🏁 Итоги дня, 14.06

🛢 Добыча нефти ОПЕК в мае сократилась впервые за много месяцев, на 176 тыс. б/д в первую очередь из-за форс-мажора в Ливии. Саудовская Аравия нарастила добычу только на 60 тыс. против своей квоты на 100 тыс. б/д. При такой динамике есть большие сомнения в том, что в июле и августе ОПЕК+ будет наращивать добычу по 648 тыс. б/д. Квоты ОПЕК+ расходятся с реальной добычей, что поддерживает котировки нефти.

📉 Прокачка газа по «Северному потоку» снизилась на 40% - до 100 млн куб.м./день из-за выявленных технических неисправностей. Это 44% мощностей доступных «Газпрому» для экспорта газа в Европу. На данный момент продолжительность ограничений неизвестна. Снижение прокачки газа в Европу, ремонты в Норвегии и остановка работы СПГ-завода Freeport LNG на 3 недели поддержат цены на газ в Европе на уровне 1 000 долл/тыс куб.м. Сохраняем положительный взгляд на акции Газпрома – входит в Топ-10 акций России – ожидая сильные результаты за первое полугодие, несмотря на снижение объемов экспорта.

📦 FedEx объявил о повышении квартальных дивидендов на 53% - до $1,15 на акцию и изменениях в системе мотивации топ-менеджмента, добавив туда новую метрику относительной совокупной доходности для акционеров компании. Также, идя на встречу крупному акционеру, FedEx сообщил о включении 2 независимых членов в состав совета директоров. Акции компании выросли на 12%, полностью отыграв коррекцию прошлой недели.

⛓ Производство стали в России в 2022 г. сократится на 15% г/г, во 2 полугодии снижение составит 26% г/г – оценка НЛМК. Прогноз более оптимистичен, чем ожидания Всемирной ассоциация стали (минус 20% г/г в 22 г.). Наименьшее снижение НЛМК ожидает в производстве полуфабрикатов – на 6% за год. Считаем, что это в том числе отражает возможности компании экспортировать слябы в ЕС для дальнейшей прокатки на своих европейских активах.

#СольДня $GAZP $FDX $NLMK

15 июня - Доброе утро!

🛢 Что может положить конец нефтяному "ралли"?

Углеводороды и связанные с ними активы такие, как акции нефегазовых компаний или российский рубль, одни из немногих, кто заметно подорожал в этом году. Фундаментальная картина остается позитивной для нефтяного рынка, по крайней мере, в течение лета.

📊 Что может привести к окончанию роста цен на нефть?

Поскольку фундаментально рынок нефти выглядит очень сильно, причину возможного слома тренда стоит искать не в постепенном изменении баланса спроса и предложения, а в политических решениях. Отмечаем 3 новости за последние сутки, которые обозначают ключевые риски для высоких цен на нефть.

1) США обсуждают со своими союзниками ограничение цен на российскую нефть. Это может означать смену санкционного подхода Запада - переход от эмбарго к введению налогов. Такой "шаг назад" в санкционном подходе может оказать давление на мировые нефтяные цены.

2) Глава МИД Ирана заявил, что переговоры по "ядерной сделке" все еще могут увенчаться успехом. США также дали понять, что готовы возобновить сделку, но выступают против снятия санкций с Корпуса стражей исламской революции. Возвращение к "ядерной сделке" приведёт к росту ожиданий, что  добыча иранской нефти в будущем вырастет и это снизит цены.

3) Администрация США подтвердила, что Д.Байден в ходе своего визита в Саудовскую Аравию 13-16 июля встретится с наследным принцем страны Мухаммедом бен Салманом. Цель США ясна - добиться от Саудовской Аравии и возглавляемого ею ОПЕК увеличения предложения нефти на рынке.

#ИнвестБудильник

А как же продовольственная безопасность?

