Индекс Hang Seng (Гонконг) на месячном графике - чётенько лёг на 200SMA. Отсюда, считаю, надо точно покупать. Но это не совсем "тот Китай", к которому все привыкли на СПБ бирже - надо смотреть на состав индекса.

Состав Hang Seng. Надо подобрать подходящий ETF (FXCN не предлагать), либо пытаться зайти через больших контрибьюторов в индексе на внебирже.

Upd. Увы, у российских брокеров нет ETF на Hang Seng. Как вариант - $EWH iShares MSCI Hong Kong ETF, но там тоже есть отличия по составу и весам.

Похоже, придется брать контрибьюторов - $TCEHY $HSBC ...

Пресс-конференция В. Путина:

https://www.youtube.com/watch?v=byahkjcFPcA

​​☕️ Доброе утро!
🇺🇸 В США сегодня торгов нет.

📇 Из наиболее интересных событий сегодня (время МСК):
————————-
$SIBN Газпром нефть - последний день с дивидендом 40 руб за 9М21

🇷🇺 Вчера был негативный день для индекса МосБиржи, однако удалось удержаться выше поддержки в 3700 пунктов. После пресс-конференции президента в Bloomberg статья с заголовком: "Путин оценил реакцию США на предложения по безопасности как «позитивную»" с ключевой цитатой Путина: «В целом мы видим положительный отклик. Наши американские партнеры заявляют, что готовы начать переговоры в начале следующего года в Женеве».

▫️Коммерсантъ: "Эксперты прогнозируют рост цен на новостройки до 10%. Строительные материалы в 2022 году могут подорожать на 15%, считает рейтинговое агентство НКР. Это и другие факторы приведут к росту стоимости квадратного метра в новостройках на 8–10%. НКР утверждает, что спрос на новое жилье продолжает усиливаться, «хотя и значительно медленнее, чем в 2020 году». Это происходит несмотря на снижение покупательной способности россиян, высокую инфляцию и повышение ставок по ипотеке."

🧐 Если уж ставить на кого-то из девелоперов на рынке, то я бы отдал предпочтение $ETLN и может быть, ЛСР $LSRG .

Энди Хект догоняет мой тезис по сырьевым товарам через динамику цен на пиломатериалы.

http://ru.investing.com/analysis/article-200289091

Эволюция распределения выручки по категориям компании Apple.

Примечательно, что Services в последние годы отбирает долю у физических продуктов и растет быстрее. Пока в большинстве стран, не в пример Ю. Корее с недавних пор, продолжает действовать крахоборская комиссия Apple в 30%, вероятно, тренд не изменится. Однако, полная или частичная отмена этой комиссии, за что борются от Epic Games до Spotify, попросту неизбежна, на мой взгляд. Вопрос, конечно, времени.

Ранее про шаги Apple: https://yangx.top/onfleek419/2885

​​☕️ Доброе утро!
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500 в небольшом минусе с утра после рекордно высокого уровня для акций США перед рождественскими каникулами. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала, нефть марки Brent падает ниже $76 за баррель.

Между тем, вице-президент К. Харрис заявила, что администрация Байдена ищет пути продвижения своего экономического стимула «Build Back Better».

👨🏽‍🦳 Том Ли из Fundstrat про top-picks в 2022 году: Energy $XLE, FAANG и Healthcare $XLV.

🐲 Азиатские акции с утра торгуются смешанно, - трейдеры взвешивают всплеск случаев коронавируса и обещание ЦБ Китая о большей экономической поддержке поддержку реального сектора экономики и повторил цель «здорового» роста в секторе недвижимости. Возможное смягчение политики Китая контрастирует с шагами ФРС и других центральных банков по борьбе с инфляцией путем сокращения стимулов.

💬 "Сигнал Пекина о «более решительном политическом подходе к возвращению роста на правильный путь» делает нас значительно более конструктивными в отношении китайской экономики и рынка акций в преддверии 2022 года", - Д. Чао, стратег по глобальным рынкам Азиатско-Тихоокеанского региона в Invesco.

▫️Bloomberg: Глава норвежского фонда благосостояния в $1,4 трлн Н. Танген, главный исполнительный директор Norges Bank Investment Management, ожидает длительного периода слабости на финансовых рынках, и предупредил, что инфляция может стать самой серьезной проблемой в будущем.

Танген сказал, что «самая большая потенциальная проблема» для фонда - крупнейшего в мире владельца публично торгуемых акций - это инфляция, и прогнозируемый рост цен может иметь «гораздо более серьезные последствия, чем обычно предполагается».

