кронштадт» разрабатывает проект многоцелевого скоростного беспилотника «Гром», для которого корпорация «Тактическое ракетное вооружение» готовит ракеты и управляемые авиабомбы КАБ-250 и КАБ-500.

Близость Евтушенкова к гособоронзаказу в 2019 стала причиной международного скандала - в Литве спецслужбы отчитались о раскрытии российской шпионской сети, сбор данных с для которой при помощи беспилотников осуществляла литовская компания «Системы». Евтушенков тогда клялся, что его АФК не имеет никакого отношения к Литве и никогда не покупала там компаний. Олигарх соврал - в 2017 году люксембургская компания Sistema Finance S.A. (дочка АФК «Система») купила 50% в литовской компании Laserpas, которая занимается разработкой БПЛА и связанных с ними сервисов.

Так что отсутствие Евтушенкова в санкционных списках ЕС становится все более странным - тем более, что там уже собрались самые влиятельные российские патриоты.

Маленькой елочке теперь лучше оставаться в лесу. Россиян больше не интересуют живые елки на Новый год - за последние пять лет объем их покупок и заготовки упал в два раза, посчитали в Рослесинфорге. Теперь в моде искусственные ели и экономия денег. Многие вообще обходятся ветками в горшке. Зато леса целее будут.
#Цифрадня от @oreshkins

Главное за день
#какэтобыло

⛓ Мобилизация в полосочку. Новая волна мобилизации, которая придется на зиму, пройдет в тюремной стилистике. Мобилизантов собираются разместить в колониях ФСИН, т.к. других баз для них нет.

🎱 ЗАЭС "выставили на торги". Кремль собирается оставить Запорожскую АЭС в обмен на гарантии, что Украина продолжит транзит российских нефти и газа на экспорт. Все дело в цене.

🌧 Скандал на "Дожде". Оппозиционный канал "Дождь" оказался под ударом из-за оговорки ведущего, который в прямом эфире пообещал помогать российским мобилизованным. Теперь издание хотят выгнать из Латвии, где оно работает.

⛪️ Забрали лавру. "Киевские сатанисты добрались до
канонической Украинской православной церкви. Ищут связи с Русским миром. Отбирают церковное имущество". Украина передала Киевско-Печорскую лавру ПЦУ и начала выгонять из страны УПЦ. Медведев подгорел.

🥲 Договорились до потолка. Евросоюз согласовал потолок цен на российскую нефть на уровне $60 за баррель. США тоже согласны. Старт намечен на 5 декабря. Инвесторы готовятся скупать упавшие российские акции.
@oreshkins

МАГАТЭ четко сигнализирует, что Россия выведет свои вооружения с ЗАЭС в рамках очередной сделки с Украиной. Осталось понять, в рамках зерновой, аммиачной, нефтегазовой или металлургической?

Само решение о выводе войск с ЗАЭС и превращения ее в нейтральную территорию можно назвать верным - незачем шутить с такими объектами.

Верный помощник президента в борьбе с бедностью - Росстат - сообщил о снижении числа бедных в стране. В III квартале 2022 года численность россиян с доходами ниже границы бедности снизилась с 16 млн до 15,3 млн человек. На 700 тысяч человек меньше, чем годом ранее, и на 2,3 млн человек меньше, чем во II квартале 2022 года.

Чтоб вы понимали, границу бедности Росстат оценивает на уровне дохода в 13 688 рублей. Как будто 14 тысяч или 15 тысяч в месяц - не бедность.

Причиной "сокращения бедности" Росстат называет рост социальных выплат и зарплат. Вместе с тем все больше россиян вынуждены экономить на еде, не говоря уже об одежде, технике или поездках. Выходит как обычно - на бумаге бедность снижается, в реальности - растет опережающими темпами. Но именно бумажные отчеты позволяют властям игнорировать проблему, ссылаясь на статистику.

В правительстве планируют развивать механизм лизинга жилья

Минфин предлагает развивать аренду жилья с правом выкупа. В регуляторе считают, что эта программа позволит поддержать спрос, если льготная ипотека будет отменена.

Лизинг жилья доступен в России с 2011 года, однако данный вид приобретения пока не распространен среди покупателей. Эксперты отмечают, что что сейчас лизинговые компании зачастую устанавливают первоначальный взнос в размере 40%, с неохотой идут на сделки сроком более пяти лет, а также устанавливают более высокий процент по ставке.

Песков в одном выступлении заявил, что Россия не примет потолок цен на российскую нефть ($60 за баррель) и что мобилизация в стране завершена. Худшего сочетания для опровержения и не придумать. Значит, потолок цен примут без сопротивления. Ну и мобилизацию продолжат.

В Лондоне арестовали российского бизнесмена по типичным "статьям олигарха" - за отмывание денег и обман властей. Судя по всему, доигрался альфа-банкстер Михаил Фридман. Говорят, уже вышел под залог. Но для него сейчас страшнее даже не арест, а депортация. Может, попросит убежища?

Лукашенко в очередной раз много наобещал по поводу военной помощи России, на этот раз Шойгу. Но. Никаких действий со стороны Беларуси, которые можно было бы расценить как прямое участие в русско-украинском конфликте, вы не увидите. А то, что видите - пиар-акция, ИПСО, спектакль, имиджевое пожертвование в пользу РФ. У Лукашенко слишком сильный инстинкт выживания, чтобы соваться в Украину.