◽️ Мировые цены на продовольствие достигли максимальных за последние несколько лет значений на фоне пандемии COVID-19 и конфликта на Украине. С начала года соя и кукуруза подорожали на 20-25%, а стоимость пшеницы выросла на 50%. Индекс продовольственных цен ФАО также вырос на 15% с начала года (+30% в 2021 году). В ответ 30 стран, включая Индию и Россию, ввели ограничения на экспорт продуктов питания.

◽️ На Россию и Украину приходится 30% мирового экспорта пшеницы, и они напрямую кормят около 400 млн человек во всем мире. Украина уже объявила, что только 70% их полей засеяно, а собранная продукция не может быть экспортирована из-за блокировок в портах и проблем с логистикой. Россия сталкивается с проблемами экспорта из-за санкций и нарушения логистики. В Китае урожайность в 2022 году может снизиться из-за обильных дождей.

◽️ Россия и Китай, обеспечивающие ~65% мировых поставок, ограничили экспорт удобрений. Это привело к двукратному росту цен на фосфорные, азотные и калийные удобрения с января 2021 года. На фоне высоких цен фермеры могут сократить их использование этим летом, что приведет к снижению урожайности и дефициту продовольствия в 2022-23 гг.

◽️ Страны-экспортеры продовольствия, в том числе Россия, могут перенаправить экспорт на внутренний рынок, чтобы смягчить продуктовую инфляцию (в России в мае цены продовольственных товаров выросли все лишь на 0,6% м/м). При этом страны-импортёры, ЕС и США, могут по текущим ценам продолжать импортировать. Вот почему Всемирный банк рассматривает продовольственный кризис как «инфляционное» давление, а не как «дефицит». Не увидим дефицит еды в Европе, Азии, США, но бедные страны Африки и Ближнего Востока, скорее всего, не смогут конкурировать на мировом рынке, и недостаток продовольствия там увеличится.

◽️ Учитывая сохранение высоких цен на сельскохозяйственную продукцию и удобрения на горизонте 12 месяцев, мы считаем, что инвестиции в этот сектор остаются привлекательными. Мы по-прежнему положительно относимся к производителям удобрений, которые менее подвержены влиянию инфляционных издержек. Нам нравятся акции Mosaic (3x 2022E EV/EBITDA) и ФосАгро (3,6x 2022E EV/EBITDA) с учетом приближающегося осеннего сезона внесения фосфорных удобрений.

#поЗаявкам $MOS $PHOR

📉 Bitcoin совершил самое большое падение за семь дней (BTC/USD минус 33%; ETH/USD минус 43%) с марта 2020 г.

❗️ Основная причина – ухудшение экономики

На прошлой неделе ЕЦБ ужесточил свою риторику. В пятницу инфляция США оказалась значительно выше ожиданий. Повышенная доходность облигаций, уменьшает привлекательность рискованных активов. Регуляторы находятся с начале цикла повышения ставок.

Так же мы ожидаем уменьшение венчурного финансирования. Многие криптопроекты испытывают трудности с привлечением инвестиций, что негативно сказывается на перспективах роста отрасли.

❗️ Вторая причина – неустойчивость криптопроектов

Коллапс стейблкоина LUNA месяц назад сильно ударил по доверию к экосистеме. Несколько дней назад стейблкоин USDD так же отклонился от USD. На этой неделе криптоинвесткомпания Celsius объявила об ограничении вывода средств. Microstrategy имеет заем с обеспечением в BTC (всего компания владеет более 120 тыс. BTC или 0.5%). При BTC ниже $21,000 компания должна увеличить залог по займу или продать часть BTC.

Что делать?

Как и для акций, на данный момент нет понятного катализатора для начала разворота тренда, что делает ожидание разумной стратегией. На данный момент криптоактивы могут быть интересны только долгосрочным инвесторам с горизонтом в несколько лет.