«Я вижу инфляцию повсюду: в ставках фрахта, в ценах на металлы и продукты питания, в затратах на строительство и постепенно в заработной плате. Как долгосрочный инвестор, у нас не так много возможностей. Нам негде спрятаться от инфляции».

🧐 Динамика технологического сектора $XLK радовала в предыдущие торговые сессии. Привлекательный моментум у $ABC $ADP $ANET - в краткосрочном watchlist'e, а также $CHWY при закреплении >60$.

🇷🇺 На выходных вышла новость, что генсек НАТО Столтенберг предложил России созвать заседание Совета Россия — НАТО 12 января 2022. Вероятно, как будут проблески каких-либо договоренностей и снятия напряжения и стоит ожидать постепенного возвращения нерезидентов в наши "голубые фишки".

Какие денежные взыскания накладывали на компании в России — в подборке “Коммерсантъ”:

▫️5 февраля 2021 года Арбитражный суд Красноярского края обязал «дочку» «Норникеля» — Норильско-Таймырскую энергетическую компанию выплатить 148 млрд руб. В такую сумму был оценен ущерб, причиненный природе разливом топлива из-за аварии на ТЭЦ-3 в Норильске в мае 2020 года.

▫️24 декабря 2021 года мировой судья судебного участка №422 Таганского района города Москвы наложил оборотный штраф на две компании за повторное неудаление запрещенной информации. Google обязали выплатить 7,2 млрд руб., а Meta (владелец Facebook, WhatsApp и Instagram) — 1,9 млрд руб.

▫️27 октября 2009 года Федеральная антимонопольная служба РФ (ФАС) наложила на «Роснефть» штраф в размере 5,3 млрд руб. Нефтяную компанию обвинили в нарушении антимонопольного законодательства.

▫️24 декабря 2008 года ФАС оштрафовала две нефтяные компании — ЛУКОЙЛ и «Роснефть» — на 1,44 млрд руб. и 1,5 млрд руб. соответственно. Их также признали виновными в нарушении антимонопольного законодательства.

▫️27 августа 2021 года ФАС наложила на компанию Booking.com штраф в размере 1,3 млрд руб. за злоупотребление доминирующим положением на рынке. Кстати, в Турции сайт и приложение заблокированы за "влияние на цены в туристическом секторе".

▫️26 апреля 2021 года ФАС оштрафовала Apple на 906,3 млн руб. Компанию обвинили в злоупотреблении доминирующим положением на рынке мобильных приложений на операционной системе iOS.

Сегодня продолжается ралли в технологическом секторе.

Лидеры роста (среди Large Cap+).

​​☕️ Доброе утро!
🇺🇸 Акции США выросли четвертый день к ряду в условиях низких объемов торгов. Индекс S&P 500 закрылся в понедельник вблизи сессионных максимумов, установив 69-й рекорд закрытия за 2021 год, при этом все основные отраслевые группы продвинулись вверх. Высокотехнологичный Nasdaq подскочил на +1,6%, опередив другие индикаторы. Акции MegaCap внесли наибольший вклад в рост S&P500, среди которых были Apple, Microsoft и Meta Platforms, Tesla зафиксировала самый большой прирост за четыре дня с марта 2021.

▫️По словам стратегов JPMorgan, мало причин опасаться, что ралли скоро закончится. «Условия для крупной распродажи сейчас отсутствуют, учитывая и без того низкую позицию инвесторов, рекордные байбэки и положительные январские сезонные результаты. Позиционирование инвесторов слишком медвежье - рынок слишком далеко зашел на "ястребином ФРС" и медвежьих нарративах Омикрона. Крайняя дисперсия акций и рекордная концентрация в FAMANG+T ( $FB $AMZN $MSFT $NFLX $GOOGL $TSLA ) - это показатель излишней осторожности, а не надвигающейся распродажи. Рост концентрации не является надежным индикатором рыночных пиков».

❗️Во всяком случае, сокращение в более мелких компаниях предлагает инвесторам привлекательные точки входа для «re-opening акций», таких как путешествия и гостиничный бизнес, а также энергетика и электронная коммерция.

🧐 После вчерашнего суперпозитивного дня, консенсус рынка за безоткатное Санта Клаус Ралли до первых дней января. Вместе с тем, снижение биткоина сегодня ниже $50k лично меня настораживает, поскольку в этом году частенько бывало, что динамика крипты являлась опережающим индикатором движения NASDAQ.

