29 июня - Доброе утро!
Что интересного?
🇺🇸 Все крупные банки США после прохождения стресс-тестирования ФРС объявили свои дивидендные планы на 2022 год. Wells Fargo, Goldman Sachs и Morgan Stanley существенно увеличили выплаты. При этом Bank of America увеличил квартальные дивиденды всего на 5%, а Citi и JPMorgan оставили их без изменений.
🥉 Медь дешевеет вместе со снижением доверия потребителей в США. Цены на этот металл упали до минимума с февраля 2021 года, при этом субиндекс потребительских ожиданий - на самых низких значениях с 2013 года. Это привело к падению стоимости рисковых активов, включая акции.
🇨🇳 Решение Китая ослабить карантинные требования для прибывающих в страну, которое, по оценке некоторых комментаторов, стало самым существенным отходом от политики нулевой терпимости к коронавирусу, не смогло улучшить настроение на рынках.
Что мы думаем?
⛏ Мы по-прежнему проявляем осторожность в отношении акций компаний сектора металлургии и добычи. Недавно мы исключили ГМК Норникель из Топ-10 акций России, и сейчас в нашей подборке есть только одна компания горнодобывающего сектора - АЛРОСА.
#ИнвестБудильник #WFC #GS #MS #BAC #C #JPM #GMKN #ALRS
Что интересного?
🇺🇸 Все крупные банки США после прохождения стресс-тестирования ФРС объявили свои дивидендные планы на 2022 год. Wells Fargo, Goldman Sachs и Morgan Stanley существенно увеличили выплаты. При этом Bank of America увеличил квартальные дивиденды всего на 5%, а Citi и JPMorgan оставили их без изменений.
🥉 Медь дешевеет вместе со снижением доверия потребителей в США. Цены на этот металл упали до минимума с февраля 2021 года, при этом субиндекс потребительских ожиданий - на самых низких значениях с 2013 года. Это привело к падению стоимости рисковых активов, включая акции.
🇨🇳 Решение Китая ослабить карантинные требования для прибывающих в страну, которое, по оценке некоторых комментаторов, стало самым существенным отходом от политики нулевой терпимости к коронавирусу, не смогло улучшить настроение на рынках.
Что мы думаем?
⛏ Мы по-прежнему проявляем осторожность в отношении акций компаний сектора металлургии и добычи. Недавно мы исключили ГМК Норникель из Топ-10 акций России, и сейчас в нашей подборке есть только одна компания горнодобывающего сектора - АЛРОСА.
#ИнвестБудильник #WFC #GS #MS #BAC #C #JPM #GMKN #ALRS
⏰ 28 июля - Доброе утро!
Что произошло?
🇺🇸 ФРС США повысила ставку на 75 б.п. - до 2,25-2,5%, что оказалось на уровне прогноза. Отсутствие ястребиных комментариев Дж. Пауэлла в сочетании с сильными результатами Google и Microsoft привели к росту американских индексов: Nasdaq - на 4,1%, S&P - на 2,4%. Иена и другие валюты укрепились по отношению к доллару США.
Рыночный консенсус ожидает дальнейшее повышение ставки ФРС всего на 100 б.п., после чего в 2023 году произойдет её снижение на 50 б.п.
🏭 Размер чистых активов Мечела по РСБУ за вычетом уставного и резервного капитала - это единственный ограничитель для выплат дивидендов компании. Во 2 кв. 2022 г. он вырос на 34%.
Компания может сейчас выплатить акционерам не более 4.1 млрд руб. или 5% ожидаемой чистой прибыли за 2022 г. (19.6% дивдоходность). По уставу, выплаты на преф - 20% прибыли по МСФО.
⚡️ Последние изменения в Топ-10 акций США были сделаны для повышения доходности портфеля за счет увеличения риска и уже дают хорошие результаты. В частности, мы отказались от акций Dominion Energy с низкой бета, которые вчера не показали роста, заменив их на акции Blackstone (вчера +4%).
☀️ Демократы в Сенате согласовали пакет мер по борьбе с изменением климата на сумму около 400 млрд $, который включает в себя налоговые льготы для солнечной и ветряной генерации, а также стимулы для покупки электромобилей.
Что мы думаем?
Основываясь на технических индикаторах, наиболее перепроданными российскими акциями остаются СПБ Биржа и Алроса - входит в Топ-10 акций России. Их стоимость упала из-за негативных настроений инвесторов в отношении бизнеса компаний.
Любые позитивные новости могут привести к резкому росту цен. При этом Алроса подвержена меньшему риску из–за своих фундаментальных показателей - способности генерировать высокий денежный поток и вероятного восстановления дивидендов в следующем году.
#ИнвестБудильник #ALRS #SPBE #BX
Что произошло?
🇺🇸 ФРС США повысила ставку на 75 б.п. - до 2,25-2,5%, что оказалось на уровне прогноза. Отсутствие ястребиных комментариев Дж. Пауэлла в сочетании с сильными результатами Google и Microsoft привели к росту американских индексов: Nasdaq - на 4,1%, S&P - на 2,4%. Иена и другие валюты укрепились по отношению к доллару США.
Рыночный консенсус ожидает дальнейшее повышение ставки ФРС всего на 100 б.п., после чего в 2023 году произойдет её снижение на 50 б.п.
🏭 Размер чистых активов Мечела по РСБУ за вычетом уставного и резервного капитала - это единственный ограничитель для выплат дивидендов компании. Во 2 кв. 2022 г. он вырос на 34%.
Компания может сейчас выплатить акционерам не более 4.1 млрд руб. или 5% ожидаемой чистой прибыли за 2022 г. (19.6% дивдоходность). По уставу, выплаты на преф - 20% прибыли по МСФО.
⚡️ Последние изменения в Топ-10 акций США были сделаны для повышения доходности портфеля за счет увеличения риска и уже дают хорошие результаты. В частности, мы отказались от акций Dominion Energy с низкой бета, которые вчера не показали роста, заменив их на акции Blackstone (вчера +4%).
☀️ Демократы в Сенате согласовали пакет мер по борьбе с изменением климата на сумму около 400 млрд $, который включает в себя налоговые льготы для солнечной и ветряной генерации, а также стимулы для покупки электромобилей.
Что мы думаем?
Основываясь на технических индикаторах, наиболее перепроданными российскими акциями остаются СПБ Биржа и Алроса - входит в Топ-10 акций России. Их стоимость упала из-за негативных настроений инвесторов в отношении бизнеса компаний.
Любые позитивные новости могут привести к резкому росту цен. При этом Алроса подвержена меньшему риску из–за своих фундаментальных показателей - способности генерировать высокий денежный поток и вероятного восстановления дивидендов в следующем году.
#ИнвестБудильник #ALRS #SPBE #BX