#цифровойэспрессо $BTC $ETH $MSTR

🏁 Итоги дня, 15.06
 
📉 Прокачка газа по "Северному потоку" снизилась до 67 млн куб. м в сутки из-за остановки еще одного газотурбинного двигателя Siemens. В результате за два дня прокачка по "Северному потоку" была снижена на 60%. Продолжительность инфраструктурных ограничений неизвестна.  Доступные годовые мощности для поставок газа в ЕС снизились до 48 млрд куб.м., что существенно ниже доступных мощностей на начало года (минус 64%). Риск ценового шока для рынка газа в ЕС может реализоваться в случае продолжительных ограничений, несмотря на сезонно низкий спрос на газ. Вероятность заполнения подземных хранилищ ЕС до 90% к 1 ноября также снижается, т.к. необходимо закачать около 37 млрд куб. м газа.
 
👨‍💻 Акции VK выросли на 12% на фоне новостей о сотрудничестве с Национальной системой платежных карт и партнерстве с Lesta Games по развитию киберспорта в России. Эти партнерства помогут компании повысить лояльность аудитории и нарастить монетизацию сервисов внутри экосистемы. Еще одним драйвером динамики акций могли стать слухи о возможном приобретении Авито, ведущего сервиса объявлений в России. В случае этой покупки VK получит существенный дополнительный источник дохода и укрепит свои позиции на рынке онлайн-объявлений через объединение сервиса с Юлой. Однако мы осторожно смотрим на акции VK ввиду высоких операционных и инфраструктурных рисков.

#СольДня $GAZP $VKCO

Федрезерв повысил базовую ставку на 75 б.п. и ужесточил сигнал
 
По итогам заседания ФРС США повысила ключевую ставку с 0,75-1% до 1,5-1,75% - решение совпало с ожиданиями рынка, который в последние дни начал закладывать пик по ключевой ставке в США на уровне 4-4,25% в 2023 году.
 
🐢 Кроме того, представители ФРС повысили прогноз по ключевой ставке с 1,9% до 3,4% в этом году и с 2,8% до 3,8% в 2023 г. Американский регулятор считает, что высокую инфляцию можно будет победить менее агрессивными действиями, чем ожидает рынок.
 
🔎 Прогноз по инфляции повышен до 5,2% и 2,6% в 2022 и 2023 г., в то время как прогноз по росту ВВП был снижен до 1,7% в ближайшие два года. Стагфляционная картина в американской экономике продолжает усиливаться.
 
💡 Мы считаем, что без значительного ужесточения финансовых условий справиться с устойчивым ценовым давлением в США будет проблематично. Сегодняшние действия Федрезерва подтверждают решительный настрой регулятора для борьбы с инфляцией – это может поддержать доверие к проводимой монетарной политике в США.
 
⚠️ Тем не менее риски рецессии в американской экономике остаются повышенными. Как следствие, давление на мировые фондовые рынки, вероятно, продолжится. Коррекционные отскоки наверх могут происходить, однако вряд ли это приведет к продолжительному росту глобальных рисковых активов.

#НаОстрие

16 июня - Доброе утро!

Что интересного:

🇺🇸 Рынки акций выросли после повышения ставки ФРС США на 75 б.п. и прогноза её роста до 3,5% к концу года (с текущих 1,75%). Члены Федрезерва ожидают пик процентных ставок на уровне 3,75% в 2023 году. Обновлённый прогноз ФРС стал гораздо ближе к ожиданиям рынка. Это повышает уверенность инвесторов в том, что инфляция будет под контролем.

Вчерашний рост рынка, возможно, был поддержан также выходом новых макроданных: 

1) Розничные продажи в США за май (минус 0,3% м/м) упали быстрее, чем ожидалось

2) Прогноз роста ВВП США во 2 кв. от ФРБ Атланты снизился до 0% с 0,8% неделю назад.

 Что мы ожидаем:

📉 Данные указывают на то, что экономика США уже находится на грани технической рецессии после сокращения ВВП в 1 квартале. Это даёт инвесторам надежду, что инфляция начнет снижаться в ближайшие месяцы.

Нефтесервис: внимание на детали
 
⚙️ Baker Hughes прекратит сервисное обслуживание и поставки оборудования для всех российских СПГ-проектов, включая "Сахалин-2", "Ямал СПГ" и "Арктик СПГ-2". Это подтверждает наши опасения, что НОВАТЭК может столкнуться с задержками или даже отменой проектов по увеличению производства СПГ.