🐲 Азиатские фондовые индексы смешанные с утра. Акции Японии выросли, но колебались в Гонконге и Китае. Вспышка Covid в западном городе Сиань, разразилась, и количество новых случаев стало рекордным. Индекс Hang Seng Tech Index упал на 1,6% на фоне сокращения торгов в праздничные дни, приблизившись к рекордно низкому уровню закрытия с прошлой недели. Народный банк Китая, который на выходных пообещал увеличить экономическую поддержку, увеличил краткосрочное вливание ликвидности.

🌕 «Боковой тренд по золоту продолжится в диапазоне $1750-1820, - В. Фу, генеральный директор Сингапурской биржи драгоценных металлов. «Золото столкнется с некоторым сопротивлением выше $1815, и движение вперед на этих уровнях осложниться, если доллар не пойдет резко вниз».

📇 Из наиболее интересных событий сегодня (время МСК):
$CALM - Cal-Maine Foods - 00:05
————————-
$MGNT Магнит - последний день с дивидендом 294.37 руб за 9M21

🇷🇺 Штиль в геополитических новостях и risk-on на западных площадках помог вчера росту МосБиржи. Учитывая, лидерство технологического сектора интересно выглядит наш "ЯВОЗ" 😇 - $YNDX $VKCO $OZON (особенно Озон, в свете попытки разворота в латиноамериканском аналоге - $MELI ), да и, как и ранее, считаю, что нужно брать на 100% портфеля акции (подумать над добавлением плеч), предпочтительно в "голубых фишках". Также стоит отметить из фишек возвращение Норникеля $GMKN на фоне роста цен на палладий.

Свежие инсайдерские покупки по российским акциям.

Из примечательного:
- А. Молчанов увеличил свою долю в ЛСР (LSRG), купив акций на 3.1 млрд руб.
- М. Рабинович купил приличную долю в ДВМП (FESH) на 6 млрд руб.

Концентрация Топ-5 компаний в индексе S&P500 за 10 лет практически удвоилась. Ранее на канале писал про снижающуюся репрезентативность индексов и, как следствие, использование как бенчмарк против доходности портфеля.

⚡️Coinbase director sells $6.34M in common stock In a regulatory filing.

Директор Coinbase Ф. Эрсам 23 декабря продал 23.6K акций в сумме на $6.34 млн.

​​☕️ Доброе утро!
🇺🇸 Фьючерсы США колебалятся после того, как S&P 500 и Nasdaq 100 ослабли во вторник, зафиксировав рост за четыре сессии. Объемы на рынках оставались низкими.

💬 М. Гохман, директор по инвестициям AlphaTrAI: «Удар, который мы видели в понедельник, не имел явного катализатора, поэтому мы возвращаем часть этого во вторник. Я не думаю, что сегодняшний откат предвещает дальнейшее снижение, но сезонно низкий объем на этой неделе, смешанный с неоправданно более высокой волатильностью на уровне отдельных акций, означает, что один ошибочный заголовок может дать нам существенное движение в любом направлении, когда мы подойдем к последнему отрезку 2021».

🛢 Нефть держится около месячного максимума, отчасти благодаря ставкам на то, что восстановление мировой экономики переживет омикрон.

▫️Bloomberg: Инвесторы ждут, что в следующем году доллар вырастет. Но самые "сочные" торги могут закончиться даже до конца 2021 года. Morgan Stanley, JPM Asset по-прежнему ожидают роста доллара по отношению к евро и иене.

Все, от Morgan Stanley до Sumitomo Mitsui Trust Asset Management до Lombard Odier, предсказывают укрепление доллара в 2022 году - с оговоркой, что его рост будет сдерживаться. Фронтраннинг ястребиной ФРС.

💬 «Ожидается, что доллар укрепится в первой половине 2022, поскольку ФРС, вероятно, закончит сужение в марте и начнет повышать ставки в июне», - Н. Ошикубо, главный менеджер Sumitomo.

Хедж-фонды делают максимальную ставку на укрепление доллара с июня 2019 года. Morgan Stanley рекомендует лонг доллара против других валют, включая евро.

💬 «Исторически доллар торговался с высокой скоростью в течение шести месяцев, предшествующих первому повышению процентной ставки в США», - А. Видж, управляющий портфелем JPMorgan Asset Management, который считает, что доллар вырастет по отношению к евро, швейцарскому франку и иене.