Забавно - Россия скупает старые танкеры, чтобы продавать свою нефть в обход санкций в Индию, Китай и Турцию, например. За последнее время было куплено более 100 судов для "теневого флота". Танкеры покупают на неизвестных приобретателей, при этом берут суда, которым по 15 лет и которые вот-вот нужно списывать в утиль.

А забавно это потому, что весной государственный "Совкомфлот" продавал свой флот, в том числе танкеры для сырой нефти, и в неплохом состоянии. А теперь государство покупает обратно, но уже старые и ненадежные суда. Планирование как обычно на уровне. На уровне дна.

К тому же целесообразность "теневого флота" вызывает сомнения. Та же Индия, Китай и Турция с легкостью могут поставить России ценник ниже ценового потолка, и деваться ей будет некуда - либо потолок и официальные поставки, либо добровольные скидки и риски теневых поставок. Просто власти сливают "лишние" деньги на хлам.

В ситуации с краткосрочным арестом Михаила Фридмана уже начали искать двойное дно, политическую подоплеку. Но не нужно транслировать на Англию наши российские реалии. Фридмана взяли не для намека или по звонку сверху, а именно за попытку обойти закон. В цивилизованных странах так это работает - есть закон, есть решение суда, есть контролирующие органы. Ну а в России работает так, что человека можно на камеру забить кувалдой и отделаться парой плевков в лицо генпрокурору и главному следователю страны. Поэтому Фридман там, а не здесь. И прочие российские элиты поэтому же тянутся на Запад.

"Голодные игры" среди застройщиков - ТОП-3 девелоперов под ударом. Центробанк в очередной раз заявил, что программу льготной ипотеки пора прекращать. И в этот раз ЦБ вместе с Минфином очень близки к тому, чтобы прикрыть льготную лавочку для банков и застройщиков. Рынок переполнен предложениями, на вторичном рынке также много предложений, да еще и со скидками, к тому же льготная ипотека перестала быть стимулом продаж - теперь она стимулирует лишь рост цен. А продажи падают весь год, даже при работающей программе. То есть угроза отмены льготной ипотеки вполне реальна. И это не единственная проблема девелоперов.

Рассмотрим на примере самых крупных застройщиков, с чем им сейчас приходится сталкиваться. Помимо низкого спроса, дефицита рабочих рук и дороговизны стройматериалов. Начнем с ГК "ПИК", занимающую первую строчку рейтинга застройщиков РФ. Девелопер увеличил объем текущего строительства на 9,2 тысячи м² (до 6 млн м²). Сейчас у ГК строится 276 многоквартирных домов и 3 дома с апартаментами. Рейтинг компании не изменился и остался на уровне 4,5. Казалось бы, все ок.

Но общая сумма кредитной задолженности ПАО "ПИК СЗ" составила 447,29 млрд, при этом сумма проектного финансирования - 336,44 млрд. Плюс падение кредитного рейтинга, плюс дефолт по евробондам и банкротство нескольких компаний группы. Вдобавок 20 сентября крупнейший совладелец ПИК Сергей Гордеев просто послал свою компанию и уволился из гендиректоров, передав пост своему заму Ивану Поландову. А недавно мэр Москвы Собянин пригрозил изгнать ПИК из столицы за невыполнение своих обязательств. Вкупе с падением продаж и "дамокловым мечем" в виде уголовных дел против руководства компании это делает ГК "ПИК" претендентом №1 на звание "Титаника" от рынка недвижимости.

На втором месте ГК "Самолет". Компания регулярно отчитывается о прибыли, продажи в январе-сентябре выросли с 74 млрд до 125 млрд по сравнению с 2021 годом. И с предложением проблем нет - "Самолет" тесно связан с губернатором Московской области, и может там строить что хочет и где хочет (чего не скажешь о других регионах). Но проблемы со спросом грозят и "Самолету". Большинство продаж девелопер оформил по псевдо-нулевой ипотеке, которая завышает стоимость квартиры для покупателя на 20-30%, и которую ЦБ сейчас гнобит по всем фронтам. То есть уже в начале 2023 года продажи "Самолета" рухнут, и резко, а огромный объем строительства оставит застройщика с замороженным капиталом и высокой кредитной нагрузкой. Взрыв "пузыря" больно ударит по компании.

Третью строчку держит "Донстрой" Алены Дерябиной (под крылом ВТБ Андрея Костина) с его "элитным" жильем, которое постоянно попадает в скандальные хроники. "Донстрой" уже в апреле словил падение продаж в своих проектах бизнес- и премиум-класса на 75%. И до сих пор не выправил продажи. К тому же Мостройнадзор выявил на объектах "Донстроя" более сотни нарушений, подтвердив скандальную репутацию застройщика. К сожалению, покупатели узнают о скелетах в шкафу "Донстроя" только постфактум, когда уже купят "квартиру с секретом". И потом идут в суд. Общая сумма арбитражных дел с застройщиком-ответчиком уже превышает 1,8 млрд рублей. По своим финансовым показателям "Донстрой" близок к банкротству и нынешний кризис может и не пережить. Впрочем, для него это не впервой.

Конечно, эта тройка компаний далеко не единственная, кого может похоронить взрыв "жилищного пузыря". Большие проблемы намечаются и у более мелких застройщиков вроде "Кортрос"" Виктора Вексельберга, "КРОСТ" Алексея Добашина, "Основы" Александра Ручьева и т.д. Но именно на лидерах отрасли ярче всего проявляются симптомы "болезни", поразившей строительную отрасль под "чутким" руководством вице-премьера Марата Хуснуллина.