🌎 Американские нефтесервисные компании Baker Hughes и Schlumberger теряют заметную долю бизнеса, прекращая деятельность в России. Halliburton в отличие от них имеет наибольшую экспозицию на Северную Америку (43% выручки) и сланцевую нефтедобычу в США - это рынок, где активность и цены, вероятно, будут расти быстрее всего. Именно поэтому мы отдаём предпочтение Halliburton в секторе.

 $HAL $BKR $SLB $NVTK

Ребалансировка Индекса Мосбиржи: последствия для рынка

❌ Исключаются акции ФСК ЕЭС

Причина: Из-за снижения котировок вес акций в Индексе упал ниже порога в 0,2%.

Продажи индексных фондов - 1х дневного объёма торгов.

🔻 Снизится вес Газпрома

Причина: Текущий вес акций (23,5%) заметно выше барьерного уровня 15%.

Продажи индексных фондов - 0,3х дневного объёма торгов

🔺 Повысится вес Сбербанка, ЛУКОЙЛа, НорНикеля, Яндекса, Полюса, TCS

Причина: Перераспределение сократившегося веса Газпрома на другие бумаги

Покупки индексных фондов - 0,3-0,6х дневного объёма торгов

🔻 Снизится вес FixPrice и HeadHunter

Причина: Резкое снижение ликвидности акций ограничивает их вес в индексе

Продажи индексных фондов - 5-11х дневного объёма торгов

!!! Концентрированные покупки/продажи более 0,1х дневного объёма торгов, как правило, оказывают влияние на дневную динамику цен акций.

⚡️ Изменения вступят в силу уже ЗАВТРА

#наОстрие

⚡️ Комментарий аналитиков по рублю

За последнюю неделю пара USD/RUB заметно снизилась и подошла к минимуму с 25 мая в районе отметки 56 руб./$1. Укрепление рубля произошло несмотря на полную отмену обязательной продажи валютной выручки экспортерами и очередное снижение ключевой ставки на 150 базисных пунктов.

🔸 10 июня Банк России вернул ключевую ставку на уровень конца февраля текущего года – 9,5%. Пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки остается, однако мы думаем, что далее ЦБ РФ будет действовать осторожнее, учитывая высокую неопределенность и сохраняющиеся проинфляционные риски. В любом случае с учетом ограниченных потоков капитала снижение ставки вряд ли может привести к заметному ослаблению рубля.

🔸 По предварительным данным ЦБ РФ, профицит счета текущих операций России в мае составил 14,5 млрд $ против рекордных апрельских 37,6 млрд $. Пока трудно делать выводы о том, насколько устойчиво сокращение профицита, но даже избытка валюты в 15 млрд $ в месяц, на наш взгляд, достаточно, чтобы вызывать укрепление рубля. В любом случае профицит текущего счета в январе-мае в этом году в 3,4 раза больше, чем год назад.

🔸 Правительство практически исчерпало рыночные меры для ослабления рубля, так как отменило почти все ранее введенные меры валютного контроля, кроме запрета на вывод капитала нерезидентами.

🔸 Министр экономического развития Максим Решетников заявил, что чрезмерное укрепление рубля – новый вызов для экономики страны. Нельзя исключать, что в какой-то момент правительство предпримет неординарные меры для ослабления рубля.

🔸 Некоторые российские банки стали вводить комиссии за хранение валютных вкладов. Очевидно желание банков избавиться от обязательств в долларах, так как если вдруг против них будут введены блокирующие санкции, они останутся с обязательствами перед вкладчиками, но без доступа к валютным счетам в западных банках-корреспондентах.

🔸 ЦБ РФ также планирует разрешить введение отрицательных ставок по ВАЛЮТНЫМ депозитам для юридических лиц с целью “девалютизации банковского сектора”. Бегство средств из валютных счетов – безусловный позитив для рубля.