💬 «Основным драйвером доллара будут более высокие процентные ставки, но проблема в том, что большая его часть уже оценена рынком», - Дж. Вейл, главный глобальный стратег компании Nikko Asset Management. «Впереди укрепление доллара, но не ожидайте, что он будет впечатляющим».

🧐 Индекс доллара (отношение доллара к корзине других валют) прямо сейчас выглядит готовым к скачку до уровня 97,5. Это означает возможную коррекцию в сырьевых товарах, в т.ч. и в золоте (по логике, и в крипте).

🐲 Настроения в Китае подрывают ужесточающийся надзор Пекина за продажей акций за рубежом и экономические риски, связанные с замедлением роста рынка недвижимости. Ожидается, что в следующем году власти добавят стимулы для устойчивого роста.

Ключевой показатель затрат на межбанковское фондирование в Китае упал до самого низкого уровня с января после того, как центральный банк страны добавил больше наличности в финансовую систему, чтобы ослабить сезонный всплеск спроса на ликвидность.

🇷🇺 Индекс МосБиржи вчера вырос, не в пример, заокеанским площадкам.

Коммерсантъ: 10 января пройдут переговоры между Россией и США по предложениям о гарантиях безопасности. Госдепартамент заявил, что Вашингтон считает ряд требований Москвы неприемлемым. США надеются на потенциал переговоров в вопросе деэскалации на Украине. Предложения России по гарантиям безопасности включают требование о нерасширении НАТО на восток и отказе от военного сотрудничества с постсоветскими странами. Посол США в России Дж. Салливан в интервью «Ъ» говорил, что ряд предложений России для США неприемлемы.

⚡️JD.com увеличивает размер байбэка на 50% до $3,0 млрд с $2,0 млрд на просадке акций.

JD.com объявил, что правление компании одобрило изменения в существующую программу обратного выкупа акций, принятую в марте 2020 года, в соответствии с которой разрешение на обратный выкуп было увеличено с $2,0 млрд до $3,0 млрд и продлена до 17 марта 2024 года.

​​☕️ Доброе утро!
🇺🇸 Хорошо отлаженная машина прибыли Корпоративной Америки была основой практически всех аргументов в пользу бычьей справедливости в этом году. Это помогло акциям преодолеть ястребиный поворот Федеральной резервной системы. Но неизменно высокое ценовое давление может в конечном итоге заставить переосмыслить эти постоянно растущие прогнозы прибыльности, пишет Bloomberg.

После устойчивого роста с прошлого года 12-месячные оценки операционной маржи S&P 500 застопорились с середины октября. Хотя достаточное количество компаний смогли успешно переложить эти затраты на потребителей, повысив маржу прибыли на уровне индекса до рекордных значений, признаки того, что потребитель начинает сопротивляться инфляции появились на прошлой неделе - закупки товаров и услуг в ноябре практически не изменились. Стагнация расходов произошла через месяц, когда рост реальной заработной платы снизился на 1,9%. И аналитиков не беспокоит перспектива ценового давления. Они прогнозируют, что средняя прибыль компаний в S&P500 вырастет почти на +9% в следующем году до $220,40 за акцию. Сейчас индекс торгуется с форвардным соотношением цены к прибыли почти 22 - уровнем, который предполагает существенный риск, если прогнозы не достигнут цели.

🧐 Предполагаю, что 2022 год будет медвежьим и необходимо будет использовать парный трейдинг (лонг-шорт позиции), чтобы получить прибыль. В 2021 году, несмотря на постепенное сдувание пузырей в акциях компаний с P/S>10 в течение всего года (например, $PTON $PINS $OKTA и т.д.) индексы устанавливали рекорд за рекордом, во многом благодаря Energy сектору и FAMANG+T. При сдувании пузыря доткомов в 2000-х была схожая картина, когда Growth компании с высокими мультипликаторами снизились намного раньше, в то время, как Mega Cap продолжали расти, но затем с лагом в 6-12 мес. топ компании индекса пошли следом.

🐲 Азиатские фондовые индексы показывают разнонаправленную динамику в четверг. Китайский индекс CSI 300 вырос на ожиданиях дальнейших шагов по стимулированию экономического роста на фоне продления льгот по подоходному налогу с физических лиц и призывов к смягчению политики.

▫️В Гонконге компания в области искусственного интеллекта SenseTime Group Inc. резко выросла (+23%) в свой первый день торгов после размещения. Соучредитель SenseTime Group Inc. профессор Тан Сяо'оу стал одним из самых богатых людей с капиталом в $4 млрд.