🔸 В конце месяца наступает очередной срок уплаты налоговых выплат, экспортеры будут вынуждены продавать валюту по тем котировкам, которые есть. Прорыв поддержки в 56 рублей за доллар может привести к принудительному закрытию длинных позиций по USD/RUB у спекулянтов, купивших пару в районе 60 руб.$1 в надежде, что в конце мая пара показала дно. Пара USD/RUB может достичь отметки 50 руб./$1 в ближайшие недели.

#поЗаявкам

🏁 Итоги дня, 16.09

🇷🇺 Министр финансов РФ Антон Силуанов заявил о том, что по итогам года дефицит бюджета окажется в районе 2% ВВП, а на его покрытие будут направлены средства ФНБ в объеме 3-4 трлн. руб. Кроме того, министр отметил, что Минфин не исключает выхода на рынок ОФЗ в 2022 г. На наш взгляд, острой бюджетной необходимости в этом в ближайшее время не возникнет. Вероятно, если Минфин и вернется на рынок, то это произойдет не ранее 4 квартала, когда станет известна конструкция обновленного бюджетного правила.

🇨🇭 Ужесточение монетарной политики по всему миру продолжается. Так, Центральный банк Швейцарии впервые с 2007 г. повысил базовую ставку – с минус 0,75% до минус 0,25%. Рынок на это отреагировал немедленным укреплением швейцарского франка – более 2% против доллара США. Банк Англии также повысил ставку на 25 б.п. - до 1,25%. В сопроводительном заявлении к решению регулятор отметил, что готов действовать “решительно”, чтобы устранить опасности, связанные с постоянным ростом инфляционного давления.

🏦 СПБ Биржа начнет торги в пилотном режиме 12 акциями, размешенными на Гонконгской бирже, с 20 июня. Расчеты по бумагам будут осуществляться в гонконгских долларах. Биржа планирует расширение списка гонконгских ценных бумаг до 200 к концу 2022 г. и до 1000 в течение 2023 г.

#СольДня

☕️ 17 июня - Доброе утро!

Что интересного:

🇨🇭 ЦБ Швейцарии неожиданно повысил процентную ставку на 50 б.п. - до минус 0,25%. Франк подскочил на 2,7%. Удивил не только масштаб повышения, но и тайминг. Швейцарцы сделали это раньше ЕЦБ, приблизив курс франка к паритету с евро.
 
🇯🇵 Инвесторы ожидали, что вслед за швейцарцами, изменения в политике может объявить и Банк Японии на сегодняшнем заседании. Однако этого не произошло. Банк Японии объявил о сохранении учетной ставки на уровне минус 0,1% и таргета доходности 10-летних гособлигаций на отметке 0,25%. Иена ослабла примерно на 2% после объявления решения.

Что мы ожидаем:
 
🏦 Несмотря на расхождение в динамике валют, динамика фондовых индексов и Японии, и Швейцарии идентичная - снижение около 12% за год. Это не сильно отличается от снижения рынка акций США (минус 13,2% за 12 мес.) на фоне всё более агрессивного Федрезерва в попытке вернуть контроль над инфляцией.
 
🇺🇸🇪🇺 Разные подходы к ДКП, но общая динамика фондовых индексов указывает на общие проблемы развитых рынков. Мы сохраняем нейтральный взгляд на рынки США и Европы, больше акцентируя внимание на развивающихся рынках, в особенности на акциях Китая. Запуск торгов гонконгскими акциями на СПБ Бирже своевременно открывает новые возможности для частного инвестора из России.
 
#ИнвестБудильник #SPBE

⚡️ Комментарий аналитиков

Привлекательность каких акций вырастет на фоне повышения ключевой ставки в США

🔸 Частное потребление эквивалентно 70% ВВП США, поэтому изменение потребительской активности имеет ключевое значение для экономики страны. Согласно Morgan Stanley, при повышении ключевой ставки ФРС к концу 1 кв. 2023 г. до 3,125% реальный рост потребительских расходов составит 2,2% и 2,0% в 2022-23 г соответственно, что на 1 п.п. ниже, чем при условии сохранения ставки на одном уровне. Снижение спроса будет наиболее заметно в товарах длительного спроса и недвижимости.

⚙️ Как это работает?

Ключевая ставка является основным инструментом денежно-кредитной политики и оказывает прямое влияние на потребление сразу через несколько каналов:

1) Проценты по кредитам.

В отличие от кризиса 2008 г. сегодня большая часть потребительских кредитов имеет фиксированную ставку, поэтому прямой эффект на потребление менее выражен. Однако повышение ставки на 3 п.п. снижает доступность новых кредитов. Население с низким доходом, закредитованное по более высоким и часто плавающим ставкам, столкнется с необходимостью сокращать траты.

2) Доходы.

Повышение ставки ограничивает возможности развития бизнеса и снижает потребность в рабочей силе. Нередко компании проводят оптимизацию, увольняя сотрудников. На этом фоне домохозяйства с низким уровнем доходов и сбережений будут вынуждены снижать свой уровень потребления.

3) Благосостояние.

Повышение ставки приводит к падению стоимости активов и покупательской способности. В результате, по оценкам Morgan Stanley, 60% населения США придется начать экономить и пересмотреть свои расходы и потребительские привычки.


ℹ️ Наше мнение

В условиях сокращения расходов населения мы рекомендуем обратить внимание на акции оптового ретейлера BJ Wholesales Club. Компания реализует товары с минимальной наценкой, активно привлекая новых членов клуба и зарабатывая на регулярных взносах.

#ЧтоУних

⚡️ Комментарий аналитиков по корпоративным бондам

🔹 Рынок корпоративных бондов активизировался. Практически каждый день проходят первичные размещения.

🔹 Отложенный спрос и дефицит бумаг проявляются в большой переподписке (в 3-5 раз больше объёма выпуска) и росте цен после размещения.

🔹 Сужение кредитных спредов продолжается. Это делает
привлекательными корпоративные облигации 1-2 эшелона.

🔹 Переток средств из депозитов в июне-июле пойдет в качественные понятные имена.

🔹 Стоит делать акцент на облигациях со сроком
погашения через 3-5 лет, чтобы участвовать в ценовом росте на снижении ключевой ставки и сужении кредитных спредов.

#НаОстрие

📌 Инвестору на заметку

Приток денег с депозитов может стать сильный драйвером роста российского рынка акций

⚡12% россиян, открывших депозиты в марте-апреле, планируют инвестировать деньги с вкладов на фондовом рынке.

Что это значит?

По нашим оценкам, это около 240 млрд ₽ притока в российские акции в ближайшие 3 месяца.

Ещё около 150 млрд ₽ - дивиденды, которые, получат и будут реинвестировать частные инвесторы.

❗Итого: чистый приток 390 млрд ₽ в ближайший квартал.

Много это или мало?

В 2021 г. чистый приток средств частных инвесторов в размере 532 млрд руб. не только компенсировал продажи нерезидентов, но и поднял Индекс МосБиржи выше 4000 пунктов.

Сейчас российский рынок акций существенно у́же, чем в год назад: цены снизились, реальная доля бумаг в свободном обращении значительно сократилась (запрет продаж нерезидентами + "заморозка" депозитарных расписок).

💡Приток 390 млрд ₽ свежих денег физлиц в таких условиях может стать сильный драйвером роста.

#поЗаявкам

💡Инвестидея – покупка акций Alibaba
 
Драйверы роста:

🔸 Снижение регуляторного давления на IT сектор в Китае. Сегодня со ссылкой на анонимные источники Reuters сообщил об одобрении заявки финтех-дочки Alibaba Ant Group на реорганизацию в финансовый холдинг. В перспективе это позволит компании возобновить подготовку к IPO и ожидаемо снизит регуляторные риски для Alibaba Group, что сократит дисконт в оценке бизнеса.

🔹 Восстановление продаж после локдаунов. На фоне снятия COVID ограничений в Китае менеджмент ожидает разрешения логистических проблем уже в июне. Загрузки складов и количество доставок с конца мая начали бурно восстанавливаться и могут достигнуть нормальных значений уже в июле.