▫️Alibaba Group $BABA ведет переговоры о продаже своей доли в Weibo Corp. $WB , социальной сети, похожей на Twitter, государственному китайскому конгломерату. Пекин пытается ограничить влияние китайских технологических гигантов в медиа-сфере.

🇷🇺 Bloomberg: Байден планирует поговорить по телефону с Путиным в четверг, поскольку США и их союзники бьют тревогу по поводу наращивания войск России на границе с Украиной.

🧐 Важная деталь: по информации Bloomberg "телефонный разговор в четверг был запрошен Россией". Вероятно, Путин хочет прощупать сегодня, о чем реально можно договориться с США в 10-х числах января. И поскольку, как пишут, будет обсуждаться "широкий круг вопросов, а не только ситуация на Украине", то сегодня стороны попытаются вычислить что на что можно будет разменять в следующих переговорах. Возможно уже по окончанию января начнется возвращение нерезидентов в наши бумаги.

▫️ФАС установила в действиях ММК $MAGN , НЛМК $NLMK , Северсталь $CHMF нарушение антимонопольного законодательства.

"После всестороннего изучения обстоятельств дела, доказательств и доводов, представленных всеми участниками дела, Комиссия пришла к выводу, что с января 2021 «Северсталь», «ММК», «НЛМК» установили и поддерживали монопольно высокие цены на горячекатаный плоский прокат на территории страны."

🧐 Недостаточно подстригли металлургов посчитало государство. Конечно, будут апелляции и т.д., но, шансы обойтись "малой кровью", думаю, невелики.

Акции - неудачники этого года сегодня массово ожили. Такую "Loose aggressive play" мы наблюдали весь январь уходящего года - будет ли повторение или это лишь закрытие хедж-фондами шорт позиций?! 🤔

...В пользу второго тезиса реанимировавшийся "китай", шорт которого был одним из самых популярных трейдов второй половины года.

Если закрытие шортов продолжится, то вот 25 наиболее очевидных кандидатов на рост.

​​☕️ Доброе утро!
🇺🇸 Акции США в целом упали в условиях вялой торговли - индекс S&P 500 опустился до сессионных минимумов за последние несколько минут торгов в четверг, на следующий день после того, как был объявлен 70-й рекорд закрытия года. Акции крупных технологических компаний, включая $MSFT Microsoft Corp. и $AAPL Apple Inc. внесли вклад в снижение индекса Nasdaq, в то время как промышленный индекс Dow Jones упал впервые за 7 дней, остановив самое продолжительное ралли с марта.

🛳 Акции круизных лайнеров, включая $CCL Carnival Corp. и $RCL Royal Caribbean Cruises Ltd., упали, после того, как Центр по контролю и профилактике заболеваний (СDC) заявил, что круизных лайнеров следует избегать, даже если пассажиры вакцинированы из-за риска Covid-19.

🐲 Bloomberg: Акции китайских технологических компаний вчера восстановились, индекс Hang Seng Tech Index подскочил на 4,5%, что стало лучшим днем с 7 октября. Аналитики ссылаются на покрытие коротких позиций. В этом году фондовые индикаторы Гонконга были худшими среди основных мировых индикаторов после того, как регулятивные меры Пекина в отношении частного предпринимательства ударили по технологическому сектору. Индекс Hang Seng Tech по-прежнему снижается почти вдвое по сравнению с февральским пиком, несмотря на вчерашний рост. Хотя неясно, прошло ли худшее по новым нормативным требованиям в Китае, оптимисты отмечают, что стремление технологических компаний соблюдать новые правила является многообещающим. Возобновление внимания Китая к поддержке замедляющегося экономического роста страны может отвлечь некоторое внимание от давления со стороны регулирующих органов, даже несмотря на то, что сохраняются опасения по поводу роста доходов отрасли в 2022 году. Это должно снова сделать некоторых технологических гигантов привлекательными с учетом низких оценок.

🇷🇺 Российский рынок закрылся вчера на позитиве, где в лидерах роста оказался Ozon $OZON (+5,8%). В центре внимания были телефонные переговоры Байдена и Путина. В Кремле заявили, что Путин удовлетворен итогами переговоров. Сегодня на МосБирже торгов нет.

С Новым Годом, друзья! Пусть 2022-й подарит массу позитивных эмоций, дофаминого коктейля от прибыльных сделок и позволит вам существенно нарастить капитал! Финансового благополучия и всех нематериальных благ!