🔹 Снижение дисконта в оценке. Исходя из прогнозов на следующие 12 месяцев, Alibaba Group сейчас торгуются по 10,6x EV/EBITDA, что в 2 раза ниже средних значений до пандемии и на 28% ниже ближайшего западного аналога Amazon. На фоне снижения регуляторных рисков мы ожидаем сокращения этого дисконта до 10%.

#ЕстьИдея $BABA

🏁 Итоги недели, 13.06 – 17.07

📉Фондовые рынки продолжают коррекцию на фоне ужесточения монетарной политики: S&P500 минус 5,7%, FTSE100 минус 3,8% с конца прошлой недели. В четверг ФРС США подняла базовую процентную ставку на 75 б.п. – до 1,5-1,75% и теперь ожидает, что к концу года она составит 3,5% . ЦБ Швейцарии впервые с 2007 года повысил базовую ставку с минус 0,75% до минус 0,25%. Банк Англии также повысил ставку на 25 б.п. - до 1,25%.

🔹Комментарии представителей власти на ПМЭФ указывают на планы постепенного возврата к бюджетному правилу, которое позволит сглаживать циклические колебания в российской экономике за счет сбережения нефтяных сверхдоходов в хорошие времена и трат в плохие. Главный вопрос – будут ли эти сверхдоходы сберегаться только в рублях или в том числе в валютах дружественных стран – является важным для валютного курса. Пока окончательного решения на этот счет не было принято. Мы продолжает ожидать укрепления рубля в июне-июле, возврат к более слабым уровням может начаться ближе к концу III квартала по мере восстановления импорта.

🔻BTC и ETH совершили самое большое падение за семь дней с марта 2020 г. Криптоактивы падают на фоне ужесточения монетарной политики и повышения недоверия к криптопроектам. На данный момент нет понятного катализатора для разворота тренда.

#СольДня $BTC $ETH

☕️ 20 июня - Доброе утро!

Что интересного:

📊СПБ Биржа сегодня начинает торги акциями с Гонконгской биржи: стоит быть избирательными в покупках.

На что обратить внимание:

🇨🇳ЦБ Китая сохранил процентные ставки без изменений: кредиты на 1 год - 3,7% годовых, на 5 лет - 4,45%.

😷Число новых случаев заболевания COVID-19 в Китае сократилось до 109 человек - минимум за 3 месяца. В Макао, наоборот, первая за 8 мес. вспышка заболеваемости, усилены требования к тестированию. Это может быть негативно для компаний-операторов казино. Акции Sands China дешевеют на 3% после падения на минус 8% в ходе сегодняшних торгов.

🛍Продажи JD.com во время шопинг-фестиваля "618" с 1 по 18 июня (вторая по популярности распродажа в Китае после Дня холостяка) выросли на 10%, что оказалось меньше ожиданий. Акции упали на 3%.

🎮Акции NetEase подешевели на 8% после задержки с запуском в Китае своей новейшей бесплатной многопользовательской мобильной игры Diablo Immortal, разработанной совместно с Blizzard Entertainment. Запуск игры за пределами Китая состоялся в начале июня.

#ИнвестБудильник $JD $NTES $ATVI $SPBE

🎙 Друзья, в этот вторник в 18:00 мы проведем трансляцию с компанией Whoosh!

Whoosh - ведущий оператор кикшеринга (шеринговый сервис по аренде электросамокатов и электровелосипедов) в России, имеющий более 8 млн зарегистрированных пользователей на текущий момент.

Представители Whoosh - Дмитрий Чуйко, CEO и Александр Синявский, CFO - в преддверии дебютного размещения облигаций компании расскажут:

- о перспективах рынка кикшеринга в России;

- об особенностях бизнеса Whoosh;

- о стратегии и будущих планах развития компании;

- а также ответят на ваши вопросы.

Задать вопросы можно уже сейчас с помощью нашего бота @My_invest1bot

⏰ Ждем вас 21 июня в 18:00